ﾋﾟｰﾌﾟﾙｽﾞﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙｻｰﾋﾞｼｽﾞの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告書の日付2023年7月25日

(最も早く報告されたイベントの日付)

PEOPLES FINANCIAL SERVICES CORP.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

001-36388

(Commission

File Number)

23-2391852

(State or other jurisdiction

of incorporation)

(IRS Employer of

Identification No.)

18503-1848ペンシルバニア州スクラントン、ノース・ワシントン・アベニュー150番地

(最高経営責任者の住所）（郵便番号)

(570) 346-7741

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class:	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称:
普通株式、額面2.00ドル	PFIS	ナスダック株式市場

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：

☐	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

登録者が1933年証券法規則405（本章§230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章§240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2023年7月25日、Peoples Financial Services Corp.はプレスリリースを発表し、2023年6月30日に終了した3ヶ月間と6ヶ月間の未監査の営業成績、および2023年6月30日現在の財務状況を発表した。このプレスリリースのコピーは別紙99.1として添付され、参照することによりここに組み込まれる。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d)

Exhibits

このForm 8-Kには以下の添付書類が提出されている：


ExhibitNo.		Description

99.1		2023年7月25日付プレスリリース：経営成績および財務状況について。

EXHIBIT INDEX


ExhibitNo.		Description

99.1		2023年7月25日付プレスリリース：経営成績および財務状況について。
104		cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	PEOPLES FINANCIAL SERVICES CORP.

	By:		/s/ Craig W. Best
			Craig W. Best
			Chief Executive Officer
			(Principal Executive Officer)

	By:		/s/ John R. Anderson
			John R. Anderson III
			エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー
			(最高財務責任者および最高会計責任者)

Date: July 25, 2023

EX-99.1 2 pfis-20230725xex99d1.htm EX-99.1

Exhibit 99.1

NEWS RELEASE

TO BUSINESS EDITOR:

ピープルズファイナンシャルサービスコーポレーション2023年第2四半期決算（未監査）を発表

ペンシルベニア州スクラントン2023年7月25日PRNEWSWIRE＝共同通信JBN】ピープルズ・セキュリティー・バンク・アンド・トラスト・カンパニーの銀行持株会社であるピープルズ・ファイナンシャル・サービシズ・コーポレーション（以下「ピープルズ」、NASDAQ：PFIS）は本日、2023年6月30日に終了した3カ月間および6カ月間の未監査決算を発表した。

ピープルズの 2023 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の純利益は 940 万ドル、希薄化後 1 株当たり 1.31 ドルとなり、前年同期の 940 万ドル、1 株当たり 1.30 ドルから 0.8%増加した。四半期純利益には、資金調達費用の増加による純利息収益の160万ドルの減少、非利息収益の0.3百万ドルの減少、営業費用の1.1百万ドルの増加が含まれたが、貸倒引当金繰入額の3.2百万ドルの減少により相殺された。

当期の貸倒引当金繰入額220万ドルには、経済前提の更新、定性的調整、ポートフォリオ構成および資産の質の変更など、様々な要因の影響が含まれている。貸出金の伸びの減少に関連した質的要因の変更は、銀行業界の懸念により一部相殺され、予想信用損失の減少につながった。前年同期には、従来の貸倒引当金繰入方法と現在の状況に基づき、100万米ドルの貸倒引当金繰入額が含まれていた。

2023年6月30日に終了した6ヶ月間の当期純利益は1,700万ドル（希薄化後1株当たり2.37ドル）となり、2022年の同期間の1,900万ドル（希薄化後1株当たり2.63ドル）に比べ10.4％減少した。当期の正味受取利息は、2022年6月30日に終了した6ヶ月間と比べ110万ドル減少しましたが、これは金利上昇による受取利息の増加が資金調達コストの増加により相殺されたためです。正味受取利息の減少と340万ドルの営業費用の増加は、貸倒引当金の220万ドルの減少により一部相殺された。

