クアッドグラフィックスの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

第13条または第15条(d)に基づき

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年8月1日

Quad/Graphics, Inc.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

ウィスコンシン

001-34806

39-1152983

(State or otherjurisdiction ofincorporation)

(Commission FileNumber)

(IRS EmployerIdentification No.)

n61 w23044 harry's way, sussex, wisconsin 53089-3995

(主たる事務所の所在地（郵便番号を含む）

(414) 566-6000

(Registrant’s telephone number)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR §230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR §240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則 14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション (17 CFR §240.14d-2(b))。

☐ 取引所法の規則 13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション (17 CFR §240.13e-4(c))

同法12(b)に基づき登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
クラスa普通株式、額面1株あたり0.025ドル	QUAD	ニューヨーク証券取引所

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

項目2.02.経営成績および財政状態。

2023年8月1日、Quad/Graphics, Inc.（以下「当社」）は、2023年6月30日を期末とする第2四半期の業績を発表するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースのコピーは、本Current Report on Form 8-Kの別紙99.1として提出され、参照により本書に組み込まれています。

項目 9.01.財務諸表および別紙。

(a)該当しない。

(b)該当しない。

(c)該当しない。

(d)証拠書類本書は、以下の証拠書類索引に記載されている証拠書類を提出するものである。

EXHIBIT INDEX

Exhibit

Number

(99.1) Press Release of Quad/Graphics, Inc., dated August 1 , 2023, regarding financial results for its second quarter ended June 30 , 2023.

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


Date:	August 1, 2023

		QUAD/GRAPHICS, INC.


		By:	/s/ Anthony C. Staniak
			Anthony C. Staniak
			Chief Financial Officer

EX-99.1 2 pressreleaseex991q22023.htm PRESS RELEASE Document

Exhibit 99.1

FOR IMMEDIATE RELEASE

クワッド、2023年第2四半期および通期決算を発表

会社予想通りの業績を達成し、2023年通期の財務ガイダンスを再確認

経済の不確実性を克服しつつ、成長戦略の実行を継続

ウィスコンシン州サセックス、2023年8月1日 - Quad/Graphics, Inc. (NYSE: QUAD) (「Quad」または「当社」) は本日、2023年6月30日を期末とする第2四半期の業績を発表した。

Recent Highlights

-2023年第2四半期の売上高は7億300万ドル、純損失は600万ドル、希薄化後1株当たり損失は0.12ドル。

-2023年度第2四半期の調整後EBITDAは5,000万ドル（2022年度第2四半期の調整後EBITDAは5,600万ドル）、2023年度上半期の調整後EBITDAは1億1,100万ドル（2022年度上半期の調整後EBITDAは1億500万ドル）。

-2023年第2四半期の調整後希薄化後1株当たり利益は0.02ドル（2022年第2四半期は0.13ドル）、上半期は2023年、2022年ともに調整後希薄化後1株当たり利益0.17ドルを達成。

-2023年6月30日に終了した6ヵ月間の営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期比で2,400万ドル増加した。

-2023年6月30日に終了した6ヵ月間のフリー・キャッシュ・フローを前年同期比で1,200万ドル増加（2023年第2四半期の3,400万ドルのフリー・キャッシュ・フロー発生を含む）。

-過去12ヵ月間に純負債を8,000万ドル削減し、第2四半期末の負債レバレッジ・レシオは2.34倍となり、同社の長期目標レバレッジ範囲である2.0倍～2.5倍に収まった。

-2022年第2四半期から発行済み普通株式総数の約8%を買い戻し、株主に価値を還元。

-2023年通期の財務ガイダンスを再確認。

クオードの会長兼社長兼CEOであるジョエル・クアドラッチは、次のように述べている：「当社は、企業が摩擦のないマーケティングを実行するために必要なすべてのリソースを統合するマーケティングエクスペリエンス（MX）企業として前進を続けており、2023年第2四半期の業績は予想通りでした。当社は、独自の統合マーケティングプラットフォームを通じて、企業が複数の代理店パートナーやベンダーと連携することで経験する複雑さを軽減し、マーケティングプロセスの効率を高め、マーケティング活動の効果を最大化できるよう支援します。

