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アレクサンダー＆ボールドウィン社2022年第4四半期および通期の業績を発表
ホノルル 2023年2月28日 /PRNewswire/-Alexander & Baldwin, Inc. (NYSE: ALEX) ("A&B" or "Company") は本日、ハワイで高品質の商業不動産の所有と運営に注力している企業として、2022年の第4四半期および通年の決算を発表しました。
A&Bの最高経営責任者であるクリス・ベンジャミンは、次のように述べています。"食料品店を核とした小売、産業、グランドリース資産からなる当社の高品質なポートフォリオは、第4四半期も好調に推移し、優れた業績を残した1年を締めくくることができました。2022年中の商業用不動産（以下、CRE）ポートフォリオの純営業利益（以下、NOI）は、2021年比6.3％増の1億1780万ドルでした。リーシング活動は引き続き堅調で、総リース稼働率は95.0％、通年の再リーススプレッドは4.4％で1年を終えました。"
「当社は今年、約20,200エーカーの非中核的土地所有の売却を完了し、戦略的課題の推進において意義深い前進を遂げました。Grace Pacificはまだ売却していませんが、第4四半期に売却計画を確定し、非継続事業に分類するという決定的な一歩を踏み出しました。事業の簡素化がほぼ完了した今、当社は強固なバランスシートを活用し、優良なCREポートフォリオを拡大することに注力しています。当社のポートフォリオには再開発のオプションがあり、また買収の可能性のあるパイプラインもあるため、当社のターゲットとする市場や好みのアセットクラスで機会を生かすことができると確信しています」と述べています。
「最後に、7 月 1 日付でランス・パーカーが A&B の社長兼最高経営責任者に昇格したことを祝福したいと思います。ランスは CRE プラットフォームの運営と成長に注力し、私は CRE 企業への戦略的転換を完了させるべく努力します。ランスと当社のチーム全体が、2023年以降もA&Bプラットフォームの強みを発揮し、株主の皆様に価値を創造していくことに最大限の信頼を置いています。"
セグメントおよび財務表示の変更
2022 年第4四半期において、当社は、現在の継続事業の管理方法を反映させるために、財務諸表におけるセグメント報告 を変更しました。具体的な変更は、Grace Pacific を含む素材・建設事業を売却目的保有及び非継続事業として財務諸表に表示することに伴い、従来の素材・建設事業セグメントを廃止し、素材会社の合弁事業持分を土地事業セグメントに組み替えたものです。
この影響は、本リリースに記載されている過去の期間の財務情報に遡及的に反映されており、2022 年及び 2021 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間におけるランドオペレーション部門の営業利益（損失）の変動はそれぞれ 0.1 百万ドル及び 3.3 百万ドルとなりました。2022 年 12 月 31 日及び 2021 年 12 月 31 日に終了した各年度におけるランドオペレーション部門の営業利益（損失）に対する通年の影響額は、それぞれ 270 万ドル及び 250 万ドルです。セグメント区分の変更にともない、2022 年 12 月 31 日及び 2021 年 12 月 31 日時点でランドオペレーションズの前払費用及びその他資産がそれぞれ 26.1 百万ドル及び 23.4 百万ドル増加しています。これらの変更に関する追加情報は、付録に記載されています。
第4四半期および2022年度の決算について
-2022年第4四半期のA&B普通株主に帰属する純利益（損失）および希薄化後1株当たり利益（損失）は、前年同期の610万ドルおよび0.08ドルに対し、それぞれ（7160）万ドルおよび（0.99）ドルでした。2022 年第 4 四半期および 2021 年第 4 四半期の業績には、非継続事業からの税引後損失がそれぞれ 8790 万ドルおよび 3150 万ドル含まれています。
-2022年通期のA&B普通株主に帰属する当期純利益（損失）および希薄化後1株当たり利益（損失）は、2021年の3510万ドルおよび0.48ドルに対して、それぞれ（5080）万ドルおよび0.70ドルでした。2022 年通期および 2021 年通期の業績には、非継続事業からの税引後損失がそれぞれ 8660 万ドルおよび 3960 万ドル含まれています。
-2022年第4四半期のNareit-defined Funds From Operation（以下「FFO」）および1株当たりFFOは、前年同期の4460万ドルおよび0.61ドルに対し、それぞれ2530万ドルおよび0.35ドルでした。2022 年通年の FFO および希薄化後 1 株当たり FFO は、それぞれ 7340 万ドルおよび 1.01 ドルであり、2021 年同期の 1 億 1000 万ドルおよび 1.52 ドルに対して、1.01 ドルでした。
-2022年第4四半期のコアFFOおよび希薄化後1株当たりコアFFOは、2021年同期の1750万ドルおよび0.24ドルに対し、それぞれ2220万ドルおよび0.31ドルでした。2022 年通年のコア FFO および希薄化後一株当たりコア FFO は、それぞれ 8220 万ドルおよび 1.13 ドルであり、2021 年同期の 6950 万ドルおよび 0.96 ドルに対して、1.13 ドルとなっています。
商業用不動産（CRE）の第4四半期および2022年度のハイライト
-2022年第4四半期のCRE収益は、2021年同期の4620万ドルに対して220万ドル（4.8％）増加し、4840万ドルとなりました。2022 年通期の CRE 収益は、2021 年同期の 1 億 7,410 万ドルに対して 1,310 万ドル（7.5％）増加し、1 億 8,720 万ドルとなりました。
