UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, DC 20549
FORM 8-K
Current Report
1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条(d)に従い
報告日(報告された最も古いイベントの日付):
November 9, 2023
エクセレントドリリングプロダクツ
(定款に明記された登録者の正確な名称)
ユタ | 46-4341605 | |
(State of Incorporation) | (I.R.S. Employer Identification No.) | |
1583 South 1700 East | ||
Vernal, Utah | 84078 | |
(主要経営陣の住所) | (Zip code) |
Commission File Number: 001-36453
登録者の電話番号(市外局番を含む(435) 789-0594
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:
☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
☐ | 取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
証券取引法第12条(b)に従って登録された証券:
Title of each class: | Trading Symbol(s) | 登録されている各取引所の名称: | ||
普通株式、額面0.001ドル | SDPI | NYSE American |
登録者が1933年証券法規則405(本章230.405節)または1934年証券取引法規則12b-2(本章240.12b-2節)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
Item 2.02. | 営業成績および財政状態。 |
2023年11月9日、Superior Drilling Products, Inc.は2023年9月30日に終了する四半期決算を発表するプレスリリースを発表した。プレスリリースのコピーは本レポートの別紙99.1として提供され、参照することにより本レポートに組み込まれる。決算説明会のウェブキャストおよびスライド・プレゼンテーションは、当社ウェブサイトの投資家向けページ(www.sdpi.com)でご覧いただけます。当社ウェブサイト上の情報は、参照により本報告書に組み込まれるものとはみなされません。スライド・プレゼンテーションは別紙99.2としてここに添付される。
Form 8-Kの一般教示B.2に従い、本項目2.02および添付の別紙99.1および99.2に記載された情報は「提供」されたものとみなされ、改正後の1934年証券取引所法第18条における「提出」とはみなされないものとする。
Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
Exhibit Number | Description | |
99.1 | 2023年11月9日付、2023年第3四半期決算に関するプレスリリース*。 | |
99.2 | 決算説明会プレゼンテーション資料※1 | |
104 | cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 |
*ここに添付する。
SIGNATURE
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
Date: November 9, 2023 | |
SUPERIOR DRILLING PRODUCTS, INC. | |
/s/ Christopher D. Cashion | |
Christopher D. Cashion | |
Chief Financial Officer |
Exhibit 99.1
1583 S. 1700 E. ● Vernal, UT 84078 ● (435)789-0594
FOR IMMEDIATE RELEASE
スペリオルドリリングプロダクツ、2023年第3四半期決算を発表
● | 第3四半期の収益は510万ドル | |
● | 国際的なテクニカル・サポート・グループを強化し、近未来および長期的な大きなビジネスチャンスを生かす。 | |
● | 戦略的イニシアティブへの取り組みを推進するために、基礎となる事業の価値を高める。 | |
● | 営業活動によるキャッシュ・フローは、前年同期の130万ドルに対し、当四半期は320万ドル、累計では410万ドルとなった。 | |
● | Reaffirmed 2023 outlook |
ユタ州バーナル、2023年11月9日 - ドリリングツール技術の設計・製造会社であるスペリオル・ドリリング・プロダクツ社(NYSE American: SDPI、以下「SDP」または「当社」)は本日、2023年9月30日を期末とする第3四半期の業績を発表した。
トロイ・マイヤー会長兼最高経営責任者(CEO)は、次のようにコメントした。「年間を通じて米国のリグ数が大幅に減少したことを考えれば、当社の業績は堅調だった。国際面では前年同期比で成長し、今後の成長を促進する多くの機会に引き続き期待しています。当四半期は、国際的なテクニカル・サポート・グループの改善を継続し、U.A.E.とサウジアラビアへの拡張を可能にするために国際的なISO品質基準を進め、将来のビット改修作業のために現地に根ざした新しいサービスとテクノロジー・センターの準備を進めています。結局のところ、私たちの努力は、すべての利害関係者にとって最大の価値をもたらす選択肢を評価する中で、機会を捉え、戦略的見直しの努力を支援するために、会社をより良く位置づけるための基礎的な基盤を構築することです。
また、「米国市場が引き続き逼迫していることから、第4四半期の初めに、予想される当面の需要により合致するよう、国内事業の合理化を行った。これらの変更により、年間約60万ドルの経費削減が見込まれ、一時的な退職費用は2023年第4四半期に認識される予定です。"
2023年第3四半期の収益のレビュー(製品・サービスの収益カテゴリーの構成は「定義」を参照)。
($ in thousands) |
September 30, 2023 |
June 30, 2023 |
September 30, 2022 |
Change Sequential | Change Year/Year | |||||||||||||||
北米 | $ | 4,469 | $ | 4,325 | $ | 4,623 | 3.3 | % | (3.3 | )% | ||||||||||
International | 583 | 1,042 | 550 | (44.1 | )% | 6.0 | % | |||||||||||||
収益合計 | $ | 5,052 | $ | 5,367 | $ | 5,173 | (5.9 | )% | (2.3 | )% | ||||||||||
Tool (DNR) Revenue | $ | 3,256 | $ | 3,552 | $ | 3,343 | (8.3 | )% | (2.6 | )% | ||||||||||
Contract Services | 1,796 | 1,815 | 1,829 | (1.0 | )% | (1.8 | )% | |||||||||||||