マーケティング・ジャーニーのあらゆる側面をシームレスにつなげる当社の能力は、当社の新しいブランド・キャンペーン『Built on Quad』の目玉です。このキャンペーンは、世界の広告・クリエイティブ・コミュニケーション業界が一堂に会するカンヌライオンズ・フェスティバル・オブ・クリエイティビティに合わせて6月にスタートしました。

MX企業としての当社の独自性は、ブランドやマーケティング担当者の共感を呼んでいます。私たちがクライアントにより良いマーケティング体験を提供することで、クライアントは最高の顧客体験の提供に集中することができます。

「景気の先行き不透明感や郵便料金の値上げにより、印刷部数を減らすマーケティング担当者がいる一方で、私たちは総合的なマーケティングソリューションを通じて、こうした企業の支援を続けています。このような企業がマーケティング費用をどこに、どのように投資するかを検討する中、当社はマーケティング費用のシフトを容易にサポートする統合マーケティング・プラットフォームで、そのニーズに応える準備を整えています。印刷は引き続き当社の事業の中核であり、従来の代理店との明確かつ競争力のある差別化要因です。品質、納期厳守の生産、自動化と設備への継続的な投資、十分な訓練を受けた熟練した従業員に対する当社の評判は、印刷のあらゆるカテゴリーでセグメント・シェアを獲得し続けることを可能にしています。

「これまで同様、財務体質を強化し、機動的な自社株買いを含む株主価値の創造に努めながら、お客様に優れたサービスを提供することをお約束します。私たちは、すべてのステークホルダーのために、より良い、より目的意識の高い、持続可能な道を創造するというコミットメントに沿って、2023年も生産性の向上と負債の削減を図りつつ、成長を優先していきます。"

Summary Results

2023年6月30日に終了した第2四半期の業績は以下の通り：

-売上高-2023 年第 2 四半期の売上高は 7 億 300 万ドルで、前年同期比 7%減少した。これは主に、紙および印刷物の売上高が減少したこと、ならびに 2022 年にアルゼンチンの印刷事業を売却したことによるものである。

-純損失-純損失は、2022 年第 2 四半期の純利益 500 万ドルに対し、2023 年第 2 四半期は 600 万ドルでした。これは主に、売上高の減少、最近の工場閉鎖に伴う構造改革費用および減損費用の増加、金利上昇に伴う支払利息の増加、年金収入の減少によるものですが、製造生産性の改善による恩恵およびコスト削減イニシアチブによる節約により一部相殺されました。

-調整後 EBITDA - 調整後 EBITDA は、前年同期の 5,600 万ドルに対し、2023 年第 2 四半期は 5,000 万ドルであった。これは売上高の減少によるもので、製造の生産性向上やコスト削減施策による節約により一部相殺された。

-調整後希薄化後1株当たり利益-調整後希薄化後1株当たり利益は、2022年第2四半期の0.13ドルに対し、2023年第2四半期は0.02ドルでした。これは主に調整後純利益の減少によるもので、2022年第2四半期から発行済みA種およびB種普通株式の合計約8%を1株当たり加重平均価格3.32ドル、購入総額1,500万ドルで取得したことによる有益な影響により一部相殺されました。

2023年6月30日に終了した6ヵ月間の業績は以下の通り：

-売上高 -2023年6月30日に終了した6ヵ月間の売上高は15億ドルで、主に紙の売上高の減少とアルゼンチンの印刷事業の売却により前年同期から2％減少した。

-純損失-純損失は、2022年6月30日に終了した6ヵ月間の純利益400万ドルに対し、2023年6月30日に終了した6ヵ月間は3,100万ドルであった。これは主に、売上高の減少、最近の工場閉鎖に伴う構造改革費用および減損費用の増加、金利上昇に伴う支払利息の増加、年金収入の減少によるものですが、製造生産性の向上による恩恵およびコスト削減施策による節約により一部相殺されました。

-調整後EBITDA - 2023年6月30日に終了した6ヵ月間の調整後EBITDAは1億1,100万ドルで、前年同期に比べ600万ドル増加した。この増加は主に製造生産性の向上による恩恵とコスト削減施策による節約によるもので、売上高の減少により一部相殺された。

