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EXHIBIT 99.1
ミッドランド・ステーツ・バンコープ2024年第1四半期決算を発表
First Quarter 2024 Highlights:
-普通株主に帰属する当期純利益は1,170万ドル、希薄化後1株当たり0.53ドル
-税引前利益3220万ドル
-1株当たり有形純資産は前期比0.4％増の23.44ドル
-普通株主資本Tier1比率は8.40％から8.60％に改善した。
-純金利マージンは 3.18％（前四半期は 3.21％）。
-効率性は58.0％（前四半期は55.2％）。
イリノイ州エフィンガム、2024年4月25日 (GLOBE NEWSWIRE) -- ミッドランド・ステーツ・バンコープ（Nasdaq: MSBI）（以下「当社」）は本日、2024年第1四半期の普通株主に帰属する当期純利益を1,170万ドル（希薄化後1株当たり0.53ドル）と報告した（2023年第4四半期は1,850万ドル（希薄化後1株当たり0.84ドル））。また、2023年第1四半期の普通株主に帰属する当期純利益は1,950万ドル（希薄化後1株当たり0.86ドル）であった。
引当金繰入額は、2023 年第 4 四半期が 700 万ドル、2024 年第 1 四半期が 310 万ドルであったのに対し、2024 年第 1 四半期は 1,400 万ドルであった。引当金繰入額の増加は、集合住宅建設プロジェクトに関する800万ドルの特定引当金の計上によるものである。
2023年度第4四半期の業績には、VISA B株売却益110万ドルが含まれ、投資有価証券売却損290万ドルで相殺された。2023年第1四半期の業績には、投資有価証券売却損0.6百万ドルが含まれている。2024年第1四半期の業績に対する調整はありませんでした。
これらの取引を除くと、2023年第4四半期および第1四半期の普通株主に帰属する調整後利益はそれぞれ1,980万ドルおよび2,000万ドル、希薄化後1株当たり0.89ドルおよび0.88ドルであった。
当社の社長兼最高経営責任者（CEO）であるジェフリー・G・ルートヴィヒは、次のように述べています。税引前利益は堅調な収益性を生み出していますが、不良債権の増加を反映し、引当金は増加しました。バランスシート管理戦略の継続的な成功により、第 1 四半期には預貸率、1 株当たり有形簿価、すべての自己資 本比率が、貸倒引当金繰入額を追加計上した後でも改善しました。
「当グループは引き続き、質の高い取引関係を重視し、設備ファイナンスや消費者ローンを意図的に流出させるなど、新規貸出に対する保守的なアプローチを続けています。また、ウェルス・マネジメント事業の成長にも引き続き成功しており、これが第 1 四半期の非金利収益の増加に寄与しました。
「これまでと同様、当行は長期的視野に立った経営を続けており、規律ある経費管理を維持する一方で、当行のフランチャイズをさらに強化し、株主のために長期的な価値を創造し続ける能力を高めると思われる銀行業務や富裕層向け人材、テクノロジーなどの分野への投資を続けていきます」とルートヴィヒは語った。
Balance Sheet Highlights
2024年3月31日現在の総資産は78.3億ドルで、2023年12月31日時点では78.7億ドル、2023年3月31日時点では 79.3億ドルであった。2024年3月31日現在のポートフォリオ・ローンは59.6億ドルで、2023年12月31日時点では61.3億ドル、2023年3月31日時点では63.5億ドルであった。
Loans
2024 年第 1 四半期には、流動性と資金調達コストのバランスを図るため、より選択的かつ慎重なアプローチでローン組成を継続したため、ローン残高は 2023 年 12 月 31 日から 1 億 7,260 万ドル（2.8%）減少しました。商業用 FHA 倉庫枠および建設・土地開発ローンの増加は、それぞれ 800 万ドルおよび 2,150 万ドルであったが、その他すべてのローン・カテゴリーの減少により相殺された。設備ファイナンス・ローンおよびリース残高は、2024 年第 1 四半期に 5,450 万ドル減少しました。消費者ローンは、ローンの返済とグリーンスカイを通じたローン組成の中止により、9,810 万ドル減少しました。グリーンスカイがオリジネートしたローン残高は、第 1 四半期中に 7,770 万ドル減少し、2024 年 3 月 31 日時点で 6 億 600 万ドルとなりました。さらに、既に開示した通り、2023 年第 4 四半期中にレンディング・ポイントを通じたローン組成を中止しました。2024年3月31日現在、当社にはレンディング・ポイントを通じて組成されたローンが1億1,270万ドルあり、これらは引き続きレンディング・ポイントによりサービシングされます。
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As of |
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March 31, |
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December 31, |
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September 30, |
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June 30, |
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March 31, |
| (単位：千ドル) |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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2023 |
