ミストラスグループの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年8月2日

Mistras Group, Inc.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

デラウェア

001-34481

22-3341267

(State or other jurisdiction

(Commission

(IRS Employer

of incorporation)

File Number)

Identification No.)


195 Clarksville Road
Princeton Junction,	ニュージャージー	08550
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む(609) 716-4000

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（下記一般教示A.2参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d 2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面0.01ドル	MG	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

o 2023年8月2日、Mistras Group, Inc.（以下「当社」）は、2023年6月30日に終了した2023年第2四半期の業績を発表するプレスリリースを発表しました。プレスリリースのコピーは本報告書の別紙99.1として添付されている。

Item 2.02. 営業成績および財務状況

非gaap財務指標の開示

添付のプレスリリースにおいて、当社は「調整後EBITDA」、「フリー・キャッシュ・フロー」、「純負債」という用語を使用していますが、これらは米国で一般に認められた会計原則（以下「GAAP」）における財務業績の指標ではありません。また、プレスリリースの表では、非GAAPベースの財務指標である「特別項目調整前セグメントおよび全社利益」（特別項目調整前営業利益を含む）が表示され、「特別項目調整前セグメントおよび全社利益（損失）（GAAP）-特別項目調整前営業利益（損失）（非GAAP）」および非GAAPベースの財務指標である「特別項目を除く希薄化後EPS」が表示され、GAAPベースの財務指標と調整されています、は、「当期純損失（GAAP）および希薄化後1株当たり当期純利益（GAAP）から特別項目を除く当期純損失（非GAAP）および特別項目を除く希薄化後1株当たり当期純利益（非GAAP）」の表内に表示され、GAAPに基づく財務指標と調整されている。これらの非GAAP指標に関する情報はプレスリリースに記載されています。

当社の経営陣は、これらの非GAAPベースの指標を営業成績および流動性の指標として使用し、一貫した基準で期間ごとの業績を比較するのを支援し、全体的な期待値を計画および予測するための指標として、またそのような期待値に対する実際の業績を評価するための指標として使用しています。調整後EBITDAとフリー・キャッシュ・フローは、執行役員のインセンティブ報酬を決定するための業績評価指標でもあります。

調整後EBITDAおよび特別項目調整前営業利益は、当社の中核事業を直接反映していないと経営陣が考えている特定の項目の影響を除外しているため、当社の営業成績の評価に役立ちます。調整後EBITDAおよび特別項目調整前営業利益は、当社の中核事業を直接反映しないと経営陣が考える特定の項目の影響を除外しているため、当社の営業成績の評価に役立ちます。例えば、調整後EBITDAは一般的に支払利息、税金、減価償却費を除外しています。これらの項目は会計方法、資産の帳簿価額や築年数、資本構成、資本投資サイクル、資産の取得方法などによって会社によって大きく異なります。また、現金支出を伴わない費用であり、経営陣が事業の基本的業績を評価する際に除外する株式報酬も除外している。

当社の経営陣は、事業の業績を評価する際にフリー・キャッシュ・フローを使用している。この測定では、事業運営に必要な固定資産の購入に使用され、費用化されない現金も考慮される。この測定は、事業から生み出されるキャッシュを一貫した基準で比較し、事業の根本的な傾向と結果を測定するための追加的な手段を提供すると考えています。

調整後EBITDAおよびフリー・キャッシュ・フローは投資家および証券アナリストが一般的に使用する用語および財務指標ですが、これらには限界があります。非GAAPベースの測定基準である調整後EBITDAおよびフリー・キャッシュ・フローには標準的な意味がないため、他社の同様の測定基準と比較できない可能性があります。同様に、特別項目計上前セグメント利益および全社利益、特別項目計上前希薄化後EPSは、標準的な意味を持たず、他社の測定値と比較できない可能性があります。調整後EBITDAおよびフリー・キャッシュ・フローは、GAAPキャッシュ・フロー計算書に含まれる現金の使用だけでなく、事業の一環として発生する費用や経費を除外しているため、一般的に分析ツールとしては限定的です。さらに、フリー・キャッシュ・フローは、その測定値を決定する際に債務返済などの項目が控除されないため、裁量的支出に利用可能な残余キャッシュ・フローを表すものではありません。

