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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日（最も早く報告された事象の日付）：2023年5月15日
Battalion Oil Corporation
(登録者の正確な名称は、その定款に明記されています）。
デラウェア |
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001-35467 |
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20-0700684 |
(会社設立の州またはその他の管轄区域) |
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(Commission File Number) |
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(IRS EmployerIdentification No.) |
3505 west sam houston parkway north, suite 300houston, texas |
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77043 |
(主要経営陣の住所) |
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(Zip Code) |
登録者の電話番号（市外局番を含む）：(832) 538-0300
(旧姓または旧住所（前回の報告から変更された場合）。
法第12条(b)に従って登録された証券：
Title of each class |
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Trading Symbol |
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登録されている各取引所の名称 |
普通株式額面0.0001ドル |
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BATL |
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NYSE American |
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：
◻ ╱ 証券取引法上の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション
取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の募集 ◻。
◻ 取引所法の規則 14d-2(b) (17 CFR 240.14d-2(b)) に従った開始前のコミュニケーション。
◻ 取引所法の規則 13e-4(c) (17 CFR 240.13e-4(c)) に基づく開始前のコミュニケーション。
登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。
Emerging growth company ◻
新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示す。◻ ╱ 2023年5月15日、Battalion Oil Corporation（以下「当社」）は、当社の2023年第1四半期決算に関するプレスリリースを発表しました。
Item 2.02 営業成績および財務状況
このプレスリリースは本有価証券報告書の別紙99.1として提出されたものです。プレスリリースには、1934年証券取引所法改正（以下「取引所法」）の規則S-K第10条に定義される「非GAAP財務指標」とみなされる可能性のある、以下に説明する特定の尺度が含まれています。いずれの場合も、最も直接的に比較できるGAAPベースの財務指標、およびGAAPベースと非GAAPベースの指標を調整する情報も、プレスリリースに含まれています。
別紙99.1は、取引所法第18条の目的上「提出された」とはみなされず、参照によりそこに組み込まれることが明確に特定されない限り、1933年証券法（改正）に基づき提出された登録届出書に参照により組み込まれることはないものとする。
経営陣は、特定の項目を除いた当期純利益（損失）および1株当り利益、ならびに特定の項目で調整したEBITDA、LTM EBITDA、営業活動によるキャッシュ・フロー、一般管理費について随時開示しています。これらの指標は、財務情報の利用者がこれらの項目が報告された業績に与える影響を理解することを可能にする非GAAP指標であるとの経営陣の考えに基づいて表示されています。さらに、この表示により、過去の同様の調整を行った測定値との有益な比較が可能となります。これらの指標はGAAPにもとづく財務業績の指標ではなく、GAAPで定義された当期純利益、1株当り利益、営業活動によるキャッシュ・フローの代替指標として考慮されるべきものではありません。これらの指標は、他社が採用している類似の名称の非GAAP指標と比較できない可能性があり、他社の業績と当社の業績を比較する上で有益でない可能性があります。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) 証拠書類以下の添付資料は、本フォーム 8-K の一部として提出されたものです：
Exhibit No. |
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Description |
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99.1 |
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104 |
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カバーページ インタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
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SIGNATURE
1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。
