UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日(最も早く報告された事象の日付):2023年3月30日
Battalion Oil Corporation
(登録者の正確な名称は、その定款に明記されています)。
デラウェア |
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001-35467 |
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20-0700684 |
(会社設立の州またはその他の管轄区域) |
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(Commission File Number) |
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(IRS EmployerIdentification No.) |
3505 west sam houston parkway north, suite 300houston, texas |
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77043 |
(主要経営陣の住所) |
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(Zip Code) |
登録者の電話番号(市外局番を含む):(832) 538-0300
(旧姓または旧住所(前回の報告から変更された場合)。
法第12条(b)に基づき登録された証券:
Title of each class |
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Trading Symbol |
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登録されている各取引所の名称 |
普通株式額面0.0001ドル |
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BATL |
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NYSE American |
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください:
◻ ╱ 証券取引法上の規則425(17 CFR 230.425)に基づく書面によるコミュニケーション
取引所法の規則14a-12(17 CFR 240.14a-12)に基づく資料の募集 ◻。
◻ 取引所法の規則 14d-2(b) (17 CFR 240.14d-2(b)) に従った開始前のコミュニケーション。
◻ 取引所法の規則 13e-4(c) (17 CFR 240.13e-4(c)) に基づく開始前のコミュニケーション。
登録者が1933年証券法の規則405(本章230.405)または1934年証券取引法の規則12b-2(本章240.12b-2)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。
Emerging growth company ◻
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示す。◻ ╱ 2023年3月30日、Battalion Oil Corporation(以下「当社」)は、当社の2022年第4四半期の業績に関するプレスリリースを発表しました。
Item 2.02 営業成績および財務状況
このプレスリリースは本有価証券報告書の別紙99.1として提出されたものです。プレスリリースには、1934年証券取引所法改正(以下「取引所法」)の規則S-K第10条に定義される「非GAAP財務指標」とみなされる可能性のある、以下に説明する特定の尺度が含まれています。いずれの場合も、最も直接的に比較できるGAAPベースの財務指標、およびGAAPベースと非GAAPベースの指標を調整する情報も、プレスリリースに含まれています。
別紙99.1は、取引所法第18条の目的上「提出された」とはみなされず、参照によりそこに組み込まれることが明確に特定されない限り、1933年証券法(改正)に基づき提出された登録届出書に参照により組み込まれることはないものとする。
経営陣は、特定の項目を除いた当期純利益(損失)および1株当り利益、ならびに特定の項目で調整したEBITDA、LTM EBITDA、営業活動によるキャッシュ・フロー、一般管理費について随時開示しています。これらの指標は、財務情報の利用者がこれらの項目が報告された業績に与える影響を理解することを可能にする非GAAP指標であるとの経営陣の考えに基づいて表示されています。さらに、この表示により、過去の同様の調整を行った測定値との有益な比較が可能となります。これらの指標はGAAPにもとづく財務業績の指標ではなく、GAAPで定義された当期純利益、1株当り利益、営業活動によるキャッシュ・フローの代替指標として考慮されるべきものではありません。これらの指標は、他社が採用している類似の名称の非GAAP指標と比較できない可能性があり、他社の業績と当社の業績を比較する上で有益でない可能性があります。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) 証拠書類以下の添付資料は、本フォーム 8-K の一部として提出されたものです:
Exhibit No. |
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Description |
