インベスコモーゲージキャピタルの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も早く報告された事象の日付）：2023年5月9日

Invesco Mortgage Capital Inc.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

メリーランド

001-34385

26-2749336

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)


1331 スプリングストリート、N.W.、スイート 2500,
Atlanta,	ジョージア	30309
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

登録者の電話番号(市外局番を含む)(404) 892-0896

1555 ジョージア州アトランタ市ピーチツリー通りN.E.、スイート1800番地

(旧姓または旧住所（前回の報告書から変更された場合）。)

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックします（以下の一般教示A.2.を参照してください）：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に基づき登録された証券：

Title of Each Class

Trading Symbol

登録されている各取引所の名称

普通株式、額面1株あたり0.01ドル

IVR

New York Stock Exchange

7.75% 固定から変動へシリーズb 累積償還可能優先株式

IVR PrB

New York Stock Exchange

7.50% 固定-変動シリーズc 累積償還可能優先株式

IVR PrC

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐


Item 2.02			営業成績および財政状態。

2023年5月9日、インベスコ・モーゲージ・キャピタル・インク（以下「登録者」）は、2023年3月31日に終了した四半期の決算を発表するプレスリリース（以下「本リリース」）を発表しました。

リリースは本報告書に別紙99.1として添付され、リリースに含まれる情報はこの参照により本項目2.02に組み込まれます。本項目2.02に含まれる情報は「提供」されるものであり、1934年証券取引法改正法（以下「取引所法」）第18条の目的上「提出」とみなされず、その他同条の義務の対象となるものではありません。本項目2.02の情報は、当該提出書類に明示的に記載されている場合を除き、参照により1933年証券法（改正後）に基づく登録届出書もしくはその他の書類、または取引所法に基づく提出書類もしくはその他の書類に組み込まれることはないものとします。


Item 8.01			Other Events.

2023年5月9日、登録者はプレスリリースを発表し、2023年4月30日現在の普通株式1株当たりの簿価は12.00ドルから12.48ドルの範囲にあると推定されると発表しました(1)。

(1)普通株式1株当たりの帳簿価額は、当四半期の普通株式配当（この計算では前四半期と同じと仮定）の比例部分を除くように調整されており、資本合計からシリーズB優先株（1億1340万米ドル）およびシリーズC優先株（1億9540万米ドル）の清算優先権を控除したものを、2023年4月30日現在の普通株式の発行済総数416万で除した値です。


Item 9.01			Financial Statements and Exhibits.


			(d)			Exhibits.



Exhibit No.						Description
99.1						インベスコ・モーゲージ・キャピタル・インクが発行する2023年5月9日付プレスリリース。
104						カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。

Invesco Mortgage Capital Inc.

By：/s/ R. Lee Phegley, Jr.

R.リー・フェグリーJr.

Chief Financial Officer

Date: May 9, 2023

EX-99.1 2 ivrq12023-8kxex991.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1


			プレスリリース即時リリース Greg Seals, Investor Relations 404-439-3323

インベスコ・モーゲージ・キャピタル・インク（Invesco Mortgage Capital Inc.2023年第1四半期決算を発表

アトランタ - 2023年5月9日 -- インベスコ・モーゲージ・キャピタル・インク（NYSE：IVR）（以下「当社」）は本日、2023年3月31日に終了した四半期の財務結果を発表しました。

-普通株式1株当たり当期純利益は、2022年第4四半期の0.84ドルに対し、0.39ドル。

-普通株式1株当たり分配可能利益(1)は、2022年第4四半期の1.46ドルに対し、1.50ドル。

-普通株式配当は、2022年第4四半期の0.65ドルに対し、0.40ドル。

-普通株式1株当たりの簿価(2)は、2022年第4四半期の12.79ドルに対し、12.61ドル。

-経済的利益(3)は、2022年第4四半期の5.0％に対し、1.7％。

ジョン・アンザロン（最高経営責任者）からのお知らせ

"エージェンシー住宅ローン担保証券（以下「エージェンシーRMBS」）の不安定な環境は、2023年第1四半期も続きました。経済データのディスインフレ傾向の鈍化や地方銀行セクターの混乱の中、1月の好調なパフォーマンスは2月と3月の急激なアンダーパフォーマンスで相殺されました。このような状況のもと、当四半期の普通株式1株当たり純資産額は12.61ドルとなり、前年同期比1.4％の小幅な減少となり、0.40ドルの普通配当と合わせると、当四半期の経済効果は1.7％となりました。

