マタドールリソーシズの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

_________________________________

FORM 8-K

_________________________________

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古い事象の報告日） 2023年7月25日

_________________________________

Matador Resources Company

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

_________________________________

テキサス

001-35410

27-4662601

(会社設立の州またはその他の管轄区域)

(CommissionFile Number)

(IRS EmployerIdentification No.)


5400 LBJ Freeway,	Suite 1500	75240
Dallas,	テキサス
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

登録者の電話番号(市外局番を含む)(972) 371-5200

Not Applicable

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

_________________________________

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading symbol(s)

登録されている各取引所の名称

普通株式、額面1株あたり0.01ドル

MTDR

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐


Item 2.02			営業成績および財政状態。

別紙99.1として添付されているのは、Matador Resources Company (以下「当社」)が2023年7月25日に発表した2023年6月30日に終了した3ヶ月間の決算に関するプレスリリース(以下「プレスリリース」)です。プレス・リリースは参照により本項目2.02に組み込まれ、プレス・リリースの前述の説明は本資料を参照することでその全体が修飾されます。

本項目2.02に従って提出された情報は、別紙99.1を含め、改正1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条の目的上「提出された」とはみなされず、参照によりそこに組み込まれることが明記されていない限り、改正1933年証券法（以下「証券法」）に基づくいかなる提出書類にも参照により組み込まれることはありません。

In the Press Release, the Company has included certain “non-GAAP financial measures,” as defined in Item 10 of Regulation S-K of the Exchange Act, including (i) earnings before interest expense, income taxes, depletion, depreciation and amortization, accretion of asset retirement obligations, property impairments, unrealized derivative gains and losses, certain other non-cash items and non-cash stock-based compensation expense,マタドール・リソーシズ・カンパニーの株主に帰属する調整後EBITDA、(ii)当社の中流関連会社であるサンマテオ・ミッドストリームLLC（サンマテオ）の調整後EBITDA、(iii)マタドール・リソーシズ・カンパニーの株主に帰属する調整後純利益、(iv)マタドール・リソーシズ・カンパニーの株主に帰属する調整後希薄化普通株式1株当たり利益、(v)当社およびサンマテオ両社の調整後フリー・キャッシュ・フロー。プレスリリースでは、非GAAP財務指標と、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に従って計算・表示された最も直接的に比較可能な財務指標との調整表を提供しています。また、プレスリリースでは、そうした非GAAPベースの財務指標が投資家にとって有用な情報を提供すると当社が考える理由を説明しています。


Item 7.01			Regulation FD Disclosure.

上記項目2.02は参照により本書に組み込まれる。

プレスリリースに関連して、当社はプレスリリースのハイライトをまとめたプレゼンテーション（以下「プレゼンテーション」）を発表しました。同プレゼンテーションは、当社ウェブサイト（www.matadorresources.com）の「投資家情報」タブにある「イベントおよびプレゼンテーション」ページでご覧いただけます。

本項目7.01に従って提出された情報は、別紙99.1を含め、証券取引法第18条の適用上「提出された」とはみなされず、参照により証券取引法に基づくいかなる提出書類にも組み込まれることはありません。


Item 9.01			Financial Statements and Exhibits.

(d) Exhibits


Exhibit No.						Description of Exhibit
99.1						2023年7月25日付プレスリリース。
104						インライン xbrl でフォーマットされたカバーページインタラクティブ・データ・ファイル（別紙 101 として収録）。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

MATADOR RESOURCES COMPANY

Date: July 25, 2023

By:

/s/ Craig N. Adams

Name:

Craig N. Adams

Title:

Executive Vice President

EX-99.1 2 a20230630mtdr8ker-ex991.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

マタドール・リソース社、2023年第2四半期を発表

業績、生産ガイダンスを引き上げ、設備投資ガイダンスを引き下げる

テキサス州ダラス、2023年7月25日--マタドール・リソーシズ・カンパニー（NYSE：MTDR）（以下「マタドール」または「当社」）は本日、2023年第2四半期の財務および営業成績を発表した。マタドールの2023年第2四半期決算発表のハイライトを要約した短いスライド・プレゼンテーションも、当社ウェブサイト（www.matadorresources.com）の「投資家情報」タブの「イベントおよびプレゼンテーション」ページに掲載されています。

