0001476045false00014760452024-05-062024-05-060001476045us-gaap:CommonStockMember2024-05-062024-05-060001476045us-gaap:SeriesAPreferredStockMember2024-05-062024-05-06
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日(最も古いイベントの報告日):2024年5月6日
CHATHAM LODGING TRUST
(定款に定められた登録者の正確な名称)
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メリーランド |
001-34693 |
27-1200777 |
(州またはその他の管轄区の法人または組織) |
(Commission File Number) |
(I.R.S. Employer Identification No.) |
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222 レイクビュー・アベニュー、スイート200 |
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West Palm Beach, |
フロリダ |
33401 |
(主要経営陣の住所) |
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(Zip Code) |
(561) 802-4477
(登録者の電話番号(市外局番を含む)
Not Applicable
(旧姓または旧住所(前回の報告から変更されている場合)
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:
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☐ |
証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
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☐ |
取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
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☐ |
取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
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☐ |
証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
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Title of Each Class |
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Trading Symbol(s) |
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登録されている取引所の名称 |
受益権を有する普通株式、額面0.01ドル |
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CLDT |
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New York Stock Exchange |
6.625% シリーズa累積償還可能優先株式 |
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CLDT-PA |
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New York Stock Exchange |
登録者が1933年証券法規則405(本章§230.405)または1934年証券取引法規則12b-2(本章§240.12b.2)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示すこと。
Item 2.02 営業成績および財務状況
2024年5月6日、チャタム・ロッジング・トラストは2024年3月31日に終了した3ヶ月間の経営成績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本報告書の別紙99.1として添付され、参照することにより本報告書に組み込まれる。
Form 8-Kの一般教示B.2に従い、別紙99.1を含む本Current Report on Form 8-Kの項目2.02に記載された情報は、1934年証券取引法改正法第18条における「提出された」ものとはみなされず、また同条の義務の対象ともみなされないものとする。
さらに、別紙99.1を含む本Form 8-Kの項目2.02に記載された情報は、1933年証券法(改正後)に基づくいかなる提出書類またはその他の書類にも、当該提出書類または書類において特定の参照により明示的に記載されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされないものとする。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) Exhibits
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Exhibit No. |
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Description |
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2024年5月6日付プレスリリース 2024年第1四半期決算発表 |
104 |
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カバーページ インタラクティブデータファイル(inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
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CHATHAM LODGING TRUST |
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May 6, 2024 |
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By: |
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/s/ Jeremy B. Wegner |
