ハイピークエナジーの適時開示・決算・その他

米国証券取引委員会ワシントン D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年証券取引所法第13条または第15条(d)に基づく

報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年6月30日

HighPeak Energy, Inc.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア	001-39464	84-3533602
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS Employer Identification No.)

421 w.3rd st.
(最高経営責任者の住所）（郵便番号)

(817) 850-9200
(登録者の電話番号（市外局番を含む)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of Each Class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式	HPK	the nasdaq stock market llc
Warrant	HPKEW	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☒

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02

営業成績および財政状態。

2025年6月30日、本募集（以下に定義）に関連して、ハイピーク・エナジー社（以下「当社」）は潜在的投資家に対して特定の最新の開示を提供しました。本ニュースレポートの項目8.01に含まれる情報は、必要な範囲で、参照により本項目2.02に組み込まれる。

Form 8-Kの項目2.02に記載された情報は、1934年証券取引法（「取引所法」）において「提出」されたものとはみなされず、また同法において責任を問われるものでもなく、1933年証券法（「証券法」）または取引所法に基づくいかなる提出書類にも参照により組み込まれるものでもなく、また参照により組み込まれることが明記されていない限り、証券法または取引所法に基づくいかなる提出書類にも参照により組み込まれるものでもありません。

Item 7.01

Regulation FD Disclosure.

2025 年 6 月 30 日、当社はプレスリリースを発表し、市場および慣例的な条件に従い、2030 年満期シニア債券（以下「債券」）の元本総額 7 億 2,500 万ドルを、適格な購入者を対象とする証券法上の登録を免除される私募で売り出す予定であることを発表した。

プレスリリースのコピーは本フォーム 8-K の別紙 99.1 として添付され、参照することにより本項目 7.01 に組み込まれます。本フォーム 8-K による有価証券報告書およびプレスリリースのいずれも、債券の売付けまたは買付けの勧誘を構成するものではありません。

さらに、本Current Report on Form 8-Kの項目8.01に記載された情報は、参照により本項目7.01に組み込まれる。

別紙99.1を含む本Form 8-K最新報告書に記載された情報は、Form 8-KのItem 7.01に従って提供されたものであり、証券取引法第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、証券取引法または証券取引法に基づくいかなる提出書類にも、参照により組み込まれることが明記されていない限り、参照により組み込まれることはありません。

Item 8.01

Other Events.

Offering Memorandum Excerpts

2025年6月30日、公募増資に関連して、当社は潜在的投資家に対して特定の最新の開示情報を提供したが、その関連抜粋は以下の通りである。

Our Strengths

私たちは、以下のような、事業計画の実行に役立つと確信しているいくつかの重要な利点を有している：

経験豊富な経営陣により、生産量と確認埋蔵量が大幅に増加。

当社の経営陣は、20社以上にわたる200年以上の業界経験を兼ね備えている。この経験により、当社は好業績を生み出し、埋蔵量を開発し、生産量を伸ばしてきました。2020年以降、当社は300カ所以上で掘削を行い、純生産量は2020年の平均1.9MBoe/dから2024年には約50MBoe/dと26倍に増加した。さらに、当社のチームは確認埋蔵量を2020年12月31日時点の2,250万MBoeから2024年12月31日時点の1億9,900万MBoeまで増加させた。

2020年から2023年にかけて堅調な規模を達成した後、2024年にはリグ数と掘削活動を戦略的に縮小し、フリーキャッシュフローの創出に注力した。このような状況にもかかわらず、当社は2024年に、石油・ガス埋蔵量を生産量で割った比率として定義する埋蔵量置換率で、約345%という特筆すべき結果を達成した。2025年も1～2リグのメンテナンス・レベル・プログラムを継続し、安定した生産とフリー・キャッシュ・フローの向上をサポートするものと期待している。2020年から2024年のEBITDAXは800万ドルから8億4300万ドルに増加。

資本規律、企業効率、投資家への価値提供など、当社の長期的な主要目標に合致する経営陣の経験が、当社にとって大きな利益となります。当社の会長兼最高経営責任者（CEO）であるジャック・ハイタワーは、50年以上のキャリアの中で企業経営に豊富な経験を積んできました。ハイタワーは、北米で第11位の上場独立系探鉱・生産会社となったピュア・リソーシズ社をはじめ、数多くの会社で最高経営責任者を務めてきました。ハイタワー氏は、企業のビジネスサイクルのあらゆる段階において成功を収めており、過去5年間にわたり当社チームの指導に貢献してきた。当社の社長兼取締役であるマイケル・ホリスは、ダイヤモンドバック・エナジー社（NASDAQ: FANG）の社長兼最高執行責任者（COO）をはじめ、チェサピーク・エナジー社（現エクスパンド・エナジー社（NASDAQ: EXE））、コノコフィリップス社（NSYE: COP）、バーリントン・リソーシズ社でさまざまな職務を歴任するなど、25年以上の業界経験を有し、費用対効果の高い運営と効率的な資産拡大を実現した実績を持つ。

