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アレキサンダー&ボールドウィン社2024年第3四半期決算を発表
ホノルル(2024年10月24日)/PRNewswire=共同通信JBN】ハワイを拠点に高品質の商業用不動産を所有、運営、開発するアレキサンダー・アンド・ボールドウィン(Alexander & Baldwin, Inc. NYSE: ALEX)(以下「A&B」または「当社」)は本日、A&Bの普通株主が入手可能な2024年第3四半期の純利益が1,900万ドル(希薄化後1株当たり0.26ドル)、商業用不動産(Commercial Real Estate、以下「CRE」)の営業利益が2,280万ドルになったと発表した。
Q3 2024 Highlights
-営業活動から得た資金(FFO)は2,820万ドル(希薄化後1株当たり0.39ドル)/調整後FFOは2,340万ドル(希薄化後1株当たり0.32ドル)。
-CRE既存店NOI成長率4.1% / CRE既存店NOI成長率4.7%(前年度引当金控除後
-2024年9月30日現在の賃貸稼働率は94.0%。
-改善したポートフォリオの比較可能なブレンデッド・リースプレッドは15.3%であった。
-81,500平方フィートの食品・流通施設の取得を完了。
社長兼CEOのランス・パーカーは次のように述べた:「第3四半期の業績には満足しています。当社のポートフォリオは引き続き有機的成長を示し、リース需要も堅調であったことは、CREとコーポレートのFFO実績が証明しています。さらに、ランド・オペレーションズは当四半期に力強いFFOを計上しました。その結果、2024 年のガイダンスを再度引き上げました。また、オアフ島で工業用資産の取得を完了し、成長を支える手段を確保するための措置を講じました。これには、期限切れとなった従来のプログラムに代わる新たなアット・ザ・マーケット(ATM)株式募集プログラムの設立や、第4四半期にリボルビング・クレジット・ファシリティをリキャストし、満期を2028年に延長することを可能にする有意義な措置を第3四半期に講じました。
2024年第3四半期決算
-2024年第3四半期のA&B普通株主に帰属する当期純利益は1,900万ドル、希薄化後1株当たり利益は0.26ドルであった(前年同期は1,460万ドル、希薄化後1株当たり0.20ドル)。
-2024年度第3四半期のFFOは2,820万ドル、希薄化後1株当たりFFOは0.39ドルであった(前年同期は2,120万ドル、希薄化後1株当たり0.29ドル)。
2024年度第3四半期の希薄化後1株当たりCREおよびコーポレート関連FFOは、前年同期の希薄化後1株当たり0.25ドルに対し、0.28ドルであった。
-2024年度第3四半期の調整後FFOは2,340万ドル、希薄化後1株当たり調整後FFOは0.32ドルであった(前年同期は1,740万ドル、希薄化後1株当たり0.24ドル)。
-販売費および一般管理費は前年同期の760万ドルから0.2百万ドル(1.7%)減少して740万ドルとなった。
2024年第3四半期のCREハイライト
-2024年第3四半期のCRE営業収入は、前年同期の4,820万ドルから120万ドル(2.4%)増の4,940万ドルとなった。
-2024年第3四半期のCRE営業利益は、前年同期の2,060万ドルから220万ドル(10.6%)増の2,280万ドルとなった。
-2024年第3四半期のCRE NOIは、前年同期の3,100万ドルから140万ドル(4.4%)増の3,240万ドルとなった。
-CREの2024年第3四半期の既存店NOIは、前年同期の3,090万ドルから130万ドル(4.1%)増の3,220万ドルとなった。
2024年第3四半期の前年度引当金回収額は、前年同期の0.5百万ドルに対して0.3百万ドルであった。
-2024年第3四半期中、当社は合計71件の改良型物件のリースを実行し、その総賃貸可能面積(GLA)は約182,100平方フィートとなった。
-2024年第3四半期の改良型不動産ポートフォリオにおける比較可能なリーシングスプレッドは15.3%で、これには店舗用スペースが18.2%、工業用スペースが9.9%含まれている。
-2024年第3四半期中の改良型不動産ポートフォリオに関連するリース活動には以下のものが含まれる:
クイーンズ・マーケットプレイスで6件のリース、GLA合計約3万平方フィート、年換算ベース賃料(ABR)230万ドル。
アイカヒ・パーク・ショッピングセンターを含むカイルアの物件に関するリース12件、総面積は約26,000平方フィート、ABRは0.9百万ドル。
ワイピオ・ショッピング・センターで5件のリース(GLA約16,000平方フィート、ABR約0.7百万ドル)。
コモハナ・インダストリアル・パークにおいて、GLA約31,000平方フィート、ABR約0.5百万ドルのリース1件。
-2024年9月30日現在の総賃貸稼働率は94.0%であり、2024年6月30日時点に比べ10bp上昇、2023年9月30日時点に比べ60bp低下した。
2024年9月30日現在のリテール・ポートフォリオの賃貸稼働率は92.9%であり、2024年6月30日と比べ10ベーシス・ポイント増加し、2023年9月30日と比べ110ベーシス・ポイント減少した。
2024年9月30日現在の産業用ポートフォリオの賃貸稼働率は97.4%であり、2024年6月30日比で30bpの上昇、2023年9月30日比で60bpの上昇となった。
-2024年9月30日現在の既存店賃貸稼働率は94.8%で、2024年6月30日時点と比べ横ばい、2023年9月30日時点と比べ80bp低下した。
2024年9月30日現在の小売店舗ポートフォリオの賃貸稼働率は94.1%であり、2024年6月30日時点から10bp上昇、2023年9月30日時点から130bp低下した。
2024年9月30日現在の産業用ポートフォリオの既存店賃貸稼働率は97.2%であり、2024年6月30日時点と比べ20bp増加し、2023年9月30日時点と比べ50bp増加した。
2024年第3四半期のCRE投資活動
-2024年9月20日、当社は81,500平方フィートの物流施設を2,970万ドルで市場外で取得した。この施設は、C&Sホールセール・グローサーズの広範な食品サービス子会社であるハンセン・ディストリビューション・グループに全額賃貸されており、2024年10月に売却されたワイポウリ・タウン・センターから資本を再利用する機会となった。
-マウイ・ビジネス・パークIIに29,550平方フィートの倉庫と配送センターが建設される。このシングル・ユーザー・スペースは、32フィートのクリア・ハイトを含み、最大14のドック・ハイ・ローディング・ベイに対応可能です。2025年初頭に着工し、2025年後半に稼働予定。