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99.1 |
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104 |
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カバーページ インタラクティブデータファイル(inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
2
EXHIBIT INDEX
Exhibit Number |
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Exhibit Description |
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99.1 |
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104 |
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カバーページ インタラクティブデータファイル(inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
3
SIGNATURE
1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。
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BATTALION OIL CORPORATION |
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March 30, 2023 |
By: |
/s/ KRISTEN MCWATTERS |
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Name: |
Kristen McWatters |
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Title: |
エグゼクティブ・バイス・プレジデント、チーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼トレジャラー |
4
Exhibit 99.1
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Battalion Oil Corporation、2022年第1四半期の財務および営業成績を発表
テキサス州ヒューストン - 2023年3月30日 - Battalion Oil Corporation (NYSE American: BATL, "Battalion" or "Company") は本日、2022年第4四半期の財務および営業業績を発表しました。
Key Highlights
● | 2022年通年の販売量は15,438バレル/日(石油換算)(以下「Boe/d」)。) |
● | 2022年末の埋蔵量は約92.0百万バレル(石油換算)、標準的な割引将来キャッシュフロー指標は約15億ドル |
● | 2022年資本計画の10本目の坑井が2023年1月にオンライン化され、同プログラムで最も強力なIP30の1つが観測された。 |
● | ヘッジブックの強化 - 2023年の原油スワップの加重平均行使価格は69.17ドル、2022年の平均より36%上昇した。 |
● | 酸性ガス処理設備が4月上旬に機械的に完成する見込みであり、2023年にはガス処理コストの大幅な減少を見込む。 |
● | 最近、流動性を高めるために優先株を発行し、24.4百万ドルの資金を得た。 |
Management Comments
当社のCEOであるリチャード・リトルは、「2022年は、バタリアンにとって変革の年でした」とコメントしています。私たちは、最近、戦略的な借り換えを完了し、開発プログラムが進行している状態で、この年を迎えました。その計画はシンプルで、資本規律と業務効率に徹しながら、生産成長を促進することでした。サービス費用の増加、主要な消耗品や機器の不足、労働力やサービスプロバイダーの継続性の問題など、直面した課題に対処し、2022年をすべての営業指標でガイダンス範囲内で締めくくることができました。"私たちのチームが行ってきた優れた仕事の証です。
「当社の掘削プログラムは、現在の原油価格においても、ウルフキャンプとボーン・スプリングの資源が豊富であり、経済的に実行可能であることを明確にしました。当社のヘッジ・ブックはより健全であり、実現価格の改善に寄与しています。当社の酸性ガス処理設備は、4月上旬に機械的に完成し、2023年第2四半期にフル稼働する予定です。これにより、ガス処理・処理費用の大幅な削減が期待されます。当社は、営業利益率の有意な改善を促進するため、引き続き業務効率の改善に注力していく予定です。"
"当社は、高性能な掘削場所の在庫を相当数保有していますが、当社の保有する鉱区の大部分は生産が行われているため、鉱区の開発方法と時期について柔軟性を持っています。そのため、当社は開発プログラムの評価を続けており、現時点では2023年の資本予算を提示する予定はありません。"
"今後の展開として、フリーキャッシュフローの創出とバランスシートの強化を優先しています。"
1
Results of Operations
