キンダーモーガンの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13条または第15条(d)に基づく。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年1月17日

KINDER MORGAN, INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)


デラウェア	001-35081	80-0682103
(会社設立の州またはその他の管轄区域)	(CommissionFile Number)	(I.R.S. EmployerIdentification No.)

1001ルイジアナ・ストリート、スイート1000

Houston, Texas 77002

(主たる事務所の所在地（郵便番号を含む）

713-369-9000

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
Class P Common Stock	KMI	New York Stock Exchange
2.250% 2027年満期シニアノート	KMI 27 A	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章§230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章§240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。新興成長企業

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐


Item 2.02.			営業成績および財務状況

Form 8-K の一般教示 B.2.に従い、以下の情報は 1934 年証券取引所法（「取引所法」）第 18 条の適用上「提出された」とはみなされず、また 1933 年証券取引所法（「改正法」）または同取引所法に基づくいかなる提出書類にも参照により組み込まれたとはみなされません。

2024年1月17日、Kinder Morgan, Inc.はプレスリリースを発表し、2023年12月31日を期末とする四半期の暫定決算を発表し、2024年1月17日にその決算についてウェブキャストによる電話会議を開催する予定であることを発表しました。当該プレスリリースは本報告書の別紙99.1として提出されています。


Item 9.01.			財務諸表および添付資料

(d) 出展物


ExhibitNumber						Description

99.1						2024年1月17日発表のキンダー・モルガン社のプレスリリース。

104						ixbrl（inline extensible business reporting language）でフォーマットされたレギュレーションs-tのルール406に基づくカバーページ・インタラクティブデータファイル。

アイデア

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Kinder Morgan, Inc.

Registrant

Dated: January 17, 2024

By:

/s/ David P. Michels

david p. michelsバイスプレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

EX-99.1 2 kmi2023q48-kex991.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

キンダー・モーガン、2023年第4四半期決算を発表

買収を含む2024年の財務ガイダンスを上方修正;

1株当たり0.2825ドル（年換算1.13ドル）の現金配当を承認)

2024年1月17日、ヒューストン発 - キンダー・モーガン・インク（NYSE: KMI）の取締役会は本日、2024年1月31日営業終了時点の株主名簿上の株主に対し、2024年2月15日に支払う第4四半期の現金配当を1株当たり0.2825ドル（年換算1.13ドル）とすることを承認した。この配当金は2022年第4四半期より2%増額される。

The company is reporting:

-第4四半期の1株当たり利益（EPS）は0.27ドル、1株当たり分配可能キャッシュフロー（DCF）は0.52ドルで、それぞれ2022年第4四半期比で10％減、4％減。

-KMIに帰属する当期純利益は5億9,400万ドル（2022年第4四半期は6億7,000万ドル）。

-DCFは11億7,100万ドル（2022年第4四半期は12億1,700万ドル）であった。

-調整後利益は、2022年第4四半期の7億800万ドルに対して6億3,300万ドル。

対2022年第4四半期の減少は、2023年予算ガイダンスで予想されていた支払利息の増加に大きく関連している。同社は、主に商品価格の下落により、予算を若干下回って通期を終えた。

KMI は、18 億ドルの STX Midstream 買収が年末直前に完了したにもかかわらず、純負債対調整後 EBITDA 比率 4.2 で当四半期を終えた。買収した資産から調整後EBITDAが通年で寄与すれば、レバレッジ比率はもっと下がるでしょう。

「リチャード・D・キンダー会長は、「エネルギー・インフラストラクチャー分野で安定した手数料ベースの資産に依存するビジネス・モデルの導入を継続する中で、2023年の当期純利益は24億ドル、調整後EBITDAは76億ドルとなり、多額のキャッシュを生み出しました。

「同社は、強固なバランスシートを維持しながら、高いリターンのしきい値を持つ保守的な前提に基づく規律ある資本配分を一貫して行っている。同時に、エネルギー転換への慎重な投資も行っています」とキンダーは続けた。