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Name: Jeremy B. Wegner |
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タイトル上席副社長兼最高財務責任者 |
EX-99.1
2
exhibit991-20240331.htm
EX-99.1
Document
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For Immediate Release |
Exhibit 99.1 |
Contact: |
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Dennis Craven (Company) |
Chris Daly (Media) |
Chief Operating Officer |
DG Public Relations |
(561) 227-1386 |
(703) 864-5553 |
チャタム・ロッジング・トラスト、2024年第1四半期決算を発表
1株当たり調整後FFOは予想を上回り、ハイテク市場はアウトパフォーム
フロリダ州ウェストパームビーチ、2024年5月6日 - 高級長期滞在型ホテルや高級ブランド・セレクトサービス・ホテルに投資する宿泊不動産投資信託(REIT)のチャタム・ロッジング・トラスト(NYSE: CLDT)は本日、2024年3月31日に終了した第1四半期の業績を発表した。
2024年第1四半期営業成績
-ポートフォリオの客室当たり売上高(RevPAR) - 2023年第1四半期比2%増の120ドル。2024年3月31日現在保有する38ホテルの平均客室単価(ADR)は1%増の171ドル、稼働率は1%増の70%。
シリコンバレーとベルビューのホテルのRevPARは2023年第1四半期より17%上昇した。
2024年4月のRevPARはポートフォリオ全体で2023年を5%上回った。
-純利益/(損失)-純損失 550 万ドル(2023 年第 1 四半期は純損失 500 万ドル)。希薄化後普通株式1株当たり純損失は0.15ドル(2023年第1四半期は0.14ドル)。
-ホテルEBITDAマージン - 2024年第1四半期のマージンは30.8%で、2023年第1四半期のマージン30.7%からわずかに上昇した。
-調整後EBITDAは、2023年第1四半期の1780万ドルから6%増の1890万ドルとなった。
-調整後FFO - 2024年度第1四半期の調整後FFOは790万ドルで、2023年度第1四半期と同じであった。希薄化後1株当たり調整後FFOは両期とも0.16ドル。
以下の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3ヶ月間の連結業績を、当該期間に所有した全物件に基づいてまとめたものである(単位:百万ドル、ただしマージン率および1株当たりデータは除く):
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四半期 |
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March 31, |
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2024 |
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2023 |
Net income / (loss) |
$(5.5) |
|
$(5.0) |
希薄化後普通株式1株当たり当期純利益/(損失 |
$(0.15) |
|
$(0.14) |
GOP Margin |
38.6% |
|
39.8% |
Hotel EBITDA Margin |
30.8% |
|
30.7% |
調整後ebitda |
$18.9 |
|
$17.8 |
AFFO |
$7.9 |
|
$7.9 |
希薄化後1株当たりaffo |
$0.16 |
|
$0.16 |
Dividends per common share |
$0.07 |
|
$0.07 |
チャタム社の社長兼最高経営責任者であるジェフリー・H・フィッシャーは、次のように強調した。「我々は、ホテルのEBITDAマージンが我々の予想を上回ったため、調整後の1株当たりFFOがコンセンサス予想を上回る0.16ドルを達成し、好調な年明けを迎えられたことに非常に満足しています。RevPAR成長率2%はガイダンスの中間値であり、ホテルEBITDAマージンが約230ベーシス・ポイント中間値を上回ったことが業績上振れにつながりました。RevPARの伸びは業界の業績を容易に上回り、EBITDAマージンはその他営業部門の利益が17%増加したことと、特定のホテルの還付金により固定資産税が0.8百万ドル(13%)減少したことが寄与しました。"
「営業成績に加え、今年初めに築24年のヒルトン・ガーデン・イン・デンバー・テックセンターを1,800万ドルで売却し、600万ドルの改装工事を回避するなど、バランスシートの強化も継続しています。当四半期末現在、純負債の12ヶ月後EBITDAに対する倍率は4.0倍と非常に健全な水準にあり、2024年に追加的な資産売却を機動的に行い、その売却資金を負債削減に振り向け、最終的にはより成長性の高いホテルへの投資を行う予定です」とフィッシャーは強調した。
Hotel RevPAR Performance
下表は、2023年および2019年第1四半期と比較した2024年3月31日現在の所有ホテルの主要な財務統計の要約である:
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Q1 2024 RevPAR |
|
Q1 2023 RevPAR |
|
Q1 2019 RevPAR |
Occupancy |
70% |
|
69% |
|
76% |
ADR |
$171 |
|
$170 |
|
$165 |
RevPAR |
$120 |
|
$118 |
|
$126 |
下図は、同社のホテルの月別RevPAR統計をまとめたものである:
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January |
|
February |
|
March |
|
April |
Occupancy – 2024 |
61% |
|
71% |
|
78% |
|
83% |
ADR – 2024 |
$165 |
|
$167 |
|
$178 |
|
$177 |
RevPAR – 2024 |
$101 |
|
$118 |
|
$140 |
|
$146 |
RevPAR – 2023 |
$95 |
|
$120 |
|
$139 |
|
$140 |
revparの対前年同期増減率 |
6% |
|
(1)% |
|
—% |
|
5% |