収益合計 | $ | 5,052 | $ | 5,367 | $ | 5,173 | (5.9 | )% | (2.3 | )% |
当社の北米の売上高は、米国のリグ数の継続的な減少により圧迫されており、Drill-N-Ream®(DNR)工具の販売および受託サービス業務に影響を及ぼしている。2023年第3四半期の米国の平均リグ数は650基で、前年同期比で111基(15%)減少した。2023年第3四半期終了後、米国のリグ数はさらに減少し、618基となった。
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スペリオルドリリングプロダクツ、2023年第3四半期決算を発表
November 9, 2023
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2023年第3四半期は、北米での売上が総売上の約88%を占め、残りの売上はすべて中東でのものであった。
当社の中東戦略による収益増加のタイミングが、当四半期の前四半期比減収の要因となった。米国のリグ数は年間を通じて減少を続けているが、海外のリグ数は2022年末の900リグから2023年10月末には962リグに増加している。
2023年第3四半期営業成績
(単位:千米ドル、一株当たりの金額を除く) |
September 30, 2023 |
June 30, 2023 |
September 30, 2022 |
Change Sequential | Change Year/Year | |||||||||||||||
売上原価 | $ | 2,004 | $ | 2,013 | $ | 2,231 | (0.5 | )% | (10.2 | )% | ||||||||||
売上高に占める割合 | 39.7 | % | 37.5 | % | 43.1 | % | ||||||||||||||
Selling, general & administrative | $ | 2,585 | $ | 2,459 | $ | 1,723 | 5.1 | % | 50.0 | % | ||||||||||
売上高に占める割合 | 51.2 | % | 45.8 | % | 33.3 | % | ||||||||||||||
減価償却費 | $ | 338 | $ | 349 | $ | 363 | (3.4 | )% | (6.9 | )% | ||||||||||
営業費用合計 | $ | 4,926 | $ | 4,821 | $ | 4,317 | 2.2 | % | 14.1 | % | ||||||||||
営業利益 | $ | 126 | $ | 546 | $ | 856 | (76.9 | )% | (85.3 | )% | ||||||||||
売上高に占める割合 | 2.5 | % | 10.2 | % | 16.5 | % | ||||||||||||||
法人所得税を含むその他(費用 | $ | (112 | ) | $ | (223 | ) | $ | (217 | ) | NA | NA | |||||||||
純利益 | $ | 14 | $ | 323 | $ | 639 | (95.7 | )% | (97.8 | )% | ||||||||||
希薄化後1株当たり利益 | $ | - | $ | 0.01 | $ | 0.02 | (100.0 | )% | (100.0 | )% | ||||||||||
Adjusted EBITDA¹ | $ | 784 | $ | 1,213 | $ | 1,525 | (35.4 | )% | (48.6 | )% | ||||||||||
売上高に占める割合 | 15.5 | % | 22.6 | % | 29.5 | % |
1調整後ebitdaは、金利、税金、減価償却費、現金支出を伴わない株式報酬費用、および特別項目計上前の利益として定義される非gaap指標です。sdpの調整後ebitdaの使用に関する重要な開示、および当期純利益と調整後ebitdaの調整については、添付の表を参照してください。
販売費および一般管理費(販管費)が前年同期比で50%増加した主な理由は、当社の国際的な事業拡大によるもので、これには技術営業および事業開発担当者の雇用、事業開発活動を支援するための多額の出張関連費用が含まれる。また、販売費および一般管理費には、DNRツールの特許侵害をめぐる訴訟継続による訴訟費用26万ドルと、戦略的検討プロセスの一環としての手数料8万ドルが含まれる。
減価償却費は、無形固定資産を全額償却し、製造センター設備を全額償却した結果、減少した。
2023年第3四半期に、SECのショート・スイング利益規制により、非管理株主から199千ドルを受領した。この資金はその他の収益として認識された。これらの利益を一部相殺したのは、当四半期中の債務借り換えの一環としての早期償還手数料による43千ドルの費用であった。
Balance Sheet and Liquidity
この契約には、5年170万ドルのタームローン、2年75万ドルのリボルビング・クレジット・ライン、および貸し手が特定の売掛債権を買い取るプログラムが含まれている。この売掛債権買取プログラムによる調達資金は、以前のクレジット契約残高の全額返済に充当された。四半期末時点の負債総額は250万ドルであった。
スペリオルドリリングプロダクツ、2023年第3四半期決算を発表
November 9, 2023
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年初来の営業キャッシュは410万ドル(前年同期は130万ドル)であった。当四半期末の現金は430万ドルで、2022年末の残高の2倍となった。これは運転資本の改善と、当社の貸し手が特定の売掛金を買い取るプログラムに関連したタイミングを反映したものである。四半期終了後の10月、SDPは売掛債権貸付プログラムの一環として貸主に120万ドルを支払った。
資本支出は累計で310万ドルだったが、これは主にDNRのレンタル・ツール・フリートや第2四半期にオープンした新しいサービス・テクノロジー・センターなど、当社の中東事業をサポートするためのものであった。2023年度の資本支出は350万~400万ドルを見込んでいる。
2023年ガイダンスを再確認(2023年11月9日現在)
売上高 | 2,200万ドルから2,400万ドル |
SG&A expense |
900万ドル~950万ドル (includes approximately $1.2 million 現在進行中の特許侵害訴訟の訴訟費用) |
Adjusted EBITDA1 | 550万ドルから650万ドル |
1この非gaap指標に関する追加情報については、後述の「将来予想される非gaap財務指標」をご参照ください。
Webcast and Conference Call
当社は本日午前10時(米国山岳部標準時)に電話会議とライブ・ウェブキャストを開催する。
(12(米国東部時間午後0時00分)に開催されるカンファレンスコールでは、当四半期の業績を総括し、企業戦略と見通しについて話し合われます。このディスカッションにはスライド・プレゼンテーションが含まれ、カンファレンス・コールの前にSDPのウェブサイトwww.sdpi.com/events。正式なプレゼンテーションの後、質疑応答が行われる。
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