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Exhibit 99.1
PRESS RELEASE
STELLAR BANCORP, INC. REPORTS
FOURTH QUARTER 2022 RESULTS
2023年1月27日、ヒューストン - ステラ・バンコープ・インク（以下「当社」または「ステラ」）（NASDAQ：STEL）は本日、2022年第4四半期の純利益210万ドル（希薄化後1株当たり利益0.04ドル）と2022年12月期通期の純利益5140万ドル（希薄化後1株当たり利益1.47ドル）を発表しました。ステラの2022年第4四半期の業績には、2022年10月1日に発効したAllegiance Bancshares, Inc.（以下、Allegiance）とCBTX, Inc.（以下、CBTX）の対等合併（「合併」）が反映されています。
「私たちは、統合された金融機関として第 4 四半期の業績を報告できることを嬉しく思います。統合された金融機関の規模と資源は、卓越した顧客サービスを提供し、株主価値を高めつつ、地域社会の価値 を尊重することに重点を置いた事業戦略を実行する能力を強化します。両社の才能と専門知識の統合は、お客様、従業員、地域社会、株主の皆様に利益をもたらします。ステラの最高経営責任者であるロバート R. フランクリン・ジュニアは、次のように述べています。「ステラのチームが一丸となり、2023 年の第 1 四半期に効率的なシステム変換を実施するために、献身的な努力を重ねてきたことに大変感謝しています。
「2023 年に向け、私たちはこの組み合わせによるビジネスチャンスに期待すると同時に、金利の上昇とそれ による経済への影響に慎重になっています。私たちは今後1年間、信用の質、流動性、資本管理に力を注いでいきます。ステラには長期的に明るい未来があると、これまで以上に確信しています」と述べました。
2022年第4四半期 財務ハイライト
-合併による規模拡大を反映し、年末時点の総資産は109億ドルとなりました。
-2022年第4四半期の税引前純金利マージンは4.71％でした。パーチェス法による増資を除く税引前純金利マージンは、第 4 四半期は 4.38%でした。この非 GAAP 財務指標の計算については、11 ページをご参照ください。
-2022年第4四半期の純利益210万ドル、希薄化後1株当たり利益0.04ドル。2022年第4四半期の税引前・引当前利益は4,660万ドル、調整後税引前・引当前利益は5,300万ドルです。この非 GAAP 財務指標の計算については、11 ページを参照してください。
-合併の結果、非購入信用劣化（以下「非 PCD」）ローンの信用損失引当金 2820 万ドル、現行の予想信用損失要件に対する未拠出コミットメント引当金 500 万ドルを計上し、購入信用劣化（以下「PCD」）ローンの信用損失引当金 760 万ドルも併せて計上しました。2022 年第 4 四半期の買収及び合併関連費用は、合計で 1,150 万ドルでした。
Merger of Equals
2022年10月1日、2021年11月5日付の合併契約および合併計画（修正後、以下「合併契約」）に基づき、AllegianceとCBTXの合併が完了し、存続会社はStellar Bancorp, Inc.と改称されました。本合併契約に基づき、アレグライアンスの普通株式1株に対して、当社の普通株式1.4184株を受領する権利に転換されました。
本合併は、取得法により逆取得として会計処理され、CBTXは法定取得者、Allegianceは財務報告上の会計取得者とし て扱われました。従って、本合併前の当社の過去の財務諸表には、Allegiance の過去の財務諸表上の残高が反映されています。また、本合併日におけるCBTXの資産および負債は、見積公正価値で計上され、アレジ アンスの資産および負債に加算されています。CBTXの資産および負債に関する当社の評価は予備的なものであり、本合併の日から最長で1年間は精緻化される可能性があります。本合併は、当社の財務諸表のあらゆる側面に重要な影響を及ぼし、その結果、本合併後の業績は、本合併前の業績と比較できない可能性があります。業績には、2022 年第 4 四半期については合併後の統合事業が、それ以前のすべての期間についてはアレジ アンス単独の事業が反映されています。
Fourth Quarter 2022 Results
ステラの 2022 年第 4 四半期の純金利収入は、2021 年第 4 四半期の 5810 万ドルから 5750 万ドル（99.0％）増加し、2022 年第 3 四半期の 6070 万ドルから 5490 万ドル（90.5％）増加して 1 億 1560 万ドル となりました。これらの増加は、主に本合併によるものです。税引後純金利マージンは、2021 年第 4 四半期の 3.57％から 114 ベーシス・ポイント増加し、2022 年第 3 四半期の 3.85％から 86 ベーシス・ポイント増加し 4.71％ となりました。前四半期及び前年同期と比較してマージンが増加したのは、主に本合併に関連するダイナミクスと金利の上昇によるものです。当四半期の純金利収入は、パーチェス法による調整から得た利益 820 万ドルから恩恵を受けました。パーチェス法による調整を除けば、純金利収入は1億750万ドル、税引後純金利マージンは4.38%でした。
