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EXHIBIT 99.1
ミッドランド・ステーツ・バンコープ2024年第4四半期決算を発表
Fourth Quarter 2024 Highlights:
-普通株主に帰属する当期純損失は5,480万ドル、希薄化後1株当たり2.52ドル
-税引前利益(引当金調整前)は、前四半期の2,750万ドルに対して2,150万ドル。
-8,710万ドルのレンディング・ポイントの消費者ローン・ポートフォリオを売却し、1,730万ドルの正味貸倒損失および貸倒引当金繰入額を認識。
-3億7,170万ドルのグリーンスキー・ポートフォリオを売却する計画に着手し、3,340万ド ルの正味貸倒損失および貸倒引当金を認識。
-レンディング・ポイントおよびグリーンスキー・ポートフォリオの信用損失を含め、ローン・ポートフォリオの信用問題に対処するため、1億270万ドルのローン正味貸倒引当金および9,350万ドルのローン貸倒引当金を計上した。
-純金利マージンは 3.19%(前四半期は 3.10%)。
-ウェルス・マネジメント収入は、前四半期の710万ドルに対し、770万ドル
-普通株式 Tier 1 資本比率は 8.37%(2024年9月30日時点は 9.00%、2023年12月31日時点は 8.40%)。
-総リスクベース自己資本比率は13.38%(2024年9月30日時点は13.98%、2023年12月31日時点は13.20%)。
イリノイ州エフィンガム、2025年1月23日 (GLOBE NEWSWIRE) -- ミッドランド・ステーツ・バンコープ(Nasdaq: MSBI)(以下「当社」)は本日、2024年第4四半期の普通株主に帰属する当期損失が5,480万ドル(希薄化後1株当たり2.52ドル)となったことを発表した(2024年第3四半期の当期利益は1,620万ドル(希薄化後1株当たり0.74ドル))。また、2023年第4四半期の普通株主に帰属する当期純利益は1,850万ドル(希薄化後1株当たり0.84ドル)でした。
2024年第4四半期、当社は信用の質の問題に対処し、非中核消費者ローン・ポートフォリオから撤退するため、いくつかの措置を講じました。信用力の悪化は主に、非中核消費者ローン、スペシャリティ・ファイナンス・グループ、ミッドランド・エクイップメント・ファイナンシングの3部門に及んでいました。
当四半期、当社は非中核消費者ローン・ポートフォリオの売却による削減を加速することを決定した。これらのローンは、当社のフィンテック・パートナーであるレンディングポイントとグリーンスキーが組成したものです。2023年第3四半期にレンディングポイントがシステム変換を行った結果、当社のポートフォリオは大幅な信用悪化とサービシング関連の欠陥に見舞われました。2024年12月、当社は8,710万ドルのレンディング・ポイント・ポートフォリオを売却し、売却に伴い1,730万ドルの正味償却額および貸倒引当金を認識しました。また、グリーンスキーの消費者ローン・ポートフォリ オ3億7,170万ドルも売却する計画を立て、これらのローンが売却目的保有に移行された際に、正味償却額と貸倒引当金繰入額3,340万ドルを認識しました。
売却資金の一部は、信用劣後およびリスク・ウェイト20%の特別目的事業体向け上位担保ローンで調達する予定である。
スペシャリティ・ファイナンス・グループは、主に集合住宅やヘルスケアなどの商業用不動産プロジェクトにブリッジ・ローンを提供している。これらのプロジェクトには建設が含まれることもあり、流通市場での恒久的な資金調達を見越して短期的な資金調達を求めることもある。これらのローンは通常、当社の主要な市場地域外にある。当社は、第3四半期および第4四半期に、信用リスクが高まったローンについて最新の鑑定評価を取得することを含め、このポー トフォリオの戦略的見直しを完了した。この見直しの結果、残高5,780万ドルのローン5件が基準以下から不良債権に移行し、660万ドルの償却が認識された。さらに、残高5,580万ドルの不良債権5件について、最新の鑑定を行った結果、2024年第4四半期に1,880万ドルのチャージ・オフが認識されました。さらに、2024年第4四半期に、旧アシステッド・リビング・ローンに関連するOREO物件について、210万ドルの減損費用を認識しました。
戦略的見直しには、コミュニティ・バンクを含む全ポートフォリオの、すべての不良債権、建設ローン、ストレステスト不合格ローンも含まれた。その結果、ほぼすべての特定引当金が償却された。さらに、当社は今後与信基準を厳格化し、スペシャリティ・ファイナンス・グループでは新規の建設ローンを組成しない予定です。与信管理に関する当社の戦略的措置は、今後のより良いポジションを確保するものです。
設備ファイナンス・ポートフォリオには、全米の顧客向けに組成されたローンおよびリースが含まれる。2024年中に、主にトラック業界において償却が増加しました。2024年第4四半期には、このポートフォ リオの貸倒引当金が1,530万ドル発生しました。ファイナンス・ポートフォリオの未収ローンおよびリースは、2024年9月30日現在の2,140万ドルから1,130万ドルに減少しました。さらに、業界のさらなる悪化に基づき、この業界に関連するリースおよびローンの引き取り価額、ならびに抵当 権が設定され、リースから外された設備の帳簿価額を評価し、760万ドルの減損費用を認識しました。
