0001476045false00014760452024-08-022024-08-020001476045us-gaap:CommonStockMember2024-08-022024-08-020001476045us-gaap:SeriesAPreferredStockMember2024-08-022024-08-02
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日(最も古いイベントの報告日):2024年8月2日
CHATHAM LODGING TRUST
(定款に定められた登録者の正確な名称)
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メリーランド |
001-34693 |
27-1200777 |
(州またはその他の管轄区の法人または組織) |
(Commission File Number) |
(I.R.S. Employer Identification No.) |
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222 レイクビュー・アベニュー、スイート200 |
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West Palm Beach, |
フロリダ |
33401 |
(主要経営陣の住所) |
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(Zip Code) |
(561) 802-4477
(登録者の電話番号(市外局番を含む)
Not Applicable
(旧姓または旧住所(前回の報告から変更されている場合)
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:
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☐ |
証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
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☐ |
取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
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☐ |
取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
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☐ |
証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
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Title of Each Class |
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Trading Symbol(s) |
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登録されている取引所の名称 |
受益権を有する普通株式、額面0.01ドル |
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CLDT |
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New York Stock Exchange |
6.625% シリーズa累積償還可能優先株式 |
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CLDT-PA |
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New York Stock Exchange |
登録者が1933年証券法規則405(本章§230.405)または1934年証券取引法規則12b-2(本章§240.12b.2)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示すこと。
Item 2.02 営業成績および財務状況
2024 年 8 月 2 日、チャタム・ロッジング・トラストは 2024 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本報告書の別紙99.1として添付され、参照することにより本報告書に組み込まれる。
Form 8-Kの一般教示B.2に従い、別紙99.1を含む本Current Report on Form 8-Kの項目2.02に記載された情報は、1934年証券取引法改正法第18条における「提出された」ものとはみなされず、また同条の義務の対象ともみなされないものとする。
さらに、別紙99.1を含む本Form 8-Kの項目2.02に記載された情報は、1933年証券法(改正後)に基づくいかなる提出書類またはその他の書類にも、当該提出書類または書類において特定の参照により明示的に記載されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされないものとする。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) Exhibits
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Exhibit No. |
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Description |
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2024年8月2日付プレスリリース 2024年第2四半期決算発表 |
104 |
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カバーページ インタラクティブデータファイル(inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
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CHATHAM LODGING TRUST |
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August 2, 2024 |
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By: |
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/s/ Jeremy B. Wegner |
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Name: Jeremy B. Wegner |
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タイトル上席副社長兼最高財務責任者 |
EX-99.1
2
exhibit991-20240630.htm
EX-99.1
Document
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For Immediate Release |
