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FOR IMMEDIATE RELEASE
サブラ、2023年第3四半期決算を発表
カリフォルニア州アーバイン、2023 年 11 月 6 日 - Sabra Health Care REIT, Inc. (以下「Sabra」、「当社」または「当社」) (Nasdaq: SBRA) は本日、2023 年第 3 四半期の業績を発表しました。
2023年第3四半期の業績と最近の出来事
-2023年度第3四半期の希薄化後普通株式1株当たり業績は以下の通り：
-純損失： $(0.07)
-FFO：0.33ドル
-正規化FFO：0.33ドル
-AFFO：0.35ドル
-正規化AFFO：0.34ドル
-EBITDARMカバレッジサマリー：
-熟練看護／移行期ケア：1.68倍（プロバイダー救済資金を除くと1.61倍）
-高齢者向け住宅：1.17倍
-行動健康1.92x
-専門病院とその他：6.72x
-2023 年第 3 四半期中、Sabra は介護施設 13 件と高齢者住宅 2 件の売却により 8,000 万ドルの総収益を得ました。純収入は、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの残高を削減するために使用された。
-既に開示した通り、Sabra は 2023 年 7 月 6 日に、以前 Enlivant が運営していた 11 の完全所有の高齢者向け住宅管理物件を Inspirit Senior Living に移行しました。これまでのところ業績は予想を上回っており、2023年9月の稼働率は2023年6月と比較して230bps以上上昇しました。
-2023年11月6日、Sabra取締役会は普通株式1株当たり0.30ドルの四半期現金配当を宣言しました。配当金は、2023年11月17日の営業終了時点の登録株主に対し、2023年11月30日に支払われます。
1
BUSINESS UPDATE
セイムストア - シニア住宅管理
Sabraの既存店高齢者住宅管理ポートフォリオは、パンデミックからの回復が続く中、好調に推移した。前年同期比では、主に売上高営業利益率の上昇により、第3四半期の売上高は6.5%増加した。健全なトップラインの成長とほぼ横ばいの営業費用により、当ポートフォリオの現金NOIは前年同期比28.2％増となった。
第3四半期の業績について、リック・マトロスCEO兼会長は次のように述べた。労働問題は続くと思われますが、改善は続いています。このような課題にもかかわらず、当社の熟練工向けおよび高齢者向けNNNポートフォリオの稼働率とレント・カバレッジは、依然として上昇基調を維持しています。当四半期中、高齢者向け住宅の管理ポートフォリオは、すべての重要指標で力強い改善を示しました。当社のバランスシートは引き続き模範的であり、内部成長に注力する戦略とともに、資本コストの改善につながりました。資本コストの改善により、外部成長への扉が開き始めたケースもある。このような機会を実行に移す範囲内で、リスクの低いシングルとダブルを保守的に引き受けることに重点を置いている」。
LIQUIDITY
2023年9月30日現在の流動性は約10億ドルで、使途不指定の現金および現金等価物3,330万ドル、およびリボルビング・クレジット・ファシリティによる借入可能額は9億6,740万ドルでした。2023年9月30日現在、ATMプログラムによる利用可能額は5億ドルでした。
カンファレンスコールと会社情報
2023年第3四半期決算に関する電話会議（ウェブキャストも同時開催）は、太平洋時間11月7日（火）午前10時に開催される。ウェブキャストのURLはhttps://events.q4inc.com/attendee/646608122。米国の参加者向けのダイヤルイン番号は (888) 880-4448 です。米国外の参加者のためのダイヤルイン番号は(646) 960-0572。会議ID番号は1382596。電話会議のデジタル・リプレイは当社ウェブサイト（www.sabrahealth.com）でご覧いただけます。第3四半期の補足情報パッケージも、当社ウェブサイトの「投資家」セクションでご覧いただけます。
ABOUT SABRA
2023年9月30日現在、Sabraの投資ポートフォリオには、投資目的で保有する377の不動産物件（(i) 240の介護施設、(ii) 43の高齢者住宅コミュニティ（「高齢者住宅-賃貸」）、(iii) プロパティ・マネジメント契約に従って第三者のプロパティ・マネジャーが運営する61の高齢者住宅コミュニティ（「高齢者住宅-管理」）、(iv) 18の行動衛生施設、(v) 15の専門病院およびその他施設が含まれる、(iv)18の行動医療施設、(v)15の専門病院およびその他施設）、12件の貸付債権投資（2件の住宅ローンおよび10件のその他ローンから成る）、5件の優先株式投資、および2件の非連結合弁事業への投資。2023年9月30日現在、Sabraの投資用不動産には37,606のベッド/ユニットが含まれ、米国とカナダに分散している。
FORWARD-LOOKING STATEMENTS SAFE HARBOR
本リリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）で定義されている「将来予想に関する」記述が含まれています。過去の事実または現在の事項に関連しない記述は、すべて将来予想に関する記述です。これらの記述は、「予想する」、「考える」、「意図する」、「はずである」または同等の用語の使用、あるいはその否定形によって識別されますが、これらに限定されるものではありません。将来予想に関する記述の例としては、労働力、稼働率、賃料カバー率の動向に関する当社の予想、パンデミックからの継続的な回復に関する当社の予想、当社の将来の財政状態、経営成績、キャッシュフロー、流動性、事業戦略、成長機会、潜在的な投資および処分、将来の事業および資本調達活動に関する計画および目標に関するその他の予想に関する記述があります。
2