信用の質の向上は当行の最優先課題であり、第 4 四半期には信用リスクを削減し、根本的な信用問題に対処するため に重要な措置を講じました。第 4 四半期には、中核事業であるコミュニティ・バンキング事業の成長に向け、非中核事業である 消費者金融ポートフォリオから撤退し、劣化した債権を償却するという難しい決断を下しました。当チームはまた、信用リスク選好度プロファイルを見直し、今後の基準を厳格化しました。良好な点として、当四半期は基準以下の発生債権が大幅に減少し、基準以下の発生 債権への格下げは最小限にとどまりました。延滞も当四半期中に減少しました。
「コミュニティ・バンクとウェルス・マネジメントの両部門で新規顧客の獲得に前向きな動きが見られ、純利鞘は当四半期に拡大し、信用リスク削減のために当四半期に実施した措置により、当行は2025年に堅実な業績を達成できる体制にあると確信しています。当行は今後数年間、収益性の高い成長を実現する能力をさらに高めるため、人材、テクノロジー、マーケティングへの投資を継続していきます」とルートヴィヒは述べた。
Balance Sheet Highlights
2024年12月31日現在の総資産は75億3,000万ドル(2024年9月30日現在:77億5,000万ドル、2023年12月31日現在:78億7,000万ドル)であった。2024年12月31日現在のポートフォリオ・ローンは51.7億ドルで、2024年9月30日時点では57.5億ドル、 2023年12月31日時点では61.3億ドルであった。
Loans
これは主に、グリーンスキーおよびレンディング・ポイントの消費者ローン・ポートフォリ オの売却を決定したこと、および設備ファイナンス・ポートフォリオを減少させ、コミュニティ・バンキング地 域における商業ローンの機会に集中する計画を継続したことによるものです。
消費者ローンは、2024年12月31日現在、5億600万ドル減少して1億5,720万ドルとなりましたが、これは主にローン・ポ ートフォリオの売却、売却目的保有への移行、ローンの返済によるものです。2024年第4四半期の設備ファイナンス・ローンおよびリース残高は、当社がローン・ポートフォ リオ全体における同商品の集中を引き続き抑制していることから、5,170万ドル減少しました。2024年12月31日現在のローン・ポートフォリオに占める設備ファイナンスの比率は15.6%、消費者ローンの比率は3.0%であった(2024年9月30日現在はそれぞれ15.0%、11.5%)。
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As of |
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December 31, |
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September 30, |
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June 30, |
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March 31, |
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December 31, |
| (単位:千ドル) |
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2024 |
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2024 |
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2024 |
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2024 |
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2023 |
| Loan Portfolio |
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|
| Commercial loans |
|
$ |
921,930 |
|
|
$ |
863,922 |
|
|
$ |
939,458 |
|
|
$ |
913,564 |
|
|
$ |
951,387 |
|
| Equipment finance loans |
|
416,969 |
|
|
442,552 |
|
|
461,409 |
|
|
494,068 |
|
|
531,143 |
|
| Equipment finance leases |
|
391,390 |
|
|
417,531 |
|
|
428,659 |
|
|
455,879 |
|
|
473,350 |
|
| Commercial FHA warehouse lines |
|
8,004 |