「第1四半期の分配可能利益（以下「EAD」）は、普通株式1株当たり1.50ドルと好調を維持しました。借入費用は、加重平均残存期間が7年を超える低コストの固定金利スワップによりヘッジされているため、 EADは十分にサポートされており、今後も当社のヘッジ戦略から恩恵を受けるものと思われます。

"3月27日のプレスリリースに記載したとおり、当社は第1四半期の配当を1株当たり0.40ドルに引き下げました。この減額された配当は依然として魅力的であり、当社はエージェンシーRMBSへの投資を継続することで資本を保持し、簿価を向上させることができます。当社は、エージェンシーRMBSが歴史的に魅力的なバリュエーションにあり、連邦準備制度理事会および商業銀行からの需要の減少が、新たな投資のための説得力のある機会を提供すると考えています。また、連邦準備制度理事会の引き締めサイクルの終了により、金利のボラティリティが低下し、当社の対象資産にとって追い風となることが期待されます。

「エージェンシーRMBSの見通しが改善したことから、当社の有利子負債自己資本比率は年末の5.3倍から2023年3月31日現在で5.8倍へと上昇しました。当四半期末現在、54億ドルの投資ポートフォリオのほぼすべてがエージェンシーRMBSに投資されており、4億6,390万ドルの使途不明金および抵当権のない投資残高を維持しています。"

(1) 分配可能利益（およびその計算による普通株式1株当たりの分配可能利益）は、一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「GAAP」）とは異なる財務指標です。重要な開示と最も比較可能な米国会計原則に基づく指標との調整については、「非GAAP財務指標」の項を参照してください。

(2) 普通株式1株当り純資産は、株主資本合計からシリーズB優先株式（1億1,340万米ドル）及びシリーズC優先株式（1億9,540万米ドル）の清算優先権を控除し、発行済普通株式合計で除して算出しています。

(3) 2023年3月31日に終了する四半期の経済的利益は、2022年12月31日から2023年3月31日までの普通株式1株当たり簿価の変動額（0.18ドル）、及び普通株式1株当たり配当金（0.40ドル）を2022年12月31日の普通株式1株当たり簿価12.79ドルで除して算出されます。2022年12月31日に終了する四半期の経済的利益は、2022年9月30日から2022年12月31日までの普通株式1株当たりの簿価の変化（0.01ドル）、および普通株式1株当たり0.65ドルの配当金、2022年9月30日の普通株式1株当たりの簿価12.80ドルで除して定義しています。


			1

2023年3月期及び2022年12月期第3四半期の主要な業績指標は以下の表に要約されています。


(単位：百万ドル、シェアを除く)	Q1 ‘23		Q4 ‘22		Variance
Average Balances	(未監査)		(未監査)
平均稼ぎ頭資産（償却原価法)	$5,245.3		$4,347.4		$897.9
Average borrowings	$4,737.5		$3,828.2		$909.3
Average stockholders' equity (1)	$847.5		$835.5		$12.0

U.S. GAAP Financial Measures
Total interest income	$69.3		$58.1		$11.2
支払利息合計	$49.7		$32.2		$17.5
Net interest income	$19.6		$25.9		($6.3)
Total expenses	$5.1		$5.0		$0.1
普通株主に帰属する純利益(損失)	$15.6		$30.6		($15.0)

平均的な稼ぎ頭の利回り	5.28	%	5.34	%	(0.06)	%
平均資金コスト	4.20	%	3.36	%	0.84	%
平均純金利マージン	1.08	%	1.98	%	(0.90)	%

期末日時点の加重平均資産利回り (2)	5.24	%	5.35	%	(0.11)	%
期末加重平均資金コスト	4.91	%	4.24	%	0.67	%
期末加重平均純金利マージン	0.33	%	1.11	%	(0.78)	%

普通株式1株当たりの帳簿価額 (3)	$12.61		$12.79		($0.18)
普通株式1株当たりの利益（損失）（基本)	$0.39		$0.84		($0.45)
普通株式1株当たりの利益（損失）（希薄化後)	$0.39		$0.84		($0.45)
Debt-to-equity ratio	5.8	x	5.3	x	0.5	x