Exhibit 99.1 |
Contact: |
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Dennis Craven (Company) |
Chris Daly (Media) |
Chief Operating Officer |
DG Public Relations |
(561) 227-1386 |
(703) 864-5553 |
チャタム・ロッジング・トラスト、2024年第2四半期決算を発表
調整後1株当たりFFOが予想を上回る
フロリダ州ウェストパームビーチ、2024年8月2日 - 高級長期滞在型ホテルや高級ブランド・セレクトサービス・ホテルに投資する宿泊不動産投資信託(REIT)のチャタム・ロッジング・トラスト(NYSE: CLDT)は本日、2024年6月30日に終了した第2四半期の業績を発表した。
2024年第2四半期営業成績
-ポートフォリオの客室当たり売上高(RevPAR)-比較可能な38ホテル(2024年1月に開業したホーム2フェニックス・ダウンタウンは除く)において、2023年第2四半期比4%増の151ドル。平均客室単価(ADR)は2023年第2四半期比横ばいの183ドル、稼働率は2024年6月30日現在保有する38ホテルで4%上昇し82%となった。
2019年以来初めて、ポートフォリオRevPARの151ドルが2019年のRevPARの147ドルを上回った。
シリコンバレーとベルビューのホテルの客室単価は2023年第2四半期より10%上昇し、パンデミック後の第2四半期の最高値152ドルとなった。
-純利益 - 2023年第2四半期の純利益940万ドルに対し、純利益は700万ドル。希薄化後普通株式1株当たり当期純利益は、2023年第2四半期の0.15ドルに対して0.10ドルであった。
-ホテルEBITDAマージン - 2023年第2四半期のマージン41%に対し、2024年第2四半期は39%。
-調整後EBITDA:第2四半期の調整後EBITDAは3,140万ドル、2023年は3,190万ドルであった。
-調整後 FFO - 2023 年第 2 四半期の 2,180 万ドルに対し、2024 年第 2 四半期は 1,990 万ドルの調整後 FFO を獲得。希薄化後1株当たり調整後FFOは、2024年は0.39ドル、2023年は0.43ドルであった。
-2022年以来初めてホテルを取得 - 最近オープンした148室のホーム2・スイート・バイ・ヒルトン・フェニックス・ダウンタウンを4,330万ドル(1室あたり約29万3,000ドル)で成約。
-バランスシートの再構築 - CMBS債の発行、無担保タームローンおよびリボルビング・クレジット・ファシリティの借入、フリー・キャッシュ・フローおよび2024年初頭の資産売却により、当四半期に2億6,100万ドルの満期債務を返済。
以下の表は、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間の連結業績を、当該期間に所有した全物件に基づいてまとめたものである(単位:百万ドル、ただしマージン率および1株当たりデータは除く):
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四半期 |
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Six Months Ended |
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June 30, |
|
June 30, |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
普通株主に帰属する純利益(損失 |
$4.9 |
|
$7.2 |
|
$(2.4) |
|
$0.3 |
普通株式1株当たりの希薄化後純利益(損失 |
$0.10 |
|
$0.15 |
|
$(0.05) |
|
$0.01 |
GOP Margin |
46.0% |
|
48.5% |
|
42.7% |
|
44.6% |
Hotel EBITDA Margin |
39.0% |
|
41.3% |
|
35.4% |
|
36.6% |
調整後ebitda |
$31.4 |
|
$31.9 |
|
$50.2 |
|
$49.6 |
AFFO |
$19.9 |
|
$21.8 |
|
$27.9 |
|
$29.7 |
希薄化後1株当たりaffo |
$0.39 |
|
$0.43 |
|
$0.55 |
|
$0.59 |
Dividends per common share |
$0.07 |
|
$0.07 |
|
$0.14 |
|
$0.14 |
「第2四半期はチャタム社にとっても株主にとっても素晴らしい四半期となり、すべての主要指標がガイダンス範囲の最上位で終了し、バランスシートの複数年にわたる変革が完了したことで、将来のビジネスチャンスに向けて力強い態勢を整えることができました」と、チャタム社の社長兼最高経営責任者(CEO)であるジェフリー・H・フィッシャーは強調した。「1株当たり調整後FFOは0.39ドルで、コンセンサス予想を上回りました。これはRevPARが4%、ホテルEBITDAマージンが39%と好調に伸びたことに加え、その他部門の利益が約400万ドル(16%)増加したためです。
「営業成績に加えて、バランスシートの再構築も大きく前進しました。この再配置が実質的に完了したことで、ホテル投資を慎重に行い、収益とキャッシュフローを成長させるための財務能力と柔軟性が確保され、成長の見通しが立ったことに興奮しています。さらに、2024年には資産の売却を機動的に進め、その売却資金をさらなるホテル投資に振り向ける予定です」とフィッシャー氏は強調した。
Hotel RevPAR Performance
下表は、2024年6月30日時点で所有する38の比較可能なホテルの主要な財務統計を、2023年および2019年第2四半期と比較してまとめたものである:
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Q2 2024 RevPAR |
|
Q2 2023 RevPAR |
|
Q2 2019 RevPAR |
Occupancy |
82% |
|
79% |
|
84% |
ADR |
$183 |
|
$183 |
|
$176 |
RevPAR |
$151 |
|
$145 |
|
$147 |
下表は、チャタムの同等ホテルの月別RevPAR統計をまとめたものです:
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|
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|
April |
|
May |
|
June |
|
July |
Occupancy – 2024 |
83% |
|
82% |
|
82% |
|
81% |
ADR – 2024 |
$177 |
|
$182 |
|
$191 |
|
$192 |
RevPAR – 2024 |
$146 |
|
$149 |
|
$157 |
|
$155 |
RevPAR – 2023 |
$140 |
|
$142 |
|
$155 |
|
$154 |
revparの対前年同期増減率 |
5% |
|
5% |
|
1% |
|
0.5% |