これらの非GAAPベースの財務指標はいずれも、単独で、あるいは米国で一般に認められた会計原則に基づき報告される当社業績の分析に代わるものとして考慮されるべきものではありません。

Item 9.01. Financial Statement and Exhibits

Exhibit No. Description

99.1 Press release issued by Mistras Group, Inc. on May 3, 2023

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	MISTRAS GROUP, INC.


Date: August 2, 2023	By:	/s/ Edward J. Prajzner
		Name:	Edward J. Prajzner
		Title:	エグゼクティブ・バイス・プレジデント、チーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼トレジャラー


Exhibit No.						Description
99.1						2023年5月3日、株式会社ミストラスグループが発表したプレスリリース

EX-99.1 2 a8kexhibit991-q22023.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

MISTRAS社、2023年第2四半期および上半期決算を発表

オンストリーム・パイプラインを含む民間航空宇宙およびデータ・ソリューションの主要市場で力強い収益成長

販売費および一般管理費は前四半期比で130万ドル（3.1％）減少した。

2023年上半期の営業キャッシュフローは134.6%増の1,830万ドルと大幅に増加

ニュージャージー州プリンセトン・ジャンクション、2023年8月2日 (GLOBE NEWSWIRE) - 技術を駆使した資産保護ソリューションをワンソースで提供する大手多国籍企業であるミストラス・グループ（MG: NYSE）は、2023年6月30日を期末とする第2四半期および6カ月間の決算を発表した。

2023年第2四半期のハイライト*

-売上高は1.7％減の1億7,600万ドル

-売上総利益は4,970万ドル、売上総利益率は28.2％。

-GAAPベースの純利益は0.3億ドル、調整後EBITDAは1,530万ドル

-営業キャッシュフロー1,390万ドル、フリーキャッシュフロー800万ドル

2023年上半期のハイライト*

-売上高は1.0%増の3億4,400万ドル、為替影響を除くと1.9%増**。

-売上総利益は2.5%増の9,580万ドル、売上総利益率は40bps増の27.8%。

-GAAPベースの純損失は460万ドル、調整後EBITDAは7.9％増の2,570万ドル

-営業キャッシュフローは1,830万ドル、フリーキャッシュフローは770万ドル

* 特に断りのない限り、すべての比較は連結および前年同期との比較である。

** 外貨（「為替」）換算による影響は、前期の為替レートを用いて当期の業績を現地通貨に換算し、当期の為替レートを用いて当期の業績を現地通貨に換算した金額と比較することにより算出される。

2023年度第2四半期の連結売上高は1億7,600万ドルで、為替による不利な影響0.7百万ドルを含め、1.7%減少した。第 2 四半期の減収は主に、防衛関連契約の遅延に伴う業務量の減少、および発電業界におけるプロジェクトのタイミングに関連した減少によるもので、民間航空宇宙業界、OnStream Pipeline InLine Inspection（以下「ILI」）事業、およびデータ・ソリューションの好調な伸びを相殺した。第 2 四半期の売上総利益は前年同期比で 7.2%減少し、売上総利益率は 170bp 低下しました。売上総利益率の低下は、主に欧州のエネルギーコストの上昇と、売上高水準による固定費のレバレッジ解消によるものですが、当四半期の売上構成の改善により一部相殺されました。

2023年度第2四半期の販売費および一般管理費（以下「販管費」）は4,150万ドルで、前述の為替の悪影響もあり、2022年度第2四半期の4,090万ドルから増加した。第 2 四半期の販売費および一般管理費は、予算によるコスト抑制を継続した結果、前年同期比で減少した。