当社の実際の業績は、特に以下を含む様々な要因の結果、当社の将来見通しに関する記述によって予測または意図されたものと大きく異なる可能性があります：COVID-19を含むパンデミックや伝染病、およびそれに関連する当社のテナント、借り手、およびシニア住宅管理コミュニティへの影響、人件費の増加、歴史的に低い失業率、市場金利およびインフレ率の上昇、シニア住宅管理コミュニティに関する運営リスク、業界における競争状況；会計基準アップデート（Accounting Standards Update、以下「ASU」）2016-02「リース」（その後のASUにより修正されたもの）の結果、報告される賃貸料および関連収入の潜在的変動性；当社の非連結ジョイント・ベンチャーへの投資に関連するリスク、壊滅的な天候その他の自然災害または人災、気候変動が当社の不動産に及ぼす影響、持続可能でエネルギー効率の高い施策の不履行、当社のテナント、借入人、高齢者向け住宅管理コミュニティに対する運営コストの増加および競争、医療規制および執行の増加、政府およびその他の第三者支払プログラムからの償還に依存するテナント、当社のテナント、運営者または借入人が破産宣告または支払不能になることによる影響；代替テナントを見つける能力および新規物件取得における不測のコストによる影響、訴訟および保険料高騰がテナントの事業に及ぼす影響、ヘルスケア物件の譲渡に必要な規制当局の承認による影響、当社が所有する不動産に関連する環境コンプライアンス・コストおよび負債、テナント、借り手、または運営会社が適用されるプライバシーおよびデータ・セキュリティ法を遵守しなかった場合、または当社もしくはテナント、借り手、または運営会社の情報技術に重大な違反があった場合；ヘルスケア不動産セクター、特に熟練看護師／移行期ケア施設や高齢者向け住宅コミュニティに当社が集中しているため、複数の業界に投資している場合と比較して、特定のセクターの景気悪化に対して当社の収益性がより脆弱であること；有利な条件での配当支払、投資、追加債務、借り換えを制限する可能性のある債務契約上の特約、信用格付けの不利な変更、予想される水準での配当分配能力、株式や債券による資金調達能力、マクロ経済情勢の変化や不確実性、金融市場の混乱、米国外での不動産所有に伴うリスク。S.,マクロ経済情勢の変化と不確実性、金融市場の混乱、米国外での不動産所有に関連するリスク（為替変動を含む）、不動産投資の比較的流動性の低い性質、連邦税法上の不動産投資信託（「REIT」）としての地位を維持する能力、REITとしての地位に関するREITの要件と特定の税制・規制事項の遵守、REITに影響を与える税法と規制の変更、支配権の変更や企業結合の機会を制限する可能性のある当社の統治文書とメリーランド州法に基づく所有権の制限と買収防衛策、内規の排他的フォーラム条項。
当社の事業に影響を及ぼす可能性のあるリスクと不確実性に関する追加情報は、2022年12月31日終了年度のForm 10-K年次報告書のパートI、項目1Aを含む、米国証券取引委員会（以下「SEC」）への提出書類に記載されています。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、本リリースの日付以降の事象や状況を反映したり、予期せぬ事象の発生を反映したりするために、将来の見通しに関する情報を更新する意向はなく、その義務も負いません。
TENANT AND BORROWER INFORMATION
本リリースには、当社から物件を賃借している特定のテナントおよび借り手に関する情報が含まれていますが、そのほとんどはSEC報告義務の対象外です。本リリースに記載されている当社のテナントおよび借り手に関する情報は、当該テナントおよび借り手から提供されたもの、または当該テナントおよび借り手から提供された情報に基づいています。当社はこれらの情報を独自に検証していません。当社は、かかる情報がいかなる重要な点においても不正確であると考える理由はありません。当社は、情報提供のみを目的としてこのデータを提供しています。
NOTE REGA RDING
本リリースには、SECにより非GAAP財務指標と定義された以下の財務指標が含まれている：キャッシュNOI、営業活動からの資金（「FFO」）、正規化FFO、調整後FFO（「AFFO」）、正規化AFFO、希薄化普通株1株当たりFFO、希薄化普通株1株当たり正規化FFO、希薄化普通株1株当たりAFFO、および希薄化普通株1株当たり正規化AFFO。これらの指標は、他社が使用する非GAAP財務指標とは異なる場合があり、これらの指標の表示は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則に従って作成・表示された財務情報を単独で、または代替するものとして考慮することを意図したものではありません。これらの非GAAP財務指標の説明は本リリースの「報告の定義」に記載されており、これらの非GAAP財務指標と当社が最も比較可能であると考えるGAAP財務指標との調整は、当社ウェブサイトの投資家向けセクション（https://ir.sabrahealth.com/investors/financials/quarterly-results）に掲載されています。
CONTACT
投資家およびメディアからのお問い合わせ： (888) 393-8248 または investorinquiries@sabrahealth.com
3
サブラ・ヘルスケア・リミット社
連結損益計算書（損失
(単位：千米ドル、1株当たりデータを除く)
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9月30日までの3ヶ月間, |
|
9月30日に終了した9ヵ月間, |
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2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
| 売上高: |
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| レンタルおよび関連収入 (1) |
$ |
93,085 |