第2四半期のRevPAR成長率は4%と、業界全体のRevPAR成長率を約60%大きく上回り、パンデミック以来初めて、ポートフォリオのRevPARが2019年の水準を上回りました。当社のアウトパフォームに欠かせないのは、シリコンバレーとベルビューにおけるテクノロジー関連の旅行需要の伸びであり、当社の5つのホテルは当四半期に10%の力強いRevPARの伸びを記録した。重要なことは、当社の技術系ホテルのRevPARは流行前の水準を19%下回っており、最終的には2019年の水準に戻るため、当社は同業他社の中で最も内部的な上昇余地が大きいということです。
「最も重要なセグメントであるビジネス需要が引き続き勢いを増しており、当ホテルの全ポートフォリオで大幅な伸びを示しました。さらに、レジャー需要もかなり持ちこたえており、レジャー主体の7ホテルのRevPARは四半期で2%の減少にとどまりました。ポートフォリオ全体の客室稼働率は82%で、2019年第3四半期以来の四半期最高を記録し、興味深いことに、第2四半期はすべての週で昨年を上回りました」とフィッシャー氏は締めくくった。
チャタム社の最大市場のRevPAR実績は、直近12ヶ月のホテルEBITDA(直近12ヶ月のEBITDA貢献ベース)の71%を占める:
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|
% of LTM EBITDA |
|
Q2 2024 RevPAR |
|
Change vs. Q2 2023 |
|
Q2 2023 RevPAR |
|
Q2 2019 RevPAR |
38 - Hotel Portfolio |
|
|
$151 |
|
4% |
|
$145 |
|
$147 |
Silicon Valley |
14% |
|
$150 |
|
8% |
|
$139 |
|
$194 |
Los Angeles |
9% |
|
$163 |
|
(4)% |
|
$170 |
|
$162 |
Coastal Northeast |
9% |
|
$183 |
|
5% |
|
$174 |
|
$157 |
Washington, D.C. |
8% |
|
$184 |
|
6% |
|
$174 |
|
$185 |
Greater New York |
8% |
|
$170 |
|
9% |
|
$155 |
|
$153 |
San Diego |
7% |
|
$209 |
|
10% |
|
$191 |
|
$177 |
Dallas |
6% |
|
$118 |
|
8% |
|
$109 |
|
$94 |
Austin |
5% |
|
$134 |
|
(1)% |
|
$135 |
|
$132 |
Seattle |
5% |
|
$156 |
|
14% |
|
$137 |
|
$166 |
「当社のEBITDAの半分以上を占める市場では、当四半期にRevPARが5~10%伸びました。シリコンバレーとベルビューにある主にハイテク関連のホテルは、素晴らしい傾向を継続し、稼働率4%増とADR5%増に牽引され、当四半期のRevPAR成長率を合わせて10%増で牽引しました。当四半期の稼働率は78%に達し、2019年第2四半期の稼働率81%に近づいていることは心強い。稼働率の向上により、今後ADRの成長を推し進め、2019年とのRevPARギャップを縮めることができます」とチャタム最高執行責任者(COO)のデニス・クレイブンはコメントした。「シリコンバレーとベルビューを除けば、第2四半期のRevPARは150ドルで、2019年の水準を約10%上回っており、それ以来四半期としては最高のアウトパフォームです。
「ワシントンD.C.、グレーター・ニューヨーク、サンディエゴ、ダラスで当四半期に伸びたのは、出張需要の増加によるものです。当ホテルのうち11軒が2桁のRevPARの伸びを示し、幅広い成長が見られました。最近の業績が必ずしもトレンドであるとは考えていません。6月は6月1日の祝日、7月は7月4日の祝日が重なり、その翌週に影響がありました。チャタム社の過去12ヶ月間のホテルEBITDAの約64%は、長期滞在型ホテルから生み出されたものであり、公共宿泊施設のREITとしては最も長期滞在型客室が集中している。
チャタムの各主要ブランドの2024年第2四半期の稼働率、ADR、RevPARは以下の通り(括弧内はホテル数):
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Residence Inn (16) |
|
Homewood Suites (6) |
|
Courtyard (4) |
|
Hampton Inn (3) |
|
HGI (3) |
% of LTM EBITDA |
48% |
|
10% |
|
9% |
|
7% |
|
7% |
Occupancy – 2024 |
82% |
|
82% |
|
76% |
|
88% |
|
83% |
ADR – 2024 |
$198 |
|
$152 |
|
$150 |
|
$180 |
|
$219 |
RevPAR – 2024 |
$163 |
|
$124 |
|
$114 |
|
$158 |
|
$183 |
RevPAR – 2023 |
$152 |
|
$122 |
|
$109 |
|
$150 |
|
$187 |
% Change in RevPAR |
7% |
|
2% |
|
4% |
|
5% |
|
(2)% |
Hotel Operations Performance
下表は、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3ヶ月間の主要なホテル営業実績指標をまとめたものである。営業総利益はホテルのEBITDAに固定資産税、地代家賃、保険料を加えたものです(単位:百万ドル、RevPARおよびマージン率を除く):
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Q2 2024 |
|
Q2 2023 |
RevPAR |
|
$151 |
|
$145 |
Gross operating profit |
|
$39.6 |
|
$40.8 |
Hotel EBITDA |
|
$33.7 |
|
$34.7 |
GOP margin |
|
46% |
|
48% |
Hotel EBITDA margin |
|
39% |
|
41% |
Corporate Update
下表は、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3ヶ月間の主要財務実績指標をまとめたものである。コーポレートEBITDAは、ホテルEBITDAから現金のコーポレート一般管理費を差し引いたもので、債務返済および資本支出前のものである。デット・サービスには、有担保債務の支払利息と元本償却、優先株の配当金(四半期あたり200万ドル)が含まれます。設備投資および普通株配当前キャッシュフローは、企業EBITDAから債務返済および優先株配当金を差し引いたものである。金額はRevPARを除き百万単位。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Q2 2024 |
|
Q2 2023 |
RevPAR |
|
$151 |
|
$145 |
Hotel EBITDA |
|
$33.7 |
|
$34.7 |
Corporate EBITDA |
|
$31.4 |
|
$31.9 |
デット・サービスおよび優先配当金 |
|
$(11.2) |
|
$(10.1) |
設備投資および普通配当前キャッシュフロー |
|
$20.2 |
|
$21.8 |
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