「第4四半期には5億4,000万ドルのカバレッジを確保し、内部資金による資本プロジェクトを実施し、健全で成長性のある配当金を支払っているように、株主への価値還元へのコミットメントは揺るぎないものです。2023年にはさらに、3,150万株以上の自社株を約5億2,200万ドルで買い戻し、株主にさらなる価値を還元しました」とキンダーは締めくくった。

「今四半期、当社は STX Midstream の 18 億ドルでの大型買収を迅速に完了した。これらの資産は、メキシコ湾岸およびメキシコの需要市場にサービスを提供する当社の既存のテキサス州内システムにうまく適合しています。特に天然ガスパイプライン事業では、当四半期中に4つの主要プロジェクトが稼働を開始し、さらに4つのプロジェクトが進行中です。

「当社の製品パイプライン事業部門は、北カリフォルニアで日量17,500バレルの再生可能ディーゼル（RD）処理能力を、南カリフォルニアで178,000バレルのRD貯蔵能力を追加する2つのプロジェクトを完了した。また、エネルギー転換ベンチャー・グループは、プレーリー・ビュー埋立地の再生可能天然ガス（RNG）施設を稼働させ、RNGの総発生能力は年間61億立方フィート（Bcf）に達した。

「製品パイプライン事業部門とターミナル事業部門の財務寄与は前年同期比で増加したが、天然ガスパイプライン事業部門とCO2事業部門は同程度減少した。当四半期の 1 株当たり EPS および DCF は、支払利息の増加により前年同期比で減少しました。一株当たりEPSとDCFはともに自社株買いの恩恵を受けた。

「KMIのバランスシートは強固で、純負債対調整後EBITDA倍率は4.2倍でした。予算外の好機的な自社株買いを年内に約5億2200万ドル実施し、12月にはSTX Midstream資産の売却を完了したことを考えると、これは特に注目に値します」とダンは続けた。

「これは、テネシー・ガス・パイプライン（TGP）のイースト300ラインのアップグレード、パーミアン・ハイウェイ・パイプライン（PHP）の拡張プロジェクト、テキサス・イントラステイツのフリーア～シントン・プロジェクトなど、複数の大型プロジェクトが完了したためです。バックログ・プロジェクトのEBITDA倍率を計算する際、CO2事業セグメントと集荷・加工プロジェクトからの資本とEBITDAの両方を除外しています。これらの不均等な収益プロファイルを補うため、これらのプロジェクトにはより高いリターンのしきい値を設定しています。残りの19億ドルの受注残プロジェクトについては、平均約4.6倍のプロジェクトEBITDA倍率を見込んでいる。

「中核事業に引き続き重点を置く一方で、排出量の多い燃料の代替としての天然ガス、RNG、RD、RDに関連する原料、持続可能な航空燃料、炭素回収・隔離など、低炭素エネルギー投資にもプロジェクト残高の80％近くを充てています」とダンは締めくくった。

2023年通年のKMIに帰属する当期純利益は23億9,100万ドル（2022年通年は25億4,800万ドル）、DCFは47億1,500万ドル（2022年同期間の49億7,000万ドル）となった。この前年比減少の大部分は、2022年通年と比較して支払利息が増加したことによるものである。DCFは、2022年比で増加した維持資本支出によりさらに影響を受けた。

2024 Outlook

2024年について、2023年12月4日に発表されたKMIの予備予算では、とりわけEPSが1.21ドル、1株当たりDCFが2.21ドルと予測されていた。これには、2023年12月28日に完了したネクステラ・エナジー・パートナーズのSTXミッドストリーム資産の買収は含まれていない。KMIはSTX Midstream資産の買収を織り込んで予算を更新しており、その結果、2024年の最終予算EPSは2023年比で15%増の1.22ドル、1株当たりDCFは2.26ドル、調整後EBITDAは81.6億ドルとなり、いずれも2023年比で8%増、2024年末の純有利子負債/調整後EBITDA倍率は3.9倍となる。KMIの2024年の1株当たり1.15ドルの配当予想は変更なし。