トップクラスのコスト構造と効率的な資本配分戦略が強力なフリーキャッシュフローを支える

当社の力強い成長は、油井とインフラの信頼できる安定した性能に支えられてきた。当社は、高い原油カット率（第1四半期の原油生産量72％）、十分に投資されたライフ・オブ・フィールド・インフラストラクチャー・ネットワーク、操業効率重視の姿勢により、クラス最高のコスト構造を有していると確信している。2025年3月31日に終了する3カ月間と2024年12月31日に終了する1年間のBOE当たりリース事業費はそれぞれ6.61ドルと6.76ドル、BOE当たりEBITDAXはそれぞれ41.90ドルと46.87ドルであり、上場同業他社と比較して当社がトップクラスの業績を上げられることを示しています。当社の低コスト構造により、さまざまなコモディティ価格環境においてリターンを向上させ、投資家の皆様に有意義な価値を生み出すことができると確信しています。

当社は、社内で創出したフリー・キャッシュ・フローを再投資に充ててきた確固たる実績がある。この再投資率とは、原油価格70～75ドル／バレル、ガス価格3.00ドル／Mcfを前提として、一定期間における過去の資本支出（買収を除く）が過去のEBITDAXに占める割合と定義しています。また、当社の事業を継続的にサポートし、営業コストを削減するため、積極的にインフラ整備に取り組んでいます。これらの取り組みには、自社所有の水道システム、架空配電システム、低圧ガス収集・輸送コストの開発などが含まれます。当社は大規模で拡張可能な中央タンク・バッテリーと生産通路を持ち、地表への影響と操業コストを最小限に抑えている。さらに、往復100マイル以上あったフラックスサンド配送ルートを約20マイルに短縮し、トラック走行距離を削減しました。また、ウェットサンドを利用することで、乾燥工程で燃焼する天然ガスをなくし、エネルギーとコストの節約につなげています。このようなインフラ整備と業務効率化の取り組みにより、営業コストを削減することができました。

保守的なバランスシートと強固なヘッジ戦略

創業以来、当社は適切な流動性、適度なレバレッジ、十分な資産カバレッジを維持するため、バランスシートを保守的に管理してきた。当社は、財務規律と借入金調達の慎重な利用により、生産量の大幅な増加にもかかわらず、ネット・レバレッジ・レシオ（ある日付におけるネット借入金（借入金合計から現金および現金等価物を差し引いたもの）の当該日付以前の12ヶ月間のEBITDAXに対する比率と定義する）を一貫して約1.5倍未満に維持してきた。当社の長期純レバレッジ目標は1.0倍未満である。社債の発行、新リボルビング・クレジット・ファシリティの利用、借り換えタームローン・クレジット契約に基づくすべての借入金返済（以下「借り換え取引」）を考慮すると、ネット・レバレッジとPDP PV-10の対純債務比率はそれぞれ約1.3倍と2.0倍になると予想され、2029年まで債務の満期はありません。さらに、今回の資金調達により、支払利息の削減と流動性の大幅な向上が見込まれ、財務の柔軟性とフリー・キャッシュ・フローが強化されます。

また、商品価格の変動を緩和し、キャッシュ・フローの安定性を高めるために、積極的なヘッジ・プログラムを維持している。予想される生産量の一部に関連する価格変動リスクをヘッジするため、カラー、プット、スワップ、ベーシス・スワップなどの商品デリバティブを利用している。2025年6月20日現在、当社はスワップ、カラー、プットを組み合わせた18.1 MBbl/dの原油ヘッジと、第2四半期から2025年第4四半期まで30,000 MMBtu/dの天然ガススワップを締結している。また2026年には6.7MBbl/dの原油カラ-と30,000MMBtu/dの天然ガス・スワップ、2027年第1四半期には2.0MBbl/dの原油カラ-と19,667MMBtu/dの天然ガス・スワップを締結している。

	デリバティブ金融商品（2025年第2四半期～2027年第1四半期)
	Crude Oil														Gas
	Swaps				Puts				Collars						Swaps
	Volume (Bbl/d)		Price		Volume (Bbl/d)		Price		Volume (Bbl/d)		Low Price		High Price		Volume (MMBtu/d)		Price
Q2 2025		5,500	$	76.37		9,000	$	65.78		7,989	$	64.38	$	88.55		30,000	$	4.43
Q3 2025		3,000	$	75.85		9,000	$	65.78		7,000	$	65.00	$	90.08		30,000	$	4.43
Q4 2025										13,000	$	60.62	$	70.32		30,000	$	4.43
Rem 2025 Total		2,824	$	76.19		5,989	$	65.78		9,335	$	62.78	$	80.44		30,000	$	4.43
Q1 2026										13,000	$	60.62	$	70.32		30,000	$	4.39
Q2 2026										6,000	$	59.67	$	68.33		30,000	$	4.30
Q3 2026										6,000	$	59.67	$	68.33		30,000	$	4.30
Q4 2026										2,000	$	59.00	$	65.00		30,000	$	4.30
2026 合計										6,718	$	60.07	$	69.03		30,000	$	4.32
Q1 2027										2,000	$	59.00	$	65.00		19,667	$	4.30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をす

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

EX-99.1 2 ex_833453.htm EXHIBIT 99.1 ex_833453.htm

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株

Ryan Hightower

Vice President, Business Development

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧にな