オポルタンファイナンシャルの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

November 4, 2025

報告日（最も早く報告された事象の日付）

OPORTUN FINANCIAL CORPORATION

(登録者の正確な名称)

Commission File Number 001-39050


デラウェア		45-3361983
設立または組織の州またはその他の管轄区域		I.R.S. Employer Identification No.

2 Circle Star Way
San Carlos,	CA	94070
主要経営陣の住所		Zip Code

(650) 810-8823

登録者の電話番号（市外局番を含む

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株あたりの額面は0.0001ドル	OPRT	Nasdaq Global Select Market

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2025年11月4日、当社は2025年9月30日に終了する会計年度の当社決算に関するプレスリリースを発表した。当社のプレスリリースのコピーは本報告書の別紙99.1として提出されている。

本報告書に記載されている情報は、添付の別紙99.1も含め、1934年証券取引所法（「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また、1933年証券取引所法（「証券取引所法」）または取引所法に基づく登録届出書またはその他の文書に、当該提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、当該提出書類において特定の参照により明示的に記載されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされません。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits


Exhibit Number
99.1			プレスリリース 2025年 11月4日付
104			カバーページインタラクティブデータファイルをinline xbrlドキュメントに埋め込む

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


OPORTUN FINANCIAL CORPORATION
(Registrant)

Date:	November 4, 2025	By:	/s/ Kathleen Layton
			Kathleen Layton
			チーフ・リーガル・オフィサー兼コーポレート・セクレタリー

EX-99.1 2 earningsrelease3q2025.htm EX-99.1 Document

ポーツン、GAAPベースで4四半期連続の黒字を達成、2025年通期の調整後EPSガイダンスを上方修正

第3四半期のすべてのガイダンス指標を達成または上回る

GAAPベースの純利益は520万ドルで、前年同期比で3,500万ドルの改善

GAAPベースのEPSは前年同期比0.86ドル増の0.11ドル

調整後EPSは0.39ドル、24年第3四半期の0.02ドルから大幅に増加

営業費用は前年比11％減少し、継続的な利益率拡大を支える

米国カリフォルニア州サンカルロス発-2025年11月4日-オポータン・ファイナンシャル・コーポレーション（Nasdaq: OPRT、以下「オポータン」、または「当社」）は本日、2025年9月30日に終了した第3四半期の決算を発表しました。

「第3四半期の業績は好調で、4四半期連続でGAAPベースの黒字を達成し、純利益は前年同期比で3,500万ドル増加しました。「長期的なROE目標範囲である20～28%に向けて前進を続け、株主資本利益率（ROE）と調整後ROEの両方で大幅な改善を達成しました。調整後EBITDAも前年比31%増の4,100万ドルとなり、ガイダンス範囲の上限を超えました。"

さらにバスケスは次のように続けた。「当四半期中とその後に、資本構造をさらに強化するための有意義な措置を講じました。8月と10月には加重平均利回り6%を下回るABSファイナンスを実施し、高コストの企業債務も積極的に返済しました。さらに10月には、新しいファシリティを追加し、既存のファシリティを変更することで、ウェアハウス・ファイナンスのキャパシティを拡大しました。

「通期の正味償却率はガイダンスの中間点で前回予想より 20bp 高くなる見込みですが、当四半期には与信をさらに厳格化するために断固とした行動をとり、通期の営業費用の見通しをさらに 1,000 万ドル引き下げます。これらの前提条件の見直し、資本コストの低下、第3四半期のアウトパフォームを織り込み、通期調整後EPSガイダンスの中間値を4％引き上げる。1株当たり1.30ドルから1.40ドルという修正レンジは、前年比81％から94％の力強い成長を見込んでいることを反映しています。"

Third Quarter 2025 Results


Metric	GAAP		Adjusted1
	3Q25	3Q24		3Q25	3Q24
Total revenue2	$239	$250
Net income (loss)	$5.2	$(30)		$19	$0.9
Diluted EPS	$0.11	$(0.75)		$0.39	$0.02
調整後ebitda				$41	$31
単位：百万ドル、ただし1株当たり金額を除く。
1 非GAAP基準の説明については「非GAAP財務指標について」を、非GAAP基準とGAAP基準の調整表については「非GAAP財務指標の調整表」を参照されたい。
2 2012年第3四半期の総収入には、2024年11月に売却したクレジットカード債権ポートフォリオからの900万ドルが含まれる。