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BATTALION OIL CORPORATION |
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May 15, 2023 |
By: |
/s/ Kristen McWatters |
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Name: |
Kristen McWatters |
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Title: |
エグゼクティブ・バイス・プレジデント、チーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼トレジャラー |
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Exhibit 99.1
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Battalion Oil Corporation、2023年第1四半期の財務・営業概況を発表
テキサス州ヒューストン - 2023年5月15日 - Battalion Oil Corporation (NYSE American: BATL, "Battalion" or "Company") は本日、2023年第1四半期の財務および営業業績を発表しました。
Key Highlights
| ● | 酸性ガス処理設備は、フル稼働に向けてガス供給量を増加させ、大幅な進展を遂げた。 |
| ● | 2023年第1四半期の販売数量は16,200バレル/日（石油換算）（以下、「Boe/d」）。) |
| ● | 直近の坑井から引き続き良好な結果が得られていること |
| ● | 一般管理費削減のための全社的な取り組みが4月に完了 |
| ● | 2023年第1四半期に2,280万ドルの純利益と2,610万ドルの調整後EBITDAを創出 |
| ● | 第1四半期のユニット当たり営業費用指標は前年同期比で減少。 |
Management Comments
当社は、以前に発表した酸性ガス注入（以下「AGI」）プロジェクトの試験手順と初期処理を開始しました。この施設では、ここ数週間、処理能力を高めています。このプロジェクトが完全に稼動すれば、処理費用の削減とMonument Drawの中央生産施設での運用効率化により、月々最大250万ドルのコスト削減の恩恵を受けることになります。これらの節約は、最終的な財務の改善につながるだけでなく、モニュメントドローがウルフキャンプやボーン・スプリングの一流鉱区と競合する能力を証明するものです。
また、2本目の酸性ガス注入井の初期作業が開始され、入口処理能力を100MMCFDまで拡張することが可能となり、当社にとって大きなオプションとなります。ブラゾスアミン・トリートメント施設は、バタリオン社にとって大きな節目となる施設であり、最新の井戸が期待を上回る結果を出し続けていることから、その進捗に期待しています。このような生産実績と大幅に削減されたコスト構造を組み合わせることで、PDP井戸からの強力なキャッシュフローへの道が開かれ、当社の200以上の主要拠点にとって非常に経済的な展開となる」と述べています。
最新の2つの井戸は、プログラムの中で最も東に位置しており、オンラインになってから3ヶ月が経過した時点で、フォートレス井の累積生産量は106,000BOE以上、パルナサス井は125,000BOE以上を生産しているのです。「これらの井戸は、モニュメント・ドローの井戸が、デラウェア・ベイスンの東側という業界のイメージを覆すものであることを証明しています。私たちの所有地は全体が隣接しており、生産報告ブロックが少ないため、業界のプラットフォームによって集約された公開データは、私たちの素晴らしい坑井のパフォーマンスを正確に表現するものではありません。当社と近隣の事業者は、Wolfcamp、Bone Spring、より深いWoodford/Barnettベンチでトップクラスの井戸を稼働させ続けています」とRohling氏は続け、「Monument Draw、West Quito Draw、Hackberry Drawの4万エーカー以上の正味面積で開発を継続することを楽しみにしています」と述べています。
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また、全社的な取り組みである間接費の削減は実質的に完了しました。月には、本社オフィスの従業員を44％削減しました。また、スタッフ以外の一般管理費（以下「G＆A」）の徹底的な見直しを行い、適切な削減を実施し ています。これらの努力の結果、現金・預金及び現金同等物（以下「G＆A」）残高を2022年度実績と比較して最大で40％削減する予定です。
マット・スティール最高経営責任者（CEO）は、「私がバタリオンに着任して以来、当社はオペレーションの卓越性とコスト構造の削減に強く注力してきました。AGIの設備が完全に稼動すれば、営業コストを大幅に削減することができます。このコスト削減は、すぐに収益に結びつきます。つまり、私たちがとった行動は、当社を成功に導くためのものです。今後は、フリーキャッシュフローの創出とバランスシートの強化に加え、モニュメントドロー地区におけるCDCの掘削義務を果たすことを優先していきます。私は、当社の優秀なチームを大変誇りに思うとともに、取締役会の指導と支援に感謝します。"
Results of Operations
2023年第1四半期の1日あたりの平均純生産量及び総営業収入は、2022年第1四半期の生産量及び収入がそれぞれ14,767Boe/d（原油50％）及び8160万ドルだったのに対し、それぞれ16,200Boe/d（原油50％）及び6510万ドル。2023年第1四半期の収益が2022年第1四半期と比較して減少したのは、主に平均実現価格（ヘッジの影響を除く）が約17.18ドル低下したことによるもので、期間中の平均生産量の増加により一部相殺されています。ヘッジの影響を除くと、バタリオンは2023年第1四半期にNYMEXの平均原油価格の95％を実現しました。実現したヘッジ損失は、2023 年第 1 四半期に合計約 150 万ドルでした。