|
|
50,198 |
|
|
— |
|
|
8,035 |
|
|
— |
|
| 商業用ローンおよびリース合計 |
|
1,738,293 |
|
|
1,774,203 |
|
|
1,829,526 |
|
|
1,871,546 |
|
|
1,955,880 |
|
| Commercial real estate |
|
2,591,664 |
|
|
2,510,472 |
|
|
2,421,505 |
|
|
2,397,113 |
|
|
2,406,845 |
|
| Construction and land development |
|
299,842 |
|
|
422,253 |
|
|
476,528 |
|
|
474,128 |
|
|
452,593 |
|
| Residential real estate |
|
380,557 |
|
|
378,657 |
|
|
378,393 |
|
|
378,583 |
|
|
380,583 |
|
| Consumer |
|
157,218 |
|
|
663,234 |
|
|
746,042 |
|
|
837,092 |
|
|
935,178 |
|
| Total loans |
|
$ |
5,167,574 |
|
|
$ |
5,748,819 |
|
|
$ |
5,851,994 |
|
|
$ |
5,958,462 |
|
|
$ |
6,131,079 |
|
Loan Quality
2024年12月31日現在の要管理債権は、2024年9月30日時点に比べ8,870万ドル減少し、7,880万ドルとなった。この減少は、1,540万ドルのリレーションシップの清算と、7,510万ドルの問題債権の非稼動状態への移管によるものです。当四半期中に新たに確認された重要な不良債権はありませんでした。
2024年12月31日現在の不良債権は、2024年9月30日時点から2560万ドル増加し、1億4,010万ドルとなった。2024 年第 4 四半期の不良債権の償却額は 4,890 万ドルで、当四半期に非稼動状態に移行した貸出金と一部相殺されました。
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第1四半期連結会計期間末および第1四半期連結会計期間末 |
| (単位:千ドル) |
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December 31, |
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September 30, |
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June 30, |
|
March 31, |
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December 31, |
|
2024 |
|
2024 |
|
2024 |
|
2024 |
|
2023 |
| Asset Quality |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 30日~89日延滞債権 |
|
$ |
36,522 |
|
|
$ |
55,329 |
|
|
$ |
54,045 |
|
|
$ |
58,854 |
|
|
$ |
82,778 |
|
| Nonperforming loans |
|
140,138 |
|
|
114,556 |
|
|
112,124 |
|
|
104,979 |
|
|
56,351 |
|
| Nonperforming assets |
|
148,290 |
|
|
126,771 |
|
|
123,774 |
|
|
116,721 |
|
|
67,701 |
|
| Substandard accruing loans |
|
78,800 |
|
|
167,549 |
|
|
135,555 |
|
|
149,049 |
|
|
184,224 |
|
| Net charge-offs |
|
102,660 |
|
|
11,379 |
|
|
2,874 |
|
|
4,445 |
|
|
5,117 |
|
| 貸付金総額に対する30~89日延滞債権の割合 |
|
0.71 |
% |
|
0.96 |
% |
|
0.92 |
% |
|
0.99 |
% |
|
1.35 |
% |
| 不良債権の総貸付額に対する割合 |
|
2.71 |
% |
|
1.99 |
% |
|
1.92 |
% |
|
1.76 |
% |
|
0.92 |
% |
| 不良資産の総資産に対する割合 |
|
1.97 |
% |
|
1.64 |
% |
|
1.60 |
% |
|
1.49 |
% |
|
0.86 |
% |
| 貸出金総額に対する貸倒引当金の割合 |
|
1.46 |
% |
|
1.49 |
% |
|
1.58 |
% |
|
1.31 |
% |
|
1.12 |
% |
| 不良債権に対する貸倒引当金の計上 |
|
53.81 |
% |
|
