エドガーで原本を確認する
ユーエスエスシーアンドエクスチェンジコミッション
Washington, D.C. 20549
——————
FORM 8-K
——————
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日（最も早く報告された事象の日付）：2023年3月30日
——————
デュオ・テクノロジーズ・グループ
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
——————
| フロリダ | 001-39227 | 65-0493217 |
| (State or Other Jurisdiction | (Commission | (I.R.S. Employer |
| of Incorporation) | File Number) | Identification No.) |
7660 Centurion Parkway, Suite 100, Jacksonville, Florida 32256
(最高経営責任者の住所）（郵便番号)
(904) 296-2807
(登録者の電話番号（市外局番を含む)
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：
☐ 証券取引法上の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション
☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の募集。
☐ 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.14d-2(b))
☐ 取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.13e-4(c))
法第12条(b)に従って登録された証券：
| Title of each class | Trading Symbol(s) | 登録されている各取引所の名称 | ||
| 普通株式（1株あたり額面0.001ドル) | DUOT | the nasdaq stock market llc |
登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐
Item 2.02 営業成績および財務状況
2023年3月30日、Duos Technologies Group, Inc.（以下「当社」）は、2022年12月31日に終了した第4四半期（以下「2022年第4四半期」）および通年の当社の財務および営業結果を発表するプレスリリースを発表しました。プレスリリースの本文は、別紙99.1として提供され、参照により本書に組み込まれる。
さらに、2023年3月30日、当社は一般公開の決算電話会議（以下「決算電話会議」）を開催しました。当社の最高経営責任者であるChuck Ferry氏及び最高財務責任者であるAndrew W. Murphy氏は、2022年第4四半期及び2022年12月31日に終了した通期における当社の財務及び営業成績について説明しました。決算説明会の記録は別紙99.2として提出され、参照することによりここに組み込まれます。
Item 7.01 Regulation FD Disclosure
本Current Report on Form 8-Kの項目2.02に記載された情報は、参照により本項目7.01に組み込まれます。
本フォーム 8-K の項目 2.02 および項目 7.01 に記載された情報（別紙 99.1 および 99.2 を含む）は提供されたものであり、改正 1934 年証券取引法第 18 条における「提出」、または同条の義務の対象となるものではなく、改正 1933 年証券法に基づく提出書類において、当該提出書類に特定の参照により明確に記載されているものを除き、参照により組み込まれるものとはみなされないものとしま す。
将来予測に関する注意事項
このForm 8-Kによる最新報告書には、将来予想に関する記述に該当する可能性のある情報が含まれています。これらの将来予想に関する記述は、将来の事象に関する当社の現在の見解、仮定および予想に基づくものであり、これらは当社が現在入手している情報に基づくものです。その性質上、将来予想に関する記述は、リスクや不確実性の影響を受ける事柄を扱っています。将来予想に関する記述には、業界の予測成長率、当社の現在の成長率、当社の現在および将来のキャッシュ・フローに関する記述などが含まれますが、これらに限定されるものではありません。様々な要因により、実際の出来事や結果、ならびに当社の見込みが、将来予想に関する記述で述べられた、あるいは意図され たものと大きく異なる可能性があります。当社に影響を与えるリスク要因については、当社が米国証券取引委員会に提出した書類の中で詳細に説明されています。当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果にかかわらず、適用される法律で要求される範囲を除き、いかなる将来予想に関する記述も公に更新または修正する義務を負うものではありません。
