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EXHIBIT 99.1
FOR IMMEDIATE RELEASE
グローバル・ネットリースが2023年第3四半期の業績を発表
クローズドな合併と内部化により、グローバルに展開する第3位の上場ネットリースREITが誕生
シナジー効果は当初予想の5,400万ドルを200万ドル上回る。
第3四半期の業績は、合併および内部化完了後の19日間の業績のみを反映している
第3四半期に180万平方フィート以上をリース、1700万ドルの新規ストレートライン賃料を計上
ポートフォリオ全体の更新スプレッドが5％となり、リーシングモメンタムが継続
第3四半期の流動性は3億1940万ドル
ニューヨーク発、2023 年 11 月 7 日 - グローバル・ネット・リース・インク（NYSE：GNL）（以下「GNL」ま たは「当社」）は本日、戦略的立地にある商業用不動産物件を世界的に分散したポートフォリオで取得・管理す る内部管理型不動産投資信託として、2023 年 9 月 30 日に終了した第 1 四半期の財務・営業成績を発表しました。
Third Quarter 2023 Highlights
第3四半期の業績は、合併前のGNL単体の73日間の業績と、合併後に内部化されたGNLおよびRTLの19日間の業績のみを反映しています。そのため、ここに記載されている当社の財務情報の期間比較は意味をなさない場合があります。2023年9月12日以前の日付または期間における本書に含まれる過去の財務情報は、GNL単独の合併前の財務情報を表しています。
-ネクシィーズ・リテール・リート投資法人との合併（以下「本合併」）およびアドバイザリー機能とプロパティ・マネジメント機能の内部化（以下「本内部化」）により、グローバルに展開する第3位の上場ネット・リース投資法人が誕生。
-内部化の直接的な成果として、GNL は 19 日間の予想より低い販管費に基づき、19 日間の合算決算で年換算 5,600 万ドルのシナジー効果を得た。
-合併と内部化のシナジー効果は順調に進んでおり、2024年第3四半期までに年間7,500万ドルの削減を達成する見込み。
-売上高は、2022年第3四半期の9,260万ドルに対し、1億1,820万ドルだった。
-普通株主に帰属する当期純損失は1億4,250万ドル（2022年第3四半期は970万ドル）。当四半期の業績には、合併および内部化に関連した一時的または現金支出を伴わない費用6,882万ドルが含まれる。
-純営業利益（NOI）は、2022 年第 3 四半期の 8,480 万ドルに対し、1 億 450 万ドルとなった。
-中核営業活動からの資金（「中核 FFO」）は、2022 年第 3 四半期の 4,830 万ドルに対し、3,150 万ドルとなった。
-調整後営業活動から得た資金（AFFO）は、2022年第3四半期の4,130万ドルに対して4,690万ドルであった。
-希薄化後1株当たりAFFOは0.36ドル（20223年第3四半期は0.40ドル
-ポートフォリオ全体で180万平方フィート以上をリースし、約1,700万ドルの新規定額賃料を獲得。
-シングルテナント・ポートフォリオの更新スプレッド7％、郊外型マルチテナント・ポートフォリオの更新スプレッド4.1％を含め、ポートフォリオ全体の更新リーススプレッドは5％。
-96%以上がリースで、リース満期は間近に迫っておらず、加重平均リース残存期間は6.9年である4。
-加重平均年間賃料上昇率は1.3%で、有機的な賃料の伸びを実現
-年間定額賃料の58%が、投資適格または投資適格を示唆するテナントによるものである5。
-2023年度第3四半期末時点の借入債務の加重平均残存期間は3.4年で、2024年の借入債務の残存期間は最低限であり、ポートフォリオ全体の82%が固定債務である。
-2023年第4四半期より、合併後の四半期配当金を普通株式1株当たり0.354ドルに修正。
-2023年の戦略的売却に引き続き注力し、その総額は累計で3億8,300万ドル6 となった。
「私たちは、この重要な合併の節目を迎えることができ、興奮しています。この合併により、私たちは世界的な存在感を持つ第3位の上場ネットリースREITとなりました。RTLとGNLの合併後わずか19日しか経過していませんが、GNLはすでに合併の効果を実感しています。合併後19日間のG&A費が予想より少なかったため、コストシナジーの予想を200万ドル上回り、年換算で5,600万ドルのシナジー効果が生まれ、2024年第3四半期までに7,500万ドル相当のシナジー効果を見込んでいます。
GNLの共同最高経営責任者（CEO）であるマイケル・ワイルは、次のように述べています。「この結果は、19日間の取引結果のみを反映したものであり、ネット・リースREITのトップクラスを創り上げるというシームレスな移行において、当社のチームが達成した大きな成果の証です。「GNLが内部管理型REITとなった今、当社のポートフォリオの多様性、収益の質、投資適格に優れたテナントを考慮すれば、AFFO倍率ベースで当社の株価は内部管理型ネットリースの同業他社と同程度に取引されるものと期待しています。