Management Summary Comments

マタドールの創立者であり会長兼CEOであるジョセフ・W・フォランは、「今年の年次株主総会および当社の歴史を通じてのご支援に感謝いたします。6月に開催された年次株主総会では、マタドールとその前身企業の創立40周年を記念し、多くの株主の皆様やその他の友人とお会いすることができました（スライドA参照）。皆様の取締役会、経営陣、スタッフは皆、マタドールの発展とステークホルダーの皆様への価値提供の継続に専心しております。このような方針のもと、当四半期も利益ガイダンスを達成または上回った業績を発表できることを嬉しく思います。これは36四半期連続となり、9年連続で達成したことになります（スライドB参照）。また、生産量の増加に伴い、銀行債務も削減することができました。

「特筆すべきは、2022年および2023年の掘削計画の成功と、2023年4月に買収したアドバンス・エナジー・パートナーズ・ホールディングス・エルエルシー（以下、アドバンス）の統合が成功したことが主な要因であり、第2四半期は記録的な生産量となりました。アドバンス社の資産は予想以上に好調を維持しており、2023年の生産量ガイダンスを引き上げることができ、2024年はさらに好調に推移する見込みです。2023年第2四半期の操業および財務の業績、ならびに2023年ガイダンスの調整に関する追加情報については、当社ウェブサイトの「会長挨拶」として掲載されている7枚のスライド（スライドA～G）をご覧ください。

2023年第2四半期は予想を上回る好調な業績

「2023年第2四半期の業績は、操業面でも財務面でも予想を上回るものでした。2023年第2四半期はマタドール史上最高の生産量となり、石油・天然ガス換算（以下「BOE」）で1日平均13万バレル以上の生産を達成しました。この記録的な生産量は、当社が従来予想していた日産約126,500BOEを3%上回り、2023年第1四半期の日産106,654BOE（スライドC参照）を23%上回りました。この実績の主な要因は、アドバンス資産の生産量が予想を上回ったこと、ルイジアナ州ヘインズビル・シェールの非運営資産からの天然ガス生産量が予想を上回ったこと、ニューメキシコ州レア郡のロドニー・ロビンソン権益井（2023年第1四半期に新たに販売に転じた8本のロドニー・ロビンソン権益井を含む）の実績が予想を上回ったことです。

「2023年第2四半期の生産量が予想を上回ったことに加え、掘削・完成・設備（D/C/E）資本支出も予想を下回る約3億1,000万ドルとなり、前回予算予想の3億5,800万ドルを14％上回りました。また、川中資本支出は約1,200万ドルで、事前予算予想の4,100万ドルを71%上回った。これらの資本支出の減少は、主にアドバンス資産およびレガシー事業に関して資本および業務の効率化を実施できたこと、また探鉱・生産事業および中流事業の双方において、第2四半期末から2023年第3四半期にかけて計画されているプロジェクトのタイミングを逸したことによるものです。これらの効率化により、アドバンス買収完了以降、銀行借入を1億4,000万ドル削減し、2023年6月30日時点のレバレッジ比率を1.0倍まで低下させることができました（スライドD参照）。

「一方、2023年第4四半期の生産量は日量14万BOEを超える見込みで、2023年中の生産量は40％増加する（スライドC参照）。

アドバンス買収の成功

「当社は2023年4月にアドバンス社の買収を完了し、直ちに掘削・完成事業におけるコスト削減戦略の実行に着手し、日常業務の最適化を図った結果、リース事業費の削減を見込んでいます。アドバンスの買収完了時に、2023年下半期に販売開始予定の21坑井の完成作業と、2024年上半期に販売開始予定の21坑井の掘削作業を引き継ぎました。マタドールのMAXCOMオペレーション・センターの監督と掘削中の坑井のその他の掘削効率化により、坑井のパフォーマンスが向上し、同時に主要なサービス・コストを10%以上削減することができた。また、掘削済みだが未完成（DUC）の残りの坑井では、デュアル燃料と同時破砕作業の使用を開始し、1坑井あたり25万～35万ドルのコスト削減を実現した。アドバンス資産からの生産量をさらに増加させるため、当社の操業チームは買収した坑井のいくつかでワークオーバーを成功させた。2023年第3四半期に完了予定の設備統合により、さらなるコスト削減を見込んでいる。また、アドバンスの統合により、2023年6月30日時点の確認石油・天然ガス埋蔵量は4億5,500万BOEに増加し、マタドールにとって過去最高となりました（スライドE参照）。

