エスクワイアファイナンシャルHDの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年10月23日

Esquire Financial Holdings, Inc.

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

メリーランド

001-38131

27-5107901

(の州またはその他の管轄区域

incorporation or organization)

(Commission File Number)

(IRS Employer

Identification No.)


100 ジェリコ・クアドラングル、スイート100
Jericho, New York		11753
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

(516) 535-2002

(Registrant’s telephone number)

N/A

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下の規定のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください（以下の一般教示A.2.を参照）：


☐	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4c)

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading

Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

普通株式、額面0.01ドル

ESQ

the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法の規則405（17 CFR §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（17 CFR §240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02R 営業成績および財務状況

2023年10月23日、エスクァイア・バンク・ナショナル・アソシエーション（以下「エスクァイア・バンク」）の持株会社であるエスクァイア・フィナンシャル・ホールディングス・インク（以下「当社」）は、2023年9月30日に終了した四半期の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは別紙99.1として添付され、参照することによりここに組み込まれる。

本項目2.02および別紙99.1に含まれる情報は、1934年証券取引法改正法第18条において「提出」されたとはみなされず、また同条の法的責任を問われないものとし、1933年証券取引法改正法または1934年証券取引法改正法に基づき当社が提出する書類には、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれないものとします。

項目7.01レギュレーションFDの開示。

エスクァイア・フィナンシャル・ホールディングス株式会社（以下「当社」）は、別紙99.2として添付されたプレゼンテーション文書を配布し、投資家に提供し、ウェブサイトに掲載する予定です。同プレゼンテーションは、本項目7.01に従い、別紙99.2としてForm 8-Kの本現行報告書に提出され、参照により本書に組み込まれる。

本項目7.01および別紙99.2に含まれる情報は、1934年証券取引法改正法第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の法的責任を問われるものでもなく、1933年証券取引法改正法または1934年証券取引法改正法に基づき当社が提出する書類には、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれることはありません。

項目9.01財務諸表および別紙。

(d) 出展物


Exhibit No.		Description
99.1		2023年10月23日付プレスリリース。
99.2		投資家に配布され、利用可能となるプレゼンテーションの書面と掲示をご覧ください。
104		表紙インタラクティブ・データ・ファイル（インライン xbrl 形式、別紙 101 に記載）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	ESQUIRE FINANCIAL HOLDINGS, INC.



Dated: October 23, 2023	By:/s/ Andrew C. Sagliocca
	Andrew C. Sagliocca
	副会長兼最高経営責任者兼社長

EX-99.1 2 esq-20231023xex99d1.htm EX-99.1

Exhibit 99.1

ESQUIRE FINANCIAL HOLDINGS, INC.

2023年第3四半期決算を発表

商業ローンの伸びと好調な純利鞘が業績を牽引

ニューヨーク州ジェリコ-2023年10月23日-エスクァイア・バンク・ナショナル・アソシエーション（以下「エスクァイア・バンク」または「バンク」）の金融持株会社であるエスクァイア・フィナンシャル・ホールディングス（NASDAQ：ESQ）（以下「当社」）は本日、2023年第3四半期の営業成績を発表しました。当四半期における重要な業績とともに、以下の主要な最新情報を掲載いたします：

リレーションシップ・バンキングとバランスシート管理

●

当四半期の預金残高13億ドルの約85%は、当行の2つの国内事業部門における商業リレーションシップ・バンキングの中核顧客によるものです。これらのリレーションシップ・バンキングの顧客は、貸出ファシリティ、決済処理、その他独自のカストディ・バンキング・ニーズと商業用現金管理預託サービスの結合から派生しており、安定した信頼性の高いコア預金基盤につながっています。

●

信用指標、資産の質、リザーブ・カバレッジ・レシオは堅調で、当四半期末時点の不良債権はなく、貸出金に対する貸倒引当金の比率は1.38%。商業用不動産ポートフォリオでは、2023年9月30日現在、商業用オフィスへのエクスポージャーはなく、接客業へのエクスポージャーは1,570万ドルに過ぎない。

