NATURAL RESOURCE PARTNERS LPの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

第13項または第15項に基づく現在の報告書(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年3月7日

NATURAL RESOURCE PARTNERS LP

(憲章に明記された正確な登録者名)

デラウェア	001-31465	35-2164875
(設立または組織の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification No.)
	1415 Louisiana Street, Suite 3325
	Houston, Texas 77002
	(最高経営責任者の住所）（郵便番号)
	(713) 751-7507
	(登録者の電話番号（市外局番を含む)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐

証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐

取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐

取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐

証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class		Trading Symbol(s)		登録されている各取引所の名称
リミテッド・パートナー持分を表す普通投資口		NRP		New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging Growth Company

☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示すこと。

Item 2.02.

営業成績および財務状況

Form 8-Kの一般教示B.2.に従い、以下の情報およびそこで言及されている展示物は、Form 8-Kの項目2.02に従って提出されたものであり、1934年証券取引法（改正後）第18条の目的上「提出された」とはみなされず、同条の義務の対象とはならず、1933年証券法（改正後）または1934年証券取引法（改正後）に基づくいかなる提出書類にも参照により組み込まれたとはみなされません。

2024年3月7日、ナチュラルリソース・パートナーズL.P.はプレスリリースを通じて2023年第4四半期および通年の業績と営業成績を発表した。NRPのプレスリリースのコピーは別紙99.1として添付されている。

Item 9.01.

財務諸表および添付資料

(d)	Exhibits.

99.1	2024年3月7日付ナチュラル・リソース・パートナーズL.P.プレスリリース
104	cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURE

1934年証券取引所法（改正後）の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

	NATURAL RESOURCE PARTNERS L.P.
	(Registrant)

	By:	NRP (GP) LP
		its General Partner

	By:	gpナチュラル・リソース・パートナーズllc
		its General Partner

Date: March 7, 2024		/s/ Philip T. Warman
		Philip T. Warman
		General Counsel

EX-99.1 2 ex_601247.htm EXHIBIT 99.1 ex_601247.htm

Exhibit 99.1

Natural Resource Partners L.P.

1415 ルイジアナ・ストリート、スイート3325、ヒューストン、tx 77002

NEWS RELEASE

ナチュラル・リソース・パートナーズL.P.、2023年第4四半期および通年の業績報告と普通ユニット1口当たり2.44ドルの特別分配を発表

2024年3月7日、ヒューストン発 - ナチュラル・リソース・パートナーズL.P.（NYSE:NRP）は本日、2023年第4四半期および通期の業績を以下の通り発表した：

	第1四半期連結会計期間		For the Year Ended
(In thousands) (Unaudited)	December 31, 2023
純利益	$	64,980	$	278,435
Operating cash flow	$	77,786	$	310,978
フリーキャッシュフロー (1)	$	78,419	$	313,431

(1)

本リリース末尾の「非gaap財務指標」および調整表を参照のこと。

2023 Highlights:

●

通期フリー・キャッシュ・フローは過去最高の3億1300万ドル

	●	2022年中に、普通投資口1口当たり0.75ドルの普通四半期分配金と、NRPの普通投資口の保有に伴う投資主の納税義務をカバーするための普通投資口1口当たり2.43ドルの特別分配金を支払った。
	●	1億7,800万ドルの優先ユニットを額面現金で償還、当初の優先ユニット2億5,000万ドルのうち7,200万ドルが残存。

●

5,610万ドルの現金で146万個のワラントを買い戻した。

●

信用枠の借入枠を1億3,000万ドルから1億5,500万ドルに増額

Early 2024 Highlights:

	●	新株予約権122万個を現金5,570万ドルおよび普通株式19万8,767株で買い戻した。
	●	信用枠の借入可能額を1億5500万ドルから2億ドルに増額
	●	2023年中にNRPの普通投資口を所有することに伴う投資主の納税義務をカバーするため、普通投資口1口当たり2.44ドルの特別分配金を発表。

NRPのクレイグ・ヌニェス社長兼最高執行責任者（COO）は、「NRPは2023年に、ソーダ灰事業からの分配金の増加と、冶金用石炭価格の継続的な上昇により、過去最高の3億1300万ドルのフリー・キャッシュ・フローを生み出しました。現在、優先ユニットの71％を額面金額で永久償還し、ワラントの92％を決済することができました。"