プレスリリースおよび決算説明会の記録は、当社ウェブサイト（https://www.duostechnologies.com/）でもご覧いただけます。
| Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
(d) Exhibits
| Exhibit No. | Description of Exhibit | |
| 99.1 | 2023年3月30日付のプレスリリース。 | |
| 99.2 | 2023年3月30日付のチャック・フェリー氏およびアンドリュー・W・マーフィー氏による決算説明会の議事録。 | |
| 104 | カバーページ インタラクティブ・データ・ファイル（inline xbrl形式で、別紙101に収録されています。) |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させました。
| DUOS TECHNOLOGIES GROUP, INC. | ||
| Dated: March 31, 2023 | By: | /s/ Andrew W. Murphy |
|
Andrew W. Murphy Chief Financial Officer |
||
EXHIBIT 99.1
| duostech | FOR IMMEDIATE RELEASE |
デュオ・テクノロジーズ・グループ、2022年第4四半期および通期決算を発表
売上高が82％増の1,501万ドルとなり、過去最高の業績を達成しました。
2023年の売上高見通しを2022年比で33％～40％増の2,000万～2,100万ドルに再確定
サブスクリプションビジネスの拡大が順調に推移、初期導入は年内を予定
JACKSONVILLE, FL / Globe Newswire / March 30, 2023 - 高速移動する車両を分析するマシンビジョンと人工知能を提供するDuos Technologies Group, Inc. (「Duos」または「当社」) (Nasdaq: DUOT) は、2022年第4四半期（「2022年第4四半期」）と12月末通年の財務結果を発表しました。
2022年第4四半期および直近のオペレーションハイライト
| · | 2022年に11のポータルで700万台以上の包括的な鉄道車両スキャンを実施し、そのうち573,000台以上が固有の鉄道車両でした。この指標は、米国、カナダ、メキシコの各拠点でスキャンされたすべての鉄道車両を網羅しており、北米の貨物車総数の約35%に相当します。 |
| · | 当社のRailcar Inspection Portal（「rip®」または「RIP®」）ソリューション内で使用する新しいAI検出モデルを、第3四半期末から13種類リリースしました。当社は現在、貨物と輸送の顧客向けに35種類のモデルを配備・運用しており、2023年末までに最大50種類のモデルに到達する予定です。 |
| · | 2022年を通じて経常収益契約の更新率100％を達成し、2023年第1四半期にこれらの契約から200万ドルのキャッシュインフローを受領した。2022年、サポート及び人工知能の基礎的な経常収益は32％増加。 |
| · | 2023年中に840万ドルを計上する見込みの1070万ドル以上の推定受注残高で2023年を迎えました。 |
| · | 旅客輸送分野の既存顧客向けに、新システムへのアップグレードで110万ドル相当の契約変更を追加で獲得した。このアドオンは、時速125マイルで撮影できる当社のハイエンドRIPの長期設置の一環である。 |
| · | トーマス・ヒューズ（Thomas Hughes）氏を営業担当副社長に任命しました。 |
| · | AIおよびエンジニアリングに関する特許を追加出願し、知的財産への投資と拡大を継続しました。 |
2022年第4四半期決算
なお、以下の決算短信は、当社と子会社のduos technologies, inc.およびtruevue360™の連結決算を表しています。
2022年第4四半期の総収入は、2021年第4四半期（以下「2021年第4四半期」）の372万ドルに対し、71％増の593万ドルでした。2022年第4四半期の総収入は、技術システム収入約492万ドル、定期的なサービス及びコンサルティング収入約107万ドルの合計額です。この増収は、年初に予定されていた新規契約の「進行通知」の受領が大幅に遅れ、納期が2022年後半から2023年 にずれ込んだことにより、新たな収益が計上されたことによるものです。また、2022年中に2つのRIPプロジェクトを納品したことに加え、2023年まで収益を計上し続ける高速RIPプロジェク トが開始されたことも増収の要因となりました。
2022年第4四半期の売上原価は、2021年第4四半期の198万ドルに対し、91％増の380万ドルでした。前年同期比で費用が増加したのは、前述のとおり2台のRIPの納入に関連する追加のプロジェクト作業によるものです。さらに、当社は、2023 年中に完成を予定している特殊用途の高価格帯の RIP の製造について大きな進捗がありました。
