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アレキサンダー&ボールドウィン社2024年第4四半期および通期決算を発表
ホノルル(2025年2月27日)/PRNewswire=共同通信JBN】ハワイを拠点に高品質の商業用不動産を所有、運営、開発するアレキサンダー・アンド・ボールドウィン・インク(NYSE: ALEX)(以下「A&B」または「当社」)は本日、A&Bの普通株主が入手可能な2024年第4四半期の純利益が1240万ドル(希薄化後1株当たり0.17ドル)、商業用不動産(以下「CRE」)の営業利益が220万ドルになったと発表した。また、2024年通年の普通株主帰属純利益は6,050万ドル(希薄化後1株当たり0.83ドル)、CRE営業利益は8,940万ドルとなった。
Q4 2024 Highlights
-営業活動からの資金(FFO)は2,200万ドル(希薄化後1株当たり0.30ドル)。
-調整後FFOは1,420万ドル、希薄化後1株当たり0.19ドル
-CREおよびコーポレート部門のFFOは1,900万ドル、希薄化後1株当たり0.26ドル
-CRE の既存店営業利益(NOI)は 2.4%の伸び(前年度の引当金回収を除くと 2.9%の伸び)。
-2024年12月31日現在の賃貸稼働率は94.6%。
-改善したポートフォリオの比較可能なブレンデッド・リースプレッドは 14.0%であった。
-マウイ・ビジネス・パークIIに29,550平方フィートの倉庫および配送センターを建設開始。
-当社のリボルビング・クレジット・ファシリティを修正し、その期間を2028年10月まで延長した。
Full-Year 2024 Highlights
-FFOは1億ドル、希薄化後1株当たり1.37ドル
-調整後FFOは8,010万ドル、希薄化後1株当たり1.10ドル
-CREおよびコーポレート部門のFFOは8,110万ドル、希薄化後1株当たり1.11ドル
-CREの既存店NOI成長率は2.9%、前年度引当金の回収を除けば3.3%。
-改善したポートフォリオの比較可能なブレンデッド・リースプレッドは11.7%であった。
-一般管理費を2023年比で420万ドル(12.4%)削減。
-81,500平方フィートの食品・流通施設の取得を完了。
-2024年8月に失効した旧プログラムに代わり、新たに2億ドルのアット・ザ・マーケット(「ATM」)・エクイティ・オファリング・プログラムを設立。
社長兼CEOのランス・パーカーは次のように述べた:「当社のポートフォリオは予想を上回る好業績で1年を締めくくることができました。稼働率は健全で、リース量は引き続き良好な傾向にあり、比較可能なリーシングスプレッドも堅調です。2025年を見据えて、私たちはポートフォリオを通じて、また社内外の成長機会を通じて、有意義な収益成長を継続できる見通しであり、わくわくしています」。
2024年第4四半期および通期の連結決算について
以下は連結業績の一部である。
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(単位:千米ドル、1株当たりデータを除く) |
12月31日までの3ヵ月間, |
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12月31日までの12ヶ月間, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
a&bの普通株主に帰属する純利益(損失 |
$ |
12,438 |
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$ |
(3,530) |
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$60,514 |
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$29,706 |
A&B株主に帰属する希薄化後1株当たり利益(損失 |
$ |
0.17 |
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$ |
(0.05) |
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$ |
0.83 |
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$ |
0.41 |
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(単位:千米ドル、1株当たりデータを除く) |
12月31日までの3ヵ月間, |
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12月31日までの12ヶ月間, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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FFO |
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21,952 |
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$ |
19,824 |
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$ |
100,006 |
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$ |
79,377 |
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希薄化後1株当たりffo |
$ |
0.30 |
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$ |
0.27 |
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$ |
1.37 |
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$ |
1.09 |
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希薄化後1株当たりCREおよび法人関連FFO |
$ |
0.26 |
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$ |
0.19 |
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$ |
1.11 |
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$ |
0.94 |
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Adjusted FFO |
$ |
14,178 |
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$ |
12,182 |
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$ |
80,064 |
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$ |
63,602 |
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調整後の希薄化後1株当たりffo |
$ |
0.19 |
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$ |
0.17 |
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$ |
1.10 |
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$ |
0.87 |
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販売費及び一般管理費 |
$ |
7,895 |
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$ |
7,828 |
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$ |
29,822 |
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$ |
34,028 |
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2024年第4四半期および通年のCRE決算
以下は、厳選したCREの決算概要である。
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(dollars in thousands) |
12月31日までの3ヵ月間, |
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12月31日までの12ヶ月間, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
CRE operating revenue |
$ |
49,888 |
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$ |
48,336 |
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$ |
197,365 |
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$ |
193,971 |
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CRE operating profit |
$ |
21,990 |
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$ |
17,019 |
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$ |
89,411 |