74.90 |
% |
|
82.22 |
% |
|
74.35 |
% |
|
121.56 |
% |
| 平均貸付金に対する正味貸倒損失 |
|
7.23 |
% |
|
0.78 |
% |
|
0.20 |
% |
|
0.30 |
% |
|
0.33 |
% |
当社は2024年第4四半期に9,350万ドルの貸倒引当金繰入額を認識し、1億270万ドルの正味貸倒償却を計上した。2024 年第 3 四半期および 2023 年第 4 四半期の貸倒引当金繰入額は、それぞれ 500 万ドルおよび 700 万ドルでした。2024年12月31日に終了した年度については、1億2,930万ドルの貸倒引当金繰入額を認識し、1億 2,140万ドルの正味貸倒損失を計上した。
貸出金に対する貸倒引当金は、2024年9月30日時点では85.8百万ドル、2023年12月31日時点では68.5百万ドルであったのに対し、2024年12月31日時点では75.4百万ドルとなった。貸出金総額に占める貸倒引当金の割合は、2024年9月30日時点では1.49%、2023年12月31日時点では1.12%であったのに対し、2024年12月31日時点では1.46%であった。
Deposits
預金総額は2024年9月30日時点の62.6億ドルに対し、12月31日時点では62.0億ドルとなった。無利息預金は490万ドル増加したが、有利子預金は6,450万ドル減少した。2024年12月31日現在、仲介定期預金は預金総額の4.2%を占めた。
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As of |
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December 31, |
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September 30, |
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June 30, |
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March 31, |
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December 31, |
| (単位:千ドル) |
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2024 |
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2024 |
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2024 |
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2024 |
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2023 |
| Deposit Portfolio |
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|
|
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|
| Noninterest-bearing demand |
|
$ |
1,055,564 |
|
|
$ |
1,050,617 |
|
|
$ |
1,108,521 |
|
|
$ |
1,212,382 |
|
|
$ |
1,145,395 |
|
| Interest-bearing: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| Checking |
|
2,378,256 |
|
|
2,389,970 |
|
|
2,343,533 |
|
|
2,394,163 |
|
|
2,511,840 |
|
| Money market |
|
1,173,630 |
|
|
1,187,139 |
|
|
1,143,668 |
|
|
1,128,463 |
|
|
1,135,629 |
|
| Savings |
|
507,305 |
|
|
510,260 |
|
|
538,462 |
|
|
555,552 |
|
|
559,267 |
|
| Time |
|
822,981 |
|
|
849,413 |
|
|
852,415 |
|
|
845,190 |
|
|
862,865 |
|
| Brokered time |
|
259,507 |
|
|
269,437 |
|
|
131,424 |
|
|
188,234 |
|
|
94,533 |
|
| Total deposits |
|
$ |
6,197,243 |
|
|
$ |
6,256,836 |
|
|
$ |
6,118,023 |
|
|
$ |
6,323,984 |
|
|
$ |
6,309,529 |
|
Results of Operations Highlights