2022 年第 4 四半期の売上総利益率は、2021 年第 4 四半期の 173 万ドルに対し、24％増加し、214 万ドルとなりました。この利益率の改善は、当社が2022年後半に認識した、2台のRIPの製造と設置のほぼ完了に関連する事業活動の増加、多くの一時的なサービスイベント、および特殊用途で高価値のRIPに関する大幅な進捗の直接的結果です。
2022年第4四半期の営業費用は、2021年第4四半期の197万ドルに対し、57％増の310万ドルでした。コマーシャルチームの全体的な能力に対する投資の増加に関連する販売及びマーケティングが増加しました。研究開発費は当四半期に大幅に減少しましたが、これは、プロジェクト及びサービス収入の大幅な増加に伴い、IT及びエンジニアリングチームの技術リソースの一部が一時的に消費された結果、当社がプロジェクト及び一時的なサービス業務を前年同期比で追加的に実施することにつながりました。また、一般管理費は、主に、当社の事業計画の成長を支えるため、従業員の雇用維持に注力したことにより増加しました。
2022年第4四半期の純営業損失は、2021年第4四半期の純営業損失240,000ドルに対し、960,000ドルとなりました。純営業損失の増加は、営業費用だけでなく、売上原価の増加によるものです。
2022年第4四半期の純損失は、2021年第4四半期の純損失200,000ドルに対し、合計952,000ドルとなりました。純損失の増加は、主に、売上原価及び営業費用の増加によるフロースルーに起因します。
2022年12月31日現在の現金及び現金同等物は、2021年12月31日現在の894千ドルに対し、112万ドルとなりました。年末時点で、当社はさらに342万ドルの債権を有しており、流動性を約453万ドルに強化しています。また、2022年12月31日現在、デュオはさらに143万ドルの在庫を有しており、主に進行中の2つのRIP設置のための長納期品で構成されています。
2023年3月、当社は特定の既存投資家と証券売買契約を締結し、新たに承認されたシリーズE転換型優先株の合計4,000株を発行しました。この取引により、デュオは総額4.00百万ドルの収入を得ました。
2022年通期決算のお知らせ
総収入は、2021 年の 826 万ドルに対し、82％増の 1,501 万ドルでした。2022年度の総収入は、約1119万ドルの技術システム収入と約382万ドルの定期的なサービス及びコンサルティング収入の合計額です。この増収は、年初に予定されていた新規契約の「進行通知」の受領が遅れ、納期が2022年後半から2023年 にずれ込んだことにより、新たな収益が計上されたことによるものです。また、サービス及びコンサルティング収入の増加は、人工知能の導入に成功したこと、及び当年度中に既存のサービス契約に対する変更注文があったことに起因しています。
収益費用は、2021年度の622万ドルに対し、65％増加し、1,026万ドルとなりました。技術システムの売上原価は、主に、当社が2つのRIPの完成を間近に控え、プロジェクト関連債務を充足したため、これらのプロジェクトに関する追加利益を認識したことにより、売上高よりも遅いペースで増加しました。サービス及びコンサルティングにかかる売上原価は、既存のRIPサイトにおいて1回限りのサービスを提供し、そ の際に材料費、プロジェクト管理及びエンジニアリングチームの人件費を追加で負担したことにより、増加しました。
売上総利益率は、2021 年度の 204 万ドルに対し、133％増加し、475 万ドルとなりました。前述のとおり、利益率の改善は、当社が2022年後半に認識した事業活動の増加の直接的な結果です。
営業費用は、2021年の950万ドルに対し、22％増加し、1,161万ドルとなりました。2022年には、従業員ストックオプション制度の現金支出を伴わない費用や、厳しい労働市場においてより高いパフォーマンスを発揮し、より質の高い人材を獲得・維持することを目的とした組織全体の新しい取り組みである裁量的業績プログラムにより、従業員の維持に関連する追加費用が発生しました。その結果、当四半期の従業員定着率は100％となりました。
純営業損失は、2021 年度の純営業損失 746 万ドルに対し、687 万ドルとなりました。当社は、2022年を通じてインフレ圧力及びサプライチェーン圧力に直面し続け、顧客契約の管理及びその他のコスト管理努力により、これらの影響の均衡を図りました。営業損失の減少は、新規ポータルの展開に起因する収益の改善、及び2023年中に完成予定の高額ポータルに関連する材料及び製造の受領によるところが大きいです。
純損失は、2021 年度の純損失 601 万ドルに対し、686 万ドルとなりました。純損失の増加は、主に2021年上半期のPPPローン免除益の一時的な影響によるものです。前年同期比で純損失が増加したものの、営業損失レベルでは改善を示しました。
Financial Outlook
2022年末現在、当社の契約残は約1070万ドルの収益に相当し、そのうち約840万ドルは2023年暦年に認識される予定です。契約残は、複数年のサービス契約及びソフトウェア契約、並びに2024年度にまたがるプロジェクト収入で構成されています。
