UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日(報告された最も古いイベントの日付):2024年3月21日
SWK HOLDINGS CORPORATION
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
Delaware
(法人設立の州またはその他の管轄区域)
001-39184 | 77-0435679 |
(Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) |
5956 シェリー・レーン、スイート650、ダラス、tx | 75225 |
(主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
(972) 687-7250
(登録者の電話番号(市外局番を含む)
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:
☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
☐ | 取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に従って登録された証券:
Title of each class | Trading Symbol(s) |
各取引所の名称 which registered |
Common Stock, par value $0.001 per share |
SWKH | the nasdaq stock market llc |
2027 年満期 9.00%シニア・ノート | SWKHL | the nasdaq stock market llc |
登録者が1933年証券法規則405(本章§230.405)または1934年証券取引法規則12b-2(本章§240.12b-2)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。新興成長企業
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
Item 2.02. | 営業成績および財政状態。 |
本Current Report on form 8-Kの別紙99.1として添付されているのは、2024年3月21日付のSWKホールディングス株式会社の2023年第4四半期決算を報告するプレスリリースの写しです。本書に添付された別紙を含む当該情報は、1934 年証券取引所法(「取引所法」)第 18 条における「提出された」ものとはみなされず、また、1933 年証券取引所法(「改正証券取引所法」)または「取引所法」に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類において明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされません。
Item 9.01. | Financial Statements and Exhibits. |
Exhibit No. |
Description
|
99.1 | SWKホールディングス株式会社の2023年第4四半期決算に関する2024年3月21日付プレスリリース |
104 | カバーページ インタラクティブデータファイル(inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
SWK HOLDINGS CORPORATION | ||
By: | /s/ Joe D. Staggs | |
Joe D. Staggs | ||
社長兼最高経営責任者 |
Date: March 21, 2024
Exhibit 99.1
SWKホールディングス株式会社、2023年第4四半期決算を発表
電話会議およびライブ音声ウェブキャストを2024年3月21日(木)午前10時(東部標準時)に予定
Corporate Highlights
· | 2023年および2022年第4四半期の純利益は280万ドル |
· | 2023年通年の純利益は1590万ドル(2022年通年の純利益は1350万ドル |
· | 3,300万ドルのシニア・ノートの公募を終了。 |
· | 第4四半期に普通株式14,233株を総額0.2百万ドルで買い戻し、2024年3月14日までの累計では51,169株を総額0.9百万ドルで買い戻し。 | |
· | 四半期終了後、戦略的パートナーに、エンテリスの特定の有形資産を約600万ドルで購入する2年間の独占オプションを付与する独占オプションおよび資産購入契約を締結。 |
Finance Receivables Segment Update
· | 2023年第4四半期の金融債権セグメント調整後非GAAPベースの当期利益は370万ドル、これに対して2022年第4四半期のセグメント調整後非GAAPベースの当期利益は440万ドルであった。 |
· | 2023年通期のスペシャリティ・ファイナンス部門の有形簿価利益率は10.0%であった。 |
· | 2023年12月31日現在の金融債権総額は2億8840万ドルで、2022年12月31日から16.1%増加した。 |
· | 2023年第4四半期中、シールド・セラピューティクスPLCへの2,000万ドルの融資、ニコヤ・ライフサイエンシズ社への600万ドルの融資、ジャーニー・メディカル社への1,500万ドルの融資、免疫グロブリン製品ポートフォリオに関する一連の販売ベースのマイルストーン1,410万ドルの購入など、合計5,510万ドルの新規融資取引4件を完了。 |
