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Exhibit 99.1
Energy Recovery、第4四半期に過去最高の売上高を記録、年間1株当たり利益も75%成長
カリフォルニア州サンレアンドロ - 2023年2月22日 - Energy Recovery, Inc. (Nasdaq:ERII) (Energy Recovery または "Company") は本日、2022年12月31日に終了した第4四半期の決算を発表しました。
Fiscal Year 2022 Highlights
-前年度比21%の増収、2022年11月のガイダンスの範囲内。
-2022年度第4四半期に4230万ドルの会社史上最高の売上高を達成。中核事業である海水淡水化事業と産業排水の成長が牽引しました。
-売上総利益率は、価格上昇と製品ミックスにより、前年度比100ベーシスポイント増の69.6%となりました。
-営業費用は前年度比9%増、うち3%はVorTeq関連費用および訴訟費用。
-当期純利益は、前年度比69%増の2,400万ドル、調整後EBITDAは前年度比50%増の3,680万ドル となりました。売上総利益率の上昇および売上高に対する営業費用の減少により収益性が向上し、その結果、一株当り利益は約75%増の0.42ドルとなりました。
-当年度の営業キャッシュ・フローは、主に第4四半期後半に発生した顧客からの出荷に対する回収のタイミングにより、2021年度を7%下回りました。
会長兼社長兼CEOのロバート・マオは、決算について次のようにコメントしています。"世界的にマクロ経済の逆風が吹いているにもかかわらず、2022年には年間21%の収益成長を達成しました。当社の主力事業である海水淡水化事業はかつてないほど好調であり、新型機PX Q400により、今後数年間は競争優位性を維持することができます。さらに、産業用廃水の2022年ガイダンスを30%近く上回り、年間営業利益は約2倍、1株当たり利益は75%増加しました。これらの指標はすべて、思慮深い有機的な成長に重点を置いていることが、事業に現実的でポジティブな影響を与えていることを示しています。"
CO2冷凍機事業では、米国と欧州市場のセールスアカウントマネージャーや現場技術者など、急成長するこの事業の成長をサポートするための追加投資を行っています。当社の製造パートナーは、PXテクノロジーの信頼性と効率性が現場で実証されたことを受けて、スーパーマーケットの顧客に当社のPX G1300を紹介し始めています。今年度中に導入するPX G1300の追加注文を繰り返し受けており、いくつかのパートナーとは地域販売契約について協議中です。私たちは、明確で統制のとれた成長戦略によって、この高品質で機会豊富な市場において、あるべき姿に近づいていると確信しており、それが株主に大きな価値をもたらすと信じています。
Financial Highlights
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Quarter-to-Date |
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Year-to-Date |
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Q4 2022 |
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Q4 2021 |
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vs. Q4 2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 vs. 2021 |
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(単位:百万ドル(1株当たり当期純利益、パーセント表示、ベーシスポイントを除く) |
売上高 |
$42.3 |
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$33.6 |
|
up 26% |
|
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$125.6 |
|
$103.9 |
|
up 21% |
売上総利益率 |
70.7% |
|
68.9% |
|
up 180 bps |
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|
69.6% |
|
68.6% |
|
up 100 bps |
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営業利益率 |
34.5% |
|
17.8% |
|
up 1670 bps |
|
|
19.8% |
|
13.3% |
|
up 650 bps |
純利益 |
$13.7 |
|
$5.3 |
|
up 161% |
|
|
$24.0 |
|
$14.3 |
|
up 69% |
1株当たり当期純利益 |
$0.24 |
|
$0.09 |
|
up 167% |
|
|
$0.42 |
|
$0.24 |
|
up 75% |
税効果率 |
10.7% |
|
12.1% |
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|
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|
7.8% |
|
(1.9%) |
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Cash provided by operations |
$6.4 |
|
$6.2 |
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|
$12.6 |
|
$13.5 |
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現金および投資 |
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$92.9 |
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$108.0 |
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Non-GAAP Financial Highlights
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Quarter-to-Date |
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Year-to-Date |
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Q4'2022 |
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Q4'2021 |
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vs. Q4'2021 |
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2022 |
|
2021 |
|
2022 vs. 2021 |