これらのコミットメント契約および2023年を通じて既に実行中または実行予定の短期的な保留契約、ならびに当社のサブスクリプションビジネスモデルの拡大計画およびその他の貢献要因に基づき、デュオは2023年12月31日に終了する会計年度について以前に述べた収益予想を再表明します。2023年度の総収入は、2022年度と比較して33％から40％増加し、2,000万ドルから2,100万ドルの範囲になると予想しています。
デュオは、営業損益の改善が2023年の通期で反映されることを期待しています。典型的なビジネスの季節性ならびに時期的な要因などの結果、2023年第1四半期の売上は2022年第4四半期に比べ減少し、その後、年間を通じて順次増加すると見込んでいます。
Management Commentary
「デュオの最高経営責任者チャック・フェリーは、「第4四半期は、当社にとって記録的な1年を締めくくる好調な決算となりました。「この間、Class 1の顧客向けに2つのRIPを追加導入し、AIアプリケーションの幅を大幅に広げ、旅客鉄道のユースケースも含めることができました。また、強力な更新と追加作業を通じて、経常収益基盤を拡大し続けています。2023年に向けて、当社の現在のバックログは2021年のトップラインの全生産量を上回っており、私たちが見ている桁外れの需要に対して実行し続けるための明確な視界を与えています。また、Duosが所有するポータルの最初のサイトを特定し、サブスクリプションサービスを全速力で進めています。初期導入は主に米国南部で、今年後半に構築を開始する予定です。
「この数週間は、大きな話題となったいくつかの脱線事故により、鉄道業界全体にとっても激動の時代となりました。このような状況の中、私たちはClass 1のパートナー企業やその他多くのステークホルダーと同時に仕事をし、質問に答え、それぞれの行動計画を支援してきました。さらに、連邦鉄道管理局、労働組合の指導者、連邦議会議員数名とも同様に連携し、懸案の立法措置について意見を出しています。当社は、これらの行動計画や法案を支援するために、技術展開を拡大する準備を十分に整えています。
Conference Call
当社の経営陣は、本日2023年3月30日午後4時30分（米国東部時間、太平洋時間午後1時30分）より、この業績について電話会議を開催し、その後質疑応答を行います。
日付2023年3月30日(木)
時間：東部時間午後4時30分（太平洋時間午後1時30分）
U.S. dial-in: 877-407-3088
International dial-in: 201-389-0927
Confirmation: 13737078
電話会議開始時刻の5～10分前に、電話会議用電話番号にお電話ください。オペレーターがお名前とご所属を登録させていただきます。
電話会議への接続が困難な場合は、Gateway Investor Relations（949-574-3860）までご連絡ください。
カンファレンス・コールは、電話によるライブ中継のほか、当社ウェブサイトの投資家向けセクションでオンライン再生が可能です。
デュオス・テクノロジーズ・グループについて
フロリダ州ジャクソンビルに本社を置くデュオ・テクノロジーズ・グループ（Nasdaq: DUOT）は、完全子会社であるデュオ・テクノロジーズ社を通じて、鉄道、物流、複合輸送、政府の顧客をサポートし、業務の合理化、安全性の向上、コスト削減を実現する知的視覚ベースの技術ソリューションを設計、開発、展開、運用します。当社は、独自のハードウェア、ソフトウェア、情報技術、人工知能を幅広く活用し、高速で移動する列車、トラック、自動車の機械検査やセキュリティ検査を自動化する最先端のソリューションを提供しています。詳細については、www.duostech.com Fei Kwong, Director, Corporate Communicationsをご覧ください。
Forward- Looking Statements
このニュースリリースには、当社の業績および予測、事業見通しに関する将来予想に関する記述が含まれており、これには実際の結果と大きく異なる可能性のある、重大なリスクおよび不確実性が含まれています。将来予想に関する記述は、将来の事象に関するものであり、通常、当社が将来予想する事業および財務業績について述べています。このニュースリリースに記載されている将来の見通しに関する記述は、特に、当社システムの設置・開発・納入時期の予測、追加契約の締結の予測、マクロ経済要因（サプライチェーンの混乱やインフレに関する影響を含む）の予測効果、収益認識の時期に関する情報などに関するものです；収益の増加に対する費用の増加率の傾向、当社の組織構造の変更による費用の削減の見込み、経常収益の増加を含む収益の増加の可能性、売上総利益率の変化の可能性（その時期を含む）、当社のバックログおよびそこから派生する収益の可能性に関する記述、当社の将来の収益性および成長の可能性に関する記述。信じる」、「期待する」、「予想する」、「はずである」、「計画する」、「目指す」、「予定する」、「可能性がある」、「意図する」、「見積もる」、「プロジェクト」、「予測」、「目標」、「可能性」などの言葉や同様の意味を持つ用語は、通常、かかる将来の見通しに関する記述を識別します。