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|
$ |
84,214 |
|
|
$ |
283,229 |
|
|
$ |
297,268 |
|
| Resident fees and services |
59,748 |
|
|
47,610 |
|
|
174,897 |
|
|
133,973 |
|
| 利息およびその他の収入 |
8,794 |
|
|
8,940 |
|
|
25,991 |
|
|
28,585 |
|
|
|
|
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|
|
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|
| 収益合計 |
161,627 |
|
|
140,764 |
|
|
484,117 |
|
|
459,826 |
|
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| Expenses: |
|
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| 減価償却費および償却費 |
43,242 |
|
|
47,427 |
|
|
140,211 |
|
|
137,855 |
|
| 利息 |
28,156 |
|
|
27,071 |
|
|
85,024 |
|
|
77,573 |
|
| Triple-net portfolio operating expenses |
4,304 |
|
|
5,120 |
|
|
13,243 |
|
|
14,983 |
|
| シニア住宅 - マネージド・ポートフォリオ営業費用 |
44,523 |
|
|
36,705 |
|
|
132,124 |
|
|
103,835 |
|
| 一般管理費 |
10,759 |
|
|
9,676 |
|
|
30,793 |
|
|
28,721 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 貸倒引当金およびその他の引当金 |
328 |
|
|
(217) |
|
|
549 |
|
|
(12) |
|
| Impairment of real estate |
— |
|
|
60,857 |
|
|
7,064 |
|
|
72,602 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total expenses |
131,312 |
|
|
186,639 |
|
|
409,008 |
|
|
435,557 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Other (expense) income: |
|
|
|
|
|
|
|
| 負債の消滅による損失 |
— |
|
|
(140) |
|
|
(1,541) |
|
|
(411) |
|
| Other income (expense) |
2,229 |
|
|
994 |
|
|
2,570 |
|
|
(1,101) |
|
| 不 動 産 売 却 に よ る 損 失 |
(46,545) |
|
|
(80) |
|
|
(75,893) |
|
|
(4,581) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| その他の収益（費用）合計 |
(44,316) |
|
|
774 |
|
|
(74,864) |
|
|
(6,093) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (非連結の合弁会社からの損失および税金費用控除前の損失）利益 |
(14,001) |
|
|
(45,101) |
|
|
245 |
|
|
18,176 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 非連結ジョイントベンチャーからの損失 |
(645) |
|
|
(4,384) |
|
|
(2,136) |
|
|
(9,715) |
|
| 法人税等 |
(455) |
|
|
(579) |
|
|
(1,509) |
|
|
(1,118) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Net (loss) income |
$ |
(15,101) |
|
|
$ |
(50,064) |
|
|
$ |
(3,400) |
|
|
$ |
7,343 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
| Net (loss) income, per: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Basic common share |
$ |
(0.07) |
|
|
$ |
(0.22) |
|
|
$ |
(0.01) |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Diluted common share |
$ |
(0.07) |
|
|
$ |
(0.22) |
|
|
$ |
(0.01) |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加重平均発行済普通株式数、基本 |
231,224,692 |
|
|
230,982,227 |
|
|
231,197,375 |
|
|
230,936,032 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加重平均発行済普通株式数、希薄化後 |
231,224,692 |
|
|
230,982,227 |
|
|
231,197,375 |
|
|
231,779,750 |
|
|
|