2023年度第2四半期の純利益は、前年同期の460万ドルに対し、0.3百万ドルであった。調整後EBITDAは、前年同期が1,830万ドルであったのに対し、2023年第2四半期は1,530万ドルで、主に売上高と売上総利益の減少に起因し、16.4%の減少となった。2023年通年の純損失は460万ドルで、調整後EBITDAは2,570万ドルとなり、前年同期比で7.9%増加したが、これは主に売上構成比の有利な変化によるものである。

Cost Savings Implementation

2023年2月に発表した通り、当社は有意義な利益率の改善と持続的なコスト削減の達成を通じて、収益性と調整後EBITDAを改善する方法を模索してきた。プロジェクト・フェニックスと称するこのプロジェクトの初期段階は完了し、効率性と収益性の機会が特定された。当社は現在、実行可能なイニシアチブを検証する次の段階に取り組んでおり、これは将来を見据えて実施することができる。このような機会の達成に向けてさらなる進展があった後、2023年第3四半期末に最新情報を提供する予定である。

当社は、2023年に年間約620万ドルのコスト削減が見込まれる特定の措置をすでに講じており、そのうち約510万ドルは2023年に実現する見込みである。これらのコスト削減のほとんどは北米事業に関するもので、販管費に分類される間接部門の削減に関連するものである。2023年に実現が見込まれる510万ドルのコスト削減のうち約450万ドルは予算化されていたため、2023年の調整後EBITDAガイダンスに含まれていた。

デニス・ベルトロッティ最高経営責任者（CEO）は、次のようにコメントした。「主要市場の多くで増収を続けていますが、国防契約の1つにおける活動減少の影響により、連結レベルでは増収が相殺されました。そのため、為替変動の影響を調整した総売上高はわずかに減少しました。しかし、2023年下期に向けては、売上高が当初の予想を下回ったにもかかわらず、調整後EBITDAは前年同期比で改善すると予想しています。当社は具体的な行動を通じてコスト削減イニシアチブを実施しており、その多くはレガシーである石油・ガス事業の業績改善につながるものと期待される。

2023年第2四半期には、収益成長ドライバーに関連する明るい話題もいくつかあった。特に、航空宇宙に特化した主要なショップラボ事業であるウェストペンは、過去最高の売上高を記録した。

さらに、ILIパイプライン検査事業のOnStreamは、第2四半期として過去最高の収益を達成した。オンストリームの成長は、米国事業が記録的な四半期となったことに牽引されたもので、2023年上半期の売上高は前年同期比で75%以上増加した。データ・ソリューションズでは、PCMS/New Century事業もOneSuiteによる予測アナリティクスの継続的な顧客導入に牽引され、当四半期に成長を遂げた。また、好調なキャッシュ・フローと売上高未払日数の大幅な減少により、財務体質の強化も進み、有利子負債残高のさらなる削減に貢献しました。"

下半期は、2023年上半期にすでに実施したコスト削減努力をさらに拡大し、プロジェクト・フェニックスによる追加的な効果を引き続き追求します。引き続き営業効率を改善し、最終損益の改善に貢献します。また、下半期の売上高は安定し、前年同期比では小幅な成長ですが、売上構成の好転と継続的なコスト管理により、調整後EBITDAは拡大的に改善すると予想しています。"

当社のキャッシュフローは引き続き堅調であり、2023年に資本支出を増やし、成長性の高い事業への投資を行うことで、主要成長市場での事業拡大をさらに進めることができます。コスト削減の取り組みと利益率の高い事業の成長の結果、ミストラは当社の製品に対する需要の高まりに対応し、収益性の高い成長への移行を加速させることができると確信しています。"