リース運営費及びオペレーティング費用は、2022年第1四半期がBoe当たり9.32ドルであったのに対し、2023年第1四半期はBoe当たり8.94ドルでした。Boe当たりリース運営費及びオペレーティング費用が前年同期比で減少したのは、リース運営費の大部分が固定費であるため、主に日平均生産量が増加したことによるものです。収集およびその他の費用は、2022 年第 1 四半期の Boe あたりの 11.48 ドルに対し、2023 年第 1 四半期は 11.33 ドルでした。この減少は、主にヴァルキリー施設を合理化し、より低コストのガス引取オプションへの処理量を増加させたことによるものです。一般管理費は、2023 年第 1 四半期は 1Boe あたり 3.53 ドル、2022 年第 1 四半期は 1Boe あたり 3.75 ドルでした。特定項目の調整後の調整後G&Aは、2023年第1四半期がBoe当たり3.24ドル、2022年第1四半期がBoe当たり3.30ドルでした。
当社は、2023 年第 1 四半期に 2,280 万米ドルの当期純利益、及び普通株主に帰属する希薄化後 1 株当たり当期純利益を 1.28 ドルで計上しました。特定項目の調整後、当社は2023年第1四半期の普通株主に帰属する調整後純損失を0.7百万ドル、希薄化後普通株式1株当り0.04ドル計上しました（追加情報については「調整表」をご参照ください）。2023年3月31日に終了した四半期の調整後EBITDAは、2022年3月31日に終了した四半期の1180万ドルに対し、2610万ドルでした（追加情報については調整後EBITDA調整表をご参照ください）。
Liquidity and Balance Sheet
2023年3月31日現在、当社の債務残高は2億3030万ドル、信用状残高は約140万ドルでした。現金及び現金同等物で構成される2023年3月31日現在の総流動性は23.2百万ドルでした。
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2023年3月、当社は流動性の改善と契約遵守に関する懸念に対処するため、既存の持分株主の一部に対して25,000株の償還可能な転換型優先株式を発行し、約2440万米ドルの純収入を得ています。当社の流動性と貸借対照表に関する詳細については、当社のForm 10-Kの「経営陣による検討と分析およびリスク要因」をご参照ください。
Forward Looking Statements
本リリースには、1933年米国証券法第27A条（改正）および1934年米国証券取引法第21E条（改正）にいう「将来の見通しに関する記述」が含まれています。厳密には歴史的な記述でないものは、将来予想に関する記述に該当します。将来予想に関する記述には、特に、予想される生産量、流動性、資本支出、掘削および完成計画、ならびに将来のガイダンスに関する記述が含まれます。将来予想に関する記述は、「予想する」、「信じる」、「意図する」、「予測する」、「計画する」、「見積もる」、「計画する」、「可能性がある」、「可能性がある」などの言葉の使用や、特定の行動、事象、結果が「取られるかも」、「取られるかも」、「取れるはず」、「取れる」とする記述によって識別されますが、常にではありません。将来予想に関する記述は、現時点での確信や期待に基づくものであり、様々なリスクや不確実性を伴う一定の仮定や見積もりを含んでいるため、実際の結果は記述に反映されているものと大きく異なる可能性があります。これらのリスクには、2022年12月31日に終了した事業年度の当社の年次報告書（フォーム10-K）、および当社が米国証券取引委員会（以下「SEC」）に提出したその他の提出書類（SECのウェブサイト www.sec.gov または当社のウェブサイト www.battalionoil.com からその写しを入手することができますが、これらに限定されません）に記載されているものがあります。読者の皆様は、本書の日付現在においてのみなされるかかる将来予想に関する記述に過度の信頼を置くべきではありません。当社は、新たな情報、将来の出来事、または当社の予想の変化の結果として、将来予想に関する記述を更新する義務を負わず、またその義務を負うものではありません。
About Battalion
Battalion Oil Corporationは、米国における陸上石油・天然ガス資産の買収、生産、探鉱、開発に従事する独立系エネルギー企業です。
Contact
Kristen McWatters
エグゼクティブ・バイスプレジデント、チーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼トレジャラー
713-210-7517
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BATTALION OIL CORPORATION
要約四半期連結損益計算書（非監査)
(単位：千米ドル、ただし1株当たりの金額を除く)
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March 31, |
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石油、天然ガスおよび天然ガス液の販売: |
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54,215 |
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62,524 |
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会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
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会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
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会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
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会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「3
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会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「3
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