エナジーリカバリーの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年2月21日


			Energy Recovery, Inc.
			(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

001-34112

01-0616867

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification No.)

1717 ドリトル・ドライブ、サン・レアンドロ、ca 94577

(最高経営責任者の住所）（郵便番号)

510-483-7370

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

Not applicable

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol

登録されている各取引所の名称

普通株式、1株あたり額面0.001ドル

ERII

the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405または1934年証券取引法規則12b-2に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨

Item 2.02 営業成績および財務状況

2024年2月21日、Energy Recovery, Inc.（以下「当社」）は、2023年12月31日を期末とする第4四半期および年度の業績を発表する決算プレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは、本フォーム8-Kカレント・レポートの別紙99.1として添付されており、参照することによりその全体が本書に組み込まれる。

本報告書の情報（別紙99.1を含む）は項目2.02に従って提出されたものであり、1934年証券取引所法（「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933年証券取引所法（「改正」）または取引所法に基づくいかなる提出書類にも参照により組み込まれるものとはみなされません。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) 展示品


Exhibit Number						Description
99.1						2024年2月21日付、エナジー・リカバリー社の2023年12月31日を期末とする第4四半期および年度の決算に関するプレスリリース。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Date: February 21, 2024


			Energy Recovery, Inc.

			By:			/s/ William Yeung
						William Yeung
						Chief Legal Officer

EX-99.1 2 ex991earningsrelease2023-q4.htm EXHIBIT 99.1 - Q4'2023 EARNINGS RELEASE Document

Exhibit 99.1

エナジー・リカバリー社、2023年通期および第4四半期の売上高が過去最高を記録

カリフォルニア州サンリアンドロ-2024年2月21日-エナジー・リカバリー社（Nasdaq:ERII）（以下「エナジー・リカバリー社」または「当社」）は本日、2023年12月31日を期末とする第4四半期および通期の決算を発表した。

Fiscal Year 2023 Highlights

-年間売上高は過去最高の1億2830万ドルで、これには廃水処理施設の79％増が含まれ、9年連続の増収となった。

-エナジー・リカバリーの一次海水淡水化事業が好調に推移し、同社の廃水部門が引き続き急拡大したことで、四半期の売上高は前年同期比35％増の5,720万ドルと過去最高を記録。水事業の売上高は、2024年に出荷予定の単一プロジェクトの出荷が遅れたため、ガイダンスを下回った。このプロジェクトは第3四半期決算説明会で潜在的リスクとして強調された。

-売上総利益率は67.8％で、エナジー・リカバリーの予想の範囲内であり、ガイダンスを上回った。

-営業費用は6,800万ドルで、エナジー・リカバリーの予想通り。

-営業利益は1,910万ドル。

-純利益は2,150万ドル、調整後EBITDA(1) は3,120万ドル。

-営業キャッシュ・フローは、顧客からの回収が好調であったことと、原材料在庫の回転率を最適化するための戦略的努力により、通期で2倍以上に増加した。

-現金および投資は1億2240万ドルで、これには現金、現金同等物、短期および長期投資が含まれる。

「2023年の年間および第4四半期の売上高は過去最高を記録し、第4四半期から2024年にずれ込んだ1つのプロジェクトに関連する800万ドルの売上にもかかわらず、9年連続の増収となった」と社長兼CEOのデビッド・ムーンはコメントした。

「当社の中核事業である海水淡水化事業は健全であり、廃水事業は急成長を続け、CO2冷凍事業は前進しています。今年は、当社の最新かつ最も効率的な製品であるPX Q400が、メガプロジェクトチャネルで売上の約50％を達成する見込みです。また、PX G1300を米国と欧州の複数のスーパーマーケット・チェーンに導入するため、鋭意努力しています。"

ムーン氏はさらに、「2024年、そしてそれ以降も私たちが重視するのは、株主価値と市場での信頼を再構築することです。私たちは、エナジー・リカバリーの将来の鍵である新市場への多角化という成長戦略に引き続き取り組んでいきます。2024年、私たちは中核事業である海水淡水化事業におけるリーダーとしての地位を守り続け、CO2や廃水における新たな市場機会に投資する一方、経費とキャッシュの両方を規律を持って管理し、株主資本の最高かつ最善の活用に向けた投資に注力していきます。私は、長期的な成長の展望に胸を躍らせており、当社が成長し続けるための体制が整っていると確信している。"

Financial Highlights


	Quarter-to-Date			Year-to-Date
	Q4’2023	Q4’2022	vs. Q4’2022	2023	2022	2023 vs. 2022
	(単位：百万ドル（1株当たり当期純利益、パーセント表示、ベーシスポイントを除く)
売上高	$57.2	$42.3	up 35%	$128.3	$125.6	up 2%
売上総利益率	69.1%	70.7%	down 160 bps	67.8%	69.6%	down 180 bps

営業利益率	36.0%	34.5%	up 150 bps	14.8%	19.8%	down 500 bps
純利益	$19.8	$13.7	up 44%	$21.5	$24.0	down 11%
1株当たり当期純利益	$0.34	$0.24	up 42%	$0.37	$0.42	down 12%
税効果率				5.3%	7.8%
Cash provided by operations	$13.8	$6.4		$26.1	$12.6