Business Highlights

累計契約実行高は 5 億 1200 万ドルと、前年同期の 4 億 8000 万ドルから 7%増加した。

期末時点の保有元本残高は26億ドル（前年同期は27億ドル）。

年率換算正味償却率は11.8%で、前年同期の11.9%から7bp改善した。

30日超の延滞率は4.7%で、前年同期の5.2%から44bp改善。

財務および営業成績

特に断りのない限り、すべての数値は2025年9月30日に終了した四半期時点のものである。

Operational Drivers

オリジネーション - 第 3 四半期のオリジネーション総額は、前年同期の 4.8 億ドルから 7%増加し、5.12 億ドルとなりました。最近の信用引き締め策を踏まえ、経営陣は 2025 年通年の総発行件数の伸びを 1 桁台後半と予想しています。

ポートフォリオ利回り-当四半期のポートフォリオ利回りは、前年同期の 33.2％に対して 33.0％となりました。これは主に、ローンの返済率が上昇した一方、残りのローンでは組成手数料が上昇し、金利が低下したことによるものです。

純金利マージン率-第 3 四半期の純金利マージン率は、前年同期の 28.0％に対して 27.1％となりました。これは、ポートフォリオ利回りの低下と、パンデミック時代に発行されたABSの償還が続き、資金コストが上昇したことによるものです。新規契約価格の引き上げと、最近の資本市場活動による資金コストの低下により、純金利マージン比率は前四半期の 26.3％から 77bp 改善しました。

リスク調整後純金利マージン比率-リスク調整後純金利マージン比率は、ポートフォリオ・イールド、資金コスト、正味償却、ローン関連の公正価値調整を含み、前年同期比231ベーシス・ポイント増の16.4%となった。これは、ネット・チャージオフの減少や、ローン・ポートフォリオの有利な時価調整など、与信実績の改善によるもので、ネット・インタレスト・マージン比率の低下は相殺された。

Financial Results

収益-第 3 四半期の総収益は、前年同期の 2.5 億ドルから 5%減少し、2.39 億ドルとなりました。これは主に、2024 年 11 月に売却したクレジットカード債権ポートフォリオからの 920 万ドルの収益がなくなったこと、およびポートフォリオの利回りが低下したことによるものです。第 3 四半期の純収益は、前年同期の 6,300 万ドルから 68%増加し、1 億 500 万ドルとなりました。これは、公正価値評価額の減少および正味償却額が、総収益の減少および支払利息の増加を相殺したためです。

営業費用および調整後営業費用-営業費用合計は9,100万ドルで、前年同期の1億200万ドルから11％減少しました。この減少は、昨年実施された一連のコスト削減策によるものである。2025年通期のGAAPベースの営業費用は約3億7,000万ドルを見込んでおり、これは前回予想の3億8,000万ドルより1,000万ドル低く、2024年通期の4億1,000万ドルより4,000万ドル低い。この水準は、第4四半期の営業費用約9200万ドルを意味する。株式報酬費用と特定の臨時費用を除いた調整後営業費用は前年同期比12%減の8,500万ドル。

純利益（損失）および調整後純利益（損失）-純利益は、前年同期の 3,000 万ドルの純損失に対し、520 万ドルとなりました。収益性の向上は、公正価値評価額および正味売却損の減少による純収益の増加、ならびに経費削減イニシアチブによるものです。当社は研究開発税額控除の調査を完了し、その結果、税金費用が490万ドル不利に修正され、純利益も同様に減少しました。この修正により、実効税率は前年同期の24.1%から63.5%に上昇した。調整後純利益は、前年同期の0.9百万ドルに対し、19百万ドルとなった。調整後純利益の増加は、営業費用の削減と信用実績の改善によるものです。

1株当たり利益（損失）および調整後EPS - GAAP基準の1株当たり利益（基本的および希薄化後）は、前年同期の0.75ドルに対し、当第3四半期は0.11ドルでした。調整後1株当たり利益は、前年同期の0.02ドルに対し0.39ドルでした。