Non-GAAP Financial Measures (4)
配当可能な利益	$59.3		$53.3		$6.0

Effective interest expense	($0.2)		($4.8)		$4.6
実質的な純金利収入	$69.5		$62.9		$6.6


Effective cost of funds	(0.02)	%	(0.51)	%	0.49	%
Effective interest rate margin	5.30	%	5.85	%	(0.55)	%

普通株式1株当たりの分配可能利益	$1.50		$1.46		$0.04
Economic debt-to-equity ratio	5.8	x	5.3	x	0.5x

(1) 平均株主資本は、優先株主に帰属する資本を除く株主資本合計の加重平均月末残高に基づいて算出されます。

(2) 期末日現在の加重平均資産利回りは、期末日現在の償却原価に基づき、適切な場合には将来の期限前償還および損失の仮定を組み込んでいます。

(3) 普通株式1株当り純資産は、株主資本合計からシリーズB優先株式（1億1,340万米ドル）及びシリーズC優先株式（1億9,540万米ドル）の清算優先権を控除し、発行済普通株式合計で除して算出しています。

(4) 分配可能利益（及び計算上、普通株式1株当たり分配可能利益）、実質支払利息（及び計算上、実質資金コスト）、実質受取利息（及び計算上、実質金利差）、及び経済負債自己資本比率は非 GAAP 財務指標です。普通株主に帰属する当期純利益（損失）（および計算上、基本的な普通株式1株当たり利益（損失））、支払利息合計（および計算上、資金コスト）、純金利利益（および計算上、純金利マージン）および負債資本比率の米国GAAPに最も類似した指標に対する重要な開示および調整については「非GAAP 財務指標」の項を参照してください。


			2

Financial Summary

2023 年第 1 四半期の普通株主に帰属する純利益は、2022 年第 4 四半期の 3060 万ドルに対して 1560 万ドルでした。普通株主に帰属する当期純利益の減少は、主に、第4四半期の490万ドルのデリバティブ純益に対し第1四半期に4490万ドルのデリバティブ純損益、第4四半期の2590万ドルに対し第1四半期に1960万ドルの金利純益があったことにより、第4四半期の1080万ドルの投資純益に対し第1四半期に5200万ドルあったことにより一部相殺されています。

分配可能利益は、2022 年第 4 四半期の 5330 万ドルに対し、2023 年第 1 四半期は 5930 万ドルに増加しましたが、これは主に実効金利差益が 660 万ドル増加したことによります。実効純利息の増加は、主に金利スワップの契約純利息が 1,260 万ドル増加したことによるものですが、純利息が 630 万ドル減少したことにより一部相殺されました。

これは、最近のディスインフレ傾向の鈍化により金利変動が大きくなったため、高クーポンのエージェンシーRMBSが不調であったためです。2023年4月30日現在の帳簿価額は、普通株式1株当たり12.00ドルから12.48ドルの間と推定されます(1)。

平均稼得資産総額は、2022 年第 4 四半期の 43 億ドルに対し、2023 年第 1 四半期は 52 億ドルに増加しました。平均借入金総額は、第 4 四半期の 38 億ドルに対し、第 1 四半期は 47 億ドルに増加しました。当社の平均稼動資産および平均借入額の増加は、市場化プログラムで調達した資金を投資したこと、および高クーポンのエージェンシーRMBSの魅力的な評価を受けてレバレッジが増加したことを反映しています。

平均純金利マージンは、2022 年第 4 四半期と比較して、2023 年第 1 四半期は 90bp 減少して 1.08％となりました。第 1 四半期の平均稼動資産利回りは、主に小幅に低い利回りで資本を展開したことにより、第 4 四半期と比較して 6bp 減少し、5.28%となりました。平均資金コストは、フェデラルファンズの目標金利の上昇を反映して、第 4 四半期から 84bp 上昇し、4.20％となりました。実効金利マージンは、当社の金利スワップの契約上の純利息収益の影響を含み、非指定金利スワップの繰延利益の償却の影響を除いたもので、当四半期は第4四半期に比べ55ベーシスポイント減少し5.30％となりました。

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