Non-GAAP Financial Highlights (1)


	Quarter-to-Date			Year-to-Date
	Q4’2023	Q4’2022	vs. Q4’2022	2023	2022	2023 vs. 2022
	(単位：百万ドル、調整後1株当たり純利益、パーセンテージおよびベーシス・ポイントを除く)


Adjusted operating margin	39.9%	37.9%	up 200 bps	21.1%	26.2%	down 510 bps
調整後純利益	$22.0	$14.7	up 50%	$28.9	$30.5	down 5%
調整後1株当たり当期純利益	$0.39	$0.26	up 50%	$0.51	$0.54	down 6%
調整後の実効税率				6.1%	10.6%
調整後ebitda	$23.9	$17.0		$31.2	$36.8
フリーキャッシュフロー	$12.4	$5.1		$23.5	$8.4

(1)GAAP基準の表示への調整の定義については、「非GAAP財務指標の使用」および「非GAAP財務指標の調整」の項を参照のこと。

Forward-Looking Statements

本プレスリリースおよび電話会議において説明された事項の一部は、1933年証券法第27条A（改正後）および1934年証券取引法第21条E（改正後）に定義される「将来の見通しに関する記述」であり、これには、プロジェクトの出荷に関する期待、中核事業である海水淡水化事業が引き続き堅調であるという当社の確信、廃水事業の成長に関する当社の期待、CO2事業が進展しているという当社の確信、海水淡水化事業における当社の地位を守ることができるという当社の確信、株主価値を構築する当社の能力、当社が成長を続けるための体制が整っているという当社の確信が含まれます。これらの将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報および経営陣の確信、仮定、見積もり、予測に基づいており、将来の出来事や結果を保証するものではありません。潜在的なリスクや不確実性には、当社製品に対する将来の需要に関するリスク、当社の顧客や第三者パートナーの業績に関するリスク、収益の時期に関するリスク、その他当社の事業におけるリスクや不確実性に関するあらゆる要因、および米国証券取引委員会に提出した当社のフォーム10-Kの「リスク要因」で説明したリスクが含まれます。2022年12月31日を末日とする年度の米国証券取引委員会（以下「SEC」）に提出された当社のフォーム10-Kに記載されている「リスク要因」、2023年3月31日を末日とする四半期のフォーム10-Q四半期報告書に記載されている「リスク要因」に補足されているリスク、および当社がSECに随時提出するその他の報告書に記載されているリスク。このような将来の見通しに関する記述にはリスクや不確実性が含まれているため、当社の実際の業績は、これらの将来の見通しに関する記述の予測とは大きく異なる可能性があります。すべての将来見通しに関する記述は本日現在のものであり、当社はかかる記述を更新する義務を負いません。

非gaap財務指標の使用

本プレスリリースには、調整後営業利益率、調整後純利益、調整後1株当たり純利益、調整後実効税率、調整後EBITDAおよびフリー・キャッシュ・フローを含む、特定の非GAAP財務指標が含まれています。一般的に、非GAAP財務指標とは、企業の業績、財政状態、キャッシュ・フローを示す数値指標であり、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に従って計算・表示される最も直接的に比較可能な指標では通常除外または含まれない金額を除外または含むものです。これらの非GAAPベースの財務指標は包括的な会計システムを反映しておらず、同じ見出しのGAAPベースの財務指標とは異なり、他社が使用している同じまたは類似の見出しの非GAAPベースの財務指標とは異なる可能性があります。そのため、これらの非GAAP財務指標は、GAAPに準拠して算出された財務指標を補足するものとして考慮されるべきであり、GAAPに準拠して算出された財務指標を代替するものでも、GAAPに準拠して算出された財務指標を凌駕するものでもありません。当社はこれらの非GAAP財務指標を、経営成績および将来見通しの分析、社内予算および財務目標の策定、ならびに期間間比較を容易にするために使用しています。当社は、これらの非GAAPベースの財務指標は、GAAPベースの業績と合わせて見ることにより、当社の事業に影響を与える要因や傾向をより完全に理解することができる、当社の事業の側面を見る追加的な方法を反映していると考えています。

Note s 第4四半期および2023年度決算について

-調整後営業利益率は非GAAP財務指標であり、営業利益からi)株式ベースの報酬、ii)VorTeq関連の退職費用や前倒し減価償却費などの非中核事業コストを除いたものを売上高で割ったものである。

-調整後純利益は、i) 株式報酬、ii) VorTeq関連の退職費用や前倒し減価償却費などの非中核事業コスト、iii) 株式報酬を含む除外項目の税効果を除いた純利益として定義される非GAAP財務指標です。

-調整後1株当たり当期純利益は、当社が定義する非GAAP財務指標であり、当期純利益からi)株式報酬、ii)VorTeq関連の退職費用や前倒し減価償却費などの非中核事業コストを除外し、iii)株式報酬を含む除外項目の税効果を基本発行済み株式で除したものである。

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Expiration: March 22, 2024

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Access code: 13743738

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ir@energyrecovery.com

+1 (346) 382-6927

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