2022 年第 4 四半期の非金利利益は、2021 年第 4 四半期の 250 万ドルから 820 万ドル（333.5％）増加し、2022 年第 3 四半期の 300 万ドルから 760 万ドル（255.2％）増加し、1,060 万ドルになりました。非金利収入は、主に当四半期中の合併による規模の拡大に加え、証券、ローン、売却目的資産の売却益が非経常的に合計で 400 万ドル増加したことによります。
2022 年第 4 四半期の非金利費用は、2021 年第 4 四半期の 3670 万ドルから 4290 万ドル（116.7％）増加し 7960 万ドルとなり、2022 年第 3 四半期と比較して 3560 万ドル（80.8％）増加しました。これらの非金利費用の前期比増加は、主に本合併による営業費用の増加、中でも規模の拡大による給与及び手当の増加、中核預金無形資産償却によるものです。当四半期の合併にともなう買収および合併関連費用は、合計で 1,150 万ドルとなりました。
ステラの効率性比率は、2021 年第 4 四半期の 60.68%から 2022 年第 4 四半期は 65.14%に上昇し、2022 年第 3 四半期の 69.18%から減少しました。2022 年第 4 四半期の平均資産、平均株式、平均有形固定資産の年率換算リターンは、2021 年第 4 四半期の 1.23%、10.60%、15.05%に対し、それぞれ 0.07%、0.60%、 1.18% でした。2022 年第 3 四半期の平均資産、平均株主資本、平均有形株主資本に対する年率換算のリターンは、それぞれ 0.84％、7.90％、11.78％となりました。平均有形株主資本利益率は非 GAAP 方式です。11 ページの非 GAAP 方式の調整表 をご参照ください。
2022年12月期 実績
2022 年 12 月 31 日に終了した年度の貸倒引当金繰入前の純金利利益は、主に本合併により、2021 年 12 月 31 日に終了した年度の 228.6 百万ドルから 60.4 百万ドル（26.4%）増加し、289.0 百万ドルになりました。税効果考慮後の純金利マージンは、2021 年 12 月 31 日に終了した年度の 3.90％から 4bp 増加し、3.94％となりました。前年度からのマージンの増加は、主に、資金調達コストの増加により一部相殺された利得資産の平均利回りの増加によるものです。パーチェス法による調整を除いた純金利収入は 280.6 百万ドル、税引前純金利マージンは 3.83％となる見込みです。
2022 年 12 月 31 日に終了した年度の非金利収入は、主に合併及び非経常的な資産売却益により、2021 年 12 月 31 日に終了した年度の 860 万ドルから 1180 万ドル（137.7%）増加し、2040 万ドルになりました。
2022 年 12 月 31 日に終了した年度の非金利費用は、2021 年 12 月 31 日に終了した年度の 139.6 百万ドルから 56.5 百万ドル（40.5％）増加して 196.1 百万ドルとなりました。2021 年 12 月 31 日に終了した年度に比べ非金利費用が増加したのは、主に給与及び手当、中核預金無形資産償却費、合併に伴う買収・合併関連費用の増加によるものです。
ステラの効率性比率は、2021 年 12 月期の 58.86％から 2022 年 12 月期には 64.23％に上昇しました。2022年12月期の平均資産利益率は0.64％、平均資本利益率は5.69％、平均有形資本利益率は9.16％であり、2021年12月期はそれぞれ1.24％、10.38％、14.93％となりました。平均有形固定資産利益率は、非 GAAP 方式によるものです。11ページの非GAAPベースの調整表 をご参照ください。
Financial Condition
ステラの2022年12月末の総資産は、2021年12月末の71億ドルに対して38億ドル（53.4%）増加の109億ドル、2022年9月末の67億3000万ドルに対して41億7000万ドル（247.8%）（年換算）の増加となっています。
2022 年 12 月 31 日時点の貸出金総額は、2021 年 12 月 31 日時点の 42.2 億ドルから 35.3 億ドル（83.7%）増加し 77.5 億ドルとなり、2022 年 9 月 30 日時点では主に合併により 41.6 億ドル（275.5%）増加しました（年率換算値）。当社は、本合併に関連して、貸付金に係るパーチェス法による調整額を 166.5 百万ドル計上しました。2022 年 12 月 31 日時点で、貸付金のパーチェス法による調整額の残額は 154.8 百万ドルでした。ペイチェック・プロテクション・プログラム（PPP）ローンを除いた中核ローンは、2021 年 12 月 31 日時点の 40.7 億ドルから 36.7 億ドル（90.0％）増加し、2022 年 9 月 30 日時点の 45.7 億ドルから 31.7 億ドル（277.0％（年換算））増加しました。
2022年12月31日時点の預金残高は、2021年12月31日時点の60.5億ドルに対して32.2億ドル（53.2％）増加し92.7億ドルとなり、2022年9月末の56.6億ドルに対して35.1億ドル（254.9％：年換算）増加しまし た。
Asset Quality
ステラの不良資産は、2022 年 12 月 31 日時点で 45.0 百万ドル（総資産の 0.41％）、2021 年 12 月 31 日時点で 24.1 百万ドル（総資産の 0.34％）、2022 年9月 30 日時点で 21.6 百万ドル（総資産の 0.32％）となっています。貸付金に対する貸倒引当金の貸付金総額に対する比率は、2022 年 12 月 31 日時点で 1.20％、2021 年 12 月 31 日時点で 1.14％、2022 年 9 月 30 日時点で 1.14％でした。
2021 年第 4 四半期の貸倒引当金戻入額 260 万ドル及び 2022 年第 3 四半期の貸倒引当金戻入額 200 万ドルに対し、2022 年第 4 四半期の貸倒引当金は 4480 万ドルとなりました。合併で取得した貸付金の結果、第 4 四半期には貸付金に対する貸倒引当金 2820 万ドル及び未実行約定に対する引当金 500 万ドルが含まれています。さらに、取得した PCD 貸出金に対して 760 万ドルの貸倒引当金を計上しました。
2022 年第 4 四半期の正味償却額は 570 万ドル、平均貸付額の 0.30%（年率）となり、2021 年第 4 四半期は 140 万ドル、平均貸付額の 0.13%（年率）、2022 年第 3 四半期は 245 千ドル、平均貸付額の (0.02) %（年率）の正味回収額となりました。第 4 四半期の正味償却額には、2022 年第 4 四半期に売却した貸付金の償却額 4.6 百万ドルが含まれています。
非gaap財務指標のgaap調整表
ステラの経営陣は、特定の非 GAAP 財務指標を使用しています。これらの非GAAP財務指標の調整については、本決算発表資料の11ページ「GAAPとの調整および非GAAP財務指標に関する経営陣の説明」をご参照ください。
Conference Call
すでに発表したとおり、ステラの経営陣は2023年1月27日（金）午前8時（中部標準時、東部標準時、午前9時）に、2022年第4四半期の業績についてカンファレンスコールとウェブキャストを開催する予定です。個人および投資家の皆様は、https://register.vevent.com/register/BI70fcd05aee4348f7b0dc18ea083f2b2c、電話会議に参加するためのダイヤルイン番号と固有のPINを入手することができます。ダイヤルイン番号の取得に際してサポートが必要な場合は、IR@stellarbancorpinc.com までご連絡ください。音声のみのウェブキャストは、ステラ社のウェブサイト（https://ir.stellarbancorpinc.com/events-and-presentations）の投資家情報セクションから同時にアクセスすることができます。ライブ中継に参加できない場合は、ステラ社のウェブサイト（ir.stellarbancorpinc.com）の投資家情報セクションからアクセスすることが可能です。
About Stellar Bancorp, Inc.
ステラ・バンコープ・インクは、テキサス州ヒューストンに本社を置く銀行持株会社です。Allegiance BankとCommunityBank of Texas, N.A.の合併により誕生し、システム移行後にStellar Bankと改称されるステラの主要銀行子会社は、テキサス州のヒューストン、ダラス、ボーモントおよび周辺地域の中小企業や個人顧客に多様な商業銀行サービスを主に提供しています。
Investor relations
IR@stellarbancorpinc.com
Forward-Looking Statements
本プレスリリース中の特定の記述のうち歴史的事実でないものは、1933 年証券法（改正を含む）27A 条および 1934 年証券取引法（改正を含む）21E 条が規定するセーフハーバーの目的上、「将来に関する記述」とみなされ、またここに記載されています。これらの記述には、将来の財務実績および営業成績を含む本合併の利点に関する記述、当社の計画、事業および成長戦略、目的、期待および意図、ならびにマクロ経済および業界の動向に関する予測など、過去の事実ではない記述が含まれますが、経済動向に影響を与える複数の要因により、本質的に信頼性が低く、かかる変動は重大である可能性があります。将来予想に関する記述は、「かもしれない」、「だろう」、「はずだ」、「できる」、「予定」、「計画」、「意図」、「プロジェクト」、「予想する」、「信じる」、「推定」、「可能性」、「するだろう」、「続ける」などの用語、またはその否定形やその他同等の用語によって特定されることがあります。
すべての将来予想に関する記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスク、不確実性およびその他の要因により、ステラの実際の結果、業績または成果は、かかる将来予想に関する記述によって明示または暗示される結果とは大きく異なる可能性があります。そのような要因には、特に以下のものが含まれます。本合併によるコスト削減および収益シナジーが完全に実現しないリスク、実現までに予想以上に時間がかかるリスク、本合併による事業の混乱、本合併後の事業の統合が大幅に遅れるリスク、予想以上にコストまたは困難となるリスク、その他当社がレガシー事業の統合に成功できないリスク。本合併に関連する費用、手数料、経費および料金の額、風評リスクおよび本合併に対する顧客、供給業者、従業員またはその他のビジネス・パートナーの反応、金利環境、ステラの資産および債務の価値ならびに資本および流動性の利用可能性の変動。一般的な競争、経済、政治および市場の状況、ならびに資産の質および信用リスクの変化、収益および利益の成長を維持できないこと、金利および資本市場の変化、インフレ、顧客の借入、返済、投資および預金慣行、技術的変化の影響、程度およびタイミング、資本管理活動、連邦準備制度理事会、連邦預金保険公社およびテキサス銀行局の行動ならびに法律および規制上の措置および改革を含む将来のステラの業績に影響を与える可能性がある他の要因。
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