0001476045false00014760452023-08-022023-08-020001476045us-gaap:CommonStockMember2023-08-022023-08-020001476045us-gaap:SeriesAPreferredStockMember2023-08-022023-08-02
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日(最も古いイベントの報告日):2023年8月2日
CHATHAM LODGING TRUST
(定款に定められた登録者の正確な名称)
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メリーランド |
001-34693 |
27-1200777 |
(州またはその他の管轄区の法人または組織) |
(Commission File Number) |
(I.R.S. Employer Identification No.) |
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222 レイクビュー・アベニュー、スイート200 |
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West Palm Beach, |
フロリダ |
33401 |
(主要経営陣の住所) |
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(Zip Code) |
(561) 802-4477
(登録者の電話番号(市外局番を含む)
Not Applicable
(旧姓または旧住所(前回の報告から変更されている場合)
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:
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☐ |
証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
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☐ |
取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
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☐ |
取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
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☐ |
証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
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Title of Each Class |
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Trading Symbol(s) |
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登録されている取引所の名称 |
受益権を有する普通株式、額面0.01ドル |
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CLDT |
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New York Stock Exchange |
6.625% シリーズa累積償還可能優先株式 |
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CLDT-PA |
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New York Stock Exchange |
登録者が1933年証券法規則405(本章§230.405)または1934年証券取引法規則12b-2(本章§240.12b.2)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示すこと。
Item 2.02 営業成績および財務状況
2023 年 8 月 2 日、チャタム・ロッジング・トラストは 2023 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本報告書の別紙99.1として添付され、参照することにより本報告書に組み込まれる。
Form 8-Kの一般教示B.2に従い、別紙99.1を含む本Current Report on Form 8-Kの項目2.02に記載された情報は、1934年証券取引法改正法第18条における「提出された」ものとはみなされず、また同条の義務の対象ともみなされないものとする。
さらに、別紙99.1を含む本Form 8-Kの項目2.02に記載された情報は、1933年証券法(改正後)に基づくいかなる提出書類またはその他の書類にも、当該提出書類または書類において特定の参照により明示的に記載されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされないものとする。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) Exhibits
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Exhibit No. |
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Description |
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2023年8月2日付プレスリリース 2023年第2四半期決算発表 |
104 |
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カバーページ インタラクティブデータファイル(inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
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CHATHAM LODGING TRUST |
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August 2, 2023 |
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By: |