将来予想に関する記述にはリスクや不確実性が含まれており、実際の結果はこれらの将来予想に関する記述によって明示的または黙示的に示されたものとは大きく異なる可能性がある重要な要因が存在します。これらの要因には、当社が継続企業として存続する能力、事業を継続・拡大するために十分な現金を生み出す能力、一般的および当社の特定の市場領域における競争環境、技術の変化、資金調達の可能性および条件、商品およびサービスのコストおよび入手可能性の変化、一般的および当社の特定の市場領域の経済状況、当社の技術の使用に影響を与える可能性のある連邦、州および／または地方政府の法律および規制の変化、経営戦略または開発計画の変更、ならびに優秀な人材を引きつけ維持できること（ただしこれだけに限らない）があります。当社は、上記のリスク、不確実性および要因のリストが排他的でないことに留意してください。これらおよびその他のリスク要因に関する追加情報は、当社が米国証券取引委員会（以下「SEC」） に提出した最新の年次報告書（Form 10-K）、その後の四半期報告書（Form 10-Q）、最近の最新報告書（Form 8-K）、およびその他の提出書類に含まれており、SECのウェブサイト （http://www.sec.gov）で入手可能です。当社は、これらの将来予想に関する記述に反映された、あるいは示唆された当社の計画、意図及び期待が合理的な仮定に基づくものであると信じています。しかし、当社がこれらの計画、意図または期待を達成または実現することを保証するものではありません。実際、当社の想定の一部が誤っていることが判明する可能性もあります。当社の実際の業績や財務状況は、将来予想に関する記述で予測または暗示されているものと異なる可能性があり、その差異が重大なものになる可能性があります。各見通しに関する記述は、特定の記述の日付時点のものでしかありません。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、当社の予想の変更、または将来予想に関する記述の根拠となる事象、条件もしくは状況の変化を反映するために、将来予想に関する記述の更新または修正を公に発表する義務または引き受けを一切負わないものとします。当社または当社に代わって行動する者に帰属する当社またはその他の事項に関するその後のすべての書面および口頭による将来予想に関する記述は、上記の注意書きによってその全体が明示的に限定されています。
Contacts
Corporate
デュオ・テクノロジーズ・グループ・インク（Nasdaq: DUOT）
904-652-1625
fk@duostech.com
Investor Relations
マット・グローバーまたはトム・コルトン
Gateway Investor Relations
949-574-3860
DUOT@gatewayir.com
デュオステクノロジーズグループ、インコーポレイテッドおよび子会社
四半期連結損益計算書
| For the Years Ended | ||||||||
| December 31, | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 売上高: | ||||||||
| Technology systems | $ | 11,190,292 | $ | 5,871,666 | ||||
| Services and consulting | 3,822,074 | 2,388,251 | ||||||
| 収益合計 | 15,012,366 | 8,259,917 | ||||||
| COST OF REVENUES: | ||||||||
| Technology systems | 8,376,649 | 4,728,197 | ||||||
| Services and consulting | 1,887,614 | 1,492,176 | ||||||
| Total Cost of Revenues | 10,264,263 | 6,220,373 | ||||||
| 売上総利益率 | 4,748,103 | 2,039,544 | ||||||
| 営業費用: | ||||||||
| セールス＆マーケティング | 1,337,186 | 1,233,851 | ||||||
| 研究開発費 | 1,651,064 | 2,515,630 | ||||||
| General and Administration | 8,625,002 | 5,747,014 | ||||||
| 営業費用合計 | 11,613,251 | 9,496,495 | ||||||
| 営業活動による損失 | (6,865,148 | ) | (7,456,951 | ) | ||||
| OTHER INCOME (EXPENSES): | ||||||||
| 支払利息 | (9,191 | ) | (20,268 | ) | ||||
| その他の収益（純額） | 9,557 | 1,468,319 | ||||||