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9月30日までの3ヶ月間, |
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| (単位：千米ドル（1株当たりのデータを除く) |
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2023 |
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2022 |
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| Revenue from tenants |
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$ |
118,168 |
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$ |
92,599 |
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| 普通株主に帰属する純（損失）利益 |
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(142,488) |
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$ |
9,739 |
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| 希薄化後の普通株式1株当たりの純（損失）利益 |
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$ |
(1.11) |
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$ |
0.09 |
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| nareit定義の普通株主に帰属するffo |
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$ |
(26,866) |
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$ |
48,183 |
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| nareit定義の希薄化後普通株式1株当たりffo |
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$ |
(0.21) |
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$ |
0.46 |
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| 普通株主に帰属するコアffo |
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$ |
31,542 |
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$ |
48,327 |
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| 希薄化後の普通株式1株当たりcore ffo |
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$ |
0.24 |
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$ |
0.47 |
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| 普通株主に帰属するaffo |
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$ |
46,929 |
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$ |
41,312 |
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| 希薄化後の普通株式1株当たりaffo |
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$ |
0.36 |
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$ |
0.40 |
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Property Portfolio
2023年9月30日現在、当社が保有する1,304件のネットリース物件は11の国と地域に所在し、賃貸可能面積は6,680万平方フィートである。当社は、2023年9月30日現在、現在の内部財務報告の目的に合致した4つの報告セグメント（(1) 産業・流通、(2) マルチテナント型商業施設、(3) シングルテナント型商業施設、(4) オフィス）で事業を行っていると結論付けている。
不動産ポートフォリオの指標は以下の通り：
-96.3％がリース、加重平均リース残存期間は6.9年
-ポートフォリオの77.5%に、年額定額賃料に基づく契約賃料の増額が含まれている。
-投資適格およびインプライド・インベストメント・グレードのテナントから得られる定額賃料の年率換算額の58.2%5
-米国・カナダ80.8%、欧州19.2%（年額定額賃料ベース）
-産業・流通 32%、マルチテナント型商業施設 27%、シングルテナント型商業施設 21%、オフィス 20%（年額定額賃料ベース）
資本構成と流動性資源7
2023年9月30日現在、当社の流動性は3億1,940万ドルで、これには1億3,340万ドルの現金および現金等価物と1億8,600万ドルのリボルビング・クレジット枠が含まれている。純負債は52億ドル8 で、これには住宅ローン負債27億ドルが含まれる。
2023年9月30日現在、固定金利債務（スワップで固定された変動金利債務を含む）の割合は、2022年9月30日現在の74.8%に対し、82%となっている。当社の負債合計の加重平均金利は4.7%で、インタレスト・カバレッジ・レシオは2.5倍9 であった。加重平均債務償還年数は、2022年9月30日時点の4.2年に対し、2023年9月30日時点では3.4年であった。
Footnotes/Definitions
1 220万ドルの追加シナジー効果は、GNLの一般管理費において、合併および内部化完了後19日間の一般管理費が、事前に予想されていた19日間の一般管理費と比較して11万4,000ドル削減されたことを反映したもので、通期で年率換算したものです。
2 株式ベースの報酬1,040万ドル、非経常的な合併・取引・その他費用4,380万ドル、非経常的な和解費用1,460万ドルを含む。
3 当社はAFFOを業績の有用な指標と考えていますが、AFFOを当期純利益（損失）の代替指標、または流動性の指標とは考えていません。さらに、他の REIT では AFFO の定義が当社と異なる場合があります。本リリースに含まれる1株当たり予想AFFOデータは情報提供のみを目的としたものであり、将来の配当や将来の流動性を示す指標として依拠すべきではありません。また、第3四半期のAFFOには、合併関連費用や委任状関連費用など現金決済された項目の調整など、当社が非経常的かつ一時的な項目であると判断した項目の調整が多数含まれています。
4 加重平均残存リース期間（年）は、2023年9月30日現在の平方フィートに基づいている。
5 本書において、「投資適格格付け」には、テナントまたは保証人の実際の投資適格格付け（入手可能な場合）、 あるいは黙示の投資適格格付けの両方が含まれる。インプライド・インベストメント・グレードには、テナントの親会社、保証人の親会社（親会社がリースに基づくテナントの債務を保証しているか否かを問わない）の実際の格付け、または企業のデフォルト確率を測定することによりインプライド・レーティングを生成するムーディーズ独自の分析ツールを使用した格付けが含まれる。これらの目的における「親会社」には、政府機関を含め、テナントの議決権株式の50％以上を所有する事業体が含まれる。格付け情報は2023年9月30日現在のもの。2023年9月30日現在の年換算現金賃料に基づき、実際の投資適格格付けのテナントへの賃貸が35.4％、インプライド投資適格格付けのテナントへの賃貸が22.8％で構成されている。
6 1億8,500万ドルの成約済み取引と1億9,800万ドルのPSAおよびLOIの調印済み取引を含む。調印済みのPSA/LOIが予定通りの条件で最終的な売却につながると仮定しているが、これは確実ではない。
7 2023年9月30日に終了した第1四半期連結会計期間において、当社は普通株式またはB種優先株式の「市場売却」プログラムによる普通株式またはB種優先株式の売却は行っていない。ただし、本合併および内部化に関連して、新たに発行したシリーズD優先株式7,933,711株、新たに発行したシリーズE優先株式4,595,175株および普通株式123,257,658株を発行している。
8 2023年9月30日現在、総額53億ドルのGNLの債務残高から総額1億3340万ドルの現金および現金同等物を差し引いた元本で構成される。
9 インタレスト・カバレッジ・レシオは、該当四半期の調整後EBITDAを支払利息（支払利息から支払利息の非現金部分および住宅ローン（割引）プレミアムの償却（純額）を控除したもの）で除して算出されます。経営陣は、インタレスト・カバレッジ・レシオが当社の債務返済能力を示す有用な補足指標であると考えています。調整後EBITDAおよび支払利息はNon-GAAP指標であり、以下に調整されている。
