Exhibit 99.1

フィデリティ・ディー・アンド・ディー・バンコープ株式会社

FOR IMMEDIATE RELEASE



Date:  January 24, 2024



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フィデリティ・ディー・アンド・ディー・バンコープ株式会社

REPORTS 2023 FINANCIAL RESULTS



ペンシルベニア州ダンモア - フィデリティ・D＆D・バンコープ（NASDAQ：FDBC）およびその銀行子会社であるフィデリティ預け金・割引銀行は、2023年12月31日を期末とする3ヶ月間および12ヶ月間の未監査連結決算を発表した。



Unaudited Financial Information



2023年12月31日に終了した年度の当期純利益は1,820万ドル、希薄化後1株当たり利益は3.19ドルで、2022年12月31日に終了した年度の当期純利益は3,000万ドル、希薄化後1株当たり利益は5.29ドルであった。当期純利益が1,180万ドル（39％）減少したのは、純金利収入が1,020万ドル減少し、主に有価証券売却損による非金利収入が520万ドル減少したことによるもので、法人税等引当金繰入額が340万ドル減少したことにより一部相殺されました。

2023年第4四半期には、貸借対照表を再調整するために短期借入金への依存度を低下させるため、帳簿価額3,560万ドルの売却可能有価証券の一部を税引前損失650万ドルで売却した。税引き後510万ドルの有価証券売却損を除くと、2023年12月31日に終了した年度の調整後純利益は2,330万ドル、調整後希薄化後1株当たり利益は4.08ドルとなり、2022年度と比較して670万ドル減少した。非GAAP基準である調整後純利益の詳細については、「選択された財務比率およびその他のデータ」セクション内の「非GAAP基準」の表を参照されたい。

「不確実な経済情勢に柔軟に対応できるようバランスシートを見直した結果、2023 年の中核部門の収益は引き続き好調に推移した。私たちは引き続き順調に業務を遂行しています」とダニエル・J・サンタニエロ社長兼最高経営責任者（CEO）は述べた。「バランスシートと信用の質は高く、経費は引き続き適切に管理されています。私たちは戦略的計画を実行するために、集中し、規律正しく、思慮深くあり続けます。フィデリティ・バンカーは模範的な取り組みを行っており、フィデリティ・バンクは将来に向けて十分な態勢を整え、お客様、株主の皆様、そして当行がサービスを提供する地域社会のために尽力しています。



2023年12月31日に終了した四半期の純利益は0.5百万ドル（希薄化後1株当たり利益0.08ドル）であったのに対し、2022年12月31日に終了した四半期の純利益は7.1百万ドル（希薄化後1株当たり利益1.26ドル）であった。当期純利益が 660 万ドル（93%）減少した主な要因は、2023 年第 4 四半期の有価証券売却損 650 万ドルにより非金利利益が 590 万ドル減少したことです。正味受取利息は340万ドル減少しましたが、法人税等引当金が210万ドル減少し、貸出金貸倒引当金繰入額が0.4百万ドル減少したことにより、一部相殺されました。

有価証券売却損510万ドル（税引後）を除くと、2023年12月31日に終了した四半期の調整後純利益は560万ドル（調整後希薄化後1株当たり利益0.97ドル）となり、前年同期に比べ150万ドル減少した。非GAAP基準である調整後純利益の詳細については、「選択された財務比率およびその他のデータ」セクション内の「非GAAP基準」の表を参照のこと。

2012年3月期 連結業績概要

2023年12月31日に終了した年度の純金利収入は6,210万ドルであったのに対し、2022年12月31日に終了した年度は7,230万ドルであった。1,020万ドル（14%）の減少は、支払利息が受取利息を上回るペースで増加した結果である。資産面では、ローン・ポートフォリオの平均残高が1億3,450万ドル増加し、FTEローン利回りが68ベーシス・ポイント上昇したことにより、受取利息が1,660万ドル増加した。2023年12月31日に終了した年度の商業用ポートフォリオの受取利息は、同期間に給与所得保護プログラム（PPP）ローンに起因する中小企業庁（SBA）手数料の認識が120万ドル減少したにもかかわらず、2022年同期比で920万ドル増加した。投資からの受取利息は、ポートフォリオの平均残高が 6,710 万ドル減少したことから 110 万ドル減少した。資金調達面では、主に有利子預金金利が144bp上昇したため、支払利息が2,540万ドル増加しました。また、平均短期借入金が4,880万ドル増加し、支払利息が230万ドル増加した。2023年通期のFTE純利鞘は2.25%で、2022年通期の3.16%を91ベーシス・ポイント下回った。同期間のFTE純利鞘は3.28%から47ベーシス・ポイント減少して2.81%となった。



