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アレキサンダー&ボールドウィン社2024年第2四半期決算を発表
ホノルル(2024年7月25日)/PRNewswire=共同通信JBN】ハワイを拠点に高品質の商業用不動産を所有、運営、開発するアレキサンダー・アンド・ボールドウィン(Alexander & Baldwin, Inc. NYSE: ALEX)(以下「A&B」または「当社」)は本日、A&Bの普通株主が入手可能な2024年第2四半期の純利益が910万ドル(希薄化後1株当たり0.13ドル)、商業用不動産(Commercial Real Estate、以下「CRE」)の営業利益が2,260万ドルになったと発表した。
Q2 2024 Highlights
-営業活動から得た資金(FFO)は2,060万ドル(希薄化後1株当たり0.28ドル)/調整後FFOは1,690万ドル(希薄化後1株当たり0.23ドル)。
-CRE既存店NOI成長率0.9% / CRE既存店NOI成長率1.7%(前年度引当金控除後
-2024年6月30日現在の賃貸稼働率は93.9%。
-改善したポートフォリオの比較可能なブレンデッド・リースプレッドは7.3%であった。
社長兼CEOのランス・パーカーは次のように述べた:「第2四半期の業績には勇気づけられました。当社のポートフォリオは引き続き有機的成長を示し、リース需要も堅調でした。負債金利を完全に固定化する措置を講じ、バランスシートを強化し、投資機会があればそれを追求するための十分な流動性を確保しました。非中核事業である土地の売却努力を継続し、G&A 削減に向けて有意義な進展を遂げた。年初来の業績と見通しの改善の結果、2024年のガイダンスを引き上げる。"
2024年第2四半期決算
-2024年第2四半期のA&B普通株主に帰属する当期純利益は910万ドル、希薄化後1株当たり利益は0.13ドルであった(前年同期は1,330万ドル、希薄化後1株当たり0.18ドル)。
-2024年第2四半期のA&B株主に帰属する継続事業からの利益は、前年同期の1,080万ドル(希薄化後1株当たり0.15ドル)に対し、1,170万ドル(希薄化後1株当たり0.16ドル)となった。
-2024年度第2四半期のFFOは2,060万ドル、希薄化後1株当たりFFOは0.28ドルであった(前年同期は1,980万ドル、希薄化後1株当たり0.27ドル)。
-2024年度第2四半期の調整後FFOは1,690万ドル、希薄化後1株当たり調整後FFOは0.23ドルであった(前年同期は1,800万ドル、希薄化後1株当たり0.25ドル)。
-販売費および一般管理費は前年同期の990万ドルから270万ドル(26.8%)減少して730万ドルとなった。
2024年第2四半期のCREハイライト
-2024年第2四半期のCRE営業収入は、前年同期の4,950万ドルから0.3百万ドル(0.6%)減少し、4,920万ドルとなった。
-2024年第2四半期のCRE営業利益は、前年同期の2,270万ドルから0.1百万ドル(0.4%)減少して2,260万ドルとなった。
-2024年第2四半期のCRE NOIは、前年同期の3,130万ドルから0.3百万ドル(1.1%)増の3,160万ドルとなった。
-CREの2024年第2四半期の既存店NOIは、前年同期の3,120万ドルから0.3百万ドル(0.9%)増加し、3,150万ドルとなった。
-2024年第2四半期の前年度引当金回収額は、前年同期の0.6百万ドルに対して0.4百万ドルであった。
-2024年第2四半期中、当社は合計47件の改良型物件のリースを実行し、総賃貸可能面積(GLA)は約96,300平方フィートとなった。
-2024年第2四半期の改良型不動産ポートフォリオにおける比較可能なリーシングスプレッドは7.3%で、これには小売スペースが7.7%、工業スペースが7.6%含まれている。
-2024 年第 2 四半期の改良物件ポートフォリオに関するリース活動には以下のものが含まれる:
アイカヒ・パーク・ショッピングセンターを含むカイルアの物件に関するリース13件、総面積約15,000平方フィート、年換算基本賃料(ABR)0.7百万ドル。
マノア・マーケットプレイスで6件のリース、GLAは約10,000平方フィート、ABRは0.4百万ドル。
P&L Warehouseで2件のリース、GLA合計約20,000平方フィート、ABR総額0.3百万ドル。
-2024年6月30日現在の総賃貸稼働率は93.9%で、2023年6月30日時点と比べ50bp低下、2024年3月31日時点と比べ10bp低下した。
2024年6月30日現在のリテール・ポートフォリオの賃貸稼働率は92.8%であり、2023年6月30日時点と比べ120bp低下、2024年3月31日時点と比べ40bp低下した。
産業用ポートフォリオの賃貸稼働率は2024年6月30日現在97.1%で、2023年6月30日現在と比べ120bp増加し、2024年3月31日現在と比べ30bp増加した。
-2024年6月30日現在の既存店賃貸稼働率は94.8%で、2023年6月30日時点に比べ50bp低下、2024年3月31日時点に比べ20bp低下した。
2024年6月30日現在の小売店舗ポートフォリオの賃貸稼働率は94.0%であり、2023年6月30日時点に比べ130bp低下し、2024年3月31日時点に比べ40bp低下した。
2024年6月30日時点の産業用ポートフォリオの既存店賃貸稼働率は97.0%で、2023年6月30日時点から120bp増加し、2024年3月31日時点から20bp増加した。
2024年第2四半期のCRE投資活動
