Exhibit 99.1

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FNCBバンコープ2023年第2四半期決算を発表

ダンモア、ペンシルベニア州2023年7月28日/Globe Newswire=共同通信JBN】ダンモアに本拠を置くFNCB銀行（FNCB Bank、以下「銀行」）の親会社であるFNCBバンコープ（NASDAQ: FNCB、www.fncb.com、以下「FNCB」）は本日、2023年6月30日までの3カ月間の純利益が280万ドル（基本および希薄化後1株当たり0.14ドル）となったと発表した。2023 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の純利益は、前年同期の 570 万ドル（1 株当たり 0.29 ドル）に比べ、290 万ドル（51.1%）減少し、800 万ドル（1 株当たり 0.14 ドル）となりました。正味受取利息および非金利収入の減少に加え、貸倒引当金繰入額の増加が、2023年第2四半期の減益の主な要因であった。2023年6月30日に終了した6ヶ月間の当期純利益は550万ドル（基本的および希薄化後1株当たり0.28ドル）となり、2022年同期間の1,010万ドル（基本的および希薄化後1株当たり0.51ドル）から460万ドル（45.8%）減少した。

2023年6月30日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間の年率換算平均総資産利益率はそれぞれ0.63％および0.62％であった（前年同期はそれぞれ1.37％および1.23％）。2023年6月30日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間の平均株主資本利益率はそれぞれ8.89%および8.87%であった（2022年の同期間はそれぞれ17.57%および14.18%）。FNCBは普通株式の株主に対し、2023年第2四半期に1株当たり0.090ドル、2022年6月30日に終了した6ヶ月間に1株当たり0.180ドルの配当金を宣言・支払いましたが、これは前年同期の1株当たり0.075ドル、1株当たり0.150ドルに比べ20.0%の増加でした。

Second quarter 2023 performance:

2022年12月31日時点と比較した2023年6月30日時点の要約財務状況:

「FNCB の第 2 四半期の業績は、厳しい金利環境と当地域での預金獲得競争の激化による利ざや圧縮の 影響を受けました。「経営陣は金利リスクの管理、資金調達コストと非金利費用の抑制に積極的に取り組んでいます。また、資産の質と流動性は引き続き高い水準を維持しています。

Summary Results

2023年6月30日に終了した3ヵ月通算の税引前正味受取利息は、前年同期の1,390万ドルから200万ドル（14.4％）減少して1,190万ドルとなったが、これは支払利息の増加によるものであり、税引前受取利息の増加により一部相殺された。支払利息および税引前受取利息の増加は、2022年3月17日から2023年6月30日までの10回のFOMC利上げに伴う市場金利の変動によるところが大きい。FNCBの税引き後純利鞘は、前年同期の3.42%から67ベーシス・ポイント縮小し、2023年第2四半期は2.75%となった。また、2023年6月30日に終了した3ヶ月間の純金利スプレッドは、前年同期の3.36%から114ベーシス・ポイント低下し、2.22%となった。利ざやとスプレッドの縮小は、主に平均稼得資産利回りの上昇を上回る資金調達コストの急増を反映している。しかし、連動四半期ベースでは、マージンは安定しているようである。税引後純利鞘は、2023 年第 1 四半期の 2.78%から 3bp の低下にとどまった。支払利息は前年同期の0.7百万ドルから7.6百万ドル増加し、2023年第2四半期は8.3百万ドルとなった。増加の主因は、預金および借入コストの上昇に加え、高コストのホールセール調達への依存度が高まったことである。FNCBの平均預金コストは、前年同期の0.13%から195ベーシス・ポイント上昇し、2023年第2四半期は2.08%となった。平均借入資金、特にピッツバーグ厚生労働省および連邦準備銀行の銀行ターム・ファンディング・プログラムによる立替金は、2023年および2022年6月30日に終了した3ヵ月間と比較すると、それぞれ1億1390万ドルから6290万ドル増加し、1億7680万ドルとなりました。さらに、借入資金の平均コストは、前年同期の 1.10％から 379bp 上昇し、2023 年第 2 四半期は 4.89％となった。平均有利子預金残高は、2023年第2四半期と2022年第2四半期を比較すると、それぞれ11億200万ドルから7,730万ドル（7.0%）増加し、11億7,900万ドルとなった。しかし、FNCBでは、顧客の金利感応度が高まっていることから、非満期預金や無利息預金から定期預金への預金移動が発生した。2023年第2四半期の平均利付要求払預金は前年同期の7億9,680万ドルから1億1,290万ドル（14.2%）減少して6億8,390万ドルとなり、2023年および2022年6月30日に終了した3ヵ月間を比較した平均貯蓄預金はそれぞれ1億4,390万ドルから660万ドル減少して1億3,730万ドルとなった。さらに、無利息要求払い預金は、前年同期の3億1,950万ドルから3,540万ドル（11.1%）減少し、2023年第2四半期は2億8,410万ドルとなった。一方、平均定期預金は、2023 年第 1 四半期に実施された譲渡性預金特別金利キャンペーンを反映し、2022 年同期の 1 億 6,130 万ドルから、2023 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間は 1 億 9,680 万ドル（122.1%）増加し、3 億 5,810 万ドルとなった。税引前受取利息は、2023 年第 2 四半期および 2022 年第 2 四半期のそれぞれ 1,460 万ドルから 560 万ドル（38.8%）増加し、2,020 万ドルとなりましたが、これは主に収益資産利回りの上昇と平均収益資産量の増加を反映したものです。平均収益資産の税引前利回りは、前年同期の 3.58％から 109bp 上昇し、4.67％となった。特に、ローン・ポートフォリオの税引前利回りは、前年同期の4.20％から122ベーシス・ポイント上昇し、2023年第2四半期は5.42％となった。また、投資ポートフォリオの税引前利回りは、前年同期の 2.42％から 56bp 上昇し、2023 年度第 2 四半期は 2.98％となった。資産ボリュームに関しては、2023年6月30日に終了した3ヵ月間の平均稼得資産総額は、前年同期の16億2,500万ドルから1億650万ドル（6.6%）増加し、17億3,100万ドルとなった。特に、ローンおよびリースの平均総額は、前年同期の10億6,700万ドルから1億1,020万ドル（10.3%）増加し、11億7,800万ドルとなりました。逆に、有価証券の売却および返済による資金がより高利回りのローン商品に振り向けられたため、2023 年第 2 四半期の有価証券総額は平均 5 億 3,310 万ドルとなり、2022 年第 2 四半期の 5 億 5,290 万ドルから 1,980 万ドル（3.6%）減少しました。

