Exhibit 99.1

FOR IMMEDIATE RELEASE

FNCB Bancorp, Inc.2023年第4四半期および通期決算を発表

ダンモア（米ペンシルベニア州）2024年1月30日/Globe Newswire＝共同通信JBN】ダンモアに本拠を置くFNCB銀行（以下「当行」、総称して「FNCB」）の親会社であるFNCBバンコープ・インク（NASDAQ: FNCB、www.fncb.com）は本日、2023年通期の純利益が1,300万ドル（希薄化後1株当たり0.66ドル）となったと発表した（2022年通期は2,040万ドル、希薄化後1株当たり1.03ドル）。純利益の36.5%減は主に純利息収入が610万ドル減少したことによるもので、これは主に預金コストの上昇とホールセール・ファンドの利用増を反映したものである。また、非金利収入が130万ドル減少し、非金利費用が140万ドル増加したことも当期純利益に影響を与えた。これらの減益は、法人所得税が140万ドル減少したことにより一部相殺された。2023年12月31日に終了した3ヶ月間の当期純利益は330万ドル（希薄化後1株当たり0.17ドル）となり、2022年同期間の490万ドル（希薄化後1株当たり0.24ドル）に比べ160万ドル（31.8%）減少した。前年同期と同様、正味受取利息および非受取利息の減少、ならびに非受取利息費用の増加が、2023 年第 4 四半期の減益の主な要因でした。

平均資産利益率および平均株主資本利益率は、2022年通期がそれぞれ1.21％および15.55％であったのに対し、2023年通期はそれぞれ0.72％および10.59％であった。2023年12月31日に終了した3ヶ月間については、年率換算平均総資産利益率は0.73%、年率換算平均株主資本利益率は11.21%であった。一方、2022年12月31日に終了した第1四半期については、年率換算平均総資産利益率は1.13％、年率換算平均株主資本利益率は17.40％であった。

FNCBは、2023年第4四半期および2022年第4四半期の普通株式株主に対し、1株当たり0.09ドルの配当金を宣言・支払った。2023年12月31日までの累計では、1株当たり0.36ドルの配当金を支払い、2022年12月31日までの累計では1株当たり0.33ドルから0.03ドル（9.0%）増加した。2023年12月31日のFNCB普通株式の終値6.79ドルに基づくと、2023年に宣言・支払われた配当金は配当利回り5.3%に相当する。

合併に関する合意と計画

2023年9月27日、FNCBとPeoples Financial Services Corp. (NASDAQ:PFIS) は、両社が戦略的合併に合意し、PFISを存続会社としてFNCBがPFISと合併する契約と合併計画（以下「合併契約」）を締結したと発表した。この合併の直後、当行は Peoples Security Bank and Trust Company（以下「Peoples Bank」）と合併し、Peoples Bank は PFIS の完全子会社となる。規制当局および株主の承認が得られるまで、FNCB はこの合併が 2024 年前半に完了することを期待しているが、この期間中、あるいは全く完了しないという保証はない。

Fourth quarter 2023 performance:

Year-to-date 2023 performance:

2022年12月31日時点と比較した2023年12月31日時点の要約財務状況:

「FNCB の 2023 年の業績は、当地域の厳しい金利環境と預金獲得競争を乗り切る経営陣の適応能力を反映したものです。特に、慎重なバランスシート管理に注力した結果、2 四半期連続で利ざやが改善しました。「経営陣は引き続き、金利リスクの管理、資金調達コストと非金利費用のコントロールに注力し、PFISとの戦略的合併に向けた取り組みを続けています。

