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Exhibit 99.2
ゼネラルモーターズカンパニーおよび子会社
Supplemental Material1
(未監査)
General Motors Company(GM)の非GAAP指標には、非支配持分控除後の金利税引前利益(EBIT)、General Motors Financial Company, Inc(GM金融)セグメントにおける税引前利益(EBT)、調整後一株当たり利益(EPS)、実効税率調整後(ETR)、投下資本利益率調整後(ROIC)および自動車用フリーキャッシュフロー調整後の数値が含まれています。これらの非GAAP指標の計算は、その計算方法が会社によって異なる可能性があるため、他の会社の同様のタイトルを持つ指標と比較できない場合があります。そのため、これらの非GAAP指標の使用には限界があり、関連するU.S. GAAP指標の優劣、単独での優劣、または代替指標と見なすべきではありません。
これらのNon-GAAP指標は、経営陣や投資家が、中核的な営業損益の構成要素とは考えていない項目を考慮せずに営業損益を理解するために、期間や地域間での営業傾向の確認、分析的な比較、業績のベンチマークを実施することを可能にします。さらに、これらのNon-GAAP指標により、投資家は社外に公表した目標に対する当社の業績を測定・監視し、ROIC調整後を改善するために経営陣が行っている投資判断を評価する機会を得ることができます。経営陣はこれらの指標を財務、投資、および事業運営上の意思決定過程、内部報告、ならびに予測・予算策定過程の 一部で使用しています。さらに、当社の取締役会は、業績連動型報酬制度のもとで経営陣の業績を決定するための主要な指標として、これらの指標やその他の指標を使用しています。これらの理由により、当社はこれらの非 GAAP 方式が投資家にとって有用であると判断しています。
調整後EBITは、非支配持分を控除して表示しており、自動車関連の受取利息、支払利息、法人税、および中核事業の一部とはみなされない特定の追加的な調整を除いているため、経営陣や投資家が連結業績を検討する際に使用されます。EBIT調整額の例としては、長期性資産の減損、事業戦略の転換や市場・事業環境の変化による撤退費用、訴訟関連費用、ハイパーインフレにともなう通貨切り下げなどがあります(ただし、これらに限定されるものではありません)。EBIT調整額およびその他の非GAAP指標については、当期においてある項目の調整を行った後、その項目による影響がある将来の期間においても、関連する非GAAP指標を調整する予定です。GM金融分野の営業損益を評価・測定する際、受取利息と支払利息は営業損益の一部であるため、GM金融分野の対応する指標はEBT調整後となっています。
希薄化後1株当たり利益(EPS) 希薄化後1株当たり利益は、経営陣が使用し、投資家が一貫性をもって当社の連結業績を評価するために使用されます。希薄化後1株当り当社株主に帰属する当期純利益は、希薄化後1株当り当社株主に帰属する当期純利益から前述の EBIT 調整及び法人税等調整額の調整を除いたものを、加重平均発行済株式数で除して算出しています。法人税等調整額には、重要な繰延税金資産の評価性引当金の設定や取り崩しなどが含まれます。
ETR調整値 ETR調整値は、経営陣が使用し、また投資家が当社の中核事業に対する連結上の実効税率を継続的に検討するために使用され ます。調整後ETRは、法人税等から前述のEBIT調整額および希薄化後EPS調整額に関する法人税等の調整額を控除した金額を、調整前税引前当期純利益で除して計算されます。予想修正実効税率を提供する場合、米国会計原則にもとづく指標には予測困難な重要な調整が含まれる可能性があるため、予想実効税率は提供しません。
ROIC調整後ROICは、経営陣が使用し、投資家が当社の投資および資本配分の意思決定を検討する際に使用することができます。ROIC調整後とは、直近4四半期のEBIT調整後をROIC調整後平均純資産で除したものであり、同期間の平均的な自動車負債および金利債務(ファイナンスリースを除く)、平均的な自動車年金および退職後給付債務(OPEB)、および平均的な自動車税資産の調整後の純資産とみなしています。
調整後自動車用フリー・キャッシュ・フロー 調整後自動車用フリー・キャッシュ・フローは、当社の経営陣が使用し、投資家が自動車事業の流動性を検討し、当社の資本配分プログラムに対する業績を測定・監視し、自動車事業の多額の現金需要に対して当社の流動性を評価するために使用することが可能です。当社は、営業活動によるキャッシュ・フローから資本的支出を差し引き、マネジメント・アクションを調整したフリー・キャッシュ・フローを測定しています。マネジメント・アクションには、従業員福利厚生制度への裁量的拠出などの任意イベントや、EBIT調整後では特別とみなされる施設閉鎖などの非経常的な特定イベントが含まれます。
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1 四捨五入の関係で、一部の列や行が加算されない場合があります。
ゼネラルモーターズカンパニーおよび子会社
Supplemental Material
(未監査)
以下の表は、米国会計原則にもとづく当社株主に帰属する当期純利益(損失)とセグメント利益(損失)の調整表です (単位:百万米ドル)。
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四半期 |
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Six Months Ended |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
| 株主に帰属する純利益(損失(a) |
$ |
1,692 |
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$ |
2,836 |
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$ |
4,631 |
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$ |
5,858 |
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| Income tax expense (benefit) |
490 |
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971 |
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462 |
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2,148 |
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| Automotive interest expense |
234 |