累計ベースでは、2023年6月30日に終了した6ヵ月間の税引後資金利益は、前年同期の2,690万ドルから320万ドル（11.8%）減少し、2,370万ドルとなった。四半期と同様、通年の税引前純利息利益の減少は、支払利息が前年同期の110万ドルから1,430万ドル増加し、1,540万ドルとなったことを反映している。これを一部相殺したのは、2023年6月30日に終了した6ヵ月間の税引利 益が前年同期の2,800万ドルから1,110万ドル（39.8%）増加して3,910万ドルとなったことである。2023年上半期の平均収入資産に対する税引前利回りは、前年同期の3.52%から104ベーシス・ポイント上昇し、4.56%となった。また、2023年6月30日に終了した6ヶ月間の平均稼得資産総額は17億1,700万ドルとなり、2022年同期の15億9,200万ドルから1億2,530万ドル（7.9%）増加した。これは主に、平均ローン・リース総額が前年同期の10億3,400万ドルから1億2,330万ドル（11.9%）増加し、 2023年6月30日に終了した6ヵ月間において11億5,700万ドルとなったことによるものである。

2023年6月30日に終了した3ヵ月間の非金利収入は、2022年6月30日に終了した3ヵ月間の160万ドルから709千ドル（42.8%）減少し、948千ドルとなった。この非金利収益の減少は、主に、持分証券の未実現評価損の計上に加え、売却予定のモーゲージ・ローンの売却益が減少したことによるものである。2023年上半期に金融サービス部門の株価変動が続いた結果、2023年6月30日に終了した3ヵ月間において、2022年同期に計上された持分証券の損失8万2,000ドルに対し、保有する持分証券の正味未実現評価損は100万ドルとなった。持分証券は主に他の金融機関の普通株式および優先株式で構成されている。2023年度第2四半期には、売却予定の住宅ローン・ローンの売却益は計上されなかった。これらの減少額は、2023年6月30日に終了した3ヵ月間の売却可能債券の売却益90千ドルによりわずかに相殺され、2022年第2四半期の売却可能有価証券の売却損35千ドルに対し125千ドルの増加となった。第1インベストメント・サービス事業による資産運用サービス収入は、2022年第3四半期末にキアロ・インベストメント・サービス LLCを買収したことなどにより、前年同期の115千ドルに対し130千ドル（113.0%）増加し、245千ドルとなった。2023年6月30日に終了した6ヵ月間の非金利収入は、前年同期の340万ドルに対し828千ドル（24.0%）減少し、260万ドルとなった。FNCBは、2023年6月30日に終了した6ヵ月間に150万ドルの持分証券に係る純損失を計上した（2022年同期には207千ドルの純損失を計上）。2023年6月30日に終了した6ヵ月間において、売却可能債券の売却益は252千 米ドルとなり、前年同期の売却可能債券の売却損35千米ドルから287千米ドル増加した。また、2023年6月30日に終了した6ヵ月間と2022年6月30日に終了した6ヵ月間を比較すると、ウェルス・マネジメント・サービスおよび預金サービス手数料がそれぞれ247千ドル（104.7%）および72千ドル（3.4%）増加した。