| Total Other Income (Expenses) | 366 | 1,448,050 | ||||||
| 純損失 | $ | (6,864,783 | ) | $ | (6,008,901 | ) | ||
| 基本的および希薄化後1株当たり純損失 | $ | (1.11 | ) | $ | (1.63 | ) | ||
| 加重平均株式数-基本的および希薄化後 | 6,175,193 | 3,694,293 | ||||||
デュオステクノロジーズグループ、インコーポレイテッドおよび子会社
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
| December 31, | December 31, | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 流動資産: | ||||||||
| 現金 | $ | 1,121,092 | $ | 893,720 | ||||
| 売掛金（純額） | 3,418,263 | 1,738,543 | ||||||
| 契約資産 | 425,722 | 3,449 | ||||||
| 棚卸資産 | 1,428,360 | 298,338 | ||||||
| 前払費用およびその他の流動資産 | 441,320 | 354,613 | ||||||
| 流動資産合計 | 6,834,757 | 3,288,663 | ||||||
| 有形固定資産(純額) | 629,490 | 603,253 | ||||||
| オペレーティング・リース使用権資産 | 4,689,931 | 4,925,765 | ||||||
| Security deposit | 600,000 | 600,000 | ||||||
| その他の資産: | ||||||||
| Patents and trademarks, net | 69,733 | 66,482 | ||||||
| Software development costs, net | 265,208 | — | ||||||
| Total Other Assets | 334,941 | 66,482 | ||||||
| 資産合計 | $ | 13,089,119 | $ | 9,484,163 | ||||
| 負債および株主資本 | ||||||||
| 現在の負債: | ||||||||
| 買掛金 | $ | 2,290,390 | $ | 1,044,500 | ||||
| Note s payable | 22,851 | 52,503 | ||||||
| 未払費用 | 453,023 | 618,093 | ||||||
| Equipment financing payable-current portion | 74,575 | 80,335 | ||||||
| Operating lease obligations-current portion | 696,869 | 315,302 | ||||||
| 契約債務 | 957,997 | 1,829,311 | ||||||
| 流動負債合計 | 4,495,705 | 3,940,044 | ||||||
| 設備投資資金（1年以内返済予定分を除く | — | 22,851 | ||||||
| オペレーティング・リース債務（1年以内返済予定分を除く | 4,542,943 | 4,739,783 | ||||||
| 負債合計 | 9,038,648 | 8,702,678 | ||||||
| コミットメントおよび偶発事象（注記4) | ||||||||
| 株主資本: | ||||||||
| 優先株式：額面0.001ドル、10,000,000株の授権、9,476,000株の指定が可能。 | ||||||||
| シリーズA償還可能な転換社債型優先株式、1株当たり10ドルの記載価値, | ||||||||
| 500,000 指定された株式、2022年12月31日および2021年12月31日現在の発行済株式数は0株。 | ||||||||
| 1株あたり6.30ドルで普通株式に転換可能。 | — | — | ||||||
| シリーズB転換型優先株、1株当たり0.001ドル額面。, | ||||||||
| 15,000 指定された株式、2022年12月31日現在の発行済株式数は0株と851株。 | ||||||||
| および2021年12月31日、1株当たり7ドルで普通株式に転換可能。 | — | 1 | ||||||
| シリーズC転換型優先株、1株当たり0.001ドル額面。, | ||||||||
| 5,000 指定された株式、2022年12月31日現在の発行済株式数は0株、発行済株式数は2,500株です。 | ||||||||
| であり、2021年12月31日現在、1株当たり5.50ドルで普通株式に転換可能である。 | — | 2 | ||||||
| シリーズD転換型優先株、1株当たり0.001ドル額面。, | 1 | — | ||||||