-2024年第2四半期、当社はマウイ・ビジネス・パークIIに29,550平方フィートの倉庫および配送センターの許可を開始した。このシングルユーザー・スペースは、32フィートの高さがあり、最大14のドック・ハイ・ローディング・ベイに対応可能。このプレリース・スペースは2024年後半に着工し、2025年第4四半期に稼動予定。
Land Operations
-土地事業の営業利益は、2023年6月30日に終了した四半期が170万ドルであったのに対し、2024年6月30日に終了した四半期は0.2百万ドルであった。
-2024年6月30日現在、当社はマウイ島の81エーカーの住宅用区画を約1,050万ドルで売却する契約を結んでいる。この売却は2024年7月3日に完了し、約520万ドルの利ざやを得た。
貸借対照表、時価、流動性
-2024年6月30日現在の株式時価総額は12億ドル、負債総額は4億6,980万ドルで、時価総額は約17億ドル。2024年6月30日現在の時価総額に対する負債比率は27.6%であった。有利子負債の加重平均残存期間は3.1年。
-2024年4月15日、当社は6,000万米ドルの無担保私募債(以下「当債券」)の発行を完了した。この債券の利率は6.09%で、満期は2032年4月15日である。半年ごとに利息のみが支払われ、満期時に元本が支払われる。この私募債の手取金は、ラウラニ・ヴィレッジを担保とする抵当権付私募債が2024年5月1日に満期を迎えるため、その返済に充当された。
-金利スワップの影響を含め、当四半期末現在、当社の負債はすべて固定金利であり、加重平均金利は4.75%であった。
-2024年6月30日現在、当社の総流動性は4億7,250万ドルであり、これは手元現金2,950万ドルとリボルビング・クレジット枠4億4,300万ドルで構成されている。
-2024年6月30日現在、純有利子負債/12ヵ月後(TTM)連結調整後EBITDAは3.7倍であり、2024年6月30日に終了した期間のTTM連結調整後EBITDAは1億1,870万ドルであった。
配当
-当社は2024年7月8日に1株当たり0.2225ドルの2024年第2四半期配当金を支払った。
-当社の取締役会は、2024年9月20日営業終了時点の株主に対し、2024年10月7日に支払う1株当たり0.2225ドルの2024年第3四半期配当を宣言した。
2024 Full-Year Guidance
当社は2024年通期ガイダンスを以下のように修正した:
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2024 Guidance |
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Revised |
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Prior |
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Initial |
cre既存店noi成長率 |
1.25% to 2.25% |
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1.10% to 2.10% |
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1.00% to 2.00% |
cre既存店noi成長率(前年度引当金回収分を除く |
2.10% to 3.10% |
|
2.10% to 3.10% |
|
2.00% to 3.00% |
希薄化後1株当たりffo |
$1.17 to $1.26 |
|
$1.05 to $1.16 |
|
$0.95 to $1.05 |
調整後の希薄化後1株当たりffo |
$0.99 to $1.08 |
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$0.89 to $1.00 |
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$0.80 to $0.90 |
希薄化後1株当たりFFOガイダンスは以下の通りである:
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2024 Guidance |
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Revised |
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Prior |
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Initial |
陸上事業に関連する1株当たりffo |
$0.13 to $0.18 |
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$0.05 to $0.11 |
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$(0.04) to $0.01 |
creおよびコーポレートに関連する1株当たりffo |
$1.04 to $1.08 |
|
$1.00 to $1.05 |
|
$0.99 to $1.04 |
希薄化後1株当たりffo |
$1.17 to $1.26 |
|
$1.05 to $1.16 |
|
$0.95 to $1.05 |
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