Asset Quality

不良債権総額は、2022年12月31日時点の280万ドル（ローンおよびリース総額の0.25％）から、2023年6月30日時点では380万ドル（ローンおよびリース総額の0.31％）となり、0.9百万ドル（32.3％）微増した。前年同期比では、不良債権は2022年6月30日時点の280万ドル（貸出金総額の0.26%）から100万ドル（35.3%）増加した。FNCBのローン延滞率（ローン総額に占める延滞ローン総額の割合）は、2022年12月31日時点では0.45％、2022年6月30日時点では0.39％であったのに対し、2023年6月30日時点では0.50％とわずかに上昇した。FNCBは2023年第2四半期に799千ドルの貸倒引当金を計上した（前年同期は62千ドル）。2023年6月30日に終了した6ヵ月間の貸倒引当金繰入額は180万ドルで、2022年同期間の貸倒引当金繰入額は0.8百万ドルであった。当四半期および累計期間における増加は、主にローンおよびリースの取扱高の増加に起因する。2023年6月30日現在の貸倒引当金は1,290万ドル（貸出金およびリース債権合計の1.07％）であり、これにはCECLの適用に関連した貸出金ACLの調整額260万ドルが含まれている。2022年12月31日現在の貸倒引当金は1,420万ドル、貸出金およびリース料総額の1.26％であった。

Financial Condition

2023年6月30日現在の総資産は、2022年12月31日現在の17億4,600万ドルから1億1,630万ドル （6.7％）増加して18億6,200万ドルとなった。総資産の変動は主に、ローンおよびリース（ACL控除後）、ならびに現金および現金等価物の増加を 反映したものであり、担保の返済がローン組成資金に振り向けられたため売却可能債券が減少した ことにより一部相殺された。ACL控除後のローンおよびリースは、2022年12月31日時点の11億1,000万ドルから7,760万ドル（7.0%）増加 し、2023年6月30日時点では11億8,800万ドルとなった。商業・産業ローン、建設・土地取得・開発ローン、州・政治小区ローン全体で増加したが、これは主に商業用設備 ファイナンスの組成を反映したものであった。現金および現金同等物は、2022年12月31日時点の4,190万ドルから6,310万ドル（150.5%）増加し、2023年 6月30日時点では1億5,040万ドルとなった。売却可能債券は、2022年12月31日時点の4億7,610万ドルから 2,320万ドル（4.9%）減少し、2023年6月30日時点では4億5,290万ドルとなった。預金総額は2022年12月31日時点の14億2,100万ドルから5,540万ドル（3.9%）増加し、2023年6月30日時点では14億7,600万ドルとなった。FNCBは引き続き仲介預金市場を活用し、流動性を確保した。さらに、無利息預金、利付要求払い預金、貯蓄預金といった非満期預金から定期預金への移行が進み、委託預金の利用が増加した。非満期預金総額は2022年12月31日時点の12億6,300万ドルから1億4,320万ドル（11.3%）減少し、2023年6月30日時点では11億2,000万ドルとなった。定期預金合計は、2022年12月31日時点の1億5,790万ドルから1億9,860万ドル（125.8％）増加し、2023年第2四半期末には3億5,650万ドルとなった。2023年6月30日現在の定期預金に含まれる委託預金は1億2,620万ドルで、2022年12月31日現在の2,390万ドルから1億230万ドル増加した。借入資金合計は、2022年12月31日時点の1億8,240万ドルから5,960万ドル増加し、2023年6月30日時点では 2億4,200万ドルとなった。これは、ピッツバーグ厚生労働省（FHLB）および連邦準備制度理事会（FRB）の ディスカウント・ウィンドウ・バンク・ターム・ファンディング・プログラムを通じた追加的な立替によるものである。

株主資本合計は、2022年12月31日時点の1億1,890万ドルから510万ドル（4.3%）増加し、2023年6月30日時点では1億2,400万ドルとなった。資本の増加は主に、2023年6月30日に終了した6ヶ月間の純利益550万ドルによるものである。また、2023年6月30日現在のその他の包括損失累計額が4,620万ドルと、2022年12月31日現在の4,800万ドルのその他の包括損失累計額から180万ドル減少した主な要因は、FNCBの売却可能債券の時価上昇（繰延税金控除後）であった。これらの増資を一部相殺したのは、2023年6月30日に終了した6ヶ月間に宣言・支払われた350万ドルの配当金であった。有形簿価は2022年12月31日時点の1株当たり6.04ドルに対し、2023年6月30日時点では6.28ドルとなった。FNCB銀行の資本は潤沢で、6月30日時点の総リスクベース自己資本比率は12.97%、Tier1レバレッジ比率は8.98%、2022年12月31日時点の総リスクベース自己資本比率は13.10%、Tier1レバレッジ比率は8.77%であった。

Availability of Filings

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