· | 2023年第4四半期のファイナンス・ポートフォリオの実効利回りは14.0%で、2022年12月31日から10ベーシスポイント上昇 |
· | 2023年第4四半期のファイナンス・ポートフォリオの実現利回りは14.1%で、2022年12月31日から310ベーシス・ポイント上昇した。 |
· | 2023年12月31日現在、1株当たり簿価は22.43ドル、non-GAAPベースの1株当たり有形財務簿価は19.61ドルであった。 |
SWKホールディングス・コーポレーション(Nasdaq: SWKH、本社:米国テキサス州ダラス、以下「SWK」または「当社」)は本日、ライフサイエンス分野に特化し、中小規模のコマーシャル・ステージ企業を対象とするスペシャルティ・ファイナンス会社として、2023年12月31日を期末とする第4四半期の事業報告および財務・経営成績を発表しました。
「第4四半期は、SWKにとって実り多い2023年を締めくくることができ、2024年の財務リターンの改善に向けた布石を打つことができたと考えています。当四半期は、3,300万ドルの無担保社債の発行と1,500万ドルの与信枠の拡大によりバランスシートを改善し、4件の取引を成立させ、年間では過去最高の2億8,840万ドルの総売掛債権残高となり、コア・ファイナンス・ポートフォリオの実質利回りは14.0%となりました。"
スタッグス氏は続けた:「3月、当社は戦略的パートナーとの間で、エンテリスの特定の有形資産を600万ドルで購入する2年間の独占的オプションを付与する独占オプションおよび資産購入契約を締結しました。オプションの付与の対価として、戦略的パートナーはエンテリスに一桁万ドル台前半のオプション料を支払うことに同意し、その第1部分は契約締結時に支払い、第2部分は2025年1月1日までにオプションが行使されない場合に支払うことにしました。さらに、戦略的パートナーは、2024年および2025年の暦年において、一桁万ドル台半ばの最低年間収益支払いをエンテリスに保証することに合意した。
本契約により、エンテリスのキャッシュバーンは直ちに削減され、契約期間中も削減が継続されます。本契約には、Cara Therapeuticsのライセンスおよび関連マイルストーンやロイヤルティ、その他のライセンス、Peptelligence®プラットフォーム、自社開発の505b2プログラムなど、エンターリスの知的財産は含まれません。当社は、これらの資産の収益化に向けて、引き続きエンテリス社の経営陣と協働してまいります。"
スタッグス氏は続けた:「独占的オプションと資産購入の契約は、エンタリスの同僚が過去1年間に成し遂げた進歩を検証するものであり、エンタリスのCDMOプラットフォームを構築するチームにさらなるリソースを提供するものです。さらに、この契約により、当社は中核事業であるスペシャリティ・ファイナンス部門に集中することができ、エンタリスのキャッシュ・バーンが減少することで、当社の株主はスペシャリティ・ファイナンス部門の収益からより多くの利益を得ることができると期待しています。
スタッグス氏は次のように締めくくった:「ファイナンス債権ポートフォリオの増加、新規取引に必要な資金を調達できる流動性、革新的なライフサイエンス企業をターゲットとしたカスタマイズローンやロイヤリティ商品への継続的な需要から、2024年のSWKの見通しは強気です。
2023年第4四半期決算
2023年度第4四半期のSWKの総収入は990万ドルで、2022年度第4四半期の980万ドルと比べ0.9%の増収となった。2023年12月31日に終了した3ヶ月間の増収の内訳は、医薬品開発部門の収入が0.6百万ドル増加し、金融債権部門の収入が0.5百万ドル減少した。
2023年12月31日に終了した3ヶ月間の税引き前純利益は0.6百万ドル(前年同期は4.4百万ドルの純損失)であった。前年同期比530万ドルの増加は主に、前年同期が520万ドルの損失であったのに対し、2019年のエンテリス社買収に関連した買収関連偶発対価の公正価値の変動による630万ドルの利益によるものである。さらに、ワラント資産の未実現純利益、資産売却に伴う実現利益、未実現為替差益が合計200万ドルあった。これは、エンテリス子会社における840万ドルののれん代減損により一部相殺された。
2023年12月31日に終了した四半期のGAAPベースの純利益は、2022年12月31日に終了した四半期の280万ドルに対し、280万ドルとなった。非GAAP基準の調整後純利益は280万ドルで、2022年第4四半期の純利益160万ドルから73.7%増加しました。金融債権セグメントの非GAAP調整後純利益は370万ドルで、2022年第4四半期の純利益440万ドルから16.6%減少した。
2023年12月31日に終了した1年間に、金融債権に対する利息、手数料、元本およびロイヤルティの支払いが5,580万ドルあったが、新規および既存の投資資金7,410万ドルで一部相殺された。その結果、2023年12月31日現在の総収益創出資産(金融債権および社債と定義)は2億8840万ドルとなった。これは、2022年12月31日現在の収益創出資産2億4,840万ドルと比較して16.1%の増加である。2023年12月31日現在の正味投資ポートフォリオ債権は2億7,450万ドル、貸倒引当金は1,390万ドルであった。2023年12月31日現在の純投資資産総額は2億7,630万ドルで、2022年12月31日現在の投資資産総額は2億3,790万ドルであった。
2023年12月31日時点の1株当たり簿価は22.43ドルであった(2022年12月31日時点は21.80ドル)。非GAAPベースの1株当たり有形財務簿価は、2022年12月31日時点の19.02ドルに対し、19.61ドルであった。経営陣は、繰延税金資産とエンテリスの純資産価値を除いた非GAAPベースの1株当たり有形金融簿価を、当社の中核事業である金融債権事業を評価するための関連指標と見なしている。