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2023 |
| Loan Portfolio |
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|
| Commercial loans |
|
$ |
913,564 |
|
|
$ |
951,387 |
|
|
$ |
943,761 |
|
|
$ |
962,756 |
|
|
$ |
937,920 |
|
| Equipment finance loans |
|
494,068 |
|
|
531,143 |
|
|
578,931 |
|
|
614,633 |
|
|
632,205 |
|
| Equipment finance leases |
|
455,879 |
|
|
473,350 |
|
|
485,460 |
|
|
500,485 |
|
|
510,029 |
|
| Commercial FHA warehouse lines |
|
8,035 |
|
|
— |
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|
48,547 |
|
|
30,522 |
|
|
10,275 |
|
| 商業用ローンおよびリース合計 |
|
1,871,546 |
|
|
1,955,880 |
|
|
2,056,699 |
|
|
2,108,396 |
|
|
2,090,429 |
|
| Commercial real estate |
|
2,397,113 |
|
|
2,406,845 |
|
|
2,412,164 |
|
|
2,443,995 |
|
|
2,448,158 |
|
| Construction and land development |
|
474,128 |
|
|
452,593 |
|
|
416,801 |
|
|
366,631 |
|
|
326,836 |
|
| Residential real estate |
|
378,583 |
|
|
380,583 |
|
|
375,211 |
|
|
371,486 |
|
|
369,910 |
|
| Consumer |
|
837,092 |
|
|
935,178 |
|
|
1,020,008 |
|
|
1,076,836 |
|
|
1,118,938 |
|
| Total loans |
|
$ |
5,958,462 |
|
|
$ |
6,131,079 |
|
|
$ |
6,280,883 |
|
|
$ |
6,367,344 |
|
|
$ |
6,354,271 |
|
Loan Quality
全体として、信用の質に関する指標は 2023 年第 4 四半期と比較して低下した。不良債権は、2023年12月31日時点の5,640万ドルに対し、2024年3月31日時点では4,860万ドル増加し、1億500万ドルとなった。増加の内訳は4件、総額4,740万ドルである。このうち3件（総額4,080万ドル）は、集合住宅建設または集合住宅プロジェクトである。2024年3月31日現在、30～89日期日経過のローンは、前四半期末に比べ2,390万ドル減少し、5,890万ドルと なりました。
2023年3月31日現在、30～89日延滞債権は総額3,090万ドル、不良債権は5,070万ドル、総資産に占める不良資産の割合は0.74%であった。
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第1四半期連結会計期間末および第1四半期連結会計期間末 |
| (単位：千ドル) |
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March 31, |
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December 31, |
|
September 30, |
|
June 30, |
|
March 31, |
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2024 |
|
2023 |
|
2023 |
|
2023 |
|
2023 |
| Asset Quality |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 30日～89日延滞債権 |
|
$ |
58,854 |
|
|
$ |
82,778 |
|
|
$ |
46,608 |
|
|
$ |
44,161 |
|
|
$ |
30,895 |
|
| Nonperforming loans |
|
104,979 |
|
|
56,351 |
|
|
55,981 |
|
|
54,844 |
|
|
50,713 |
|
| Nonperforming assets |
|
116,721 |
|
|
67,701 |
|
|
58,677 |
|
|
57,688 |
|
|
58,806 |
|
| Substandard loans |
|
149,049 |
|
|
184,224 |
|
|
143,793 |
|
|
130,707 |
|
|
99,819 |
|
| Net charge-offs |
|
4,445 |
|
|
5,117 |
|
|
3,449 |
|
|
2,996 |
|
|
2,119 |
|
| 貸付金総額に対する30～89日延滞債権の割合 |
|
0.99 |
% |
|
1.35 |
% |
|
0.74 |
% |
|
0.69 |
% |
|
0.49 |
% |
| 不良債権の総貸付額に対する割合 |
|
1.76 |
% |
|
0.92 |
% |
|
0.89 |
% |
|
0.86 |
% |
|
0.80 |
% |
| 不良資産の総資産に対する割合 |
|
1.49 |
% |
|
0.86 |
% |
|