Conference Call
GNLは2023年11月8日午後1時（米国東部時間）にウェブキャストと電話会議を開催し、財務および営業成績について説明します。
ライブ・コールをお聞きになるには、開始15分前までにGNLのウェブサイトの「投資家情報」セクションにアクセスして登録し、必要な音声ソフトをダウンロードしてください。
電話会議とリプレイのダイヤル方法は以下の通り。
Conference Call Details
Live Call
Dial-In (Toll Free): 1-866-652-5200
International Dial-In: 1-412-317-6060
Conference Replay*
生中継をお聞きになれない方は、GNLのウェブサイト（www.globalnetlease.com）で通話後すぐにリプレイをお聞きになれます。
Or dial in below:
国内ダイヤル（フリーダイヤル）：1-844-512-2921
International Dial-In: 1-412-317-6671
Conference Number: 10181965
*2023年11月8日午後5時（米国東部時間）から2023年2月8日まで利用可能。
Supplemental Schedules
当社は、追加開示と財務情報を提供するため、証券取引委員会（「SEC」）に補足情報パッケージを提出します。補足パッケージは、掲載後、GNLのウェブサイト（www.globalnetlease.com）の投資家情報セクションの「プレゼンテーション」タブおよびSECのウェブサイト（www.sec.gov）でご覧いただけます。
グローバル・ネット・リース株式会社について
グローバル・ネット・リース・インク（NYSE：GNL）は、NYSE に上場している不動産投資信託で、米国、西欧、北欧全域のシングルテナント、ミッションクリティカルな収益を生むネットリース資産を含むセール・リースバック取引に重点を置き、商業用不動産の多様なグローバル・ポートフォリオの取得に注力しています。GNLについての詳細はウェブサイトwww.globalnetlease.com。
Forward-Looking Statements
本プレスリリースに記載されている記述のうち、歴史的事実でないものは将来予想に関する記述である可能性があります。これらの将来見通しに関する記述には、実際の結果や事象と大きく異なる可能性のあるリスクや不確実性が含まれています。may」、「will」、「seeks」、「anticipates」、「belists」、「expects」、「estimates」、「estimitation」、「projects」、「plans」、「intends」、「should」および同様の表現は、将来見通しに関する記述を識別するためのものですが、すべての将来見通しに関する記述がこれらの識別語を含んでいるわけではありません。これらの将来見通しに関する記述は、多くのリスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けますが、その多くは当社のコントロールの及ばないものであり、実際の結果は将来見通しに関する記述によって意図された結果とは大きく異なる可能性があります。これらのリスクおよび不確実性には、最近完了したネクシィーズ・リテール・リート投資法人（以下「RTL」）との合併および当社のプロパティ・マネジメントおよびアドバイザリー機能の内部化に関連するリスク、ロシアとウクライナ、イスラエルとハマスの間で進行中の軍事衝突による地政学的不安定性（米国および欧州連合による制裁およびその他の罰則を含む。米国および欧州連合（EU）による制裁措置やその他の罰則を含む、ロシアとイスラエル、ハマス間の軍事衝突の継続による地政学的不安定、および当社、当社のテナント、世界経済および金融市場への関連する影響；当社による将来的な買収の可能性は、市場の状況および資本の利用可能性に左右され、有利な条件で特定または完了しない可能性があること、またはまったく完了しない可能性があること、ならびに2023年2月23日に提出された2022年12月31日終了年度の当社の最新の年次報告書（フォーム10-K）、および同日以降にSECに提出されたその他のすべての報告書のリスク要因セクションに記載されたリスクおよび不確実性であり、かかるリスク、不確実性およびその他の重要な要因は、当社のその後の報告書において随時更新される可能性があります。さらに、将来の見通しに関する記述は、それらが作成された時点のものであり、当社は、法律で義務付けられている場合を除き、前提条件の変更、予期せぬ事象の発生、または将来の経営成績の変化を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新または修正する義務を負いません。
Contacts:
Investors and Media:
Email: investorrelations@globalnetlease.com
Phone: (332) 265-2020
Global Net Lease, Inc.