●

全体的な流動性ポジション（現金、借入余力、顧客相互スイープ利用可能残高）は7億8,240万ドルで、預金総額の61%に相当した。

●

無保険預金は預金総額の29%に当たる3億7,310万ドルで、その約85%は、法律事務所の運営口座、エスクロー口座の一部残高、加盟店準備金、ISO準備金、ACH処理、カストディアル口座など（ただしこれらに限定されない）、フル・リレーションシップ・バンキングを利用する顧客に相当する。

●

短期資産（貸出金の約60%がプライムレートに連動）による強力な金利リスク管理。これに低コストのコア・リレーションシップ預金を組み合わせることで、純金利マージンは6.19%と業界をリードしている。

●

普通株主資本Tier1（CET1）比率14.34%、有形固定資産Tier1比率12.52%の強固な資本基盤。売却可能有価証券ポートフォリオおよび満期保有有価証券ポートフォリオの税引き後未実現評価損（それぞれ1,740万ドルおよび800万ドル）を含めると、調整後(1) CET1比率および調整後(1) TCE/TA比率はそれぞれ12.21%および11.98%となる。

2023年9月30日に終了した四半期における重要な業績および主要業績指標

●

純利益は、前年同期の770万ドル（希薄化後1株当たり0.94ドル）、2023年第2四半期の910万ドル（希薄化後1株当たり1.10ドル）に対し、28％増の980万ドル（希薄化後1株当たり1.17ドル）となった。

●

平均総資産利益率は2.71％、株主資本利益率は21.44％で、2022年同期が2.48％、20.60％、2023年第2四半期が2.65％、21.03％であったのに対し、業界をリードしている。

(1)

本ニュースリリース末尾に記載されている非gaapベースの調整表をご参照ください。

●

業界をリードする 6.19%の純金利マージンと、決済処理プラットフォームに牽引された当四半期の合計 650 万ドルの好調な手数料収入により、総収益基盤は引き続き拡大した。手数料収入は総収入の 23%を占めた。

●

連結四半期ベースで 5,770 万ドル（年率 22%）増の 11 億ドルと、大幅な貸出増加を達成しました。これは主に、全国的に利回りの高い変動金利の商業用ローンや、集合住宅用不動産ポートフォリオに焦点を当てたものです。新たに組成されたこれらの商業ローンは、完全な商業銀行取引関係（商業預金）のさらなる機会を創出し、今後も創出し続けるでしょう。

●

総預金額13億ドル、資金調達コスト0.69%（要求払い預金を含む）の安定した低コストの中核的商業関係預金モデル。現在の金利環境に応じて資金調達コストは引き続き上昇すると予想され、将来的に純利鞘にマイナスの影響を与える可能性があります。当四半期末現在のオフバランス・スイープ資金は4億5,730万ドルで、その約61%はオンバランスでの追加流動性に利用可能です。

●

中小企業顧客は全国で83,000件と引き続き増加し、決済処理手数料収入は560万ドルと安定的。当社のテクノロジーを駆使した決済プラットフォームは、顧客のクレジットカードおよびデビットカード決済総額84億ドル、1億5,730万件の処理を促進した。

●

顧客中心のリレーションシップ・バンキング・モデルやリスクおよびコンプライアンス管理に重点を置く様々な分野で、シニア・ビジネス開発／営業担当役員（「BDO」）、シニア・アンダーライター、その他のサポート・スタッフを含む（ただしこれらに限定されない）最近の採用にもかかわらず、48.7%という高い効率性。

●

2023年10月2日、エスクァイアはPiper Sandler 2023 Bank & Thrift Small Market-All Starsに選出された。この栄誉は、エスクァイアが国内トップクラスの業績を誇る小型金融機関であることを示すものです。

トニー・コエリョ取締役会長は、「2023年に投資銀行界からトップクラスの金融機関に選ばれたことは、当行の献身的な経営陣、大切な従業員、そして長期的なステークホルダー価値を継続的に構築する顧客中心のビジネスモデルの証です」と述べた。