貸出金信用損失引当金は150万ドルであったが、2023年度の未積立貸出コミットメントに係る信用損失引当金繰入額0.2百万ドルにより一部相殺された。2023年度第1四半期において、当社は会計基準書アップデート第2016-13号「金融商品-信用損失（トピック326）金融商品に係る信用損失の測定（CECL）」を適用した。2023年1月1日以降に開始する報告期間における貸出金および未積立コミットメントに係る信用損失引当金は会計基準編纂書326に基づき表示され、過年度の金額は引き続き従来適用されていたGAAPに基づき報告される。2023年12月31日に終了した連結会計年度については、未積立のコミットメントに対する貸倒引当金繰入額は、当 連結会計年度中に未積立のコミットメントが減少したことによるものである。2023年12月31日に終了した連結会計年度において、貸出金に対する貸倒引当金が増加したのは、貸出金ポートフォ リオの成長と構成の変化によるものである。

第4四半期連結業績概要



2023 年第 4 四半期の正味受取利息は 1,490 万ドルで、2022 年第 4 四半期の 1,830 万ドルから 19%減少した。正味受取利息が340万ドル減少した主な要因は、有利子預金の平均残高が2,770万ドル増加したことに加え、有利子預金金利が156ベーシス・ポイント上昇したことにより支払利息が700万ドル増加したことです。また、2023年第4四半期には、平均短期借入金が4,460万ドル増加し、2022年第4四半期と比較して支払利息が0.5百万ドル増加しました。支払利息の増加を一部相殺し、受取利息は 350 万ドル増加しました。これは主に、ローンおよびリースの平均残高が 1 億 2,390 万ドル増加したこと、ならびに、その利回りが 63 ベーシス・ポイント増加したことによるものです。ローン・ポートフォリオの受取利息増を一部相殺し、投資ポートフォリオの受取 利息は、主に有価証券の平均残高が7,960万ドル減少したことにより、0.4百万ドル減少した。

2023年第4四半期の有利子負債コストは全体で2.36%となり、2022年第4四半期の0.74%から162bp増加した。資金調達コストは、2022 年第 4 四半期の 0.53％から 126bp 上昇し、2023 年第 4 四半期は 1.79％となった。2023 年第 4 四半期の FTE（非 GAAP 測定法）純利鞘は 2.00%で、2022 年第 4 四半期の 3.04%から 104bp 低下した。FTE 純金利マージンは、有利子負債に支払われる金利の上昇が金利獲得資産の利回りを上回るペースで拡大 したため、2022 年同期の 3.27％から 61bp 低下し、2023 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間は 2.66％となった。純利鞘に影響する平均無利息預金は前四半期比7,560万ドル減少し、スプレッドと利鞘の乖離が拡大した。



貸出金貸倒引当金繰入額は0.1百万ドルであったが、2023年第4四半期の未積立貸出コミットメントに係る貸倒引当金繰入額の正味利益0.1百万ドルにより一部相殺された。2023年12月31日に終了した3ヶ月間については、貸出金貸倒引当金の増加は、貸出金ポートフォリオの増加および構成の変化によるものであった。2023年12月31日に終了した3ヵ月間において、未積立コミットメントに対する貸倒引当金繰入額が0.1百 万ドル増加したのは、当四半期中に未積立コミットメントが減少したことによるものです。



非金利収入合計は、2023年第4四半期に認識した650万ドルの有価証券売却損により590万ドル減少した。この減少を一部相殺したのは、ウェルス・マネジメント収益が0.3百万ドル増加したこと、モーゲージ・サービシング手数料が0.1百万ドル増加したこと、預金サービス手数料が0.1百万ドル増加したことであった。



2023年第4四半期の非金利費用は、前年同期と比べ比較的横ばいであった。施設・設備費用が0.2百万ドル、不正損失が0.2百万ドル増加したが、専門サービスの0.2百万ドルの減少で一部相殺された。