暫定予算と最終予算では、ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油とヘンリーハブ天然ガスの年間平均価格をそれぞれバレル当たり82ドル、百万英熱単位（MMBtu）当たり3.50ドルと想定しており、これは同社の年間予算編成過程におけるフォワードカーブと一致している。

「現在のコモディティ価格は低下しているが、今後1年間でコモディティ価格が変動する可能性があるため、最終ガイダンスではコモディティ価格の更新を行わなかった。しかし、現在の価格であっても、当社が開示している感応度を用いれば、当社のコモディティ・エクスポージャーが比較的控えめであることから、2023年以降も力強い成長が期待できる。例えば、WTI原油価格が1バレルあたり72ドル、ヘンリーハブ天然ガス価格が1MMBtuあたり2.80ドルの場合、2024年のEPSは2023年比で12％成長し、1株当たりDCFは6％成長する」とダンは述べた。

本プレスリリースには、調整後利益およびDCF（それぞれの場合、合計および1株当たり）、調整後セグメントEBDA、調整後EBITDA、純負債、FCF（フリー・キャッシュ・フロー）、プロジェクトEBITDAが含まれており、これらはすべて非GAAP財務指標です。これらの非GAAP財務指標の説明と、一般に公正妥当と認められた会計原則に従って作成された最も比較可能な指標との調整については、「非GAAP財務指標」および当社の暫定財務諸表に添付された表をご参照ください。

Overview of Business Segments

「KMI のトム・マーティン社長は「2023 年第 4 四半期の天然ガスパイプライン事業部門の業績は、2022 年第 4 四半期に比べ、ほとんどのネットワークで若干低下したが、これは主に 2023 年の冬季の天候が穏やかであったためである。

「天然ガス輸送量は、主に発電、液化天然ガス（LNG）施設、工業用需要家向けの輸送量が増加したこと、およびエルパソ天然ガスライン 2000 の供用再開により、2022 年第 4 四半期比で 5%増加しました。天然ガス集荷量は、主にヘインズビルおよびイーグルフォード集荷システムからの集荷により、2022 年第 4 四半期から 27%増加しました。

「プロダクト・パイプライン事業セグメントの寄与は、既存資産の料金上昇と新規資本プロジェクトの寄与により、2022 年第 4 四半期比で増加した。精製品の総量は2022年第4四半期と比較してわずかに増加した。原油とコンデンセートの販売量も7%増加した」とマーティンは述べた。「ガソリンの販売量は2022年第4四半期と同水準で、ディーゼルの販売量は1%減少した。ジェット燃料の販売量は2022年第4四半期比で7%増加した。

「ターミナル事業部門の収益は 2022 年第 4 四半期に比べ増加しました。ジョーンズアクト・タンカー事業の収益は、平均傭船料の上昇により前年同期比で増加しました。タンカー船隊は定期傭船契約により引き続きフル稼働しています。液体ターミナルは、拡張プロジェクトの稼動、ニュージャージー州カーテレット施設のタンクリース料率の改善、契約運賃の値上げ、ネットワーク全体の堅調な稼働率の継続が寄与し、前年同期比で増益となりました」とマーティンは続けました。「バルクターミナルからの収益は 2022 年第 4 四半期とほぼ同水準でした。

「CO2事業部門の収益は、原油とCO2の販売量が減少したこと、天然ガス液（NGL）とCO2の実現価格が下落したことが主な原因で、2022年第4四半期と比較して減少しましたが、エネルギー転換ベンチャーズグループのRNG事業の貢献により一部相殺されました。当四半期の実現加重平均NGL価格は2022年第4四半期から21%下落し、バレル当たり27.87ドルとなり、実現加重平均CO2価格は0.08ドル（6%）下落しました。「KMIへのNGL販売量は2022年第4四半期比で1%減少した。CO2 の販売量は KMI への純支給ベースで前年同期比 13%減でした。原油販売量は 2022 年第 4 四半期比で 7%減少した。年間では、Diamond Mの買収を除いても、原油販売量は計画を上回りました。これは、第1四半期のSACROCの長期操業停止の影響を考えれば、驚くべき成果です。

Other News

Corporate

-第 4 四半期中、KMI は約 810 万株を約 1 億 3,200 万ドル、1 株当たり平均価格 16.37 ドルで買い戻した。2023年まで、KMIは約3,150万株を約5億2,200万ドル、1株当たり平均価格16.56ドルで買い戻し、取締役会承認の自社株買い戻しプログラムの残りは約15億ドルとなった。

Natural Gas Pipelines

-2023年12月28日、KMIはネクステラ・エナジー・パートナーズのサウス・テキサス資産（STXミッドストリーム）の買収を18億1,500万ドルで完了した。サウス・テキサス資産には、イーグルフォード盆地とメキシコ湾岸の需要拡大市場を結ぶ、統合された大口径高圧天然ガスパイプラインシステムが含まれる。これらのパイプラインシステムには、Eagle Ford Midstream、NET Mexicoパイプラインの90%権益、Dos Caminos, LLCの50%権益が含まれる。資産ポートフォリオは契約期間が長く、平均契約期間は8年以上。事業の約75%はテイク・オア・ペイ契約で支えられている。

-2023年11月1日、キンダー・モルガン・テハス・パイプライン(Tejas)は、イーグルフォード産天然ガス輸送システムを拡張し、約2Bcf/dのイーグルフォード産天然ガスをメキシコ湾岸市場に供給するプロジェクトを開始した。約2億3,200万ドルのプロジェクトの一環として、テジャスはテキサス州フリーア近郊にあるKMIの既存のキンダーモルガン・テキサス・パイプライン（KMTP）コンプレッサー・ステーションからテキサス州シントン近郊のテジャス・パイプライン・システムまでの約67マイル、42インチのパイプラインを建設した。

-PHP拡張プロジェクトは2023年12月1日に稼働を開始し、PHPの生産能力を日量約5億5,000万立方フィート（MMcf/d）拡張し、パーミアンから米国メキシコ湾岸市場への天然ガス供給を増加させた。PHPはKMI、Kinetik Holdings Inc.、Exxon Mobil Corporationの子会社が共同所有している。KMIはPHPのオペレーターである。

-テキサス州ガルフコースト沿いのマタゴルダ郡にあるKMIのマーカム貯蔵施設（マーカム）の稼働ガス貯蔵容量を拡張するプロジェクトがほぼ完工した。このプロジェクトでは、マーカムに洞窟を増設することで、KMIの広範囲に及ぶテキサス州内システムにおいて、6Bcf以上の稼働ガス貯蔵容量と650MMcf/dの引出容量を増加させる。荷主は長期契約に基づき、利用可能な容量のほとんどを引き受けた。部分的な商業サービスは2023年11月1日に開始され、完全な商業サービスは2024年6月に予定されている。

-約9,700万ドルをかけたテジャス社のサウステキサス～ヒューストン市場拡張プロジェクトの建設工事が進行中。このプロジェクトは、テハスのメインラインに圧縮機を追加し、ヒューストン市場への天然ガス供給量を約0.35Bcf/d増加させる。サービス開始目標は2024年第3四半期。

-キンメリッジ・テキサス・ガス社およびその他の第三者に処理を含む輸送サービスを提供するため、KMTPシステムの約1億8,000万ドルの拡張工事が開始された。この拡張プロジェクトは長期契約に支えられており、テキサス州メキシコ湾岸およびメキシコの市場へ最大500MMcf/dのイーグルフォード産天然ガスを約30マイル、30インチの新しいパイプラインを通じて供給するよう設計されている。このプロジェクトは現在、2024年11月の操業開始を予定している。

-TGPの約2億6700万ドルのEast 300アップグレードプロジェクトが完了。11月1日より部分的に稼働し、11月16日よりフル稼働。TGPはコン・エジソンと115MMcf/dの長期拘束契約を締結。

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CO2

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