Midstream Expansion

2023年における当社のもう一つの重要な目標は、デラウェア盆地における当社の天然ガス生産の "流量保証 "を高めることです。当社が1年前に買収したプロント社の中流天然ガス収集・処理システムは、このような戦略的価値をマタドールに提供します。日産6,000万立方フィートの天然ガス流入能力を持つ極低温天然ガス処理プラントを備えたプロント・システムは、当社のアドバンス鉱区およびニューメキシコ州レア郡北部の他の鉱区（スライドF参照）の追加流量能力を保証するものである。プロント社の天然ガス収集・処理システムは、すでにレア郡北部にあるマタドール社の15以上の井戸に接続されており、アドバンス社の資産も今年末か来年初めにプロント社のシステムに接続される予定です。さらに、Advance鉱区とリー郡北部にある他の鉱区の開発、および同地域における第三者による天然ガス収集・処理機会に対する期待から、当社は、1日当たり2億立方フィートの天然ガス流入能力を持つ極低温天然ガス処理プラントを増設し、処理能力をさらに拡大する計画です。現在、処理プラントの建設にパートナーを含めるかどうかを検討中である。当社は、生産物の流量保証を確保し、第三者からの参入機会があればそれを活用するため、選択的に中流事業を拡大し続けることを期待している。

2023年ガイダンスを更新 - 生産は増加、コストは減少

「マタドールのレガシー資産と最近買収したアドバンス資産の両方で坑井のパフォーマンスが予想を上回ったため、2023年の生産量ガイダンスを引き上げる。2023年の総石油生産量ガイダンスの中間点を2,685万バレルから2,715万バレルに引き上げ、2023年の総天然ガス生産量ガイダンスの中間点を1,107億立方フィートから1,170億立方フィートに引き上げる。その結果、2023年の石油・天然ガス等価生産量ガイダンスの中間値を4,530万BOEから4,665万BOEに引き上げる。

「2023年の残りと2024年に向けて、D/C/Eコストの減少も見込んでいる。当社のベンダーとの長期的な関係は、サービスコストが全体的にピークを迎え始めている中で、有益なものとなっています。このような全体的なサービスコストのピークアウトと、掘削・完成時間の短縮、デュアル燃料破砕機、同時破砕・遠隔破砕作業、既存設備の活用といった当社の資本・業務効率とを組み合わせることで、当社はコストを削減しながらも生産量を増やすことができるはずです。このような資本および操業の効率化とサービス費用の削減により、2023年中の坑井コスト削減効果は、事前の予想と比較して2,500万～3,000万ドルになると見込んでいます。その結果、2023年通年の掘削・完成コストは完成ラテラルフット当たり平均1,100ドルになると予想しており、これは完成ラテラルフット当たり1,125ドルという事前予想から減少することになる。2024年以降も引き続き、資本・業務効率の改善とサービスコストの削減により、さらなる利益を実現できるものと期待している。

「資本・業務効率の向上、サービスコストのピーク環境、2023年以降の事業計画の調整の結果、D/C/E資本支出ガイダンスの中間値を12.5億ドルから11.6億ドルに引き下げ、総資本支出ガイダンスの中間値を14.25億ドルから13.35億ドルに引き下げる。

「アドバンスの買収完了後、当社はアドバンスが運用していた掘削リグ1基の運用を継続しました。その後、マタドールが計画している掘削作業により適した新しい "スーパースペック "の掘削リグを導入するため、この掘削リグをリリースしました。当社は現在、2023年の残りの期間、わずか7基の掘削リグを稼働させる予定です。当社の掘削・完成チームが資本効率と操業効率を高めるために様々な作業を行っているため、2023年には以前計画していたのと同じ数の操業井戸を販売に回す見込みであり、8基目の掘削リグを停止したにもかかわらず、2023年第4四半期のガイダンスの中間値である日産143,000BOEを引き続き見込んでいる。8基目の掘削リグを追加する時期については、サービスコストの削減、資本効率、操業効率、原油・天然ガス価格、さまざまな掘削・買収機会の実現状況に応じて引き続き検討していく。

「資本的支出の節約に加え、2023年の残りの期間において、一戸当たりのリース運営費の削減を見込んでいる。予想通り、アドバンス資産および他のリー郡資産のリース事業費は、過去のリース事業費よりも高くなっています。しかし、当社は、作業、監督、修理・保守費用の改善を目標とすることで、この増加を緩和してきました。その結果、2023年の予想リース事業費の中間値を5.50ドル/BOEから5.25ドル/BOEに引き下げる。いわばマタドールのもうひとつの目標が実を結んだということです。