SWKの2023年第4四半期の業績詳細は以下の通り。
Portfolio Status
第4四半期中、SWKは3件のタームローンを実行し、4,100万ドルを調達した。また、既存の借り手に150万ドルを融資した。
2023年第4四半期の金融債権ポートフォリオの実現利回りは14.1%(前年同期は11.0%)であった。実現利回りは、実現したすべての未償却手数料、修正手数料、期限前償還手数料を含むすべての手数料を含み、期首および期末の金融債権の単純平均に基づいて計算される。実現利回りは、実際の現金回収額がモデルを上回ったり下回ったりすることにより、実効利回りと異なる場合がある。
2023年12月31日現在、未収金融債権の総額は2,600万ドルであった。26.0百万ドルのうち、10.4百万ドルはFlowonix Medical社への融資、9.1百万ドルはTrio Healthcare社への融資、3.8百万ドルはIdeal Implant社へのロイヤリティ購入、2.6百万ドルはBest ABT社へのロイヤリティ購入である。SWKはTrioと解決に向けて取り組んでいる。
2023年12月31日現在、SWKは5.0百万ドルの未積立コミットメントを有している。
2023年および2022年12月31日に終了した3ヵ月間のポートフォリオ投資活動総額は以下の通りであった(単位:千米ドル):
12月31日までの3ヵ月間, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
Beginning Portfolio | $ | 224,951 | $ | 222,178 | ||||
Interest paid-in-kind | 1,500 | 2,660 | ||||||
貸倒引当金繰入額 | (2,371 | ) | (3,491 | ) | ||||
Investment in finance receivables | 55,100 | 21,368 | ||||||
貸付金の割引および手数料の増加 | 323 | 765 | ||||||
Remeasurement of finance receivable | 478 | 539 | ||||||
市場性ある投資およびワラント資産の未実現損益(損失)純額 | (81 | ) | (200 | ) | ||||
投資の元本支払い | (2,885 | ) | (513 | ) | ||||
Royalty (paydown) accretion | (1,247 | ) | (1,235 | ) | ||||
投資有価証券売却損 | — | (130 | ) | |||||
ワラントおよび株式投資(売却および解約の純額)。 | 543 | (4,090 | ) | |||||
Ending Portfolio | $ | 276,311 | $ | 237,851 |
Adjusted Non-GAAP Net Income
以下の表は、2023年および2022年12月31日に終了した3ヵ月間における、住友電工の報告(GAAP)ベースの連結純利益と住友電工の調整後連結純利益(Non-GAAP)の調整表です。この表は、法人税等(税効果)引当金繰入額、ワラント資産および持分証券の現金支出を伴わない時価評価による変動、エンテリス社の無形資産償却費、のれん代減損費用、為替差損益、偶発対価の再測定による現金支出を伴わない影響を除外しています(単位:千米ドル):
12月31日までの3ヵ月間, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
純利益 | $ | 2,844 | $ | 2,832 | ||||
追加(減算)する:法人税等(利益)費用 | (2,333 | ) | (7,211 | ) | ||||
Add: Enteris amortization expense | 426 | 426 | ||||||
加算(減算):ワラント資産の未実現評価損益 | (690 | ) | 206 | |||||
Add: Goodwill impairment expense | 8,404 | — | ||||||
減算:未実現有価証券評価益 | — | (6 | ) | |||||
Add: Other non-recurring expenses | — | — | ||||||
加算為替差損益 | (391 | ) | 215 | |||||
追加(減算)する:偶発対価の公正価値変動にともなう損失(利益) | (6,300 | ) | 5,170 | |||||
Add: warrant write-off | 774 | — | ||||||
税金(利益)費用調整前利益 | 2,834 | $ | 1,632 | |||||
調整後の法人税(ベネフィット)費用 | — | — | ||||||
Non-GAAP net income | $ | 2,834 | $ | 1,632 |
(i)株式およびワラントの時価評価による変動(時価評価による変動は非現金であるため)、(ii)法人所得税(将来の所得と相殺できる多額の純損失があるため)、(iii)エンタリスの無形資産に関連する償却費、(iv)偶発対価の再測定による(利益)損失、(v)為替差損(利益)、(vi)エンタリスののれんに関連する減損費用。
金融債権調整後非gaapベースの当期純利益
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