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$ |
81,225 |
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Same-Store NOI |
$ |
31,202 |
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$ |
30,471 |
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$ |
126,359 |
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$ |
122,834 |
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Same-Store NOI Growth |
2.4 |
% |
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4.3 |
% |
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2.9 |
% |
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4.3 |
% |
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前年度引当金の回収を除く既存店NOI |
$ |
30,969 |
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$ |
30,092 |
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$ |
124,698 |
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|
$ |
120,720 |
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前年度引当金の回収を除く既存店NOI成長率 |
2.9 |
% |
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4.8 |
% |
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3.3 |
% |
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6.8 |
% |
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CREの営業成績 2024年第4四半期および通年の業績
-2024年第4四半期中、当社は合計47件の改良型不動産リース(総賃貸可能面積約139,900平方フィート)および2件のグランドリースを実行した。2024年には、改良型物件ポートフォリオで209件のリース(GLA約630,300平方フィート)、および3件のグランドリースが実行されました。
-2024年第4四半期の改良型物件ポートフォリオの比較可能なリーシングスプレッドは14.0%で、このうち店舗用スペースは15.2%、工業用スペースは6.6%であった。改良型不動産ポートフォリオの通期比較可能リース・スプレッドは11.7%で、これには店舗用スペースの13.5%、工業用スペースの7.4%が含まれる。
-2024年12月31日、2024年9月30日および2023年12月31日に終了する各期における稼働率情報を以下に示す。
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December 31, 2024 |
September 30, 2024 |
December 31, 2023 |
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Change from prior quarter |
Change from prior year |
Leased Occupancy |
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Total leased occupancy |
94.6 |
% |
94.0 |
% |
94.7 |
% |
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60 bps |
(10) bps |
Retail portfolio occupancy |
95.2 |
% |
92.9 |
% |
94.3 |
% |
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230 bps |
90 bps |
Industrial portfolio occupancy |
95.2 |
% |
97.4 |
% |
96.8 |
% |
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(220) bps |
(160) bps |
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2024年通年のCRE投資活動
-2024年9月、当社は8万1,500平方フィートの物流施設を2,970万ドルで市場外で取得した。この施設は、C&Sホールセール・グローサーズの広範な食品サービス子会社であるハンセン・ディストリビューション・グループに全額賃貸されており、2024年第4四半期に売却したワイポウリ・タウン・センターから資本を再利用する機会となった。
-マウイ・ビジネス・パークIIに29,550平方フィートの倉庫兼配送センターの建設が始まった。このシングルユーザー・スペースは、32フィートの高さがあり、最大14のドック・ハイ・ローディング・ベイに対応可能です。2025年後半に稼働予定。
Land Operations
-土地事業の営業利益は2024年12月31日に終了した四半期に290万ドルで、主に開発販売マージンから構成されている。
-2024年12月31日に終了した年度の土地事業の営業利益は1,890万ドルで、土地売却マージン1,870万ドルと非連結合弁事業の持分利益460万ドルで構成されている。
バランスシート、資本市場活動、流動性
-2024年12月31日現在、手元現金3,340万ドル、リボルビング・クレジット枠3億ドルの合計3億3,340万ドルの流動性がある。
-2024年12月31日現在、ネット有利子負債/12ヵ月後(以下「TTM」)連結調整後EBITDAは3.6倍であり、2024年12月31日までのTTM連結調整後EBITDAは1億2,260万ドルであった。
-2024年第4四半期に、当社はリボルビング・クレジット・ファシリティを修正し、ファシリティの期間を2028年10月まで延長し、6ヶ月の延長オプションを2回設定し、4億5,000万ドルの借入枠を設定した。修正後のリボルビング・クレジット・ファシリティの金利は、レバレッジ・ベースのプライシング・グリッドに基づくSOFRプラス1.05%にSOFR調整0.10%を加えた金利で、以前のファシリティから変更はありません。
-2025年1月8日に1株当たり0.2250ドルの2024年第4四半期配当金を支払った。
-当社の取締役会は、2025年3月14日営業終了時点の株主に対し、2025年4月7日に支払う1株当たり0.2250ドルの2025年第1四半期配当を宣言した。
2025 Full-Year Guidance
2025年に関する当社の当初の見通しは以下の通りである。
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2024 Actual |
2025 Guidance |
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希薄化後1株当たりa&b普通株主に帰属する当期純利益(損失 |
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$0.83 |
$0.64 to $0.71 |
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希薄化後1株当たりffo |
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$1.37 |
$1.13 to $1.20 |
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creおよびコーポレートに関連する1株当たりffo |
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$1.11 |
$1.11 to $1.16 |
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cre既存店noi成長率 |
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2.9% |
2.4% to 3.2% |
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ABOUT ALEXANDER & BALDWIN
アレキサンダー・アンド・ボールドウィン・インク(NYSE: ALEX)(A&B)は、ハワイの商業不動産に特化した唯一の上場不動産投資信託であり、食料品店を中心とした近隣型ショッピングセンターのハワイ州最大の所有者である。A&Bはハワイで約400万平方フィートの商業スペースを所有、運営、管理しており、その中には21の小売センター、14の産業用資産、4つのオフィス用不動産、142エーカーの地上賃貸資産が含まれる。155年の歴史の中で、A&Bはハワイ州経済とともに発展し、農業、運輸、観光、建設、住宅、商業不動産産業の発展において指導的役割を果たしてきた。
A&Bについてはwww.alexanderbaldwin.com。
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Contact: |
Jordan Hino |
(808) 525-8475 |
investorrelations@abhi.com |
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