2022年第4四半期の1日平均純生産量および総営業収入は、2021年第4四半期の生産量および収入がそれぞれ17,283Boe/d(石油50%)および8450万ドルに対し、それぞれ15,696Boe/d(石油51%)および7680万ドルでした。前年同期比で収益が減少したのは、主に1日平均生産量が約1,587Boe/d減少したことによるものです。ヘッジの影響を除くと、バタリオンは2022年第4四半期にNYMEXの平均原油価格の100%を実現しましたが、2022年第4四半期に実現したヘッジ損失は合計約1820万ドルでした。
リースオペレーティングおよびワーカオーバー費用は、2022 年第 4 四半期は 1Boe あたり 9.89 ドル、2021 年第 4 四半期は 1Boe あたり 8.34 ドルでした。Boe当たりリース運営費及びオペレーティング費用が前年同期比で増加したのは、主に、オペレーショ ン費用の増加に加え、当四半期の日当たり平均生産量が減少したことによるものです。集金およびその他の費用は、2021 年第 4 四半期の 1Boe あたりの 10.67 ドルに対し、2022 年第 4 四半期は 11.31 ドルでした。この増加は、主に当四半期の1日当たり平均生産量が減少したことによるものです。一般管理費は、2022 年第 4 四半期は 1Boe あたり 2.46 ドル、2021 年第 4 四半期は 1.99 ドルでした。選択項目の調整後の調整後G&Aは、2021年第4四半期が2.03ドル/Boeだったのに対し、2022年第4四半期は1.87ドル/Boeでした。調整後G&Aの前年同期比の減少は、主に従業員関連費用の減少に起因しています。
当社は、2022 年第 4 四半期の普通株主に帰属する純損失を 770 万ドル、希薄化後 1 株当たり純損失を 0.47 ドルと報告しました。選択項目の調整後、当社は2022年第4四半期の普通株主に帰属する調整後純損失を260万ドル、希薄化後1株当たり0.16ドルと報告しました(追加情報については「調整表」をご参照ください)。2022年12月31日に終了した四半期の調整後EBITDAは、2021年12月31日に終了した四半期の2040万ドルに対し、2270万ドルでした(追加情報については調整後EBITDA調整表をご参照ください)。
Liquidity and Balance Sheet
2022年12月31日現在、当社の債務残高は2億3520万ドルで、信用状は約140万ドルでした。現金及び現金同等物で構成される2022年12月31日現在の総流動性は32.7百万ドルでした。
流動性の向上と将来の契約遵守に関する懸念に対処するため、2023年3月、当社は既存の持分株主の一部に対し、償還可能な転換型優先株式25,000株を発行し、約2440万米ドルの純収入を得ています。当社の流動性と貸借対照表に関する詳細については、当社のForm 10-Kの「経営陣による検討と分析およびリスク要因」をご参照ください。
2022 Proved Reserves
当社の独立系リザーブエンジニアリング会社であるNetherland, Sewell & Associates, Inc.が作成したBattalionの推定総確認石油・天然ガス埋蔵量は、2022年12月31日現在92.0MMBoe(石油54%、開発50%)でした。当社の埋蔵量は、SEC基準価格(原油は1バレルあたり94.14ドル、天然ガスは1MMBtuあたり6.36ドル)に基づく割引将来キャッシュフローの標準化指標は15億ドルでした。
Forward Looking Statements
本リリースには、1933年米国証券法第27A条(改正)および1934年米国証券取引法第21E条(改正)にいう「将来の見通しに関する記述」が含まれています。厳密には歴史的な記述でないものは、将来予想に関する記述に該当します。将来予想に関する記述には、特に、予想される生産量、流動性、資本支出、掘削および完成計画、ならびに将来のガイダンスに関する記述が含まれます。
2
将来予想に関する記述は、「予想する」、「信じる」、「意図する」、「予測する」、「計画する」、「見積もる」、「計画する」、「可能性がある」、「可能性がある」などの言葉の使用や、特定の行動、事象、結果が「取るかもしれない」、「取るであろう」、「起こるべきである」または「達成できる」という記述によって識別できる場合がありますが、常にではありません。将来予想に関する記述は、現時点での確信や期待に基づくものであり、様々なリスクや不確実性を伴う一定の仮定や見積もりを含んでいるため、実際の結果は記述に反映されているものと大きく異なる可能性があります。これらのリスクには、2022年12月31日に終了した事業年度の当社の年次報告書(フォーム10-K)、および当社が米国証券取引委員会(以下「SEC」)に提出したその他の提出書類(SECのウェブサイト www.sec.gov または当社のウェブサイト www.battalionoil.com からその写しを入手することができますが、これらに限定されません)に記載されているものがあります。読者の皆様は、本書の日付現在においてのみなされるかかる将来予想に関する記述に過度の信頼を置くべきではありません。当社は、新たな情報、将来の出来事、または当社の予想の変化の結果として、将来予想に関する記述を更新する義務を負わず、またその義務を負うものではありません。
About Battalion
Battalion Oil Corporationは、米国における陸上石油・天然ガス資産の買収、生産、探鉱、開発に従事する独立系エネルギー企業です。
Contact
クリス・ラング財務・投資家情報担当ディレクター
(832) 538-0551
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BATTALION OIL CORPORATION
要約四半期連結損益計算書(非監査)
(単位:千米ドル、ただし1株当たりの金額を除く)
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