アンドリュー・C・サリオッカ副会長兼最高経営責任者（CEO）兼社長は、「人材や技術など現在のリソースへの継続的な投資は、両国の未開拓の可能性を明確に示すと同時に、優れた顧客サービスと全社的なリスク管理への注力を犠牲にしないことを保証するものです」と述べた。

Third Quarter Earnings

2023年9月30日に終了した四半期の純利益は980万ドル（希薄化後1株当たり1.17ドル）であった（2022年同期は770万ドル（希薄化後1株当たり0.94ドル））。当四半期の平均資産利益率は2.71%、株主資本利益率は21.44%であった（2022年同期は2.48%、20.60%）。

2023 年第 3 四半期の正味受取利息は、平均受取利息資産（コア預金で調達）が 2 億 70 万ドル（16.8%）増加して 14 億ドルとなったこと、および純金利マージンが前年同期から 101bp 上昇して 6.19%となったことにより、前年同期から 620 万ドル（39.7%）増加して 2,170 万ドルとなりました。純利鞘は、高利回りの変動金利商業用ローンの伸びと短期金利の上昇によりプラスの影響を受けた。ローンの平均利回りは126ベーシス・ポイント上昇し7.79%となりましたが、これは主に利回りの高い変動金利の商業用ローン（ポートフォリオの約60%はプライムに連動）の伸びによるもので、リレーションシップ・バンキングのプラットフォームからのコア預金の伸びも後押ししました。当四半期の平均貸出金は、前年同期から 2 億 3,570 万ドル（27.6%）増加し、11 億ドルとなりました。これは主に、全国的な商業貸付プラットフォームと、若干ではありますが、地域的な不動産貸付ポートフォリオの成長によるものです。預貸率は 86.8％となりました。低コストの預金ベースが、主に預入期間の長いエスクロー預金バンキング関係の成長により、9,510 万ドル（8.0％）増加したためです。当四半期の平均有価証券残高は横ばいの 2 億 790 万ドルとなり、利回りは主にポートフォリオのキャッシュ・フローを現在の市場金利で有価証券に再投資したため、28bp 上昇して 2.36%となりました。短期金利の変動は、利子を稼ぐ現金残高の利回りと受取利息を増加させました。当四半期、経営陣はリバース・レポ契約を解約し、これらの資金をより高利回りの商業ローンに再投資することを選択しました。要求払い預金を除いた当四半期の資金調達費用は、短期金利の上昇に加え、経営陣が当行が事業を展開している各州のエスクロー口座（弁護士信託口座またはIOLTAの金利）の金利を積極的に引き上げたため、2022年度比で88ベーシスポイント増加しました。現在の短期金利環境により、資金調達コストは引き続き上昇すると予想される。このような上昇は、将来の四半期の純金利マージンにマイナスの影響を与える可能性がある。

2023年度第3四半期の貸倒引当金繰入額は120万ドルで、2022年度第3四半期の繰入額から55万ドル増加した。2023年9月30日現在、貸出金に対する引当金の比率は1.38%（2022年9月30日現在：1.24%）であった。貸出金に対する引当金比率の上昇は、貸出金の増加、およびニューヨーク都市圏の商業用不動産市場への潜在的な影響を含むがこれに限定されない、現在の不確実な経済環境に関連する定性的要因を考慮した一般引当金によるものである。