純金利収入およびマージン
2024 年第 4 四半期には、純利息収益は 5,630 万ドル、純利鞘は 3.19%(税引後ベース)となり、2024 年第 3 四半期のそれぞれ 5,520 万ドル、3.10%から増加しました。連邦準備銀行による短期金利の引き下げ措置により、当社の資金調達コストは低下しました。2023 年第 4 四半期の純利息収益は 5,830 万ドル、純利鞘は 3.21%(税引後ベース)でした。
2024 年第 4 四半期の平均利付資産は、前年同期の 70.7 億ドルに対し、70.1 億ドルとなりました。これは、第 4 四半期に非稼動ステータスに移行した基準外貸出金の利息を 150 万ドル取り崩したことや、連邦準備銀行が実施した金利引き下げの影響などによるものです。2023 年第 4 四半期の利付資産は平均 72.0 億ドルでした。
平均貸出金残高は、2024 年第 3 四半期が 57.8 億ドル、2023 年第 4 四半期が 62.0 億ドルであったのに対し、2024 年第 4 四半期は 56.5 億ドルとなった。貸出金利回りは、2024 年第 3 四半期が 6.15%、2023 年第 4 四半期が 6.00%であったのに対し、2024 年第 4 四半期は 6.04%でした。
投資有価証券の 2024 年第 4 四半期の平均残高は 12.1 億ドル、利回りは 4.73%であった。2023年第4四半期の投資有価証券の平均残高は8億8,320万ドル、利回りは4.16%でした。当社は2024年中に高利回りの投資を追加購入したため、平均残高と利回りが増加した。
2024 年第 4 四半期の平均有利子負債は 56.9 億ドルで、これに対して 2024 年第 3 四半期は 57.6 億ドルであった。資金調達コストは、2024 年第 3 四半期から 24bp 低下し、3.21%となりました。2023 年第 4 四半期の有利子負債は平均 58.8 億ドルでした。
2024年第4四半期の平均有利子預金残高は52.4億ドルで、2024年第3四半期は51.3億ドル、2023年第4四半期は53.0億ドルであった。2024年第4四半期の有利子預金コストは3.04%で、連邦準備銀行が最近実施した利下げにより、2024年第3四半期から21ベーシス・ポイント低下した。
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第1四半期連結会計期間 |
| (dollars in thousands) |
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December 31, 2024 |
|
September 30, 2024 |
|
December 31, 2023 |
| Interest-earning assets |
|
Average Balance |
|
Interest & Fees |
|
Yield/Rate |
|
Average Balance |
|
Interest & Fees |
|
Yield/Rate |
|
Average Balance |
|
Interest & Fees |
|
Yield/Rate |
| 現金および現金同等物 |
|
$ |
96,676 |
|
|
$ |
1,101 |
|
|
4.53 |
% |
|
$ |
75,255 |
|
|
$ |
1,031 |
|
|
5.45 |
% |
|
$ |
77,363 |
|
|
$ |
1,054 |
|
|
5.41 |
% |
| Investment securities(1) |
|
1,213,248 |
|
|
14,417 |
|
|
4.73 |
|
|
1,162,751 |
|
|
13,752 |
|
|
4.71 |
|
|
883,153 |
|
|
9,257 |
|
|
4.16 |
|
| Loans(1)(2) |
|
5,652,586 |
|
|
85,877 |
|
|
6.04 |
|
|
5,783,408 |
|
|
89,344 |
|
|
6.15 |
|
|
6,196,362 |
|
|
93,757 |
|
|
6.00 |
|
| 売却予定のローン |
|
12,854 |
|
|
129 |
|
|
4.00 |
|
|
7,505 |
|
|
124 |
|
|
6.57 |
|
|
4,429 |
|
|
81 |
|
|
7.26 |
|
| Nonmarketable equity securities |
|
35,171 |
|
|
632 |
|
|
7.15 |
|
|
41,137 |
|
|
788 |
|
|
7.62 |
|
|
41,192 |
|
|
715 |
|
|
6.89 |
|
| Total interest-earning assets |
|
7,010,535 |
|
|
102,156 |
|
|
5.80 |
|
|
7,070,056 |
|
|
105,039 |
|
|
5.91 |
|
|
7,202,499 |
|
|
104,864 |
|
|
5.78 |
|
| Noninterest-earning assets |
|
669,300 |
|
|
|
|
|
|
653,279 |
