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Hudson Pacific Properties, Inc. |
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Hudson Pacific Properties Reports
2024年第3四半期決算
– 第3四半期に539,000平方メートルのオフィスリースを契約し、今年度までに160万平方メートルのオフィスリースを契約 - 2012年3月31日
– 4QのFFO見通しと通期前提の更新を発表 - ニュースリリース - Yahoo!
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ハドソン・パシフィック・プロパティーズ・インク(NYSE: HPP)(以下「当社」、「ハドソン・パシフィック」、または「HPP」)は本日、2024年第3四半期決算を発表した。
「ハドソンパシフィックのビクター・コールマン会長兼最高経営責任者(CEO)は、次のようにコメントした。「今年1年間のオフィス賃貸面積は160万平方フィートとなり、昨年のこの時期より25%増加しました。第3四半期に約54万平方フィートが成約したのに続き、当社のリースパイプラインとツアー活動は好調を維持しています。「西海岸のテナント需要の伸びは、米国オフィス市場全体の伸びを上回り始めており、この傾向は今後も続くと予想されます。これは、大手企業による4~5日のオフィス内勤務の義務化、ハイテク企業のレイオフの鈍化、堅調なベンチャー企業やAIへの投資、ベンチャー企業の資金調達活動の活発化などを考慮したものです。スタジオ側では、ロサンゼルスの興行数はストライキ後まだ正常化していないものの、現在、映画・テレビ用地の80%近くが契約済みまたは関心を持っており、2025年の製作開始を中心に需要が集まっているほか、最近ではカリフォルニア州知事が映画・テレビ税額控除制度を4分の3億ドルに拡大することを提案したことも追い風となっている。
「2025年末まで債務の満期がないため、バランスシートの強さをさらに強化するための複数の資産レベルの取引に勢いがある。
2023年第3四半期との比較
-総収入は2億3,140万ドルに対し、2億4,040万ドル。昨年のワン・ウエストサイドの売却と1億4,555マーケットでのブロックリース満了によるもので、スタジオ収入の増加により一部相殺された。
-普通株主に帰属する当期純損失は9,790万ドル(希薄化後1株当たり0.69ドル)、これに対して当期純損失は3,760万ドル(希薄化後1株当たり0.27ドル)。
-特定項目を除いたFFOは、2,610万ドル(希薄化後1株当たり0.18ドル)に対し、1,430万ドル(希薄化後1株当たり0.10ドル)であった。特定項目の内訳は、テナントの現金主義への移行に関連した一時的な定額賃料の引当金390万ドル(希薄化後1株当たり0.03ドル)、ヘッジ会計不適格のローンスワップに関連した現金支出を伴わない再評価220万ドル(希薄化後1株当たり0.02ドル)、現金支出を伴わない繰延税金資産の評価損120万ドル(希薄化後1株当たり0.01ドル)、取引関連費用030万ドル(希薄化後1株当たり0.00ドル)である。2023年度第3四半期には特定項目はなかった。
-FFOは2,610万ドル(希薄化後1株当たり0.18ドル)に対し、680万ドル(希薄化後1株当たり0.05ドル)。
-AFFOは1,580万ドル(希薄化後1株当たり0.11ドル)、これに対して2,810万ドル(希薄化後1株当たり0.20ドル)。
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Hudson Pacific Properties, Inc. |
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Press Release |
-既存店の現金NOIは、1億1320万ドルに対し9690万ドルであった。
Leasing
-合計539,272平方フィート、85件の新規および更新リースを実行:
ページ・ミル・ヒルに42,000平方フィートの新規リース、契約期間11年
マーケット901番地ビルの41,000平方メートルを約10年の契約期間で更新賃貸。
ベントール・センターに約31,000平方メートルの新規リース(約11年の契約期間
パロアルト・スクエアに約27,000平方メートルの新規リース(約11年の契約期間
ページ・ミル・センターで2万4,000平方フィートの新規リース(契約期間4年
コンコースの18,000平方メートルを15年の契約期間で更新。
-GAAPベースおよび現金ベース賃料は、それぞれ従前の水準から11.5%および13.3%減少したが、ロサンゼルスにおける29,000平方フィートの短期リース延長と、ベイエリアにおける合計68,000平方フィートの中規模リース2件を除けば、GAAPベースおよび現金ベース賃料のスプレッドはほぼ横ばいであった。
-稼働中オフィス・ポートフォリオの当四半期末の稼働率は79.1%、リース契約率は80.0%であった(前年同期はそれぞれ78.7%、80.0%)。フットヒル・リサーチ・センターを売却目的保有に指定しなければ、当四半期の稼働中オフィス・ポートフォリオは、稼働率79.3%、賃貸率80.2%で終わるはずであった。
-直近12ヵ月間の平均賃貸率は、稼働中スタジオが73.8%、ステージが75.9%であったのに対し、今年第2四半期はそれぞれ76.1%、78.1%であった。
Transactions
-パロアルトにある19万5,121平方フィートのオフィス資産、フットヒル・リサーチ・センターの売却契約を締結し、同物件を売却目的保有に再分類。
2024年9月30日現在の貸借対照表
-流動性総額は6億9,570万ドルで、内訳は無制限の現金および現金同等物9,070万ドル、無担保リボルビング・クレジット・ファシリティの未使用枠6億500万ドル。