決算概要 - 2023年第4四半期と2022年第4四半期の比較

Net interest income on a tax-equivalent basis decreased $1.2 million, or 8.9%, to $12.8 million for the three months ended December 31, 2023, from $14.0 million for the comparable period of 2022, as interest expense increased by a greater magnitude than tax-equivalent interest income. The increase in both interest expense and tax-equivalent interest income were largely due to changes in market rates stemming from the eleven FOMC rate increases beginning March 17, 2022 through December 31, 2023. FNCB's tax-equivalent net interest margin contracted 45 basis points to 2.87% for the fourth quarter of 2023 from 3.32% for the same quarter of 2022. Additionally, the net interest spread declined 76 basis points to 2.28% for the three months ended December 31, 2023, from 3.04% for the same three months of 2022. The reduction in margin and spread largely reflected rapid increases in funding costs that outpaced the increases in yields on average earning assets. However, margin compression has appeared to stabilize, as FNCB's tax-equivalent net interest margin widened for the second consecutive quarter. The tax-equivalent net interest margin increased 2 basis points to 2.87% for the fourth quarter of 2023 from 2.85% for the third quarter of 2023. The fourth quarter increase followed a 10-basis point improvement from 2.75% for the second quarter of 2023. Interest expense increased $5.8 million, to $9.6 million for the fourth quarter of 2023 from $3.8 million for the same quarter of 2022. The increase was largely caused by higher deposit and borrowing costs, coupled with a greater reliance on wholesale funding, which generally carries higher costs. FNCB's average deposit costs increased 165 basis points to 2.46% for the fourth quarter of 2023 compared to 0.81% for the same quarter of 2022. Average borrowed funds, including advances through the FHLB of Pittsburgh and the Federal Reserve Bank's Bank Term Funding Program, increased $29.3 million to $174.3 million from $145.0 million comparing the three months ended December 31, 2023, and 2022, respectively. Moreover, the average cost of borrowed funds increased 64 basis points to 4.87% for the fourth quarter of 2023 from 4.23% for the same quarter of 2022. Average interest-bearing deposits increased $78.8 million, or 6.9%, to $1.218 billion from $1.139 billion, comparing the fourth quarters of 2023 and 2022, respectively. However, FNCB experienced some deposit migration from non-maturity deposits and non-interest-bearing deposits into time deposits, as customers have become increasingly rate-sensitive. Additionally, management utilized brokered deposits in managing interest rate and liquidity risk. Average interest-bearing demand deposits decreased $89.0 million, or 10.7%, to $742.5 million for the fourth quarter of 2023 compared to $831.5 million for the same quarter of 2022, while average savings deposits decreased $15.2 million, or 10.4%, to $131.2 million from $146.4 million comparing the three months ended December 31, 2023 and 2022, respectively. Conversely, average time deposits increased $183.0 million, or 113.7%, to $343.9 million for the three months ended December 31, 2023, from $160.9 million for the same three months of 2022. Earlier in 2023, FNCB offered several certificate of deposit specials with promotional rates and terms in response to changing customer preferences and to attract new depositors, which contributed to the year-over-year increase in time deposits. Additionally, FNCB utilized brokered deposits for various ALCO strategies to control interest sensitivity and for liquidity purposes. Brokered deposits averaged $113.0 million for the three months ended December 31, 2023, an increase of $92.9 million from $20.1 million for the same three months of 2022. Tax-equivalent interest income increased $4.5 million, or 25.5%, to $22.4 million from $17.8 million comparing the fourth quarter of 2023 and 2022, respectively, which largely reflected higher earning-asset yields, coupled with an increase in average earning-asset volumes. The tax-equivalent yield on average earning assets increased 81 basis points to 5.04% for the three months ended December 31, 2023, from 4.23% for the same three months of 2022. Specifically, the tax-equivalent yield on the loan portfolio increased 92 basis points to 5.83% for the fourth quarter of 2023 from 4.91% for the same quarter of 2022. In addition, the tax-equivalent yield on the investment portfolio increased 35 basis points to 3.19% for the fourth quarter of 2023 from 2.84% for the same quarter of 2022. Regarding asset volumes, total average earning assets increased $88.7 million, or 5.3%, to $1.774 billion for the three months ended December 31, 2023, from $1.686 billion for the same three months of 2022. Specifically, average total loans and leases increased $100.1 million, or 8.9%, to $1.225 billion for the fourth quarter of 2023 from $1.125 billion for the same quarter of 2022, which was largely due to strong organic loan demand concentrated in commercial equipment financing. Partially offsetting the increase in average loan volumes was a $31.2 million, or 5.6%, decrease in average securities to $522.9 million for the fourth quarter of 2023 from $554.1 million for the fourth quarter of 2022, as the majority of proceeds from sales and repayments of securities were used to fund higher-yielding loan products.