2023年度第4四半期の法人税等引当金は、主に2022年度第4四半期と比較して営業利益が低水準であったため、210万ドル減少しました。

連結貸借対照表およびアセットクオリティーの概要



2023年12月31日現在の総資産は、2022年12月31日時点から1億2,500万ドル増加し、25億ドルとなった。貸付ポートフォリオが1億2,100万ドル増加し、現金および現金同等物が8,300万ドル増加したが、投資ポートフォリオが7,500万ドル減少したことにより一部相殺された。投資ポートフォリオの減少は、主に有価証券の売却6,700万ドルおよびペイダウン2,500万ドルによるもので、売却可能有価証券の時価1,600万ドルの増加により一部相殺された。また2023年中に注目すべきは、満期保有目的有価証券の時価が1,000万ドル上昇し、2023年12月31日時点で2,700万ドルの未実現損失が発生したことである。同期間中、負債合計は98百万ドル（4％）増加した。預金残高が800万ドル減少した代わりに短期借入金が1億400万ドル増加し、その余剰が現金残高を増加させて貸出金の増加に充当された。取引用預金の構成は変化し、主に顧客がより高い利回りと個人消費の増加に資金の一部を投資したため、預金残高全体が減少した。この減少は、2023年中の販促用CDの提供による9,600万ドルの増加によって部分的に緩和された。2023年12月31日現在、預金総額に対する保険付および担保付預金の比率は約77%であった。

株主資本は2022年12月31日時点の1億6,300万ドルから2,650万ドル（16％）増加し、2023年12月31日時点では1億8,950万ドルとなった。この増加は、売却可能投資有価証券に計上された未実現評価損の減少によるその他の包括利益累計額の税引き後1,470万ドルの改善、および当期純利益による利益剰余金の1,820万ドルの増加によるもので、株主への現金配当840万ドルで一部相殺された。また、株式制度に基づく普通株式の発行および株式報酬費用として330万ドルが計上された。これらの増加を一部相殺したのは、2023年第1四半期にASU2016-13を適用したことによる累積影響調整で、これにより利益剰余金が130万ドル減少した。2023年12月31日現在、売却可能有価証券および満期保有目的債券に対する信用損失はない。累積その他の包括利益（損失）は規制資本比率から除外されている。2023年12月31日現在のTier 1資本は総平均資産の9.15%であり、引き続き十分な資本を有している。2023年12月31日現在の総リスクベース資本はリスク加重資産の14.67%、Tier1リスクベース資本は13.42%であった。2023年12月31日現在の1株当たり有形簿価は29.57ドル（2022年12月31日現在は25.18ドル）。2023年12月31日現在の有形自己資本は総資産の6.79%であった（2022年12月31日現在は6.01%）。



Asset Quality



フィデリティ・D&D・バンコープおよびフィデリティ預貯金・割引銀行について

フィデリティ・D＆D・バンコープは、フィデリティ預貯金・割引銀行（以下「フィデリティ銀行」）の顧客から信頼されるファイナンシャル・アドバイザーとして、確固たる歴史を築いてきました。フィデリティ・バンクは、ユニークな銀行体験を通じて顧客の期待を上回るという使命を果たし続けている。フィデリティ・バンクは、ラッカワナ、ルツェルン、リーハイ、ノーサンプトンの各郡に21のフルサービス・オフィスを構え、シュイルキル郡にはフィデリティ・バンク・ウェルス・マネジメント・オフィスを開設しています。フィデリティ・バンクは、オンライン（www.bankatfidelity.com）、フィデリティ・モバイル・バンキング・アプリ、クライアント・ケア・センター（1-800-388-4380）でデジタル・バンキングを提供している。さらに、フルサービスのウェルス・マネジメント＆ブローカレッジ・サービス、モーゲージ・センター、個人・法人向けバンキング商品・サービス一式も提供している。フィデリティ・バンクのビジョンのひとつは、地域社会にとって最良の銀行となることであり、これは2023年を通じて5,980時間を超えるボランティア活動と140万ドルを超える寄付を、営業地域内の非営利団体に直接提供することで達成された。フィデリティ・バンクの預金は、連邦預金保険公社により、法律で認められている最大限の範囲内で保証されている。

Non-GAAP Financial Measures

当社は、当社の経営成績および傾向を理解する上で有用な情報を提供し、他の金融機関の業績との比較を容易にするために、非GAAPベースの財務指標を使用しています。経営陣は、中核的な事業活動に関連する基本的な業績および傾向を評価し、より良く理解するために、これらの指標を社内で使用しています。当社の非GAAPベースの財務指標および主要業績指標は、他の金融機関がその業績および傾向を測定するために使用している非GAAPベースの財務指標および主要業績指標と異なる場合があります。非GAAPベースの財務指標は、当社の経営成績を作成するために使用されるGAAPを補足するものであり、GAAPベースの財務指標を単独で読んだり、GAAPベースの財務指標の代用として依拠すべきではありません。非GAAPベースの財務指標のGAAPベースへの調整は以下の表に示されている。



(dollars in thousands)