- 2022 年第 4 四半期の CRE 純営業利益（以下「NOI」）は、2021 年同期の 2880 万ドルに対して 0.4 百万ドル（1.3％）増加し、2920 万ドルとなりました。2022 年通期の CRE NOI は、2021 年同期の 110.7 百万ドルに対して、7.0 百万ドル（6.3％）増加し、117.8 百万ドルでした。
-2022年第4四半期のCREセイムストアNOIは、前年同期比1.1％増となりました。通期のSame-Store NOIは、2021年同期比6.0％増加しました。
-2022年第4四半期に、当社は合計61件のリースを実行し、約129,500平方フィートの総賃貸可能面積（以下、「GLA」）をカバーしました。2022 年に実行されたリースの総数は 261 件で、GLA は約 777,800 平方フィートでした。
-2022年第4四半期の比較可能なリーシングスプレッドは、ポートフォリオ全体で5.5％、店舗で5.2％でした。通期では、ポートフォリオ全体で 4.4％、店舗で 3.9％のリース料率となっています。
-2022年第4四半期に実行された重要なリースは以下のとおりです。
アイカヒ・パーク・ショッピングセンターを含むカイルア地区の物件に関するリース15件、総面積は約23,000平方フィートです。
カカアコ・コマース・センターで6件、総面積約21,000平方フィートのリースを獲得しました。
-2022年中に実行された重要なリースは以下のとおりです。
アイカヒ・パーク・ショッピングセンターを含むカイルア地区の物件に関する56件のリースで、総面積は約 77,100 平方フィートです。
カカアコ・コマース・センターでは24件のリースがあり、総面積は約61,500平方フィートです。
マノア・マーケットプレイスで16件のリースを獲得、総面積は約23,500平方フィートです。
カネオヘ・ベイ・ショッピングセンターで9件、総面積約52,200平方フィートのリースを獲得しました。
パールハイランドセンターで8件のリースを獲得、総面積は約189,000平方フィートとなりました。
-2022年12月末時点の総賃貸面積および既存店稼働率はともに95.0％となり、2021年12月末時点から70bps増加しました。
これは主に、マノア・マーケットプレイスおよびプウネネ・ショッピングセンターでのリーシング活動が好調であった ことによるものです。
産業用不動産ポートフォリオの賃貸稼働率は、2022年12月末時点で98.4％となり、2021年12月末時点と比べ140bps増加しました。これは、主にポートアレン及びハーバーインダストリアルの堅調なリース活動によるものです。産業用不動産ポートフォリオの既存物件の稼働率は、2022年12月末時点で98.3％となり、2021年12月末時点と比較して 140bp上昇しました。
CRE Redevelopment
-マノア・マーケットプレイス再開発プロジェクトは、持続可能な設計と建築要素を取り入れながら進行しており、2023年第3四半期に完了する予定です。アイカヒ・パーク・ショッピングセンターの再開発に続き、好立地のネイバーフッドセンターで来客体験を向上させるための取り組みにより、総事業費に対して8.0%～8.5%の安定化利回りを実現する予定です。
Land Operations
-ランドオペレーションズの営業利益は、2021 年第 4 四半期の 2990 万ドルに対して、2022 年第 4 四半期は 570 万ドルでした。2021 年 12 月 31 日に終了した年度のランドオペレーションズの営業利益は 5320 万ドルでしたが、2022 年 12 月 31 日に終了した年度のランドオペレーションズの営業損失は 140 万ドルでした。前年同期比で業績が悪化したのは、2022年中に確定給付年金制度の終了に関連するランドオペレーション部門への費用を計上したこと、および、前年度の高水準の収益化（ククイウラ住宅開発および未改良不動産売却）と比較して非中核収益化が減少したこともありますが、2022年第2四半期にマクブライド砂糖およびマクブライド資源売却に伴い計上した利益により一部相殺されました。
-ランドオペレーションズ調整後金利・税金・減価償却前利益（「調整後EBITDA」）は、2021年第4四半期の3020万ドルに対し、2022年第4四半期は1070万ドルでした。陸上事業の調整後 EBITDA は、2021 年 12 月 31 日に終了した年度が 5430 万ドルだったのに対し、2022 年 12 月 31 日に終了した年度は 6700 万ドルでした。
-2022年に完了した以下の取引を含む資産のマネタイズを継続しました。
カウアイ島の主に非中核的な保全・農地約18,900エーカーと、マクブライド・リソーシズ社の100％持分を、現金収入73.9百万ドルと引き換えに売却しました。
1,830万ドルの現金収入と引き換えに、約1,300エーカーのその他の非中核的土地所有権を取得。
マウイ・ビジネス・パークIIの4.9エーカーを現金770万ドルと引き換えに売却。
-当分野の将来的な業績は、今後の土地売却活動によって左右されます。
貸借対照表、時価、流動性、調整後EBITDA
-2022年、以下の財務活動が完了しました。
◦9月に、当社は、一定の市場条件を満たした場合に1,000万ドルを上限として自社株式を買い戻す計画を策定しました。2022年12月31日にこの計画が終了する前に、当社は合計460万米ドルの自社株買いを実施しました。
10月に、1億3,000万ドルの将来の資金調達に対し、4.86％の金利をブレンディングした2つの先渡金利スワップ契約を締結しました。
当年度において、当社は回転信用枠を3,800万ドル（正味）返済し、定期預金および住宅ローンに関する 2,320万ドルを返済しましたが、新規の定期預金および住宅ローンの発行は行いませんでした。