2023 年第 4 四半期の非金利収入は 230 万ドルとなり、2022 年第 4 四半期の 240 万ドルから 6.1 万ドル（2.5%）減少した。2023年第4四半期の非金利収益の減少は、主に2022年第4四半期に計上された非経常的取引を反映したものである。具体的には、FNCBは2022年第4四半期に273千ドルのBOLI死亡保険金決済を受領したが、これは188千ドルの売却可能債券売却損により一部相殺された。2023 年第 4 四半期と 2022 年第 4 四半期を比較すると、FNCB は持分証券売却益が増加し、預金手数料および貸出関連手数料も増加した。これは、FNCBが保有する他の上場金融機関の普通株 式および優先株式の価値が向上したことを反映したものである。さらに、預金サービス手数料は51千米ドル（4.4%）増加し、ローン関連手数料は2023年第4四半期と2022年第4四半期を比較して81千米ドル（98.8%）増加した。これらの増加を相殺したのは、売却予定の住宅ローン売却益、マーチャント・サービス収益およびその他収益の減少であった。売却目的で保有する住宅ローンの売却益は、住宅ローン金利の急上昇による住宅ローン活動の減少を反映し、2022年同期の82千ドルから2023年第4四半期には78千ドル減少し、4千ドルとなった。マーチャント・サービス収入は168千ドルから40千ドル（23.8%）減少して128千ドルとなり、その他の非金利収入は2023年および2022年12月31日に終了した3ヵ月間を比較して336千ドルから53千ドル（15.8%）減少して283千ドルとなった。加盟店サービス収入の減少はカード取扱高の減少を反映したものであり、その他の収入の減少は主に、2023年第4四半期と2022年第4四半期を比較したローン紹介料、特にローンスワップ取引に関する受取手数料の減少によるものである。

非金利費用は、2022 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の 970 万ドルから 933 千ドル（9.7%）増加し、1,060 万ドルとなった。これは主に、買収関連費用の発生と規制当局による賦課金の増加を反映したものである。FNCBは2023年第4四半期に、PFISとの戦略的統合に関連したM&A費用943千ドルを計上した。2022年にはこのような費用は計上されていない。2023 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の規制当局による賦課金は、前年同期の 160 千ドルから 147 千ドル（91.8%）増加し、307 千ドルとなった。これらの増加は、給与および従業員給付、設備費および専門家報酬の減少により一部相殺された。給与および従業員給付は、2022 年第 4 四半期の 550 万ドルに対し、2023 年第 4 四半期は 540 万ドルと 15 万ドル減少しましたが、これは主に常勤換算従業員数の減少によるものです。2023年第4四半期と2022年第4四半期の比較では、設備費が111千ドル、専門家報酬が124千ドルそれぞれ減少した。設備費の減少は主に減価償却費の減少によるものであり、専門家報酬の減少は、経常外注費およびASU-2016-13「金融商品-信用損失（トピック326）」の実施に関連して2022年第4四半期に発生した費用を反映したものである。