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(単位:百万ドル(1株当たり当期純利益、パーセント表示、ベーシスポイントを除く) |
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Adjusted operating margin |
37.9% |
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22.8% |
|
up 1510 bps |
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|
26.2% |
|
19.3% |
|
up 690 bps |
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調整後純利益 |
$14.7 |
|
$6.4 |
|
up 130% |
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$30.5 |
|
$17.6 |
|
up 73% |
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調整後1株当たり当期純利益 |
$0.26 |
|
$0.11 |
|
up 136% |
|
|
$0.54 |
|
$0.31 |
|
up 74% |
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調整後の実効税率 |
12.2% |
|
16.0% |
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|
10.6% |
|
12.9% |
|
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|
調整後ebitda |
$17.0 |
|
$9.1 |
|
up 87% |
|
|
$36.8 |
|
$24.6 |
|
up 50% |
|
フリーキャッシュフロー |
$5.1 |
|
$4.4 |
|
up 15% |
|
|
$8.4 |
|
$6.8 |
|
up 23% |
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(1)GAAPベースの表示に対する調整の定義については、「非GAAPベースの財務指標の使用」及び「非GAAPベースの財務指標の調整」の項をご参照ください。
Forward-Looking Statements
本プレスリリースおよび電話会議における特定の事項は、1933年証券法改正法第27条Aおよび1934年証券取引法改正法第21条Eに定義される「将来予想に関する記述」であり、通年の収益および粗利益率の見通しに関する当社の予想が含まれます。当社の中核事業である海水淡水化事業はかつてないほど好調であるという当社の見解、CO2事業をサポートするための新規雇用のタイミング、CO2配備のタイミング、地域販売契約を最終的に締結する能力、当社のCO2事業が株主に大きな価値を生み出すという当社の見解。これらの将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報および経営陣の信念、仮定、見積もり、予測に基づいており、将来の出来事や結果を保証するものではありません。潜在的なリスクおよび不確実性には、当社の事業のリスクおよび不確実性に関して本明細書に記載されたその他の要因、ならびに当社が2021年12月31日に終了した年度について米国証券取引委員会(SEC)に提出したForm 10-K、および当社が適宜SECに提出するその他の報告書における「リスク要因」で説明されたリスクが含まれます。このような将来見通しに関する記述はリスクや不確実性を含んでいるため、当社の実際の業績は、これらの将来見通しに関する記述に含まれる予測とは大きく異なる可能性があります。すべての将来予想に関する記述は本日現在においてなされたものであり、当社はその記述を更新する義務を負うものではありません。
非gaap財務指標の使用
本プレスリリースには、調整後売上総利益率、調整後営業利益率、調整後当期純利益、調整後1株当たり当期純利益、調整後実効税率、調整後EBITDA、フリーキャッシュフローなどの一定の非GAAPベースの財務指標が含まれています。一般的に、非 GAAP 財務指標とは、企業の業績、財政状態、キャッシュフローを表す数値指標で、米国で一般に公正妥当と認められた会計基 準、すなわち GAAP に準拠して計算・表示される最も直接的な比較指標では通常除外されない、あるいは含まれない金額を含むものを指します。これらの非GAAPベースの財務指標は包括的な会計システムを反映しておらず、同じ見出しのGAAPベースの財務指標とは異なり、他社が使用している同じまたは類似の見出しの非GAAPベースの財務指標とは異なる場合があります。従って、これらのNon-GAAP財務指標は、GAAPに準拠して計算された財務指標を補完するものであり、代 替するものでも、優越するものでもないと考えてください。当社はこれらの非 GAAP 財務指標を、経営成績および将来業績の分析、社内予算および財務目標の策定、ならびに期間 比較を容易にするために使用しています。当社は、これらのNon-GAAP財務指標は、当社事業の側面を見るための追加的な方法を反映しており、 GAAPベースの業績とあわせて見ることにより、当社事業に影響を与える要因および傾向についてより完全な理解を提供する ものと考えています。
Note s 2022年第4四半期および通期の業績について
-調整後営業費用は、VorTeq関連の退職金、訴訟費用、加速償却などの非中核事業コストを除いた営業費用として定義される非GAAPベースの財務指標です。
-調整後営業利益率は、営業利益から i) 株式報酬、ii) VorTeq 関連の退職金、訴訟費用、加速償却などの非中核事業コストを除いたものを収益で除した非 GAAP 財務指標と定義されるものです。
-調整後純利益は、当社が定義する非GAAP財務指標で、i)株式報酬、ii)VorTeq関連の退職金、訴訟費用、加速償却などの非中核事業コスト、iii)株式報酬の税効果項目を含む除外項目の税効果を除いた純利益を指します。
-調整後1株当たり当期純利益は、当期純利益から、i)株式報酬、ii)VorTeq関連の退職金、訴訟費用、加速償却などの非中核事業コスト、iii)株式報酬個別税効果項目を含む除外項目の税効果を除外し、基本発行済み株式で除したものとして定義される非GAAPベースの財務指標です。
-調整後実効税率は、株式報酬型税効果控除項目、株式報酬型、退職給付費用、訴訟費用および加速償却に関する調整 を反映しています。
-調整後EBITDAは、当社が定義する非GAAPベースの財務指標であり、当期純利益から、i)減価償却費、ii)株式報酬、iii)VorTeq関連の退職金および訴訟費用などの非中核事業コスト、iv)受取利息およびその他の営業外収益(費用)純額などのその他の収益、ならびにv)法人税等調整額(利益)純額を控除したものです。
-フリー・キャッシュ・フローは、営業活動から資本的支出を控除した純額として定義される、非 GAAP 財務指標です。
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Investor Relations
ir@energyrecovery.com
+1 (281) 962-8105
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