0.74 |
% |
|
0.72 |
% |
|
0.74 |
% |
| 貸出金総額に対する貸倒引当金の割合 |
|
1.31 |
% |
|
1.12 |
% |
|
1.06 |
% |
|
1.02 |
% |
|
0.98 |
% |
| 不良債権に対する貸倒引当金の計上 |
|
74.35 |
% |
|
121.56 |
% |
|
119.09 |
% |
|
118.43 |
% |
|
122.39 |
% |
| 平均貸付金に対する正味貸倒損失 |
|
0.30 |
% |
|
0.33 |
% |
|
0.22 |
% |
|
0.19 |
% |
|
0.14 |
% |
当社は、2024年第1四半期中も貸出金に対する貸倒引当金を増加させた。特に、大型の建設・土地開発ローン1件に対して800万ドルの特定引当金を計上した。2024年3月31日現在の貸倒引当金の総額は7,810万ドルで、2023年12月31日時点では6,850万ドル、 2023年3月31日時点では6,210万ドルであった。ポートフォリオ・ローンに対する引当金の比率は、2023年12月31日時点では1.12％、2023年3月31日時点では0.98％であったのに対し、2024年3月31日時点では1.31％であった。
Deposits
預金総額は、2023年12月31日時点の63億1,000万ドルに対し、2024年3月31日時点では63億2,000万ドルとなり、1,450万ドルの増加となった。これは主に無利息要求払い預金および仲介定期預金の増加によるもので、サービサー預金および公的資金預金の季節的な流出により一部相殺された。2024年3月31日現在、無利息預金は6,700万ドル増加して12億1,000万ドルとなり、有利子預金は5,250万ドル減少して51億1,000万ドルとなった。ブローカー預け入れ定期預金は、サービシングおよび公的資金の季節的流出を相殺するため、9,370万ドル増加した。
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As of |
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March 31, |
|
December 31, |
|
September 30, |
|
June 30, |
|
March 31, |
| (単位：千ドル) |
|
2024 |
|
2023 |
|
2023 |
|
2023 |
|
2023 |
| Deposit Portfolio |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Noninterest-bearing demand |
|
$ |
1,212,382 |
|
|
$ |
1,145,395 |
|
|
$ |
1,154,515 |
|
|
$ |
1,162,909 |
|
|
$ |
1,215,758 |
|
| Interest-bearing: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Checking |
|
2,394,163 |
|
|
2,511,840 |
|
|
2,572,224 |
|
|
2,499,693 |
|
|
2,502,827 |
|
| Money market |
|
1,128,463 |
|
|
1,135,629 |
|
|
1,090,962 |
|
|
1,226,470 |
|
|
1,263,813 |
|
| Savings |
|
555,552 |
|
|
559,267 |
|
|
582,359 |
|
|
624,005 |
|
|
636,832 |
|
| Time |
|
845,190 |
|
|
862,865 |
|
|
885,858 |
|
|
840,734 |
|
|
766,884 |
|
| Brokered time |
|
188,234 |
|
|
94,533 |
|
|
119,084 |
|
|
72,737 |
|
|
39,087 |
|
| Total deposits |
|
$ |
6,323,984 |
|
|
$ |
6,309,529 |
|
|
$ |
6,405,002 |
|
|
$ |
6,426,548 |
|
|
$ |
6,425,201 |
|
Results of Operations Highlights
純金利収入およびマージン
2024 年第 1 四半期の税引き後純利息利益は 5,610 万ドルで、2023 年第 4 四半期の 5,830 万ドルから 210 万ドル（3.6%）減少した。2024 年第 1 四半期の税引き後純利鞘は 3.18%で、2023 年第 4 四半期は 3.21%でした。2023 年第 1 四半期の税引後正味受取利息は 6,070 万ドル、税引後正味利鞘は 3.39%でした。正味受取利息および正味利ざやの減少は、市場金利の上昇により、負債調達コストが収益性資産利回りを上回るペースで上昇したこと、および、ノンアクルーアルとなった貸出金にかかる利息戻し入れの影響によるものです。
2024年第1四半期の平均利殖資産は71.1億ドルで、2023年第4四半期の72.0億ドルと比較した。利回りは2023年第4四半期から2ベーシス・ポイント低下して5.76％となった。2023年第1四半期の利付資産の平均は72.6億ドルでした。
平均貸出金は、2023 年第 4 四半期が 62.0 億ドル、2023 年第 1 四半期が 63.2 億ドルであったのに対し、2024 年第 1 四半期は 60.1 億ドルとなった。貸出金利回りは、2024年第1四半期が5.99％、2023年第4四半期が6.00％でした。
投資有価証券の 2024 年第 1 四半期の平均残高は 9 億 8,870 万ドル、利回りは 4.36%でした（2023 年第 4 四半期の平均残高は 8 億 8,320 万ドル、利回りは 4.16%）。当社は高利回りの投資を追加購入したため、平均残高および利回りが増加した。2023 年第 1 四半期の投資有価証券の平均残高は 8 億 980 万ドルでした。
2024年第1四半期の平均有利子預金残高は52億ドルで、2023年第4四半期は53億ドル、2023年第1四半期は50億 5,000万ドルであった。2024 年第 1 四半期の有利子預金コストは 3.04%で、2023 年第 4 四半期から 11bp 上昇した。金利上昇と競争激化を背景とした市場競争が預金コスト上昇の一因となった。
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|
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|
|
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|
|
|
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|
第1四半期連結会計期間 |
|
|
March 31, |
|
December 31, |
|
March 31, |
| (dollars in thousands) |
|
2024 |
|
2023 |
|
2023 |
| Interest-earning assets |
|
Average Balance |
|
Interest & Fees |
|
Yield/Rate |
|
Average Balance |
|
Interest & Fees |
|
Yield/Rate |
|
Average Balance |
|
Interest & Fees |
|
Yield/Rate |
| 現金および現金同等物 |
|
$ |
69,316 |
|
|
$ |
951 |
|
|
5.52 |
% |
|
$ |
77,363 |
|
|
$ |
1,054 |
|
|
5.41 |
% |
|
$ |
85,123 |
|
|
$ |
980 |
|
|
4.67 |
% |
| Investment securities |
|
988,716 |
|
|
10,708 |
|
|
4.36 |
|
|
883,153 |
|
|
9,257 |
|
|
4.16 |
|
|
809,848 |
|
|
5,995 |
|
|
3.00 |
|
| Loans |
|
6,012,032 |
|
|
89,489 |
|
|
5.99 |
|
|
6,196,362 |
|
|
93,757 |
|
|
6.00 |
|
|
6,320,402 |
|
|
87,997 |
|
|
5.65 |
|
| 売却予定のローン |
|
3,405 |
|
|
55 |
|
|
6.56 |
|
|
4,429 |
|
|
81 |
|
|
7.26 |
|
|
1,506 |
|
|
16 |
|
|
4.41 |
|
| Nonmarketable equity securities |
|
35,927 |
|
|
687 |
|
|
7.69 |
|
|
41,192 |
|
|
715 |
|
|
6.89 |
|
|
47,819 |
|
|
795 |
|
|
6.75 |
|
| Total interest-earning assets |
|
$ |
7,109,396 |
|
|
$ |
101,890 |
|
|
5.76 |
% |
|
$ |
7,202,499 |
|
|
$ |
104,864 |
|
|
5.78 |
% |
|
$ |
7,264,698 |
|
|
$ |
95,783 |
|
|
5.35 |
% |
| Noninterest-earning assets |
|
671,671 |
|
|
|
|
|
|
695,293 |
|
|
|
|
|
|
610,811 |
|
|
|
|
|
| 資産合計 |
|
$ |
7,781,067 |
|
|
|
|
|
|
$ |
7,897,792 |
|
|
|
|
|
|
$ |
7,875,509 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Interest-Bearing Liabilities |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Interest-bearing deposits |
|
$ |
5,195,118 |
|
|
$ |
39,214 |
|
|
3.04 |
% |
|
$ |
5,295,296 |
|
|
$ |
39,156 |
|
|
2.93 |
% |
|
$ |
5,053,941 |
|
|
$ |
26,405 |
|
|
2.12 |
% |
| 短期借入金 |
|
65,182 |
|
|
836 |
|
|
5.16 |
|
|
13,139 |
|
|
15 |
|
|
0.47 |
|
|
38,655 |
|
|
25 |
|
|
0.26 |
|
| fhlbアドバンスおよびその他の借入金 |
|
313,121 |
|
|
3,036 |
|
|
3.90 |
|
|
430,207 |
|
|
4,750 |
|
|
4.38 |
|
|
540,278 |
|
|
6,006 |
|
|
4.51 |
|
| Subordinated debt |
|
93,583 |
|
|
1,280 |
|
|
5.50 |
|
|
93,512 |
|
|
1,281 |
|
|
5.43 |
|
|
99,812 |
|
|
1,370 |
|
|
5.57 |
|
| Trust preferred debentures |
|
50,707 |
|
|
1,389 |
|
|
11.02 |
|
|
50,541 |
|
|
1,402 |
|
|
11.00 |
|
|
50,047 |
|
|
1,229 |
|
|
9.96 |
|
| Total interest-bearing liabilities |
|
$ |
5,717,711 |
|
|
$ |
45,755 |
|
|
3.22 |
% |
|
$ |
5,882,695 |
|
|
$ |
46,604 |
|
|
3.14 |
% |
|
$ |
5,782,733 |
|
|
$ |
35,035 |
|
|
2.46 |
% |
| Noninterest-bearing deposits |
|
1,151,542 |
|
|
|
|
|
|
1,142,062 |
|
|
|
|
|
|
1,250,899 |
|
|
|
|
|
| Other noninterest-bearing liabilities |
|
121,908 |
|
|
|
|
|
|
108,245 |
|
|
|
|
|
|
74,691 |
|
|
|
|
|
| Shareholders’ equity |
|
789,906 |
|
|
|
|
|
|
764,790 |
|
|
|
|
|
|
767,186 |
|
|
|
|
|
| 負債および株主資本合計 |
|
$ |
7,781,067 |
|
|
|
|
|
|
$ |
7,897,792 |
|
|
|
|
|
|
$ |
7,875,509 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Net Interest Margin |
|
|
|
$ |
56,135 |
|
|
3.18 |
% |
|
|
|
$ |
58,260 |
|
|
3.21 |
% |
|
|
|
$ |
60,748 |
|
|
3.39 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cost of Deposits |
|
|
|
|
|
2.49 |
% |
|
|
|
|
|
2.41 |
% |
|
|
|
|
|
1.70 |
% |
(1)非課税ローンおよび投資有価証券の受取利息および平均利率は、連邦所得税率を21%と仮定した場合の税額相当額で表示している。2024年3月31日に終了した3ヵ月間、2023年12月31日に終了した3ヵ月間、および2023年3月31日に終了した3ヵ月間の税額相当調整額は、それぞれ0.2百万ドルであった。
Noninterest Income
非金利収入は、2023 年第 4 四半期の 2,050 万ドルに対し、2024 年第 1 四半期は 2,120 万ドルとなった。2024 年第 1 四半期の非金利収入には、グリーンスキー・ポートフォリオに関連するサービシング収益の増 加分 370 万ドルが含まれています。2023 年第 4 四半期の非金利収入には、商業用 FHA サービシング・ポートフォリオおよびグリーンスキー・ ポートフォリオに関連した、それぞれ 220 万ドルおよび 160 万ドルのサービシング収益の増加が含まれています。また、ビザ B 株式の売却益 110 万ドルが一時的に発生しましたが、投資有価証券の売却損 290 万ドルで相殺されました。2023年度第1四半期には、投資有価証券売却損が0.6百万ドル含まれています。
これらの取引を除くと、2024年第1四半期の非金利収入は1,750万ドル、2023年第4四半期の非金利収入は1,850万ドル、2023年第1四半期の非金利収入は1,640万ドルであった。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1四半期連結会計期間 |
|
|
|
|
March 31, |
|
December 31, |
|
March 31, |
|
|
|
|
| (単位：千ドル) |
|
2024 |
|
2023 |
|
2023 |
|
|
|
|
| Noninterest income |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Wealth management revenue |
|
$ |
7,132 |
|
|
$ |
6,604 |
|
|
$ |
6,411 |
|
|
|
|
|
| 預金口座のサービス料 |
|
3,116 |
|
|
3,246 |
|
|
2,745 |
|
|
|
|
|
| Interchange revenue |
|
3,358 |
|
|
3,585 |
|
|
3,412 |
|
|
|
|
|
| Residential mortgage banking revenue |
|
527 |
|
|
451 |
|
|
405 |
|
|
|
|
|
| 会社所有の生命保険の収入 |
|
1,801 |
|
|
1,753 |
|
|
876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 投資有価証券売却損（純額 |
|
— |
|
|
(2,894) |
|
|
(648) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| その他の収入 |
|
5,253 |
|
|
7,768 |
|
|
2,578 |
|
|
|
|
|
| Total noninterest income |
|
$ |
21,187 |
|
|
$ |
20,513 |
|
|
$ |
15,779 |
|
|
|
|
|
2024 年第 1 四半期の資産運用収益は 710 万ドルとなり、2023 年第 4 四半期から 0.5 百万ドル（8.0%）増加した。運用資産は2023年12月31日時点の37.3億ドルから2024年3月31日時点で38.9億ドルに増加したが、これは主に市場パフォーマンスの改善によるもので、その結果、収益は増加した。また、第1四半期の手数料には季節的な税務申告準備手数料が含まれています。2023年3月31日現在の運用資産総額は35億ドルであった。
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