第2四半期の一部セグメントの業績は以下の通り：

北米セグメント（以前の報告書では「サービス」と表記）の第 2 四半期の売上高は 1 億 4,560 万ドルで、前年同期の 1 億 4,950 万ドルから 2.7%減少しましたが、為替の悪影響を調整すると 1.9%減少しました。減収の主な要因は、ウェスト・ペン社、オンストリーム社、その他データ・ソリューションズ関連事業が力強い成長を達成したものの、国防総省との契約における作業量が減少したこと、および発電プロジェクトのタイミングが減少したことによるものです。第2四半期の売上総利益は、前年同期の4,300万ドルに対し3,970万ドルでした。売上総利益率は27.3%で、前年同期の28.7%から140bp低下しました。この減少は主に、売上水準の低下に伴う諸経費の未吸収によるもので、当期の売上構成の改善により一部相殺された。

国際部門の第 2 四半期の売上は 3,030 万ドルで、前年同期の 2,960 万ドルから 2.3%の増収、為替の影響を除けば 0.7%の増収となりました。この増収は主に、前年同期よりもターンアラウンド・プロジェクトが増加したことによるものです。国際部門の第 2 四半期売上総利益率は、前年同期の 31.9%から 420 ベーシス・ポイント減少し、27.7%となりました。

キャッシュフローとバランスシート

2023年上半期の営業活動によるキャッシュフローは1,830万ドル（前年同期は780万ドル）であった。フリー・キャッシュフローは、前年度の0.7百万ドルに対し、2023年上半期は7.7百万ドルであった。当社のキャッシュフロー実績の改善は、主に当年度の売上高日数改善によるものである。資本支出は、収益成長を促進するための投資を増やしているため、2022年上半期に対して350万ドル増加した。

当社の2023年6月30日現在の総負債は1億8,370万ドルで、これに対して2022年12月31日現在は1億9,130万ドルであった。2023年3月31日時点の1億8,930万ドルから2023年6月30日時点の1億8,370万ドルへと、2023年6月30日に終了した四半期中に総負債は560万ドル減少した。2023年6月30日現在の純負債は1億6,570万ドルであった。

Reorganization and Other

2023年度第2四半期は、主に間接費の削減に関連した、継続的な効率化・生産性向上施策に関連した組織再編費用120万ドルを計上しました。この費用には、専門家費用および組織変更に伴うリストラ費用が含まれる。2023年6月30日に終了した6ヵ月間において、当社は再編費用合計330万ドルを計上した。今年上半期に実施された措置は、今年度の調整後EBITDAに510万ドル寄与する見込みであり、このうち450万ドルは2023年の当初見通しで予想され予算化されていたものである。

Outlook

当社は、現在の市場環境と、収益性の高い成長とコスト削減に重点を置く当社の姿勢を反映し、ガイダンスの範囲を更新する。2023年通年の売上高は、主にレガシー・オイル・アンド・ガスの減収、特にダウンストリーム・サブカテゴリーの減収により、7億～7億2,000万ドルとなる見込みです。調整後EBITDAは6,800万ドルから7,100万ドルとなる見込みである。当社は、2023年に年間約620万ドルのコスト削減が見込まれる特定の措置をすでに講じており、そのうち約510万ドルは2023年に実現する見込みであり、予算化されていたため、2023年に関する当初のガイダンスに含まれていた。営業キャッシュフローは、コスト削減を達成するための一定の現金支出によりマイナスの影響を受ける。調整後EBITDAガイダンスの引き下げと2,000万ドルを超える資本支出の予想超過により、当社のフリー・キャッシュフロー・ガイダンスは2,300万ドルから2,500万ドルに調整される。フリー・キャッシュフロー指針には、前述のコスト削減のための現金支出による影響は含まれていません。

Conference Call

このリリースに関連して、MISTRASは2023年8月3日午前9時（米国東部時間）に電話会議を開催する。

カンファレンス・コールのライブ・ウェブキャストをお聞きになりたい方は、ミストラス・グループのウェブサイト www.mistrasgroup.com の投資家向け情報セクションをご覧ください。

ライブ質疑応答に参加するには、新しい手続きが必要です。参加を希望される方は、https://register.vevent.com/register/BI7c5435a7a0a842eaa827bbb551ae1307 から事前登録が可能です。

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