Consolidated Balance Sheets
(単位：千ドル)
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September 30,2023 |
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December 31,2022 |
| 資産 |
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(未監査) |
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| 不動産投資（原価法: |
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|
|
|
| 土地 |
|
$ |
1,432,508 |
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|
$ |
494,101 |
|
| Buildings, fixtures and improvements |
|
5,810,267 |
|
|
3,276,656 |
|
| Construction in progress |
|
27,842 |
|
|
26,717 |
|
| Acquired intangible lease assets |
|
1,366,597 |
|
|
689,275 |
|
| 取得原価ベースの不動産投資合計 |
|
8,637,214 |
|
|
4,486,749 |
|
| 控除後の減価償却費および償却累計額 |
|
(1,003,597) |
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|
(891,479) |
|
| 不動産投資（純額）合計 |
|
7,633,617 |
|
|
3,595,270 |
|
| 売却目的資産 |
|
1,299 |
|
|
— |
|
| 現金および現金同等物 |
|
133,439 |
|
|
103,335 |
|
| 制限付き現金 |
|
44,998 |
|
|
1,110 |
|
| 公正価値で評価されるデリバティブ資産 |
|
26,400 |
|
|
37,279 |
|
| Unbilled straight-line rent |
|
76,264 |
|
|
73,037 |
|
| オペレーティング・リース使用権資産 |
|
75,669 |
|
|
49,166 |
|
| 前払費用およびその他の資産 |
|
122,636 |
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64,348 |
|
| 関連当事者からの預り金 |
|
— |
|
|
464 |
|
| 繰延税金資産 |
|
2,559 |
|
|
3,647 |
|
| 営業権およびその他の無形資産（純額 |
|
51,018 |
|
|
21,362 |
|
| Deferred financing costs, net |
|
16,814 |
|
|
12,808 |
|
| 資産合計 |
|
$ |
8,184,713 |
|
|
$ |
3,961,826 |
|
|
|
|
|
|
| 負債および資本 |
|
|
|
|
| モーゲージ債(純額) |
|
$ |
2,571,664 |
|
|
$ |
1,233,081 |
|
| Revolving credit facility |
|
1,609,931 |
|
|
669,968 |
|
|
|
|
|
|
| Senior notes, net |
|
881,320 |
|
|
493,122 |
|
| 取得した無形リース負債（純額 |
|
98,323 |
|
|
24,550 |
|
| 公正価値で評価されるデリバティブ負債 |
|
269 |
|
|
328 |
|
| 関連当事者に対するもの |
|
— |
|
|
1,183 |
|
| 買掛金および未払費用 |
|
117,993 |
|
|
22,889 |
|
| オペレーティング・リース負債 |
|
47,893 |
|
|
21,877 |
|
| Prepaid rent |
|
47,070 |
|
|
28,456 |
|
| Deferred tax liability |
|
6,029 |
|
|
7,264 |
|
|
|
|
|
|
| Dividends payable |
|
10,995 |
|
|
5,189 |
|
| 負債合計 |
|
5,391,487 |
|
|
2,507,907 |
|
| コミットメントおよび偶発事象 |
|
— |
|
|
— |
|
| 株主資本: |
|
|
|
|
| 7.25% シリーズa累積償還可能優先株式 |
|
68 |
|
|
68 |
|
| 6.875% シリーズb累積償還可能永久優先株式 |
|
47 |
|
|
47 |
|
| 7.50% シリーズD累積償還可能永久優先株式 |
|
79 |
|
|
— |
|
| 7.375% シリーズE累積償還可能永久優先株式 |
|
46 |
|
|
— |
|
| 普通株式 |
|
3,638 |
|
|
2,371 |
|
| 資本準備金 |
|
4,349,401 |
|
|
2,683,169 |
|
| 累積その他の包括利益 |
|
(602) |
|
|
1,147 |
|
|
|
(1,560,738) |
|
|
(1,247,781) |
|
| 株主資本合計 |
|
2,791,939 |
|
|
1,439,021 |
|
| 非支配持分 |
|
1,287 |
|
|
14,898 |
|
| 資本合計 |
|
2,793,226 |
|
|
1,453,919 |
|
| 負債及び資本合計 |
|
$ |
8,184,713 |
|
|
$ |
3,961,826 |
|
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