調整後 EBITDA - 調整後 EBITDA は 4,100 万ドルで、前年同期の 3,100 万ドルから増加した。

Credit and Operating Metrics

正味償却率-当四半期の年率換算正味償却率は、前年同期の 11.9％に対して 11.8％でした。当四半期の正味償却額は、前年同期の 8,200 万ドルに対し、3%減の 8,000 万ドルとなりました。

30+ 日以上の延滞率-当四半期末の 30 日以上の延滞率は 4.7％でした（前年同期末は 5.2％）。

営業費用率および調整後営業費用率：当四半期の営業費用率は、前年同期の 14.7％に対して 13.5％となり、124bp 改善しました。調整後営業費用率は、前年同期の 13.9％に対して 12.6％となり、133bp 改善しました。調整後営業費用率は、株式報酬費用および特定の経常外費用を除いたものです。調整後営業費用率の低下は、主に営業費用の削減に注力したことによるものですが、2024年11月にクレジットカード債権ポートフォリオを売却した影響など、平均日次元本残高の減少により一部相殺されました。

自己資本利益率（ROE）および調整後 ROE：当四半期の ROE は、前年同期の(35)%に対し 5%となった。これは当期純利益の増加によるものである。調整後 ROE は、前年同期の 1％に対し、当四半期は 20％となりました。

Secured Personal Loans

2025年9月30日現在、当社の個人向け有担保ローン債権残高は2億900万ドル（保有元本残高の8％）で、2024年第3四半期末の1億4100万ドル（保有元本残高の5％）から増加している。オポータンは現在、カリフォルニア州、テキサス州、フロリダ州、アリゾナ州、ニュージャージー州、イリノイ州、ネバダ州、ユタ州で個人向け有担保ローンを提供している。2025年第1～3四半期まで、有担保個人向けローンの損失は無担保個人向けローンと比べて500ベーシス・ポイント以上減少している。さらに、有担保個人向けローンは、無担保個人向けローンに比べ、主に平均融資額が大きいため、融資1件当たりの収益が約2倍になると予想される。

Funding and Liquidity

2025年9月30日現在の現金総額は2億2,400万ドルで、内訳は現金および現金等価物1億500万ドル、使途制限現金1億1,900万ドル。2025年第3四半期末の借入コストおよびD/Eレシオはそれぞれ8.1％および7.1倍で、前年同期末はそれぞれ7.8％および8.7倍であった。2025年9月30日現在、当社は既存の9億5,400万ドルの個人ローン・ウェアハウス・ラインの未引出枠を7億8,800万ドル保有している。2025年9月30日現在の個人向けローン・ウェアハウス・ラインは、それぞれ2027年9月、2028年4月、2028年8月までコミットメントされている。

10月の第3四半期に続き、当社は倉庫のコミットメント容量を9億5,400万ドルから11億4,000万ドルに増やし、倉庫施設を合わせた加重平均残存期間を17ヶ月から25ヶ月に伸ばし、加重平均SOFRスプレッドを43bp縮小しました。これらの改善は、新たに2億4,700万ドル、3年間のリボルビング・タームのコミットメント倉庫ファシリティをクローズし、同時に期間を1年延長し、2027年9月までコミットしていた倉庫ファシリティの金利を引き下げるなどの一連の行動により達成された。

2025年第4四半期および通年の業績見通し

オポルトゥンは2025年第4四半期および2025年通年について、以下の通りガイダンスを発表する：


	4Q 2025	Full Year 2025

収益合計	$241 ～ $246M	$950 ～ $955M
Annualized Net Charge-Off Rate	12.45% +/- 15 bps	12.1% +/- 10 bps
Adjusted EBITDA1	$31 ～ $37M	$137 ～ $143M
Adjusted Net Income1	—	$63 ～ $67M
Adjusted EPS1	—	$1.30 - $1.40
gaapベース純利益	—	GAAP Profitable

1 非GAAP基準の説明については「非GAAP財務指標について」の項を、非GAAP基準とGAAP基準の調整については「フォワードルッキング非GAAP財務指標の調整」の表を参照されたい。

Conference Call

About Non-GAAP Financial Measures

About Oportun

Forward-Looking Statements

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