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|
(1) レンタル料および関連収入に関する詳細は5ページを参照のこと。
4
サブラ・ヘルスケア・リミット社
連結損益計算書-補足情報
(単位：千ドル)
|
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|
|
|
|
|
9月30日までの3ヶ月間, |
|
9月30日に終了した9ヵ月間, |
| |
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
| Cash rental income |
$ |
88,006 |
|
|
$ |
92,966 |
|
|
$ |
265,044 |
|
|
$ |
288,532 |
|
| Straight-line rental income |
849 |
|
|
2,006 |
|
|
3,699 |
|
|
7,042 |
|
| レンタル収入の定額法による受取債権の償却 |
(992) |
|
|
(16,606) |
|
|
(1,510) |
|
|
(17,068) |
|
| Above/below market lease amortization |
1,456 |
|
|
1,569 |
|
|
4,592 |
|
|
4,730 |
|
| 市場性のある/ないにかかわらず、リース無形資産の評価損 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
326 |
|
| Operating expense recoveries |
3,766 |
|
|
4,279 |
|
|
11,404 |
|
|
13,706 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| レンタルおよび関連収入 |
$ |
93,085 |
|
|
$ |
84,214 |
|
|
$ |
283,229 |
|
|
$ |
297,268 |
|
5
サブラ・ヘルスケア・リミット社
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(単位：千米ドル、1株当たりデータを除く)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
September 30, 2023 |
|
December 31, 2022 |
|
|
|
|
| 資産 |
|
|
|
| 2023年9月30日および2022年12月31日現在、それぞれ1,002,484ドルおよび913,345ドルの減価償却累計額控除後の不動産投資額 |
$ |
4,603,014 |
|
|
$ |
4,959,343 |
|
| 貸付金およびその他の投資（純額 |
417,947 |
|
|
411,396 |
|
| 非連結ジョイントベンチャーへの投資 |
135,755 |
|
|
134,962 |
|
| 現金および現金同等物 |
33,256 |
|
|
49,308 |
|
| 制限付き現金 |
5,602 |
|
|
4,624 |
|
|
|
|
|
| Lease intangible assets, net |
32,749 |
|
|
40,131 |
|
| 売掛金、前払い費用およびその他の資産（純額 |
152,239 |
|
|
147,908 |
|
| 資産合計 |
$ |
5,380,562 |
|
|
$ |
5,747,672 |
|
|
|
|
|
| 負債の部 |
|
|
|
| Secured debt, net |
$ |
47,789 |
|
|
$ |
49,232 |
|
| Revolving credit facility |
32,623 |
|
|
196,982 |
|
| Term loans, net |
534,011 |
|
|
526,129 |
|
| Senior unsecured notes, net |
1,735,055 |
|
|
1,734,431 |
|
|
|
|
|
| 買掛金および未払金 |
128,039 |
|
|
142,259 |
|
| Lease intangible liabilities, net |
34,192 |
|
|
42,244 |
|
|
|
|
|
| 負債合計 |
2,511,709 |
|
|
2,691,277 |
|
|
|
|
|
| エクイティ |
|
|
|
| 優先株式、額面0.01ドル、10,000,000株の授権、2023年9月30日および2022年12月31日現在の発行済株式数は0株 |
— |
|
|
— |
|
| 普通株式、額面0.01ドル、授権株式数500,000,000株、2023年9月30日および2022年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ231,219,523株および231,009,295株 |
2,312 |
|
|
2,310 |
|
| 資本準備金 |
4,491,917 |
|
|
4,486,967 |
|
| 純利益を超える累積分配額 |
(1,665,045) |
|
|
(1,451,945) |
|
| 累積その他の包括利益 |
39,669 |
|
|
19,063 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 資本合計 |
2,868,853 |
|
|
3,056,395 |
|
| 負債及び資本合計 |
$ |
5,380,562 |
|
|
$ |
5,747,672 |
|
6
サブラ・ヘルスケア・リミット社
連結キャッシュフロー計算書
(単位：千ドル)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
9月30日に終了した9ヵ月間, |
|
2023 |
|
2022 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー: |
|
|
|
| Net (loss) income |
$ |
(3,400) |
|
|
$ |
7,343 |
|
| 当期純利益を営業活動によるキャッシュ・フローに調整するための調整: |
|
|
|
| 減価償却費および償却費 |
140,211 |
|
|
137,855 |
|
| 現金支出を伴わないレンタルおよび関連収入 |
(6,781) |
|
|
4,970 |
|
| Non-cash interest income |
(380) |
|
|
(1,683) |
|
| Non-cash interest expense |
9,179 |
|
|
8,300 |
|
| 株式ベース報酬費用 |
5,468 |
|
|
5,367 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債の消滅による損失 |
1,541 |
|
|
411 |
|
| 貸倒引当金およびその他の引当金 |
549 |
|
|
(12) |
|
| 不 動 産 売 却 に よ る 損 失 |
75,893 |
|
|
4,581 |
|
| Impairment of real estate |
7,064 |
|
|
72,602 |
|
|
|
|
|
| 非連結ジョイントベンチャーからの損失 |
2,136 |
|
|
9,715 |
|
| 非連結ジョイントベンチャーからの利益分配金 |
1,705 |
|
|
— |
|
| Other non-cash items |
(3,704) |
|
|
2,167 |
|
| 営業資産・負債の増減: |
|
|
|
| 売掛金、前払い費用およびその他の資産（純額 |
(10,660) |
|
|
(5,631) |
|
| 買掛金および未払金 |
3,013 |
|
|
2,161 |
|
|
|
|
|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー |
221,834 |
|
|
248,146 |
|
| 投資活動によるキャッシュ・フロー: |
|
|
|
| Acquisition of real estate |
(39,630) |
|
|
(83,985) |
|
| ローン債権の発生および資金調達 |
(9,614) |
|
|
(4,500) |
|
| 優先株式投資のオリジネーションと資金調達 |
(11,015) |
|
|
(5,813) |
|
| Additions to real estate |
(63,794) |
|
|
(33,809) |
|
| 潜在的投資資産のためのエスクロー預金 |
— |
|
|
(836) |
|
| Repayments of loans receivable |
8,674 |
|
|
4,885 |
|
| 優先出資金の返済 |
4,828 |
|
|
4,173 |
|
| 非連結ジョイントベンチャーへの投資 |
(4,797) |
|
|
(128,019) |
|
| 不動産の売却による純収入 |
248,222 |
|
|
62,816 |
|
| 販売型リースによる収入 |
25,490 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
| Insurance proceeds |
6,001 |
|
|
— |
|
| 非連結ジョイントベンチャーからの利益超過分配金 |
544 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
| 投資活動から得た（使用した）純キャッシュ |
164,909 |
|
|
(185,088) |
|
| 財務活動によるキャッシュ・フロー: |
|
|
|
| リボルビング・クレジット・ファシリティからの借入の純額（返済額）。 |
(165,338) |
|
|
147,353 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Proceeds from term loans |
12,188 |
|
|
— |
|
| タームローンの元本支払い |
— |
|
|
(63,750) |
|
| 担保付債務の元本支払 |
(1,479) |
|
|
(17,030) |
|
| 繰延金融費用の支払い |
(18,135) |
|
|
(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Payment of contingent consideration |
(17,900) |
|
|
(2,500) |
|
| 普通株式の発行(純額) |
(2,194) |
|
|
(4,394) |
|
| 普通株式の配当 |
(208,079) |
|
|
(207,861) |
|
|
|
|
|
| 財務活動によるキャッシュ・フロー |
(400,937) |
|
|
(148,188) |
|
|
|
|
|
| 現金、現金同等物および制限付き現金の純減 |
(14,194) |
|
|
(85,130) |
|
| 現金、現金同等物および制限付き現金に対する外国為替換算の影響 |
(880) |
|
|
392 |
|
| 現金、現金同等物および制限付き現金の期首残高 |
53,932 |
|
|
115,886 |
|
|
|
|
|
| 現金、現金同等物および制限付き現金の期末残高 |
$ |
38,858 |
|
|
$ |
31,148 |
|
| キャッシュフロー情報の補足的な開示: |
|
|
|
| 支払利息 |
$ |
72,911 |
|
|
$ |
68,778 |
|
|
|
|
|
| 現金支出を伴わない投資活動に関する補足説明: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 不動産の取得に伴う貸付金およびその他の投資の減少 |
$ |
4,644 |
|
|
$ |
14,311 |
|
|
|
|
|
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