-サンセット・グレノークス・スタジオおよびサンセット・ピア94スタジオがそれぞれ担保とする建設ローンの未実行残高1,200万ドルおよび1億8,310万ドル(HPPの持分では600万ドルおよび4,680万ドル
-HPPの未償却簿価に対する純負債の割合は37.4%であり、負債の91.5%は2025年11月まで満期がない固定負債または上限付き負債である。
配当
-当社取締役会は、普通株式に対する四半期配当の支払いを停止し、4.750%のシリーズC累積優先株式に対して1株当たり0.296875ドルの配当を宣言・支払った。
Personnel Update
-ステファニー・ボーンは2024年10月15日付でスタジオ担当EVPに昇格し、スタジオおよびプロダクション・サービスのセールス、プロダクション・サービスのオペレーション、スタジオ事業の戦略的イニシアチブを統括する。ボーンは最近までスタジオ・オペレーションおよび戦略的イニシアティブ担当SVPを務めていた。ハドソン・パシフィック入社以前は、ウォルト・ディズニー・カンパニーでパーク、体験、製品のグローバル開発、コロニー・キャピタルで不動産投資に携わった。
-アン・メアテンスは、2024年10月15日付でスタジオ不動産および南カリフォルニア・オフィス・オペレーション担当EVPに昇格し、ロサンゼルスのスタジオ不動産およびオフィス・オペレーションを引き続き監督する。それ以前は
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ハドソン・パシフィック入社後、トパ・マネジメント・カンパニーでアセット・マネジメントに従事。
2024 Outlook
ハドソン・パシフィックは、第4四半期のFFO見通しを希薄化後1株当たり0.09ドルから0.13ドルとし、通期の前提条件も更新している(下表参照)。この見通しに関連する特定項目はありません。
この見通しは、賃料、稼働率、および本プレスリリースおよび以前の発表で言及された事象による収益への影響に関する仮定を含む、現在および将来の市場環境に関する経営陣の見解を反映したものです。それ以外には、新規取得、売却、負債による資金調達、修正または返済、資本再編、資本市場の活動、または同様の事項による影響は含まれていません。実際の業績がこれらの見積もりと大きく異ならないという保証はありません。
以下は、当社がこの見通しを提供する際に使用した前提条件の一部である:
未監査、単位:千株(株式データを除く
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Full Year 2024 |
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Assumptions |
Metric |
Low |
High |
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既存店不動産キャッシュnoi(1)の成長(2) |
(14.00)% |
(13.00)% |
gaapベースの非現金収入(定額賃料および市場性の高い/低い賃料)。(3) |
$(14,500) |
$(9,500) |
gaapに基づく非現金支出(定額賃貸料および市場性の高い/低い地代)。) |
$(6,500) |
$(8,500) |
一般管理費(4) |
$(77,000) |
$(83,000) |
支払利息(5) |
$(173,000) |
$(183,000) |
非不動産部門の減価償却費 |
$(32,000) |
$(34,000) |
非連結ジョイントベンチャーからのffo(6) |
$(3,000) |
$(1,000) |
非支配持分に帰属するffo |
$(13,000) |
$(17,000) |
優先株式に帰属するffo |
$(21,000) |
$(21,000) |
加重平均発行済普通株式/ユニット(希薄化後(7) |
145,000,000 |
146,000,000 |
(1)2024年通期の既存店とは、2023年1月1日現在で安定化ポートフォリオに含まれ、2024年12月31日まで安定化ポ ートフォリオに含まれると予想されるオフィスビル40物件およびスタジオビル3物件を指す。売却目的保有に再分類されたため、フットヒル・リサーチ・センターは既存店母集団から除外されている。仮にフットヒル・リサーチ・センターが同一店舗内に残っていた場合、同一店舗物件の現金NOIの伸びは(13.50)%から(12.50)%になったであろう。
(2)現金NOIの定義については、以下の非GAAP情報を参照のこと。
(3)スタジオおよびオフィス物件に関連する非現金定額賃料を含む。また、テナントの現金主義への移行に関連した一時的な定額家賃準備金約7,600ドルを含む。
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Laura Campbell
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(310) 622-1702
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Laura Murray
Vice President, Communications
(310) 622-1781
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(FINANCIAL TABLES FOLLOW)
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Funds from Operations(1)
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Net Operating Income(1)
Unaudited, in thousands
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