2023年第3四半期の非金利収入は650万ドルと、2022年同期の640万ドルから増加した。決済処理収入は 2023 年第 3 四半期に 560 万ドルとなり、2022 年同期から 163 千ドル増加した。2023年9月30日に終了した四半期のクレジットカードおよびデビットカード決済プラットフォームの決済処理件数およびトランザクションは、2022年同期と比較してそれぞれ11億ドル（14.6％）増加して84億ドル、1,530万件（10.7％）増加して1億5,730万トランザクションとなった。これらの増加は、ISOを通じた販売チャネルの拡大、加盟店数の増加、取扱高の増加によるものであり、また、当社がペイメント分野におけるテクノロジーやその他のリソースに注力したことにより促進されたものです。当社は、独自の業界トップクラスの技術を駆使して、カードブランドと規制のコンプライアンスを確保し、複数のプロセシング・プラットフォームをサポートし、全米50州にある83,000の中小企業加盟店の日々のリスクを管理し、商業用トレジャリー・クリアリング・サービスを行っている。2023年度第3四半期のASP手数料収入は267千ドル（30.1％）減少し、619千ドルとなった。ASP手数料収入は、オフバランス・スイープ・ファンドの平均残高および現在の短期市場金利に直接影響される。2023年9月、当社はリティファイにおける残りのパートナーシップ持分を、現金および割引前の非現金対価約2.9百万ドルと交換した。その結果、当社は2023年第3四半期に130万ドルの投資利益を認識した。また当社は、第三者がスポンサーとなっているNFLの消費者向け和解後ローンファンドへの投資について、130万ドルの持分法による損失を認識しました。NFLファンドの主要モデルの前提条件は、原資産の予想加重平均耐用年数を約1年延長するために調整されました。当社はこの投資を帳簿価額1,070万ドルのその他資産に計上している。

2023年度第3四半期の非金利費用は、前年同期から290万ドル（27.0％）増加して1,380万ドルとなった。この増加は主に、従業員報酬および福利厚生費、データ処理費、専門サービス費、占用・設備費、出張・業務関係費の増加によるものである。従業員報酬および福利厚生費は、成長を支えるためのスタッフおよび役員クラスの増員、ならびに年末の給与、賞与、株式報酬の増額の影響により、190万ドル（29.4%）増加した。2023年には、地域担当マネージング・ディレクター/シニアBDO6名、商業保険引受/融資分野のリソース、営業サポート・スタッフ、エスクァイアの将来の成長計画およびリスク管理・コンプライアンス分野をサポートする業務スタッフ、上級副社長および最高法務責任者/コーポレート・セクレタリーを採用しました。専門サービス費用は、主に決済処理部門におけるコンプライアンスおよびリスク管理に注力したことにより、485千ドル増加しました。データ処理費用は、主にコア・バンキング・プラットフォームによる処理量の増加、および技術導入に関連する追加費用により266千ドル増加しました。デジタル・マーケティングを補完するハイタッチ・マーケティングおよび営業活動の結果、出張費および取引関係費は7万5,000ドル増加した。デジタル・プラットフォームをサポートするための社内開発ソフトウェアへの投資や、成長を支えるためのオフィススペースの増設に伴う償却により、住居費および設備費は76千ドル増加した。

成長、リスク管理、およびコンプライアンスをサポートするため、人員および技術を含む（ただしこれらに限定されない）リソースを大幅に増強したにもかかわらず、当社の効率比率は2023年9月30日に終了した3ヶ月間において48.7%であった（2022年は49.3%）。この改善は、中核となる国内プラットフォームによる継続的な収益成長の結果である。これらのナショナル・プラットフォームは、業界をリードするリターンを支えるテクノロジー、デジタル・マーケティング、従業員、その他のブランチレス・インフラストラクチャへの投資の恩恵を受けている。

2023年度第3四半期の実効税率は26.0%（前年同期は26.5%）であった。2023年度第3四半期の実効税率は、株式報酬に関連する特定の個別税制優遇措置の影響を受けた。

Year to Date Earnings

2023年9月30日に終了した9ヶ月間の当期純利益は3,110万ドル、希薄化後1株当たり3.74ドルであった（2022年同期は1,940万ドル、希薄化後1株当たり2.37ドル）。2023年9月30日に終了した9ヶ月間の平均資産利益率は3.00%、株主資本利益率は24.09%であった（2022年同期は2.14%、17.88%）。2023年9月30日に終了した9ヶ月間の調整後(1)純利益、希薄化後1株当たり利益、平均資産利益率、平均普通株式利益率は、それぞれ2,820万ドル、3.39ドル、2.71％、21.82％であった。