要約結果 - 2023年通年と2022年通年の比較

累計ベースでは、2023年12月31日に終了した年度の税引前受取利息純額は4,900万ドルとなり、前年同期の5,520万ドルから620万ドル（11.2%）減少した。四半期と同様、税引前受取利息の増加は、支払利息の増加の影に隠れてしまった。2023年に持続した市場金利の急上昇は、銀行業界全体で資金調達コストの大幅な上昇と利ざやの縮小を引き起こした。FNCBの税引利差益は2022年の3.38%から2023年には2.81%に56ベーシス・ポイント縮小した。2023年12月31日に終了した年度の支払利息は前年同期の670万ドルから2,740万ドル増の3,410万ドルとなった。支払利息の増加は、税引前受取利息が2022年12月31日終了年度の6,190万ドルから2023年12月31日終了年度の8,310万ドルに2,120万ドル（6.6%）増加したことを相殺する以上のものであった。支払利息の増加は主に、資金調達コストの上昇に加え、ホールセール借入を中心とする平均有利子負債が増加したことによるものである。FNCBの資金調達コストは前年同期の0.55%から196ベーシス・ポイント上昇し、2023年12月期は2.51%となった。2023年通年の有利子負債の平均残高は13億6,000万ドルで、2022年同期の12億2,700万ドルから1億3,300万ドル（10.8％）増加した。特に、借入資金の平均残高は、1億950万ドルから8,810万ドル（80.4％）増加し、2023年には1億9,760万ドルとなり、平均有利子負債増加額の大半を占めた。税引利益の増加については、平均収益資産に対する税引利回りが2022年の3.79%から4.77%へと98ベーシス・ポイント増加したことが、2,120万ドルの増加に大きく反映されている。また、2023年12月31日に終了した1年間の平均稼得資産総額は17億4,000万ドルとなり、2022年同期の16億3,200万ドルから1億790万ドル（6.6%）増加した。これは主に、平均ローン・リース総額が前年同期の10億 7,400万ドルから1億1,290万ドル（10.5％）増加して11億8,700万ドルとなったことによるものである。

2023年12月31日に終了した年度の非金利収入は、前年同期の790万ドルに対し130万ドル（16.7%）減少し、660万ドルとなった。FNCBは2023年12月31日に終了した年度に160万ドルの持分証券に係る純損失を計上した（前年同期は34千ドルの純損失）。持分証券の損失計上額の増加を一部相殺したのは、2023年12月期の売却可能債券の売却益252千ドルであり、2022年12月期の売却可能債券の売却損223千ドルに対して475千ドルの有利な変動であった。また、ウェルス・マネジメント・サービス収入、ローン関連手数料および預金サービス手数料の増加も非金利収入に影響を与えたが、売却予定の住宅ローン売却益、マーチャント・サービス収入およびその他の収入の減少、ならびに2022年に計上された273千ドルのBOLI死亡給付金請求に関連する臨時収入の減少により一部相殺された。ウェルス・マネジメント・サービスは、2022年第3四半期末にFNCBがChiaro Investment Services, LLCを買収したことを反映し、2023年12月31日に終了した年度の売上高が前年同期の564千ドルから380千ドル（67.4%）増加し、944千ドルとなった。ローンスワップ取引手数料、サービシング手数料、信用状手数料の増加により、ローン関連手数料は2022年の243千ドルから2023年には398千ドルへと155千ドル（63.8%）増加した。預金サービス手数料は、2022年の440万ドルから12万2,000ドル（2.8%）増加し、2023年には450万ドルとなった。一方、売却予定の住宅ローン債権売却益は、2023年の市場金利の上昇により住宅ローン関連業務が著しく減少したことを反映し、2022年の205千ドルから199千ドル減少し、2023年にはわずか6千ドルとなった。マーチャント・サービス収入は712千ドルから120千ドル（16.9%）減少して592千ドルとなり、その他の非金利収入は2023年および2022年12月31日に終了した年度を比較して110万ドルから351千ドル（31.5%）減少して765千ドルとなった。

2023年12月31日に終了した1年間の非金利費用は、前年同期の3,550万ドルから140万ドル（4.0%）増加し、3,690万ドルとなった。これは主に、2023年に発生した合併・買収費用に加え、給与および従業員手当、その他の非金利費用、規制当局による評価額が増加したことによるものである。2023年通期の合併・買収費用は150万ドルであった。2022年にはこのような合併・買収費用は計上されていない。給与および従業員給付 2023年12月31日に終了した1年間は、前年同期の1,930万ドルから951万ドル（4.9%）増 加して2,020万ドルとなったが、これは主に正社員給与の増加および健康保険料の増加による ものである。給与費用の増加は、優秀なスタッフの獲得・維持において競争力を維持するための初任給および給与幅の引き上げを反映したものである。その他の非金利費用は、小切手詐欺損失、コルレス銀行サービス料、貸出費用、デビットカード関連費用、州税額控除プログラムの一環としての非営利団体への拠出金の増加を反映し、2022年同期の460万ドルに対し、2023年12月31日に終了した年度には530万ドルと721千ドル（15.6%）増加した。さらに、FDICの預金保険料率の引き上げにより、規制当局からの賦課金は2022年の811千ドルから304千ドル（37.5%）増加し、2023年には110万ドルとなった。これらの増加は、未積立のコミットメントに対する与信および 銀行株税費用の減少により一部相殺された。FNCBは2023年12月31日に終了した年度に、2022年同期間の366千 ドルの引当金繰入額に対し、803千ドルの未積立コミットメントに対す る引当金繰入額を計上した。2023年12月31日に終了した年度の銀行株 式税は、前年同期の915千ドルから406千ドル（44.4%）減少し、509千ドルとなった。

不良債権総額は、2022年12月31日時点の280万ドル（ローンおよびリース総額の0.25％）から、2023年12月31日時点では540万ドル（ローンおよびリース総額の0.44％）となり、260万ドル（89.2％）増加した。FNCBのローン延滞率（ローン総額に占める延滞ローン総額の割合）は、2022年12月31日時点の0.45％から、2023年12月31日時点では0.75％に上昇した。ローン延滞の増加は、商業・工業用ローン、特に商業用設備ファイナンスと商業用不動産ローンに集中した。FNCBは2023年第4四半期に376千ドルの貸倒引当金繰入額を計上したのに対し、2022年同期には628千ドルの貸倒引当金繰入額を計上した。2023年12月31日に終了した年度の貸倒引当金繰入額は190万ドルで、2022年同期の貸倒引当金繰入額は200万ドルであった。2023年12月31日現在の貸倒引当金は1,200万ドル（貸出金およびリース債権合計の0.98％）で、これにはCECLの適用に関連した貸出金ACLの調整額260万ドルが含まれている。2022年12月31日現在の貸倒引当金は1,420万ドル、ローンおよびリース総額の1.26％であった。

Financial Condition

2023年12月31日現在の総資産は、2022年12月31日現在の17億4,600万ドルから1億3,550万ドル（7.8%）増加し、 18億8,100万ドルとなった。総資産の変動は主に、ローンおよびリース（ACL控除後）、現金および現金等価物の増加を反映し ており、担保返済がローン組成資金に充当されたため売却可能債券が減少したことで一部相殺された。ACL控除後のローンおよびリースは、2022年12月31日時点の11億1,000万ドルから9,820万ドル（8.8%）増加し、2023年12月31日時点では12億800万ドルとなった。貸出金およびリースの増加は、設備ファイナンス商品に対する旺盛な需要を反映し、主に商業用および産業用貸出金に集中した。現金および現金同等物は、2022年12月31日時点の4,190万ドルから6,600万ドル（157.3%）増加し、2023年12月31日時点では 1億790万ドルとなった。売却可能債券は、2022年12月31日時点の4億7,610万ドルから2,530万ドル（5.3%）減少し、2023年12月31日時点では4億5,080万ドルとなった。預金総額は2022年12月31日時点の14億2,100万ドルから1億830万ドル（7.4%）増加し、2023年12月31日時点では15億2,900万ドルとなった。FNCBは、顧客の金利感応度の高まりに伴い、無利息預金、有利子要求払い預金、普通預金から定期預金への移行を経験した。さらに、流動性確保と金利リスク管理のため、ブローカー預金を増額した。非満期預金総額は、2022年12月31日時点の12億6,300万ドルから9,200万ドル（7.3%）減少し、2023年12月31日時点では11億7,100万ドルとなった。定期預金合計は、2022年12月31日現在の1億5,790万ドルから2023年第4四半期末には2億30万ドル（126.9％）増加し、3億5,820万ドルとなった。2023年12月31日現在の定期預金に含まれる委託預金は1億4,870万ドルで、2022年12月31日現在の2,390万ドルから1億2,480万ドル増加した。借入資金合計は、2022年12月31日時点の1億8,240万ドルから1,790万ドル増加し、2023年12月31日時点では 2億3,000万ドルとなった。これは、連邦準備銀行のバンク・ターム・ファンディング・プログラム（以下「BTFP」）に基づく2,500万ドルの前払いによるものである。

株主資本合計は、2022年12月31日時点の1億1,890万ドルから1,570万ドル（13.2％）増加し、2023年12月31日時点では1億3,460万ドルとなった。株主資本の増加は主に、累計当期純利益1,300万ドルおよびASU2016-13の適用に関連した累積影響額調整110万ドルに加え、その他の包括損失累計額が780万ドル（16.4%）減少したことに起因する。これは、710万ドルの年間配当金により一部相殺された。2023年12月31日時点の有形簿価は1株当たり6.80ドルであった（2022年12月31日時点は1株当たり6.04ドル）。2023年12月31日現在の総リスクベース自己資本比率は12.66%、Tier1レバレッジ比率は8.76%、2022年12月31日現在の総リスクベース自己資本比率は13.11%、Tier1レバレッジ比率は8.77%であり、当行は十分な資本があるとみなされた。

Availability of Filings

FNCB の直近の年次報告書（Form 10-K）および四半期報告書（Form 10-Q）のコピーは、ご請求があれば、Shareholder Relations, FNCB Bancorp, Inc.FNCB の年次報告書（Form 10-K）および四半期報告書（Form 10-Q）を含む SEC 提出書類は、FNCB のウェブサイト（www.fncb.com）の投資家向け情報ページおよび SEC のウェブサイト（http://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html）からも無料で入手できます。

About FNCB Bancorp, Inc.:

FNCB Bancorp, Inc.はFNCB Bankの銀行持株会社です。FNCB銀行は114年以上にわたり地元に根ざし、ペンシルベニア州北東部における一流のコミュニティバンクとして、業界をリードするモバイル、オンライン、店舗での商品・サービスを提供し、個人、中小企業、商業銀行向けのあらゆるソリューションを提供しています。FNCBは現在、ラッカワナ郡、ルツェルン郡、ウェイン郡に16の営業拠点を構え、お客様の銀行業務体験をより良いものにすることに専心しています。FNCBについての詳細はwww.fncb.com。

INVESTOR CONTACT:

ジェームズ・M・ボーンJr.

取締役副社長兼最高財務責任者

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james.bone@fncb.com

当社は、1995年米国民事証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項に基づき、誠実に作成された証券取引委員会への提出書類、株主への報告書、その他のコミュニケーション資料において、書面または口頭で「将来予想に関する記述」を行う場合があります。

これらの将来予想に関する記述には、将来の金融政策や金利の変更、新商品の提供、および2023年9月27日付のPeoples Financial Services Corp、(以下「PFIS」といいます。)との間で締結された合併契約(以下「本合併契約」といいます。)に基づき、FNCBがPFISを存続会社としてPFISと合併すること、および合併直後にFNCBの完全子会社であるFNCB銀行(以下「当行」といいます。)がPFISの完全子会社であるPeoples Financial Services Corp、FNCB銀行（以下「銀行」）は、Peoples Security Bank and Trust Company（以下「Peoples銀行」）と合併し、Peoples銀行はPFISの完全子会社となります。The words “may,” “could,” “should,” “will,” “would,” “believe,” “anticipate,” “estimate,” “expect,” “intend,” “plan,” “project,” “future” and similar expressions are intended to identify forward-looking statements.特に以下の要因は、FNCBの財務実績が、かかる将来予想に関する記述に明示された計画、目標、期待、見積もり、意図と大きく異なる可能性があることを意味します。米国金融システムに対する政府の介入（最近の立法、税制、会計および規制の措置や改革の影響を含む）、政情不安、世界的なテロ行為、世界的な不安、FNCB の信用リスク管理能力、一般的な経済環境および FNCB の商圏内の経済環境の低迷、FNCB と PFIS との合併契約を解消するための当事者の一方または双方の権利を生じさせるような事象、変化またはその他の状況の発生、FNCB と PFIS との合併契約解消のための当事者の一方または双方の権利を生じさせるような事象、変化またはその他の状況の発生、FNCB と PFIS との合併契約解消のための当事者の一方または双方の権利を生じさせるような事象、変化またはその他の状況の発生；FNCB と FNCB Bank、PFIS とその完全子会社である Peoples Bank の経営統合を成功させることができない可能性；FNCB と PFIS の顧客維持能力、重要な人材の維持・雇用能力、ベンダーとの関係維持能力、一般的な経営 成績と事業への影響；FNCB の貸出ポートフォリオに含まれる商業用および／または商業用不動産向け貸出債権のうち、1 件または数件の残高が悪化した場合、FNCB が保有する貸出債権（インサイダーや関連当事者向けを含む）が集中することによる貸倒れや損失のリスクの増大、FNCB の中小企業向け貸出ポートフォリオが信用リスクを増大させた場合；FNCBの貸倒引当金（ACL）が実際の損失を吸収するのに十分でない場合、またはACLの増額が必要な場合。FNCBは金利リスクの影響を受けており、金利の変動は純利息収益またはFNCBの金融資産の公正価値にマイナスの影響を与える可能性がある；FNCBの投資有価証券の価値下落が信用関連事象に起因すると経営陣が判断した場合、FNCBは減損損失を計上する可能性がある。FNCBのリスク管理の枠組みがFNCBのリスクや損失を軽減するのに有効でない場合、FNCBがビジネスのために他者との競争を成功させることができない場合；FNCB の財務状況や銀行業界全般の変化に起因する預金者の信認の低下、FNCB が中核的な預金基盤を維持・拡大できない場合、FNCB の子会社である FNCB 銀行からの配当が不能または不十分な場合、FNCB がホールセール資金調達手段へのアクセスを失った場合；FNCBの情報システムの中断やセキュリティ侵害、FNCBが依存している第三者の情報技術や電気通信システムのシステム障害や中断、セキュリティ侵害、FNCBの情報技術が成長や業界の発展に追いつけない場合、または技術開発によりコストが上昇したり、価格設定が不利になる場合、経営陣やその他の重要な人材の損失、経営陣の意思決定全般や特に規制当局の期待に応えるためのデータおよびモデリングの使用への依存；FNCBが提供する新たなビジネスライン、商品、商品強化、サービスから生じる新たなリスク、FNCBが不動産担保ローンやその他保有不動産の評価やモニタリングに用いる鑑定評価やその他の評価手法の不正確さ、他の金融機関の不健全性、FNCBの評判の低下、訴訟やその他の措置の防御、顧客や取引相手に関する情報の正確性や完全性への依存、将来の拡大や買収活動から生じるリスク、抵当流れになった不動産資産の環境リスクや関連費用；連邦および州の規制当局による是正命令や不利な措置（ストレス時に FNCB が FNCB 銀 行の財務および経営上の強みの源泉として機能することを要求することを含む）、広範な 政府の規制、監督、および規制当局による強制措置の可能性から生じるコスト、新たな法律や規制、 規制イニシアチブ、銀行秘密法およびその他のマネーロンダリング防止法および規制の不順守と強制措置、 「公正かつ責任ある銀行業務」に関する数多くの法律の不順守；プライバシー、情報セキュリティ、個人情報保護に関する法律違反、個人情報、機密情報、専有情報に関わる事件、消費者金融保護局（Consumer Financial Protection Bureau）が実施する規則改正、連邦政府機関が提案する規則制定に含まれるインセンティブ報酬に関する潜在的な制限により、優秀な従業員を惹きつけ、維持することができないこと、FNCB Bank の FDIC 預金保険料および評価額の将来的な引き上げ、FNCB の SEC への提出書類に詳述されているものを含む、上記およびその他のリスクや不確実性に関わるリスク管理の成否。