-2022年12月31日現在、当社の株式時価総額は14億米ドル、負債総額は4億7220万米ドルであり、時価総額合計は約18億米ドルです。2022 年 12 月 31 日現在の当社の負債残高の総時価総額に対する比率は 25.8％でした。当社の借入債務の加重平均残存期間は3.3年で、加重平均金利は4.3％です。年度末現在、当社の借入金の98％は固定金利でした。
-2022年12月31日現在、当社の総流動性は5億2020万ドルであり、内訳は手元現金が3330万ドル、リボルビングラインが4億8690万 ドルです。
-2022年12月31日に終了した12ヶ月間の連結調整後EBITDAは、2021年12月31日に終了した同期の1億4410万ドルに対し、1億6070万ドルを計上しました。2022 年 12 月 31 日現在の TTM（末尾 12 ヶ月）連結調整 EBITDA に対する純負債は、前年同期の 3.3 倍に対し 2.7 倍となりました。
配当
-2022年第4四半期に1株当たり0.22ドルの配当金を2023年1月6日に支払いました。
-2023年第1四半期の配当金として、3月17日営業終了時点の株主に対し、1株当たり0.22ドルを2023年4月4日に支払うことを発表しました。
2023 Full-Year Guidance
-2023年の初期見通しは以下の通りです。
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| 希薄化後1株当たりcore ffo |
$1.08 to $1.13 |
| CRE Same-Store NOI |
2.0% to 4.0% |
| cre 前年度引当金戻入額を除く既存店noi |
5.0% to 6.5% |
環境・社会・ガバナンス（esg）活動
-2022年、以下のESG活動およびハイライトが発生しました。
8月、SASB、TCFD、GHGの開示を強化した「第3回企業責任報告書」を発行しました。
11月、パールハイランドセンターにおいて1.3メガワットの屋上太陽光発電システムを完成させ、A&BのCREポートフォリオにおけるオンサイト再生可能エネルギー発電プロジェクトの第一弾を実現しました。
特に、ESG、DEI、社会的公正に関連する活動への支援を拡大することに重点を置いた。
ABOUT ALEXANDER & BALDWIN
Alexander & Baldwin, Inc. (NYSE: ALEX) (A&B) は、ハワイの商業用不動産に特化した唯一の上場不動産投資信託で、食料品店が入居する近隣型ショッピングセンターでは州最大の所有者です。A&Bはハワイで約390万平方フィートの商業施設を所有、運営、管理しており、その中には22の小売センター、12の産業施設、4のオフィス物件、141エーカーの地上賃貸地が含まれています。A&Bは、ハワイのCREポートフォリオを拡大・強化し、残りの非中核資産を収益化することで、商業用不動産への戦略的注力を実現しています。A&Bは153年の歴史の中で、ハワイ州経済とともに発展し、農業、運輸、観光、建設、住宅、商業用不動産業界の発展においてリーダー的役割を担ってきました。A&Bの詳細については、www.alexanderbaldwin.com。
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| Contact: |
| Clayton Chun |
| (808) 525-6606 |
| investorrelations@abhi.com |
アレクサンダー・アンド・バルドウィン, inc.および子会社
セグメントデータおよびその他の財務情報
(単位：百万ドル、1株当たりデータを除く、未監査)
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12月31日までの3ヵ月間, |
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Year Ended December 31, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
|
2021 |
| Operating Revenue: |
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|
|
|
| Commercial Real Estate |
|
$ |
48.4 |
|
|
$ |
46.2 |
|
|
$ |
187.2 |
|
|
$ |
174.1 |
|
| Land Operations |
|
22.4 |
|
|
41.4 |
|
|
43.3 |
|
|
79.9 |
|
|
|
|
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|
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|
| Total operating revenue |
|
70.8 |
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|
87.6 |
|
|
230.5 |
|
|
254.0 |
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| Operating Profit (Loss): |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Commercial Real Estate |
|
21.2 |
|
|
19.6 |
|
|
81.5 |
|
|
72.6 |
|
| Land Operations |
|
5.7 |
|
|
29.9 |
|
|
(1.4) |
|
|
53.2 |
|
|
