Exhibit 99.1

サザン・カリフォルニア・バンコープ、純利益を計上

第4四半期は440万ドル、2023年通年は2,590万ドル

— 合併契約締結も別途発表

with California BanCorp

南カリフォルニア銀行（Bank of Southern California, N.A.）の持株会社であるサザン・カリフォル ニア・バンコープ（NASDAQ: BCAL）は、2023 年第 4 四半期および通年の連結決算を発表した。

サザン・カリフォルニア・バンコープの 2023 年第 4 四半期の当期利益は 440 万ドル（希薄化後 1 株当たり 0.24 ドル）、これに対して 2022 年第 4 四半期の当期利益は 850 万ドル（希薄化後 1 株当たり 0.46 ドル）、2023 年第 3 四半期の当期利益は 660 万ドル（希薄化後 1 株当たり 0.35 ドル）であった。2023年通年の純利益は2,590万ドル（希薄化後1株当たり1.39ドル）で、2022年通年の純利益は1,610万ドル（希薄化後1株当たり0.88ドル）であった。

「サザン・カリフォルニア・バンコープおよびバンク・オブ・サザン・カリフォルニアの会長兼CEOであるデイビッド・レイナーは、「2023年度通期決算が2022年度を上回る力強い伸びを示し、2023年度の純利益が前年度比980万ドル（61％）増の2,590万ドル、1株当たり利益が前年度比57％増の1.39ドルとなったことをご報告できることを嬉しく思います。「平均総資産利益率は前年の 0.70%から 1.12%へと大幅に上昇し、純利鞘も 4.06%から 4.33%へと拡大しました。業界全体 の資金コスト上昇の圧力にもかかわらず、当行の 2023 年度の貸出金利回りは前年の 5.02%から 5.94%へと上昇し、その影響は多少相殺されました。

「第 4 四半期決算のハイライトは、貸出総額が 2,940 万ドル増加したこと、1 株当たり有形簿価（非 GAAP1）が前期比 3.7%増の 13.56 ドルとなり、0.48 ドル増加したことです。第 4 四半期の業績は、利回り 2.4%の有価証券の売却による税引き前損失 100 万ドルによる影響を受けましたが、この売却資金は利回り 4.7%の有価証券に再配分されました。第 4 四半期はまた、前四半期に計上した未収ローンに対する 130 万ドルの償却による影響も受けました。

「今朝共同発表された California BanCorp と California Bank of Commerce との合併を大変喜ばしく思っています。カリフォルニア・バンコープのスティーブン・シェルトン最高経営責任者（CEO）および彼のチームと協力し、両社の業務を1つの組織に統合することを楽しみにしています。

Fourth Quarter 2023 Highlights

1 米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（「GAAP」）以外の指標の調整表は、本プレスリリースの最後に記載されている。

Full Year 2023 Highlights

Fourth Quarter Operating Results

純利益

2023年度第4四半期の純利益は、前年同期の純利益660万ドル（希薄化後1株当たり0.35ドル）に対し、440万ドル（希薄化後1株当たり0.24ドル）であった。第4四半期の税引前利益（非GAAP基準）は710万ドルで、前期から220万ドル（23.4%）減少した。

純金利収入および純金利マージン

2023 年第 4 四半期の正味受取利息は、前四半期の 2,330 万ドルに対し、2,260 万ドルとなった。正味受取利息の減少は、主に支払利息合計が 180 万ドル増加したことによるものですが、2023 年第 4 四半期の受取利息および配当金合計が前期と比べ 110 万ドル増加したことにより一部相殺されました。2023 年第 4 四半期は、貸出金利息収入が 100 万ドル増加し、債券収入合計が 4.3 万ドル増加し、他金融機関からの利息・配当金収入が 5.1 万ドル増加しました。受取利息の増加は、多くの要因によるものです。すなわち、有機的な貸出金増加による平均貸出金総 残高の増加、利息獲得資産構成の変化、および金利上昇環境の開始以来初めて、変動金利利息獲得貸出金 の再償還の恩恵による貸出金利回りの上昇です。また、前四半期には264千ドルの未収利息の戻入を計上しましたが、当四半期には大幅な戻入はあり ませんでした。平均受取利息資産は2,550万ドル増加しましたが、これは平均貸出総額が3,000万ドル、平均他金融機関預け 金が590万ドル、平均債券総額が110万ドル、平均譲渡制限付株式投資およびその他銀行株が2.9万 ドル増加したことによるもので、平均Fedファンド売却／転売契約が1,160万ドル減少したことにより 一部相殺されました。2023年度第4四半期の支払利息の増加は主に、連邦住宅貸付銀行（FHLB）の借入金にかかる支払利息が63万9,000ドル増加したこと、および平均有利子預金が2,760万ドル増加し、有利子預金コストが31ベーシス・ポイント増加した結果、有利子預金にかかる支払利息が110万ドル増加したことによるものです。