展望 - 債務削減

「生産量のガイダンスを引き上げると同時に、通年で予想されるコストを削減し、銀行債務を削減できたことを嬉しく思います。実際、4月にアドバンス買収を完了させて以来、リザーブズ・ベース・レンディング・クレジット・アグリーメント（RBLクレジット・アグリーメント）に基づく借入金1億4,000万ドルを返済しました。その結果、2023年7月25日現在のRBLクレジット契約に基づく借入残高は5億6,000万ドルとなりました。2023年6月30日現在のレバレッジ比率は1.0倍で、2023年いっぱいは1.0倍以下で推移すると予想しています。2023年から2024年にかけては、RBLクレジット契約に基づく借入の返済を優先する一方、株主への配当金の支払いや潜在的な大型買収の評価を継続する予定です（スライドG参照）。

「2023年にマタドールの40年の歴史を祝うにあたり、当社はマタドールとそのステークホルダーのために、今後も長年にわたって価値を創造し続けることを約束します。取締役会、経営陣、そして私は、アドバンス社の買収を統合し、このような好業績を達成することができたのは、当社のスタッフ、株主、社債権者、そして長年のベンダーを含むその他の方々のおかげであると感謝しております。このような関係により、2023年を力強く締めくくることができ、2024年のチャンスを楽しみにしています。"

2023年第2四半期マタドール経営・財務ハイライト

(昨年との比較については、このプレスリリースの残りの部分をご覧ください。)

-平均生産量130,683BOE/日（原油76,345バレル/日）

-営業活動から得た純キャッシュ4億4,900万ドル

-調整後フリー・キャッシュフローは7,770万ドル

-純利益は1億6470万ドル、希薄化後普通株式1株当たり1.37ドル

-調整後純利益は1億7,010万ドル、希薄化後普通株式1株当たり調整後利益は1.42ドル

-調整後EBITDAは4億2330万ドル

-サンマテオの純利益は2540万ドル

-サンマテオの調整後EBITDAは4,270万ドル

-D/C/E資本支出3億960万ドル

-川中資本支出1,170万ドル

この決算発表で報告されているマタドールの純利益、調整後純利益、調整後EBITDAおよび調整後フリー・キャッシュ・フローはすべて、マタドール・リソーシズ・カンパニーに帰属するものです。

San Mateo Midstream, LLC ("San Mateo") を含む第三者の非支配持分に帰属する純利益、調整後純利益、調整後EBITDAまたは調整後フリー・キャッシュ・フローを考慮した後の株主。MatadorはSan Mateoの51%を所有しています。調整後純利益、調整後希薄化普通株式1株当たり利益、調整後EBITDA、調整後フリー・キャッシュ・フローの定義、およびそのような非GAAP財務指標の比較可能なGAAP財務指標への調整については、以下の「非GAAP財務指標の補足」をご覧ください。

2023年通期ガイダンスの更新と前年同期比較

下表に示す通り、2023年7月25日付でMatadorは、2023年通年の石油、天然ガス、総石油等価生産量のガイダンスの中間値を引き上げ、2023年2月21日に当初提示した2023年通年のD/C/E資本支出の見積もりを引き下げた。加えて、マタドールは、中流設備投資に関する見通しを支持した。

2023 Guidance Ranges

Guidance Metric

Actual 2022 Results

February 21, 2023(1)

% YoY Change(2)

July 25, 2023

% YoY Change(2)

総石油生産量、百万バレル(3)

21.9

26.4 to 27.3

+22%

26.8 to 27.5

+24%

総天然ガス生産量（bcf(4)

99.3

107.7 to 113.7

+11%

114.0 to 120.0

+18%

総石油換算生産量、百万boe(5)

38.5

44.35 to 46.25

+18%

45.8 to 47.5

+21%

D/C/E CapEx(6), millions

$773

$1,180 to $1,320

+62%

$1,100 to $1,220

+50%

Midstream CapEx(7), millions

$44

$150 to $200

+298%

$150 to $200

+298%

d/c/eおよびミッドストリームの設備投資総額（百万ドル

$817

$1,330 to $1,520

+74%

$1,250 to $1,420

+64%

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