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|
|
|
|
| Total operating profit (loss) |
|
26.9 |
|
|
49.5 |
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|
80.1 |
|
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125.8 |
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| 商業用不動産物件の処分に関する損益（純額 |
|
— |
|
|
2.6 |
|
|
— |
|
|
2.8 |
|
| 支払利息 |
|
(5.3) |
|
|
(6.1) |
|
|
(22.0) |
|
|
(26.2) |
|
| Corporate and other expense |
|
(5.6) |
|
|
(8.2) |
|
|
(39.3) |
|
|
(27.0) |
|
| 継続事業の税引前利益（損失）について |
|
16.0 |
|
|
37.8 |
|
|
18.8 |
|
|
75.4 |
|
| Income tax benefit (expense) |
|
0.2 |
|
|
0.1 |
|
|
18.3 |
|
|
— |
|
| 継続事業からの利益（損失） |
|
16.2 |
|
|
37.9 |
|
|
37.1 |
|
|
75.4 |
|
| 非継続事業からの利益（損失）、法人税等控除後 |
|
(87.9) |
|
|
(31.5) |
|
|
(86.6) |
|
|
(39.6) |
|
| Net Income (Loss) |
|
$ |
(71.7) |
|
|
$ |
6.4 |
|
|
$ |
(49.5) |
|
|
$ |
35.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 非継続事業となった非支配持分に帰属する損失(利益) |
|
0.1 |
|
|
(0.1) |
|
|
(1.1) |
|
|
(0.4) |
|
| a&bの株主に帰属する当期純利益（損失 |
|
$ |
(71.6) |
|
|
$ |
6.3 |
|
|
$ |
(50.6) |
|
|
$ |
35.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通株式1株当たりの基本的な利益（損失）額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| a&bの株主に帰属する継続事業 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.51 |
|
|
$ |
1.03 |
|
| a&bの株主が利用できる非継続事業 |
|
(1.21) |
|
|
(0.44) |
|
|
(1.21) |
|
|
(0.55) |
|
| a&bの株主に帰属する純利益（損失 |
|
$ |
(0.99) |
|
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
(0.70) |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 希薄化後の普通株式1株当たり利益（損失）について: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| a&bの株主に帰属する継続事業 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.51 |
|
|
$ |
0.50 |
|
|
$ |
1.03 |
|
| a&bの株主が利用できる非継続事業 |
|
(1.21) |
|
|
(0.43) |
|
|
(1.20) |
|
|
(0.55) |
|
| a&bの株主に帰属する純利益（損失 |
|
$ |
(0.99) |
|
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
(0.70) |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加重平均発行済株式数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
72.5 |
|
72.5 |
|
|
72.6 |
|
72.5 |
| 希薄化後 |
|
72.7 |
|
72.7 |
|
|
72.8 |
|
72.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| a&bの普通株主に帰属する金額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| a&bの普通株主に帰属する継続事業 |
|
$ |
16.2 |
|
|
$ |
37.7 |
|
|
$ |
36.9 |
|
|
$ |
75.1 |
|
| a&b普通株主に帰属する非継続事業 |
|
(87.8) |
|
|
(31.6) |
|
|
(87.7) |
|
|
(40.0) |
|
| a&bの普通株主に帰属する純利益（損失 |
|
$ |
(71.6) |
|
|
$ |
6.1 |
|
|
$ |
(50.8) |
|
|
$ |
35.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アレクサンダー・アンド・バルドウィン, inc.および子会社
要約連結貸借対照表
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