ヌニェス氏は続けて、「2015年、私たちは長期的な普通投資主価値を最大化するために、パートナーシップのデレバレッジとデリスクの戦略を打ち出しました。私たちは大きな前進を遂げ、それを継続していることを誇りに思います。私たちの事業の本質的価値を最大化するための最善のアプローチは、すべての永久債務を積極的に返済し、すべての優先ユニットを償還し、残りのすべてのワラントを決済し続けることであるという信念を堅持しています。"

NRPの流動性は2023年12月31日時点で7,120万ドルで、1,200万ドルの現金と5,920万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティによる借入可能枠で構成されている。

NRP はまた、本日、ジェネラル・パートナーの取締役会が、2024 年 3 月 19 日現在の登録投資主に対し、普通投資口 1 口当たり 2.44 ドルの特別分配金を 2024 年 3 月 26 日に支払うことを決議したことを発表しました。この特別分配金は、2023年中にNRPの普通投資口を保有することに伴う投資主の納税義務をカバーするためのものです。NRPの普通投資口および優先投資口に対する今後の分配金は、四半期ごとに取締役会が決定します。取締役会は、収益性、キャッシュフロー、負債返済義務、市場環境と見通し、投資主の所得税負担の見積もり、将来の営業および資本ニーズに必要と取締役会が判断する手元資金の水準など、多くの要素を四半期ごとに考慮して分配金を決定します。

Segment Performance

Mineral Rights

2023年第4四半期および通年の鉱区権益純利益は、前年同期に比べそれぞれ0.2百万ドル増加し、21.9百万ドル減少した。第4四半期および通年の営業キャッシュ・フローは、前年同期に比べそれぞれ180万ドル増加および280万ドル減少しました。第4四半期および通年のフリー・キャッシュ・フローは、前年同期に比べそれぞれ190万ドル増加、210万ドル減少しました。2023年度通期の当期純利益の減少は、主に前年同期と比較して、原料炭価格の下落、石油・ガス使用料収入の減少、輸送・加工収入の減少、カーボンニュートラル・イニシアチブ収入の減少によるものです。2023年第4四半期の石炭使用料収入の約70％および石炭使用料販売量の約45％は冶金用石炭に由来し、2023年通年の石炭使用料収入の約70％および石炭使用料販売量の約50％は冶金用石炭に由来する。

2023年の冶金用石炭と一般炭の価格は大きく変動し、2022年の記録的な高値からは遠ざかったが、歴史的な水準に比べれば堅調に推移した。NRPは、鉄鋼需要の減少や火力エネルギー生産の長期的な減少による逆風にもかかわらず、2024年も、労働力不足、資本アクセス、インフレ圧力による制約が、冶金用石炭と一般炭の価格支持を継続すると考える。

NRPは、地中や立木への二酸化炭素の永久隔離、地熱・太陽光・風力エネルギーを利用した発電、リチウム生産など、地上・鉱物・木材資産の大規模なポートフォリオにおいて、カーボンニュートラルな収益源を模索・特定し続けている。これらの活動から追加的なキャッシュフローが実現する時期や可能性は不確定ですが、NRPは、米国全土に大規模な所有地を持つことで、NRPによる資本投資を最小限に抑えながら、このような価値を創造する新たな機会を提供できると考えています。

Soda Ash

2023年第4四半期および通年のソーダ灰純利益は、前年同期に比べそれぞれ100万ドル減少し、1,350万ドル増加しました。2023年通年の純利益の増加は、主に国内の旺盛な需要による販売価格の上昇によるものですが、ソーダ灰の生産量および販売量の減少により一部相殺されました。2023年第4四半期および通年の営業キャッシュ・フローおよびフリー・キャッシュ・フローは、前年同期に比べそれぞれ460万ドルおよび3,650万ドル増加しましたが、これは主にシセカム・ワイオミング社からの受取分配金が増加したことによるものです。

2023年12月31日に終了した年度におけるシセカムワイオミングの堅調な販売価格は、投入コストのインフレ、サプライチェーンの困難、および年後半における中国からの供給流入を補って余りあるものであった。しかし、NRPは、このような世界的なソーダ灰生産量の増加により、2024年にはソーダ灰市場は供給過剰となり、ソーダ灰価格は下落すると考えています。