2023 年第 4 四半期の純利鞘は 4.05%（前年同期は 4.23%）となった。これは主に、資金調達費用が 33bp 増加したことによるものですが、市場金利の上昇および当行の平均利付資産構成の変化により、 総利付資産利回りが 13bp 上昇したことで一部相殺されました。2023年第4四半期の平均総収益資産利回りは5.85%（前期は5.72%）でした。2023年度第4四半期の平均貸出金利回りは6.08%で、前期の5.97%から11ベーシス・ポイント上昇しました。前四半期の平均貸出金利回りには、未収利息の取崩しの影響が含まれており、貸出金利回りは5ベーシス・ポイント低下しました。2023年第4四半期には、利息収入の大幅な取り崩しはありませんでした。

2023年度第4四半期の資金調達費用は195bpとなり、前期の162bpから33bp増加した。これは主に、有利子預金コストが31bp増加したこと、FHLB借入コストが13bp増加したこと、平均 有利子預金が増加したこと、平均無利子預金が減少したことによるものです。2023年第4四半期の平均無利息要求払い預金は4,700万ドル減少して7億2,120万ドルとなり、平均預金総額の36.8%を占めました（前期はそれぞれ7億6,810万ドル、38.8%）。2023年第4四半期の平均有利子預金は2,760万ドル増加して12億4,000万ドルとなりました。2023 年第 4 四半期の総預金コストは 181bp と、前期の 156bp から 25bp 上昇しました。

2023 年第 4 四半期の平均借入総額は 4,470 万ドル増加し、7,420 万ドルとなりましたが、これは主に当四半期中の FHLB の平均借入額が 4,460 万ドル増加したことによるものです。2023 年第 4 四半期の平均借入コストは 5.73%で、前期の 5.82%から低下しました。

貸倒引当金繰入額

2023年第4四半期は824千米ドルの貸倒引当金繰入額を計上したが、前四半期は96千米ドルの貸倒引当金戻入額であった。2023年第4四半期の貸倒引当金繰入額には、主に融資未実行残高の減少による融資未実行残高に対するマイナス307千ドルが含まれています。2023年12月31日現在の未積立貸出コミットメント総額は、2023年9月30日現在の4億9,040万ドルから7,960万ドル減少し、4億1,080万ドルとなった。2023年第4四半期のローン・ポートフォリオの貸倒引当金繰入額は110万ドルで、前期の202千ドルから929千ドル増加した。この増加は主に、正味償却額の増加、貸出金の増加、基準外発生貸出金の増加およびポートフォ リオ・ミックスの変化によるものですが、主に連邦準備制度理事会（FRB）によるインフレ抑制策に よる経済見通しに関連した合理的かつ裏付け可能な見通しの改善、および特約付貸出金の減少により 一部相殺されました。当グループの経営陣は、金利上昇、インフレ、景気後退の懸念に関連するマクロ経済の変動要因を引き続き注視しており、現在の環境に対して適切な引当を行っていると考えている。

Noninterest (Loss) Income

2023 年第 4 四半期は、102 千ドルの非金利収益を計上し、2023 年第 3 四半期の非金利収益合計 815 千ドルから 917 千ドルの減少となった。2023 年第 4 四半期には、2023 年第 3 四半期には同様の取引がなかった、より高利回りの売却可能債 券に資金を振り向けるため、売却可能債券売却損を 1.0 百万ドル計上しました。第4四半期および2023年度第3四半期には、主に流通市場での価格設定が魅力的でなかったため、SBA 7Aローンの売却益はありませんでした。

Noninterest Expense

2023年度第4四半期の非金利費用は15.3百万ドルで、前期の非金利費用合計14.8百万ドルから558千ドル増加した。2023年度第4四半期は、賃借料および設備費が99千ドル、弁護士費用、監査費用および専門家 報酬が563千ドル、その他費用が125千ドル増加しましたが、給与および従業員給付金が138千ド ル減少したことにより一部相殺されました。

また、99千米ドルの賃借料および設備費の増加は、主に、会社のリースに関連する使用権資産に関連する減損費用によるものである。法務・監査・専門家報酬の増加563千ドルは、主にコンプライアンス・プロジェクトおよびローン審査プロジェクトに関連する法務費用およびコンサルティング費用の増加によるものである。その他費用の125千ドルの増加は、主にローン関連費用の増加によるものである。給与および手当の138千ドルの減少は、主に、従業員の離職に伴う失権により株式報酬費用が減少したことによるもので、2023年第4四半期の繰延ローン組成費用の減少により一部相殺された。