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/s/ Jeremy B. Wegner |
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Name: Jeremy B. Wegner |
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タイトル上席副社長兼最高財務責任者 |
EX-99.1
2
exhibit991-20230630.htm
EX-99.1
Document
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For Immediate Release |
Exhibit 99.1 |
Contact: |
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Dennis Craven (Company) |
Chris Daly (Media) |
Chief Operating Officer |
DG Public Relations |
(561) 227-1386 |
(703) 864-5553 |
チャタム・ロッジング・トラスト、2023年第2四半期決算を発表
RevPARは5四半期連続で業界実績を上回る
フロリダ州ウェストパームビーチ、2023年8月2日 - 高級長期滞在型ホテルやプレミアムブランドのセレクトサービス・ホテルに投資する宿泊不動産投資信託(REIT)のチャタム・ロッジング・トラスト(NYSE: CLDT)は本日、2023年6月30日に終了した第2四半期の業績を発表した。
2023年第2四半期 営業成績
-ポートフォリオの客室当たり売上(RevPAR)-2022年第2四半期のRevPAR138ドルに対し5%増の144ドル。2023年6月30日現在保有する39ホテルの平均客室単価(ADR)は2%増の182ドル、稼働率は2%増の79%。
-RevPARは144ドルで、2019年の146ドルと比較した。ADRは2019年まで3%上昇した。
-シリコンバレーとワシントン州シアトルのハイテク関連5ホテルを除くと、RevPARは2019年第2四半期比で5%上昇した。ADRは10%上昇した。
-純利益 - 2022 年第 2 四半期の純利益 930 万ドルに対し、940 万ドルの純利益を計上。希薄化後普通株式1株当たり当期純利益は、2022年第2四半期の0.15ドルに対して0.15ドルであった。
-ホテルEBITDAマージン-2022年第2四半期のマージン41.9%に対し、2023年第2四半期は41.3%。
-調整後EBITDA - 2022年度第2四半期の3,110万ドルから2%増の3,190万ドル。
-調整後FFO - 2022年第2四半期の2,070万ドルから5%急増し、今年の調整後FFOは2,180万ドルとなった。希薄化後1株当たり調整後FFOは、2022年第2四半期の0.41ドルに対し0.43ドル。
-負債返済 - コートヤード・バイ・マリオット・ヒューストン(テキサス州)の1,600万ドルの抵当権を全額返済。7月中、チャタムは別の1,970万ドルの満期抵当を返済した。
以下の表は、2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間の連結業績の要約である(単位:百万ドル、ただしマージン率および1株当たりデータは除く):
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四半期 |
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Six Months Ended |
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June 30, |
|
June 30, |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
Net income (loss) |
$9.4 |
|
$9.3 |
|
$4.3 |
|
$(0.4) |
普通株式1株当たりの希薄化後純利益(損失 |
$0.15 |
|
$0.15 |
|
$0.01 |
|
$(0.09) |
GOP Margin |
48.5% |
|
49.2% |
|
44.6% |
|
44.8% |
Hotel EBITDA Margin |
41.3% |
|
41.9% |
|
36.6% |
|
36.8% |
調整後ebitda |
$31.9 |
|
$31.1 |
|
$49.6 |
|
$44.4 |
AFFO |
$21.8 |
|
$20.7 |
|
$29.7 |
|
$24.2 |
希薄化後1株当たりaffo |
$0.43 |
|
$0.41 |
|
$0.59 |
|
$0.48 |
Dividends per common share |
$0.07 |
|
$0.00 |
|
$0.14 |
|
$0.00 |
チャタム社のジェフリー・H・フィッシャー社長兼最高経営責任者(CEO)は、次のように強調した。「RevPAR、調整後EBITDA、FFO、1株当たりFFOが前年を上回り、7月初旬に満期を迎えたローンを返済できるフリーキャッシュフローを生み出すことができた、本当に良い四半期でした。2024年6月30日までに満期を迎える住宅ローンは7,000万ドルに過ぎず、2億6,000万ドルの融資枠をフルに利用できるため、当社のバランスシートは非常に良好で、2024年末までのすべての満期に対応できる力強い状態にあります。
「第2四半期の前年同期比RevPAR成長率は5%で、シリコンバレーとワシントン州ベルビューのほとんどのインターンビジネスが失われたことを考えると、力強いものでした。対2019年、第2四半期のRevPARは2%未満の減少であり、2019年への傾向は6月まで2023年の各月で改善しました」とFisher氏は続けた。"これらの5つのホテルは、四半期に対2019年RevPARパフォーマンスに約700ベーシスポイントの悪影響を与えた。それらの5つの技術主導型ホテルを除くと、第2四半期のRevPARの伸びは2019年第2四半期に対して5%増加しました。"
Hotel RevPAR Performance
下表は、2022年および2019年第2四半期と比較した、2023年6月30日現在の所有ホテルの主要な財務統計の要約である:
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Q2 2023 RevPAR |
|
Q2 2022 RevPAR |
|
Q2 2019 RevPAR |
Occupancy |
79% |
|
77% |
|
83% |
ADR |
$182 |
|
$179 |
|
$176 |
RevPAR |
$144 |
|
$138 |
|
$146 |
下図は、同社のホテルの月別RevPAR統計をまとめたものである:
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|
|
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|
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|
|
April |
|
May |
|
June |
|
July |
Occupancy – 2023 |
77% |
|
78% |
|
82% |
|
81% |
ADR – 2023 |
$179 |
|
$179 |
|
$189 |
|
$189 |
RevPAR – 2023 |
$138 |
|
$140 |
|
$155 |
|
$154 |
RevPAR – 2022 |
$123 |
|
$133 |
|
$157 |
|
$157 |
revparの対前年同期増減率 |
12% |
|
5% |
|
(1)% |
|
(2)% |
revparの対2019年比増減率 |
(3)% |
|
(2)% |
|
(1)% |
|
(2)% |
フィッシャー氏は次のように強調した。「以前にも指摘したように、当社のポートフォリオは、ビジネス旅行者への依存度が高いため、同業他社に次いで回復するとわかっていましたが、そのパターンが真実であることが証明されました。また、テキサス州オースティンにある2つの追加ホテルが大きな影響を受けたことを含め、当社のすべてのハイテク主導型ホテルでインターンビジネスがなかったことを考えると、当社の業績は特に印象的であり、全米でビジネス旅行が勢いを取り戻していることを証明しています。
"第1四半期と同じ傾向を継続し、対2019年、第2四半期の平日稼働率は2023年の各月で改善し、第2四半期全体では78%であった。これは昨年比で約3%増であり、前年比でほとんどのインターンビジネスが失われたことによる悪影響があったことを考えると、やはり印象的であった。平日のADRは昨年比で約3%上昇し、重要なことは2019年比でわずかに上昇したことである。週末RevPARは、2019年以来四半期最高水準となる対2019年で約15%増となり、好調を維持しました」とフィッシャーは締めくくった。
チャタム社の最大市場のRevPAR実績は、直近12ヶ月のホテルEBITDA(直近12ヶ月のEBITDA貢献度ベース)の68%を占める:
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
% OF LTM EBITDA |
|
Q2 2023 RevPAR |
|
Change vs. Q2 2022 |
|
Q2 2022 RevPAR |
|
Q2 2019 RevPAR |
39 - Hotel Portfolio |
|
|
$144 |
|
5% |
|
$138 |
|
$146 |
Silicon Valley |
15% |
|
$139 |
|
(3)% |
|
$142 |
|
$194 |
Coastal Northeast |
9% |
|
$174 |
|
10% |
|
$158 |
|
$157 |
Los Angeles |
9% |
|
$170 |
|
7% |
|
$158 |
|
$162 |
Washington, D.C. |
8% |
|
$174 |
|
11% |
|
$156 |
|
$185 |
San Diego |
6% |
|
$191 |
|
2% |
|
$187 |
|
$177 |
Greater New York |
6% |
|
$155 |
|
1% |
|
$154 |
|
$153 |
Austin |
6% |
|
$135 |
|
(5)% |
|
$142 |
|
$132 |
Dallas |
5% |
|
$109 |
|
3% |
|
$107 |
|
$94 |
Seattle |
4% |
|
$137 |
|
(9)% |
|
$150 |
|
$166 |
「当社のシリコンバレー、オースティン、シアトル市場は、インターンプログラムの大幅な削減によって打撃を受けたが、その他の上位市場のほとんどは堅調なRevPARの伸びを示し、上位9市場のうち6市場は2019年を上回るRevPARを記録した」とチャタム社の最高執行責任者(COO)デニス・クレイブン氏は指摘する。「第1四半期の決算説明会では、シリコンバレーとシアトルで失われたインターン事業の50~75%を補うだけの需要があると推定していましたが、実際には失われた収益の63%を補うことができました。2024年を見据えた場合、これらのホテルの業績はポートフォリオの業績を上回るはずです。
シリコンバレーとシアトルの伝統的な需要は、オフィスへの着実な復帰と外国人旅行者の需要増に牽引され、成長を続けています。サンフランシスコ/サンノゼとシアトルへの国際線搭乗者数は、パンデミック以来最高水準まで改善を続けている。サンフランシスコ/サンノゼへの出国者数は2019年比で約11%減少し、シアトルへの出国者数は2019年比で3%増加した。シリコンバレーの4ホテルの第2四半期の平日稼働率は約77%で、ポートフォリオ平均の78%に遠く及ばない。"
チャタム社の過去12ヶ月間のホテルEBITDAの約62%は長期滞在型ホテルから生み出されたものであり、公共宿泊施設REITとしては最も長期滞在型客室が集中している。2023年第2四半期の各主要ブランドの稼働率、ADR、RevPARは以下の通り(カッコ内はホテル数):
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Residence Inn (16) |
|
Homewood Suites (6) |
|
HGI (4) |
|
Courtyard (4) |
|
Hampton Inn (3) |
% of LTM EBITDA |
46% |
|
11% |
|
9% |
|
9% |
|
7% |
Occupancy – 2023 |
80% |
|
80% |
|
78% |
|
71% |
|
84% |
ADR – 2023 |
$191 |
|
$153 |
|
$203 |
|
$153 |
|
$179 |
RevPAR – 2023 |
$152 |
|
$122 |
|
$158 |
|
$109 |
|
$150 |
RevPAR – 2022 |
$152 |
|
$118 |
|
$144 |
|
$102 |
|
$138 |
% Change in RevPAR |
--% |
|
4% |
|
10% |
|
7% |
|
8% |
Hotel Operations Performance
下表は、2023年、2022年および2019年6月30日に終了した3ヵ月間の主要なホテル営業実績指標をまとめたものである。営業総利益は、ホテルEBITDAに固定資産税、地代家賃、保険料を加えたものです(単位:百万ドル、RevPARおよびマージン率を除く):
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