Corporate and Financing

2023年第4四半期および通年の全社・財務費用は、前年同期に比べそれぞれ250万ドルおよび1,840万ドル減少したが、これは主に2025年上級債券の償還に関連して2022年に認識された早期債務消滅損失によるものである。2023年通年の業績も、2023年通年の債務残高が減少した結果、支払利息が減少したことによる影響を受けた。2023年第4四半期および通年の営業キャッシュフローは、前年同期比でそれぞれ250万ドルおよび1,040万ドル改善した。第4四半期および2023年度通年のフリー・キャッシュ・フローは、前年同期と比較してそれぞれ260万ドルおよび1,050万ドル改善しました。これらの改善は主に、2023年の債務残高が減少した結果、支払利息の現金が減少したことによるものである。

NRPはパートナーシップのデレバレッジとリスク軽減において大きな前進を続けている。2023年、NRPは1億7,800万ドルのA種優先株式を現金で額面償還し、5,610万ドルの現金で146万個のワラントを買い戻し、リボルビング・クレジット・ファシリティの借入枠を2,500万ドル増額して1億5,500万ドルとした。2024年、NRPは5,570万ドルの現金と19万8,767株の普通株式で122万株のワラントを買い戻し、回転信用枠の借入枠を4,500万ドル増やし2億ドルとした。

当初発行されたA種優先ユニット250,000個のうち、71,666個が未発行である。当初発行された新株予約権400万個のうち、0.32百万個が未発行である。

NRPの連結レバレッジ・レシオは2023年12月31日時点で0.5倍である。

2023年2月、NRPは普通投資口1口当たり0.75ドルの2023年第4四半期の現金分配と、優先投資口に対する215万ドルの現金分配を宣言・支払いました。前述の通り、NRPは本日、2023年中にNRPの普通投資口を保有することに伴う投資主の納税義務をカバーするため、普通投資口1口当たり2.44ドルの特別分配を宣言しました。

Conference Call

本日午前9時（米国東部時間）より電話会議を開催いたします。カンファレンス・コールの参加登録は、こちらのリンクをご利用ください： https://registrations.events/direct/Q4I5055640。登録後、ダイヤルインの詳細と参加用の電話会議コードを含む確認メールが送信されます。登録はライブ・コールまで可能ですが、確実にカンファレンス・コールにご参加いただくため、開始10分前までにご登録いただくことをお勧めします。投資家の皆様は、NRPウェブサイトの投資家情報セクションwww.nrplp.com。リプレイにアクセスするには、NRPウェブサイトの投資家情報セクションをご覧ください。

外国人投資家のための源泉徴収情報

この発表と同時に、米国外投資家のために NRP の投資口を保有するブローカーおよびノミニーに対し、財務省規則 1.1446-4(b)および(d)ならびに財務省規則 1.1446(f)-4(c)(2)(iii)に基づく適格通知を行います。ブローカーおよびノミニーは、NRPの非米国投資家に対する分配金の100％を、米国の事業または業務と実質的に関連する所得に帰属するものとして取り扱う必要があります。さらに、ブローカーおよびノミニーは、源泉徴収額を決定するために、分配金の100％を累積純利益を超えるものとして取り扱う必要があります。従って、米国外の投資家に対するNRPの分配金は、最高税率に10％を加算した税率で連邦所得税の源泉徴収の対象となります。

Company Profile

ナチュラル・リソース・パートナーズL.P.は、テキサス州ヒューストンに本社を置くマスター・リミテッド・パートナーシップで、石炭、工業用鉱物、その他の天然資源、炭素隔離や再生可能エネルギー活動の権利を含む米国内の多様な不動産ポートフォリオを所有、管理、リースする多角的天然資源会社である。NRPはまた、世界で最も低コストのソーダ灰生産会社のひとつであるシセカム・ワイオミングLLCへの株式投資も行っている。

詳細については、ティファニー・サミス（電話：713-751-7515、tsammis@nrplp.com）までお問い合わせください。NRPに関する詳細はパートナーシップのウェブサイトhttp://www.nrplp.com。

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