| 4,000 指定された株式、2022年12月31日現在の発行済株式数は999株、発行済株式数は0株。 | ||||||||
| であり、2021年12月31日現在、1株当たり3ドルで普通株式に転換可能である。 | ||||||||
| 普通株式：額面0.001ドル、授権株式数500,000,000株, | ||||||||
| 7,058,198 および4,111,047株、7,056,874株および4,109,723株を発行した。 | 7,156 | 4,111 | ||||||
| 2022年9月30日および2021年12月31日現在の発行済株式数（それぞれ | ||||||||
| 資本準備金の額 | 56,562,600 | 46,431,874 | ||||||
| Total stock & paid-in-capital | 56,569,757 | 46,435,988 | ||||||
| 累積赤字 | (52,361,834 | ) | (45,497,051 | ) | ||||
| Sub-total | 4,207,923 | 938,937 | ||||||
| 控除しています：自己株式（普通株式1,324株 | ||||||||
| 2022年9月30日及び2021年12月31日現在) | (157,452 | ) | (157,452 | ) | ||||
| 株主資本合計 | 4,050,471 | 781,485 | ||||||
| 負債および株主資本合計 | $ | 13,089,119 | $ | 9,484,163 | ||||
デュオステクノロジーズグループ、インコーポレイテッドおよび子会社
連結キャッシュフロー計算書
| For the Years Ended | ||||||||
| December 31, | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| Cash from operating activities: | ||||||||
| 純損失 | $ | (6,864,783 | ) | $ | (6,008,901 | ) | ||
| 純損失を営業活動に使用した現金（純額）に戻すための調整: | ||||||||
| Bad debt expense (recovery) | — | 76,046 | ||||||
| 減価償却費および償却費 | 350,192 | 275,346 | ||||||
| 資産処分損 | — | 14,454 | ||||||
| 株式ベースの報酬 | 819,191 | 262,411 | ||||||
| Stock issued for services | 157,500 | 144,167 | ||||||
| 未収利息を含むpppローン免除 | — | (1,421,577 | ) | |||||
| オペレーティング・リースの使用権資産の資本金 | 235,834 | 250,482 | ||||||
| 資産・負債の変動: | ||||||||
| 売掛金 | (1,679,720 | ) | (611,023 | ) | ||||
| 契約資産 | (422,273 | ) | 99,009 | |||||
| 棚卸資産 | (1,130,022 | ) | (185,915 | ) | ||||
| Security deposit | — | (600,000 | ) | |||||
| 前払費用およびその他の流動資産 | 266,539 | 423,905 | ||||||
| 買掛金 | 1,245,890 | 445,184 | ||||||
| Accounts payable-related party | — | (7,700 | ) | |||||
| Payroll taxes payable | — | (3,146 | ) | |||||
| 未払費用 | (165,069 | ) | (408,692 | ) | ||||
| Operating lease obligation | 184,728 | (127,816 | ) | |||||
| 契約債務 | (871,314 | ) | 804,388 | |||||
| 営業活動に使用した現金・預金および現金同等物 | (7,873,307 | ) | (6,579,378 | ) | ||||
| 投資活動によるキャッシュ・フロー: | ||||||||
| Purchase of patents/trademarks | (18,190 | ) | (7,435 | ) | ||||
| Purchase of software development | (281,783 | ) | — | |||||
| Purchase of fixed assets | (344,915 | ) | (545,505 | ) | ||||
| 投資活動に使用された現金・預金および現金同等物 | (644,888 | ) | (552,940 | ) | ||||
| 財務活動によるキャッシュ・フロー: | ||||||||
| 保険および設備ファイナンスの返済 | (331,173 | ) | (353,444 | ) | ||||
| Repayment of finance lease | (80,335 | ) | (89,618 | ) | ||||
| 普通株式の発行による収入 | 8,801,003 | — | ||||||
| Issuance cost | (942,926 | ) | — | |||||
| 優先株式の発行による収入 | 1,299,000 | 4,500,000 | ||||||
| 財務活動から得た現金(純額) | 8,745,569 | 4,056,938 | ||||||
| 現金・預金および現金同等物の増加（減少）額 | 227,373 | (3,075,380 | ) | |||||
| 期首現金 | 893,720 | 3,969,100 | ||||||
| 現金・預金および現金同等物期末残高 | $ | 1,121,093 | $ | 893,720 | ||||
| キャッシュフロー情報の補足的な開示: | ||||||||
| 支払利息 | $ | 9,292 | $ | 30,817 | ||||
| Taxes paid | $ | 1,264 | $ | — | ||||
| 現金支出を伴わない投資活動および財務活動に関する補足説明: | ||||||||
| Note s 保険料の調達のために発行された | $ | 353,244 | $ | 363,005 | ||||
EXHIBIT 99.2
Duos Technologies Group, Inc.
2022年第4四半期および通期決算説明電話会議
March 30, 2023
| Presenters |
Chuck Ferry, CEO
Andrew Murphy, CFO
Q&A Participants
マイケル・ラティモア - ノースランド・キャピタル・マーケッツ
Christopher Penn – PennCo
エド・ウー -- アセンディアント・キャピタル
Operator
こんにちは。Duos Technologies 2022年第4四半期および通期決算カンファレンスコールへようこそ。
本日の電話会議には、デュオスのCEO、チャック・フェリーとCFO、アンドリュー・マーフィーが参加しています。お二人の挨拶に続いて、質問を受け付けます。最後に、本日の通話を終了する前に、この通話で経営陣が述べた将来の見通しに関する記述について、必要な注意事項を説明します。
それでは、デュオのCEOであるチャック・フェリーにお電話を差し上げます。どうぞ、お進みください。
Chuck Ferry
ようこそ、皆さん。私たちはいつも、長期的かつ現在の株主の皆様の多くにご出席いただいております。ようこそ。
本日未明、当社は第4四半期および通年の業績、ならびにその他の事業活動のハイライトを発表するプレス リリースを発表しました。このプレスリリースは、当社ウェブサイトの投資家向け情報セクションに掲載されています。リスナーの皆様には、このプレスリリースのほか、SECに提出した10-Kをご覧いただき、本通話でお話しする内容をよりご理解いただくことをお勧めします。
冒頭の挨拶に入る前に、私たちの主要な鉄道市場に影響を与え、顧客、労働組合、規制当局、鉄道業界を含む関係者が、デュオが提供できるものについてより一層注目することになりそうな最近の出来事について述べたいと思います。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア
会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「3
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をす
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の
会社開示情報をすべ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をす
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「3
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社開示情報をすべ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「3
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実
会社開示情報をすべ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社開示情報をすべ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験
会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施
会社開示情報をすべ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
19