-調整後希薄化後1株当たり利益-2023年6月30日に終了した6ヵ月間の調整後希薄化後1株当たり利益は0.17ドルで、2022年6月30日に終了した6ヵ月間と同水準であった。

-営業活動によるキャッシュ・フローおよびフリー・キャッシュ・フロー -2023年6月30日に終了した6ヶ月間の営業活動によるキャッシュ・フローは、前年同期の2,400万ドルの営業活動によるキャッシュ・フローに対して、0.3百万ドルの営業活動によるキャッシュ・フローとなった。フリー・キャッシュ・フローは、2023年6月30日に終了した6ヶ月間において、前年から1,200万ドル改善し、4,500万ドルのマイナスとなり、2023年第2四半期の3,400万ドルのフリー・キャッシュ・フローの創出が含まれた。フリー・キャッシュ・フローの増加は、主にサプライ・チェーンの課題改善による在庫の減少と、好調な債権回収によるものである。フリー・キャッシュ・フローの増加は、自動化イニシアチブを継続的に進めているため、資本支出が1,200万ドル増加したにもかかわらず発生したものです。なお、当社は通常、フリー・キャッシュフローの大半を第4四半期に生み出している。

-純有利子負債 - 2023年6月30日現在の純有利子負債は、2022年12月31日現在の5億4,500万ドルから5,900万ドル増加し、6億400万ドルとなったが、これは主に2023年6月30日に終了した6ヶ月間のフリーキャッシュフローが4,500万ドルのマイナスとなったことによる。2023年3月31日時点と比較すると、当社はデット・レバレッジ・レシオを5ベーシス・ポイント引き下げ2.34倍とし、長期的な目標レバレッジ範囲である2.0倍～2.5倍の範囲内に収めた。

2023 Guidance

2023年通年の財務ガイダンスに変更はなく、以下の通りである：


Financial Metric			2023 Guidance
年間売上高の変化			0% to 5% decline
Full-Year Adjusted EBITDA			2億1,000万ドルから2億5,000万ドル
フリーキャッシュフロー			5,000万ドル〜9,000万ドル
資本的支出			65百万ドルから75百万ドル
年末の負債レバレッジ比率 (1)			Approximately 2.0x

(1) デット・レバレッジ・レシオは調整後EBITDAガイダンスの中間点で算出される。

Quadのトニー・スタニアック最高財務責任者（CFO）は次のように述べた：「第2四半期に3,400万ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、バランスシートの強化と500万ドルのQuad株買い戻しに使用できたことを嬉しく思います。これにより、過去13ヶ月間のAクラス株式の買い戻しは、Quadの発行済み普通株式総数の8%に達しました。さらに、生産性向上、コスト削減イニシアティブ、在庫残高の減少、債権回収に注力した結果、強力な現金創出が促進され、昨年1年間で8,000万ドルの債務削減に充当されました。2023年末までに負債レバレッジを約2.0倍まで低下させ、長期目標である負債レバレッジ2.0～2.5倍の下限を達成することを含め、バランスシートの強化を継続し、2023年の財務ガイダンスに引き続き自信を持っています。

Quarterly Conference Call

クアッドは8月2日（水）午前10時（米国東部時間）にカンファレンスコールを開催し、2023年第2四半期および通年の業績について説明する。電話会議のホストは、Quad会長兼社長兼CEOのJoel QuadracciとQuad CFOのTony Staniakが務めます。電話会議の一環として、Quadは質疑応答セッションを行います。

参加者はhttps://dpregister.com/sreg/10180923/f9ed270e79、ウェブキャストに事前登録することができる。参加者には、8月2日の電話会議にアクセスするための固有の暗証番号が与えられ、ライブオペレーターをバイパスすることができる。参加者は、コール開始時間まで、またはそれ以降も含め、いつでも事前登録が可能です。

また、参加者はコール当日に以下の方法でダイヤルすることもできる：

-米国フリーダイヤル：1-877-328-5508

-国際電話：1-412-317-5424

電話会議の音声再生は、電話会議終了後すぐにクワッド社ウェブサイトの投資家セクションに掲載されます。また、電話による再生も2023年9月2日まで可能です：

-米国フリーダイヤル：1-877-344-7529

-国際電話：1-412-317-0088

-リプレイ・アクセスコード5462040

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