2023年度第4四半期の効率性比率（非GAAP基準1）は68.3%であった（前四半期は61.4%）。

Income Tax

2023年第4四半期の法人所得税費用は190万ドルであった（2023年第3四半期は280万ドル）。実効税率は2023年第4四半期が29.9%、2023年第3四半期が30.2%であった。2023年12月31日に終了した年度の実効税率は29.7%であった。2023年第4四半期の実効税率の減少は主に、株式報酬の権利確定および行使による影響と、当社の株価の経年変化、およびその他の繰延税金関連の調整によるものである。

Balance Sheet

資産

2023年12月31日現在の総資産は23億6,000万ドルで、2023年9月30日から4,660万ドル（2.0%）増加した。総資産の前期からの増加は、主に、売却予定の貸出金を含む貸出金合計が2940万ドル増加したこと、 売却可能債券が1820万ドル増加したこと、未収利息およびその他資産に計上された未収法人税が990万 ドル増加したことに関連しており、現金および現金等価物が830万ドル減少したこと、繰延税金（純額） が140万ドル減少したことで一部相殺されました。

Loans

2023年12月31日現在の投資用貸出金総額は19.6億ドル（2023年9月30日現在19.3億ドル）であり、2023年第4四半期の新規実行額は3,400万ドル、正味繰上額は4,010万ドルであったが、返済額は4,590万ドル、償却額は130万ドルで一部相殺された。不動産担保ローンは1,610万ドル増加し、建設・土地開発ローンは620万ドル、商業用不動産およびその他ローンは460万ドル、複合住宅ローンは310万ドル、1～4世帯住宅ローンは220万ドル、消費者ローンは160万ドル増加した。2023年12月31日現在、売却予定のSBA 7Aローンは730万ドル（2023年9月30日現在480万ドル）であった。

Deposits

2023年12月31日現在の預金総額は19億4,000万ドルで、2023年9月30日から4,030万ドル減少した。2023年12月31日現在の無利息要求払い預金は6億7,510万ドル、預金総額の34.7％であった（2023年9月30日時点は7億3,600万ドル、預金総額の37.1％）。2023年12月31日現在の有利子預金総額は12億7,000万ドルであった（2023年9月30日時点は12億5,000万ドル）。2023年12月31日現在の仲介定期預金総額は1億780万ドルで、2023年9月30日時点では8,450万ドルであった。当社の商業銀行モデルの性質上、2023年12月31日現在、預金総額の約42%がFDICの保険限度額を超えている。当社はICS（Insured Cash Sweep）商品を提供しており、顧客はICSネットワーク金融機関でFDIC保険に加入できる。2023年12月31日現在のICS預金は2億7,410万ドル、預金総額の14.1%であった（2023年9月30日現在 は2億5,270万ドル、預金総額の12.7%）。

連邦住宅貸付銀行（FHLB）と流動性

2023年12月31日現在、当社は85.0百万米ドルのオーバーナイトのFHLB借入を行っており、2023年9月30日から77.0百万米ドル増加している。2023年12月31日および2023年9月30日現在、連邦準備銀行割引窓口の借入残高はなく、当社は連邦準備銀 行ターム・ファンディング・プログラムに参加していない。

2023年12月31日現在、厚生労働省の有担保融資枠からの借入可能額は約3億3,920万ドル、連邦準備銀行 （FRB）の割引窓口からの借入可能額は約1億4,160万ドルであった。また、2023年12月31日現在、取引銀行からの3つの無担保信用枠からの借入可能額は約7,500万ドルで、借入残高はない。2023年12月31日現在の借入可能額は合計5億5,580万ドルであった。さらに、2023年12月31日現在、当社は、約1億3,000万ドルの未約定時価流動証券と8,680万ドルの現金および現金等価物を保有している。