第1四半期のRevPAR成長率は2%で、業界全体のRevPAR成長率の7倍でした。そして、私たちが述べているように、私たちのポートフォリオは、主にテクノロジーに依存する市場の復活を考えると、業界をアウトパフォームし続けるはずです。シリコンバレーとベルビューにある5つのハイテクホテルのRevPAR成長率は第1四半期に17%加速し、4月も同じホテルのRevPAR成長率は12%と好調を維持しました。
"ポートフォリオの稼働率の上昇は出張によるものであり、これはチャタムの成長軌道にとって不可欠である。第1四半期の平日稼働率は2019年以降で最高となり、パンデミック以来初めて、第1四半期の平日稼働率が週末稼働率を上回った。平日の稼働率は2%上昇したが、週末の稼働率は2%低下した。ポートフォリオのADRは第4四半期にわずかに改善し、ハイテク市場の需要が拡大するにつれて、ADRの増加が見込まれます。"
チャタム社の最大市場のRevPAR実績は、直近12ヶ月のホテルEBITDA(直近12ヶ月のEBITDA貢献ベース)の70%を構成する:
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% OF LTM EBITDA |
|
Q1 2024 RevPAR |
|
Change vs. Q1 2023 |
|
Q1 2023 RevPAR |
|
Q1 2019 RevPAR |
38 - Hotel Portfolio |
|
|
$120 |
|
2% |
|
$118 |
|
$126 |
Silicon Valley |
14% |
|
$127 |
|
12% |
|
$114 |
|
$183 |
Los Angeles |
10% |
|
$145 |
|
(3)% |
|
$149 |
|
$161 |
Coastal Northeast |
9% |
|
$93 |
|
0.3% |
|
$93 |
|
$88 |
Washington, D.C. |
8% |
|
$132 |
|
10% |
|
$120 |
|
$128 |
Greater New York |
8% |
|
$126 |
|
9% |
|
$116 |
|
$125 |
San Diego |
6% |
|
$195 |
|
4% |
|
$187 |
|
$172 |
Austin |
5% |
|
$123 |
|
(9)% |
|
$135 |
|
$130 |
Dallas |
5% |
|
$109 |
|
(4)% |
|
$114 |
|
$98 |
Seattle |
4% |
|
$105 |
|
40% |
|
$75 |
|
$115 |
"まず第一に、シリコンバレーとベルビューの成長は素晴らしい。企業の旅行需要が増加し続け、その結果、稼働率が昨年比12%増となり、パンデミック後の第1四半期の最高値67%につながった。サンフランシスコの空港では、2月と3月の国際線旅客数が2020年以来初めて2019年の水準を上回った。シリコンバレーとベルビューのADRは第4四半期に5%上昇し、需要が2019年の水準(現在2019年の90%)に近づけば、我々は料金を押し上げるてこ入れができる」とチャタム社の最高執行責任者(COO)デニス・クレイヴンは主張した。「シリコンバレーとベルビューを除くと、第1四半期のRevPARは119ドルで、2019年の水準を3%上回っています。
クレイブン氏はさらに、「昨年後半からの素晴らしい傾向を引き継ぎ、当社のグレーター・ニューヨークとワシントンD.C.のホテルは、力強い基礎的な需要ファンダメンタルズに起因する有意義なRevPARの上昇を経験しています。パンデミック開始以来初めて、当社のD.C.エリアのホテルのRevPARは2019年のレベルを上回り、グレーター・ニューヨークのホテルのRevPARは過去4四半期のいずれも2019年を上回っています。前四半期に述べたように、サンディエゴは2024年に大型コンベンションが増加することから、好調な2024年に向けて態勢を整えており、2月のコンベンションに与えた悪天候の影響を振り切って堅調な四半期となりました。
「主要市場の中で、ロサンゼルスは市場全体が軟調に推移している中、唯一予想を下回っています。ロサンゼルス地域の3つのホテルでは、当四半期中にRevPAR市場シェアを拡大しました。オースティン市場は、昨年は企業グループの需要が大きかったため、今期は軟調になると予想されていました」とクレイヴンは締めくくった。
チャタム社の過去12ヶ月間のホテルEBITDAの約64%は長期滞在型ホテルから生み出されたものであり、公共宿泊施設REITとしては最も長期滞在型客室が集中している。2024年第1四半期の各主要ブランドの稼働率、ADR、RevPARは以下の通り(カッコ内はホテル数):
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Residence Inn (16) |
|
Homewood Suites (6) |
|
Courtyard (4) |
|
HGI (3) |
|
Hampton Inn (3) |
% of LTM EBITDA |
48% |
|
10% |
|
9% |
|
7% |
|
7% |
Occupancy – 2024 |
72% |
|
68% |
|
70% |
|
69% |
|
71% |
ADR – 2024 |
$193 |
|
$142 |
|
$158 |
|
$172 |
|
$132 |
RevPAR – 2024 |
$138 |
|
$96 |
|
$111 |
|
$118 |
|
$94 |
RevPAR – 2023 |
$127 |
|
$107 |
|
$110 |
|
$127 |
|
$93 |
% Change in RevPAR |
9% |
|
(10)% |
|
1% |
|
(7)% |
|
1% |
ホームウッドとヒルトン・ガーデン・インの減少は改装によるものである。
Hotel Operations Performance
下表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3ヶ月間の主要なホテル営業実績指標をまとめたものである。営業総利益はホテルのEBITDAに固定資産税、地代家賃、保険料を加えたものです(単位:百万ドル、RevPARおよびマージン率を除く):
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|
|
|
|
|
|
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|
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|
Q1 2024 |
|
Q1 2023 |
RevPAR |
|
$120 |
|
$118 |
Gross operating profit |
|
$26.3 |
|
$26.8 |
Hotel EBITDA |
|
$21.0 |
|
$20.7 |
GOP margin |
|
39% |
|
40% |
Hotel EBITDA margin |
|
31% |
|
31% |
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