2023年度9ヵ月通算の純利息利益は、平均受取利息資産（コア預金で調達）が1億7,560万ドル（15.0%）増の13億ドルとなったこと、および純利鞘が前年同期比139ベーシス・ポイント増の6.08%となったことにより、前年同期比2,010万ドル（49.0%）増の6,110万ドルとなった。純金利マージンは、高利回りの変動金利商業用ローンの伸びと短期金利の上昇によりプラスの影響を受けた。ローンの平均利回りは160ベーシス・ポイント上昇し7.68%となりましたが、これは主に利回りの高い変動金利の商業用ローン（ポートフォリオの約60%はプライムに連動）の伸びによるものです。2023年9月30日に終了した9ヶ月間の平均貸出金は、2022年9月30日に終了した9ヶ月間と比べ1億8,810万ドル（22.8%）増加し、10億ドルとなりました。これは主に、全国的な商業貸付プラットフォームと、若干ではありますが、地域的な不動産ローンの成長によるものです。2023年9月30日に終了した9ヵ月間の平均有価証券利回りは、主にポートフォリオのキャッシュ・フローを現在の市場金利の有価証券に再投資したことにより33ベーシスポイント上昇し2.30%となり、2023年9月30日に終了した9ヵ月間の受取利息が606千ドル増加し360万ドルとなったため、680万ドル増加し2億830万ドルとなりました。短期金利の変動により、リバース・レポ契約および金利受取現金残高の利回りおよび受取利息が増加した。短期金利の上昇に加え、当行が事業を展開している様々な州において経営陣がIOLTAまたはエスクロー口座の金利を積極的に引き上げたため、要求払い預金を除く当行の預金コストは、2023年9ヶ月間累計と2022年9ヶ月間累計を比較した場合、78ベーシス・ポイント増加した。現在の短期金利環境により、将来的に資金コストがさらに上昇することが予想されます。このような上昇は、将来の四半期の純金利マージンにマイナスの影響を与える可能性があります。

2023年9月30日に終了した9ヵ月間の貸倒引当金は300万ドルで、前年同期から885千ドル増加した。貸出金に占める引当金の増加は、貸出金の増加、およびニューヨーク都市圏の商業用不動産市場への潜在的影響を含むがこれに限定されない、現在の不透明な経済環境に関連する定性的要因を考慮した一般引当金によるものである。

2023年9月30日に終了した9ヵ月間の非金利収入は、前年同期の1,810万ドルから2,350万ドルに増加した。2023年9月30日に終了した9ヵ月間の決済処理収入は1,690万ドルで、前年同期から61万1,000ドル増加した。2023年9月30日に終了した9ヵ月間のクレジットカードおよびデビットカード決済プラットフォームの決済処理件数およびトランザクションは、2022年同期に比べ、それぞれ38億ドル（18.6％）増の245億ドル、6,100万件（15.4％）増の4億5,700万件となった。これらの増加は、ISOを通じた販売チャネルの拡大、加盟店数の増加、取扱高の増加によるものであり、また、ペイメント分野におけるテクノロジーやその他のリソースに注力したことにより促進された。ASP手数料収入は、オフバランス・スイープ・ファンドの平均残高と短期金利の上昇が手数料収入に直接影響するため、2023年9月30日に終了した9ヶ月間において375千ドル（24.8%）増加し、190万ドルとなった。2023年2月、リティファイはパートナーシップに組織変更され、無関係の第三者が組織変更後の事業体の株式の過半数を取得した。持分保有者であり、再編・売却取引の当事者である当社のパートナーシップ持分は、現金および割引前の非現金対価約830万ドルと交換された。その結果、当社は2023年に530万ドルの利益を認識した。また前述の通り、当社は2023年に、第三者がスポンサーとなっているNFLの消費者向け後払いローン・ファンドへの投資について130万ドルの持分法損失を認識した。

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