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243 |
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|
460 |
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493 |
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| Automotive interest income |
(73) |
|
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(32) |
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(123) |
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(64) |
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| 調整 |
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| Cruise compensation modifications(b) |
— |
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— |
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1,057 |
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— |
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| Patent royalty matters(c) |
— |
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— |
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(100) |
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— |
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| Cadillac dealer strategy(d) |
— |
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17 |
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— |
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17 |
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| GM Korea wage litigation(e) |
— |
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82 |
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— |
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82 |
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| Total adjustments |
— |
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99 |
|
|
957 |
|
|
99 |
|
| EBIT(loss)-adjusted |
2,343 |
|
|
4,117 |
|
|
6,387 |
|
|
8,534 |
|
| Operating segments |
|
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|
| GM North America (GMNA) |
2,299 |
|
|
2,894 |
|
|
5,440 |
|
|
6,028 |
|
| GM International (GMI) |
209 |
|
|
15 |
|
|
537 |
|
|
323 |
|
| Cruise |
(543) |
|
|
(332) |
|
|
(868) |
|
|
(561) |
|
| GM Financial(f) |
1,106 |
|
|
1,581 |
|
|
2,390 |
|
|
2,763 |
|
| Total operating segments |
3,072 |
|
|
4,158 |
|
|
7,499 |
|
|
8,553 |
|
| Corporate and eliminations(g) |
(728) |
|
|
(41) |
|
|
(1,112) |
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(19) |
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| EBIT(loss)-adjusted |
$ |
2,343 |
|
|
$ |
4,117 |
|
|
$ |
6,387 |
|
|
$ |
8,534 |
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__________
(a)非支配持分に帰属する当期純損失の純額。
(b)この調整は、クルーズ社のストック・インセンティブの一時的な修正に関連するものであるため、除外しています。
(c) 2022年3月31日に終了した四半期において、過年度の車両販売に関して発生したロイヤルティ問題の解決に関連するため、この調整額は除外されました。
(d) この調整は、キャデラックの電気自動車戦略の一環として、一部のキャデラックディーラーをネットワークから移行するための戦略的活動に関連するものであるため、除外しています。
(e) 当社の給与所得者に関連する韓国最高裁判決にともなう特殊要因のため、この調整は除外されています。
(f) GM Financialの金額はEBT調整後を表しています。
(g) GMの自動車関連受取利息および支払利息、オペル/ヴォクスホール事業のレガシー費用(主に年金費用)、全社費用、および特定の非セグメント収益・費用は、全社に一括計上されています。
ゼネラルモーターズカンパニーおよび子会社
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以下の表は、米国会計原則にもとづく当社株主に帰属する当期純利益(損失)と調整後 EBIT(損失)です(単位:百万米ドル)。
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