|
|
|
|
|
|
695,293 |
|
|
|
|
|
| 資産合計 |
|
$ |
7,679,835 |
|
|
|
|
|
|
$ |
7,723,335 |
|
|
|
|
|
|
$ |
7,897,792 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Interest-Bearing Liabilities |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Interest-bearing deposits |
|
$ |
5,241,702 |
|
|
$ |
40,016 |
|
|
3.04 |
% |
|
$ |
5,132,640 |
|
|
$ |
41,970 |
|
|
3.25 |
% |
|
$ |
5,295,296 |
|
|
$ |
39,156 |
|
|
2.93 |
% |
| 短期借入金 |
|
31,853 |
|
|
214 |
|
|
2.68 |
|
|
53,577 |
|
|
602 |
|
|
4.47 |
|
|
13,139 |
|
|
15 |
|
|
0.47 |
|
| fhlbアドバンスおよびその他の借入金 |
|
284,033 |
|
|
2,880 |
|
|
4.03 |
|
|
428,739 |
|
|
4,743 |
|
|
4.40 |
|
|
430,207 |
|
|
4,750 |
|
|
4.38 |
|
| Subordinated debt |
|
80,410 |
|
|
1,498 |
|
|
7.41 |
|
|
89,120 |
|
|
1,228 |
|
|
5.48 |
|
|
93,512 |
|
|
1,281 |
|
|
5.43 |
|
| Trust preferred debentures |
|
51,132 |
|
|
1,292 |
|
|
10.05 |
|
|
50,990 |
|
|
1,341 |
|
|
10.46 |
|
|
50,541 |
|
|
1,402 |
|
|
11.00 |
|
| Total interest-bearing liabilities |
|
5,689,130 |
|
|
45,900 |
|
|
3.21 |
|
|
5,755,066 |
|
|
49,884 |
|
|
3.45 |
|
|
5,882,695 |
|
|
46,604 |
|
|
3.14 |
|
| Noninterest-bearing deposits |
|
1,066,520 |
|
|
|
|
|
|
1,075,712 |
|
|
|
|
|
|
1,142,062 |
|
|
|
|
|
| Other noninterest-bearing liabilities |
|
117,478 |
|
|
|
|
|
|
97,235 |
|
|
|
|
|
|
108,245 |
|
|
|
|
|
| Shareholders’ equity |
|
806,707 |
|
|
|
|
|
|
795,322 |
|
|
|
|
|
|
764,790 |
|
|
|
|
|
| 負債および株主資本合計 |
|
$ |
7,679,835 |
|
|
|
|
|
|
$ |
7,723,335 |
|
|
|
|
|
|
$ |
7,897,792 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Net Interest Margin |
|
|
|
$ |
56,256 |
|
|
3.19 |
% |
|
|
|
$ |
55,155 |
|
|
3.10 |
% |
|
|
|
$ |
58,260 |
|
|
3.21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cost of Deposits |
|
|
|
|
|
2.52 |
% |
|
|
|
|
|
2.69 |
% |
|
|
|
|
|
2.41 |
% |
(1)非課税ローンおよび投資有価証券の受取利息および平均利率は、連邦所得税率を21%と仮定した場合の税額相当額で表示している。2024年12月31日に終了した3ヵ月間、2024年9月30日に終了した3ヵ月間、および2023年12月31日に終了した3ヵ月間の税額相当額の調整額は、それぞれ0.2百万ドルであった。
(2)平均貸出金残高には未収の貸出金を含む。貸出金に係る受取利息には、繰延貸出費用控除後の繰延貸出手数料の償却が含まれる。
2024年12月31日に終了した年度の税引後資金利益は2億2,280万ドル、税引後資金利益率は3.15%と、2023年12月31日に終了した年度の税引後資金利益2億3,680万ドル、税引後資金利益率3.26%から減少した。
2024年12月期の収益性資産利回りは前年比26bp上昇の5.83%であった。一方、有利子負債にかかる費用はこの期間、より速いペースで増加し、2024年12月31日に終了した年度には44ベーシス・ポイント増の3.31%となった。
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