Asset Quality

2023年12月31日現在の不良資産総額は、2023年9月30日現在の1,430万ドル（総資産の0.62%）から1,300万ドル（総資産の0.55%）に減少した。2023年9月30日からの減少は主に、2023年第4四半期に、償却前の正味帳簿価額が1,430万ドルであった未収の複合 住宅ローンについて130万ドルの償却を行ったことによるものである。2023年第3四半期に非稼動ローンに追加されたこの非稼動複合住宅ローンは、カリフォルニア州サンタモニ カ市に所在する3件の投資用複合住宅を担保としています。裁判所が選任した管財人がおり、当社はこの問題の解決を積極的に進めています。2023年第4四半期に、当社は3件の複合不動産の最新の鑑定評価を受領しましたが、推定売却費用 を考慮した後の「現状有姿」の担保価値の合計が、対象ローンの正味帳簿価額を130万ドル下回っ たため、2023年第4四半期に部分償却を行いました。2023年12月31日現在、特約付貸出金は289千ドル減少し、3,000千ドルとなった。これは主に、1件のリレーションシップから発生した2件の商業・産業ローン（正味帳簿価額425千ドル）が特約付貸出金からパス・ローンに格上げされたことによるものである。2023年12月31日現在、基準以下未収貸付金は300万ドル増加し、650万ドルとなった。これは主に、1件の取引先からの純簿価 310万ドルの商業および産業用ローンがパス・ローンから格下げされたことによるもので、ペイオフおよび純ペイダウ ンにより一部相殺された。

前第3四半期連結会計期間末および当第3四半期連結会計期間末現在、90日以上延滞している貸出金で利息が発生し ているものはない。

2023年9月30日現在、96千米ドルのローン延滞（30～89日経過）が発生していたのに対し、2023年12月31日現在、19千米ドルのローン延滞（30～89日経過）が発生している。

貸倒引当金は、貸倒引当金（ALL）および未積立貸出約定に対する引当金で構成され、2023年9月30日時点の2,390万ドル（1.24%）に対し、2023年12月31日時点では2,350万ドル（1.20%）となった。貸倒引当金の減少443千ドルには、ローン・ポートフォリオの貸倒引当金繰入額110万ドルが含まれ ますが、正味貸倒引当金繰入額130万ドルで一部相殺され、2023年12月31日に終了した四半期にお ける未実行貸出コミットメントに対する貸倒引当金繰入額は307千ドルのマイナスとなりました。

貸倒引当金は、2023年9月30日時点の2270万ドル（1.18％）に対し、2023年12月31日時点では2260万ドル（1.15％）であった。

Capital

2023年12月31日現在の普通株式1株当たり有形簿価（非GAAP基準）は、2023年9月30日現在の13.08ドルに対し、13.56ドルであった。2023年第4四半期の有形簿価は、主に当期純利益、株式報酬費用、売却可能債券の税引き後未実現評価損の減少による影響を受けました。売却可能負債証券の税引き後未実現評価損に関連するその他の包括損失は、2023年9月30日時点の920万ドルから、2023年12月31日時点では470万ドル減少し450万ドルとなった。売却可能負債証券の税引き後未実現評価損の減少は、主に、米連邦準備制度理事会（FRB）のインフレ抑制政策による金利の変動や、信用市場環境の一般的な変動など、信用関連以外の要因によるものである。2023年12月31日現在の有形自己資本（非GAAP基準）の有形総資産に対する比率は前四半期の10.53％から10.73％に上昇し、2023年12月31日現在の未実現評価損の有形自己資本（非GAAP基準）に対する比率は前四半期の3.9％から1.8％に低下しました。

2023年12月31日現在の当行のレバレッジ自己資本比率は11.65%、総リスクベース自己資本比率は13.51%であった。当行は、規制資本規則に基づく3年間の段階的導入期間を選択した。この期間では、3年間の移行期間にわたり、規制資本に対する初日CECLの移行調整額を年率25%で段階的に導入することができる。

南カリフォルニア・バンコープと南カリフォルニア銀行について

Southern California Bancorp (NASDAQ: BCAL) はカリフォルニア州サンディエゴに本社を置く銀行持株会社である。バンク・オブ・サザン・カリフォルニア（Bank of Southern California, N.A.）は、米国法に基づいて設立された全国銀行協会（以下「バンク」）で、通貨監督庁（Office of Comptroller of the Currency）の監督下にあり、サザン・カリフォルニア・バンコープの完全子会社である。2001年に設立され、カリフォルニア州サンディエゴに本社を置く当行は、オレンジ、ロサンゼルス、リバーサイド、サンディエゴ、ベンチュラ郡、およびインランド・エンパイアを営業エリアとする13の支店を通じて、個人、専門家、中小企業に幅広い金融商品とサービスを提供している。当行のソリューション主導型、リレーションシップ・ベースのバンキング・アプローチは、意思決定者へのアクセスを提供し、顧客との強力なパートナーシップを通じて価値を高めている。詳細はwww.banksocal.com。

将来の見通しに関する記述についての注意事項

Financial Highlights (Unaudited)

Balance Sheets (Unaudited)

Kevin Mc Cabe

Bank of Southern California

kmccabe@banksocal.com

818.637.7065