また、本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際 の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。また、将来予想に関する記述については、本資料の発表日現在における当社の経営陣の判断に基づくものであり、その後当社のウェブサイト等で公表された場合であっても、その内容を過度に信頼されないようお願いいたします。fncbは、本レポートの日付以降に発生した事象や状況を反映するために、書面または口頭を問わず、fncbが随時行う将来見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

読者は、FNCB が定期的に SEC に提出する書類（2022 年年次報告書、2023 年 3 月 31 日、6 月 30 日、9 月 30 日に終了した各期の Form 10-Q による四半期報告書など）に記載されているリスク要因を注意深く確認する必要がある。

合併に関する追加情報とその入手先

この合併案に関連して、PFISはSECにフォームS-4による登録届出書を提出した。この登録届出書にはPFISとFNCBの共同委任状が含まれており、これはPFISの株主およびFNCBの株主に送付され、提案された取引に関連する一定の承認を求めるPFISの目論見書でもある。

本リリースに含まれる情報は、いかなる有価証券の売買の申込みや勧誘、投票や承認の勧誘を構成するものでもなく、また、かかる申込み、勧誘、販売が違法となる法域において、当該法域の証券法に基づく登録または資格取得前に有価証券を販売するものでもありません。PFIS、FNCB、およびそれぞれの関連会社の投資家および株主は、フォームS-4による登録届出書、フォームS-4による登録届出書に含まれる共同委任状／目論見書、および提案されている取引に関連して証券取引委員会に提出された、または提出される予定のその他の関連文書、ならびにこれらの文書の修正または補足をお読みください。

投資家および株主は、共同委任状／目論見書を含む登録届出書、ならびにPFISおよびFNCBに関する情報を含むSECに提出されたその他の関連書類を、SECのウェブサイトwww.sec.gov、無料で入手することができます。PFISがSECに提出した書類のコピーは、PFISのウェブサイトの "Investor Relations "セクション、www.psbt.com "SEC Filings "の見出しの下に無料で公開されます。FNCBがSECに提出した書類のコピーは、FNCBのウェブサイト（www.fncb.com）の "About FNCB "セクションで無料公開される。

Participants in Solicitation

FNCBおよびその取締役・執行役員の一部は、SECの規則に基づき、PFISとの戦略的統合案に関する委任状勧誘の参加者とみなされる可能性があります。FNCBの取締役および執行役員に関する情報は、2023年4月10日にSECに提出されたFNCBの2023年定時株主総会に関する委任状に記載されています。その他、本合併案に関する委任状勧誘の参加者に関する情報、および証券保有などによる直接・間接的な利害関係の説明は、SEC に提出された共同委任状／目論見書およびその他の関連資料に記載されています。これらの書類の無料コピーは前項に記載のとおり入手することができます。