FINANCIAL HIGHLIGHTS

●

2023年6月30日に終了した6ヵ月間の純利益は1,700万ドル、希薄化後1株当たり2.37ドルであった。

●

2023年6月30日に終了した上半期の配当金は1株当たり0.82ドルで、前年同期比5.1％の増加となった。

●

2023年6月30日に終了した6ヵ月間の純貸付増加額は1億1,310万ドル（年率8.4％）で、主に商業用不動産ローンで構成された。

●

2023年上半期の預金総額は1億8,290万ドル増加し、32億ドルとなった。仲介預金を除くコア預金は6,510万ドル（2.2%）減少した。

●

2023年6月30日現在、当行は、連邦準備銀行およびピッツバーグ連邦住宅貸付銀行（FHLB）の与信枠、ブローカー預金枠、および担保として差し入れることのできる抵当権のない有価証券の形で、17億ドルの追加流動性を有しており、これは総資産の46.2％および総預金の52.6％に相当する。

●

2023年6月30日現在の推定無保険預金総額は約8億2,060万ドル、預金総額の約25.4％であった。2023年6月30日現在の無保険預金総額には、ピッツバーグ連邦住宅貸付銀行発行の信用状および担保付投資有価証券を担保とする地方自治体預金が3億4,460万ドル、関連会社預金が170万ドル含まれている。

●

2023年6月30日に終了した3ヶ月間において、25,555株が1株当たり平均価格41.89ドルで購入され、当3ヶ月間に再開された当社普通株式買戻し計画に基づき消却された。

●

有形簿価は2022年12月31日時点の35.19ドルから2023年6月30日時点では7.0%増の37.64ドルとなった。

●

資産の質は引き続き良好で、2023年6月30日現在の不良資産の総資産に占める割合は0.06%であった（2022年12月31日現在0.12%、2022年6月30日現在0.13%）。

NOTABLES

●

2023年7月10日、ピープルズ・セキュリティ・バンク・アンド・トラスト・カンパニーは、ペンシルバニア州ノース・アレゲニー支店の移転を完了し、グレーター・ピッツバーグ・マーケットにサービスを提供するフルサービスのコミュニティ・オフィスを新設した。

●

2023年7月17日、ピープルズ・セキュリティ・バンク・アンド・トラスト・カンパニーは、ペンシルバニア州キング・オブ・プルシア支店を、デカルブ・パイク沿いの、より大きく、より見やすいフルサービスの場所に移転し、グレーター・デラウェア・バレー市場により良いサービスを提供する。

INCOME STATEMENT REVIEW

2022年3月、連邦公開市場委員会（以下「FOMC」）はインフレ抑制のため、フェデラルファンド金利の引き上げを開始した。それ以来、10回の利上げが行われ、合計500ベーシスポイントの利上げが行われた。FOMCが2023年6月の会合で利上げを一旦停止するまで、2022年には7回の利上げが行われ、2023年にはさらに3回の利上げが行われた。これらの利上げは、投融資利回りおよび預金・借入による資金調達コストを通じて、当行の中核的収益源である純利息収入に直接影響を与える。2023年6月30日まで、当グループは既存の変動金利ローンおよび新規貸出の金利上昇を実現した。しかし、資産利回り上昇の恩恵は、金利に敏感な預金者がより高い金利を求めているため、資金調達コストの上昇によって相殺されている。預金獲得競争の激化や代替調達コストの上昇により、資金調達コストは今後も上昇すると予想される。

非 GAAP 指標1 である完全課税相当額ベースで算出した 2023 年 6 月 30 日に終了した 3 カ月間の純利鞘は 2.61%となり、2023 年 3 月 31 日に終了した 3 カ月間の 2.82%から 21bp 低下し、前年同期の 3.06%から 45bp 低下した。純金利マージンが前年同期および前々年同期から減少したのは、利回りの上昇と収益資産残高の増加を相殺する資金調達コストの増加によるものである。2023年3月31日に終了した3ヵ月間の税引前利回りは4.16％から15ベーシス・ポイント上昇し4.31％となり、2022年3月31日に終了した3ヵ月間の3.34％から97ベーシス・ポイント上昇した。有利子負債総額に対する平均支払金利を示す資金調達費用は、2023年3月期第1四半期の1.84％から45ベーシス・ポイント増加し、2023年6月期第1四半期は2.29％となり、前年同期の0.39％から190ベーシス・ポイント増加しました。当四半期は、新規預金の獲得と現預金残高の維持のため、預金金利の引き上げを継続しました。有利子預金コストは、前年同期の 1.67％から 54bp 上昇し、2.21％となった。2023年6月30日に終了した3ヵ月間の総預金コストは、前年同期の1.26％から46ベーシス・ポイント上昇し、1.72％となった。

12ヵ月後ベースでは、当行の平均有利子預金コストは2022年6月30日時点の0.30%から2023年6月30日時点の2.21%へと191ベーシス・ポイント増加し、有利子預金に対するベータ値は約54.6%となった。当行の総預金コストは2022年6月30日時点の0.22％から1.72％へと150ベーシス・ポイント増加し、総預金に対するベータ値は約42.9％となった。

2023年第2四半期の業績-前年同期との比較

6月30日に終了した3ヵ月間の非GAAP指標1 である税引後資金利益は、2022年の2,420万ドルから2,260万ドルへと160万ドル（6.6%）減少した。税引後受取利息相当額の減少は、1,090万ドルの税引後受取利息相当額の増加から1,250万ドルの支払利息相当額の増加を差し引いたことによるものである。

受取利息の増加は、利回りと稼得資産の平均残高の増加の結果であった。2023年6月30日に終了した3ヵ月間の平均稼得資産は前年同期比で3億180万ドル増加した。2023年6月30日に終了した3ヶ月間および2022年6月30日に終了した3ヶ月間のローン・ポートフォリオの税引前利回りは、それぞれ4.79％および3.83％であった。この増加は、調整金利および変動金利ローンの金利が上昇したこと、および新規のローン組成によるものである。貸出金（純額）は、2023年6月30日に終了した3ヵ月間が平均28億ドル、2022年6月30日に終了した3ヵ月間が平均 25億ドルであった。6月30日に終了した3ヵ月間の投資総額に対する税引前利回りは、2022年の1.67%から2023年には1.73%に上昇した。平均投資総額は2023年6月30日に終了した3ヵ月間が5億5,810万ドル、2022年6月30日に終了した3ヵ月間が6億6,420万ドルであった。

1 p.18-19の非GAAP財務指標の調整表参照

2023年6月30日に終了した3ヵ月間における支払利息の増加は、主に、高金利環境に牽引された消費者預金、事業性預金、および地方自治体預金の金利上昇によるものであった。加えて、オン・バランスシートの流動性を向上させる戦略の一環として、9,220万ドルの高コストのブローカー預金を追加した。2023年6月30日に終了した3ヵ月間の総預金コストは前年同期比150ベーシス・ポイント増の1.72% となり、有利子預金コストは前年同期の0.30%から191ベーシス・ポイント増の2.21%となった。短期借入金は平均1,690万ドルで、前年同期の3,500万ドル（平均コスト1.40％）に対し、当期は0.2百万ドル（平均コスト5.07％）の支払利息を追加した。

2023年6月30日に終了した3ヵ月間において、平均有利子負債は前年同期から3億3,110万ドル増加したが、これは主に満期がない譲渡性預金および委託譲渡性預金の増加によるものである。平均無利息預金は前年同期から4,450万ドル（5.9%）減少し、現在では預金総額の22.2%を占めている。

2023年6月30日に終了した3ヵ月間において、前年同期が100万ドルの引当金繰入額であったのに対し、220万ドルの戻入額が貸倒引当金繰入額に計上された。当期の引当金戻入は、経済前提の更新、定性的調整、ポートフォリオ構成および資産の質の変化など、様々な要因の影響によるものである。貸出金の伸びの減少に関連する質的要因の変更は、銀行業界の懸念により相殺され、予想信用損失の減少につながった。前年同期には、従来の貸倒引当金繰入額と現在の状況に基づき、100万米ドルの貸倒引当金繰入額が含まれていた。

2023年6月30日に終了した3ヵ月間の非金利収入は360万ドルで、前年同期から0.3百万ドル減少した。リテール口座および商業口座のサービス手数料の増加、およびFHLBの配当金の増加が、マーチャント・サービスおよびスワップ関連収益の減少により相殺された。

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