Land Operations
-土地事業の営業利益は、2023年9月30日に終了した四半期が290万ドルであったのに対し、2024年9月30日に終了した四半期は790万ドルとなりました。前年同期から営業利益が増加した主な要因は、マウイ島の81エーカーの土地やマウイ・ビジネス・パークの土地など、未改修の土地や開発用地の売上が増加したこと、また2024年第3四半期のレガシー・ジョイント・ベンチャー収入が2023年同期と比較して増加したことによるものです。
バランスシート、資本市場活動、流動性
-2024年9月30日現在の株式時価総額は14億ドル、負債総額は4億7,220万ドルで、時価総額は約19億ドル。2024年9月30日現在の時価総額に対する負債比率は25.3%であった。当社の負債の加重平均償還期間は2.9年である。
-金利スワップの影響を含め、当四半期末時点の加重平均金利は4.58%であり、当社の負債の96.8%は固定金利であった。
-2024 年第 3 四半期に、当社が以前に設立した ATM 株式募集プログラム(以下「2021 年 ATM」)は期限を迎えた。2024年8月13日、当社は新たなATM(「2024年ATM」)を設立し、総額2億米ドルを上限として普通株式を発行・販売した。当年度は、2021年ATMおよび2024年ATMによる株式の売却は行わなかった。
-2024年9月30日現在、当社の総流動性は4億4,590万ドルであり、手元現金1,790万ドルとリボルビング・クレジット枠4億2,800万ドルで構成されている。
-2024年9月30日現在、純有利子負債/12ヵ月後(TTM)連結調整後EBITDAは3.6倍であり、2024年9月30日に終了した期間のTTM連結調整後EBITDAは1億2,480万ドルであった。
-当四半期末後、当社はリボルビング・クレジット・ファシリティを修正し、ファシリティの期間を2028年10月まで延長しました。修正後のリボルビング・クレジット・ファシリティの金利は、プライシング・グリッドとSOFR調整に基づくSOFRプラス1.15%で、以前のファシリティから変更はない。
-2024年10月7日に1株当たり0.2225ドルの2024年第3四半期配当金を支払った。
-過去の慣行に従い、取締役会は2024年12月に2024年第4四半期の配当を宣言し、2025年1月に支払う予定である。
2024 Full-Year Guidance
当社は2024年通期ガイダンスを以下のように修正した:
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2024 Guidance |
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Q3 YTD |
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Revised |
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Prior |
希薄化後1株当たりA&B普通株主に帰属する当期純利益(損失 |
$0.66 |
|
$0.74 to $0.82 |
|
$0.64 to $0.73 |
希薄化後1株当たりffo |
$1.07 |
|
$1.27 to $1.35 |
|
$1.17 to $1.26 |
調整後の希薄化後1株当たりffo |
$0.91 |
|
$1.05 to $1.12 |
|
$0.99 to $1.08 |
cre既存店noi成長率 |
3.0% |
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1.75% to 2.75% |
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1.25% to 2.25% |
cre既存店noi成長率(前年度引当金回収分を除く |
3.4% |
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2.25% to 3.15% |
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2.10% to 3.10% |
希薄化後1株当たりFFOガイダンスは以下の通りである:
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2024 Guidance |
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Q3 YTD |
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Revised |
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Prior |
creおよびコーポレートに関連する1株当たりffo |
$0.85 |
|
$1.07 to $1.11 |
|
$1.04 to $1.08 |
陸上事業に関連する1株当たりffo |
$0.22 |
|
$0.20 to $0.24 |
|
$0.13 to $0.18 |
希薄化後1株当たりffo |
$1.07 |
|
$1.27 to $1.35 |
|
$1.17 to $1.26 |
ABOUT ALEXANDER & BALDWIN
アレキサンダー・アンド・ボールドウィン・インク(NYSE: ALEX)(A&B)は、ハワイの商業不動産に特化した唯一の上場不動産投資信託であり、食料品店を中心とした近隣型ショッピングセンターのハワイ州最大の所有者である。A&Bはハワイで約400万平方フィートの商業スペースを所有、運営、管理しており、その中には21の小売センター、14の産業用資産、4つのオフィス用不動産、142エーカーの地上賃貸資産が含まれる。154年の歴史の中で、A&Bはハワイ州経済とともに発展し、農業、運輸、観光、建設、住宅、商業不動産産業の発展において指導的役割を果たしてきた。
A&Bについてはwww.alexanderbaldwin.com。
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Contact: |
Jordan Hino |
(808) 525-8475 |
investorrelations@abhi.com |
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