アメリカンウォーターワークスの適時開示・重要契約・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

Form 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年2月2日

アメリカン・ウォーター・ワークス・カンパニー、インコーポレイテッド

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

Commission File Number: 001-34028


デラウェア			51-0063696
(会社設立の州またはその他の管轄区域)			(IRS EmployerIdentification No.)

1 Water Street

Camden, NJ 08102-1658

(主要な執行機関の住所（郵便番号を含む)

(856) 955-4001

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of Each Class

Trading Symbol

登録されている各取引所の名称

普通株式、額面1株あたり0.01ドル

AWK

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（17 CFR 230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（17 CFR 240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 1.01. 重要な確定契約の締結

担保付売手債券契約および関連文書の修正について

の完全子会社である American Water Enterprises, LLC は、2024 年 2 月 2 日、借り手である Lakehouse Buyer Inc、およびエイパックス・パートナーズ・エルエルピー（以下「エイパックス」）がアドバイザーを務めるファンドの間接的な完全子会社（以下「エイパックス」）は、被担保売手形の他の当事者とともに、被担保売手債券および関連する取引書類（以下「修正後被担保売手債券」）の条件の一部を修正した。被担保売手債券は当初、当社が旧ホームオーナー・サービス・グループ（以下「HOS」）を構成する事業体の持分全部の売却対価として受け取った総額約12億7,500万ドルの一部として発行されたものであった。

借り手の関連会社がニューヨーク市水道局とサービスライン保護プログラム契約の延長を締結したことに伴い、当事者は担保付売手債券を修正し、元本を7億2,000万ドルから7億9,500万ドルに増額しました（以下「本ローン」）。これは、借り手がHOS売却契約の条件に従ってレンダーに7,500万ドルの偶発的現金支払（以下「HOS偶発支払」）を行うという要件を完全に満たすものです。加えて、担保付売手債券の支払金利は満期まで年利7.00%から年利10.00%に引き上げられ、担保付売手債券の肯定的条項および否定的条項の一部が修正されました。さらに、当事者は担保付売手債券を修正し、2024 年 12 月 9 日以降、レンダーが借り手に対し、担保付売手債券に基づく未払い利息およびその他の債務とともに、未払い元本の 100%をプレミアムやペナルティなしに現金で全額返済することを要求する条件付権利（以下「レンダー・プット・オプション」）を廃止した。修正担保付売手債券の最終満期日は2026年12月9日のままである。

本修正は、担保付売手債券が現在の金利環境を反映し、当社の全体的な信用保護が強化されるとともに、レンダー・プット・オプションを廃止することにより、借り手により確実な資金調達を提供することを目的としています。また、修正担保付売手債券による借り手の偶発的な現金支払いの充足は、借り手による補完的事業の買収（以下、「借り手の買収」）を促進することを目的としており、買収が完了した場合、エイパックスは借り手に対して約8700万ドルの追加資本を拠出または拠出させる予定です；ただし、借り手による買収が2024年5月2日（以下「遵守日」）までに完了しなかった場合、(i) アパックスは、遵守日までに借り手に対して5,000万ドルの追加資本拠出を行うか、行わせるものとし、(ii) 遵守日から3営業日以内に、借り手は、HOS偶発支払金の支払いと完全な充足を反映し、修正担保付売手債券の追加元本7,500万ドルをプレミアムまたはペナルティなしでレンダーに現金で返済するものとする。

ここに記載された関係に加え、一方では当社またはその関連会社と、他方では修正担保付売手債券の他の当事者の1つ以上（またはその関連会社）との間で、担保付売手債券の締結時またはHOSの売却に関連して締結された特定の関係の説明は、2021年12月9日に米国証券取引委員会に提出された Form 8-Kによる当社のCurrent Reportに記載されており、参照により本項目1.01に組み込まれたものとみなされる。

フォワード・ルッキング・ステートメントに関する注意事項

本フォーム8-K（またはその添付書類）に記載されている一部の記述は、1933年証券法第27A条、1934年証券取引法第21E条、および1995年私募証券訴訟改革法の定義における将来予想に関する記述です。場合によっては、これらの将来の見通しに関する記述は、「意図する」、「計画する」、「推定する」、「信じる」、「予想する」、「予測する」、「プロジェクトする」、「提案する」、「想定する」、「予測する」などの将来的な意味を持つ言葉によって特定することができます、"見通し"、"将来"、"保留中"、"目標"、"目的"、"可能性"、"継続"、"目指す"、"可能性"、"可能性"、"意志"、"はず"、"可能性"、またはこれらの否定的表現、あるいはその他の変化形や類似表現。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する当社の現在の予想および仮定に基づく予測です。これらの記述は、いかなる結果、業績、達成を保証または確約するものではなく、読者はこれらを過度に信頼しないようご注意ください。将来予想に関する記述は、多くの推定や仮定、既知および未知のリスク、不確実性およびその他の要因の影響を受けます。実際の結果は、2023年2月15日に米国証券取引委員会（以下「SEC」）に提出された2022年12月31日終了年度の年次報告書（フォーム10-K）、およびSECへのその他の提出書類に記載された要因の結果、本フォーム8-K最新報告書に含まれる将来見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります、また、(1) 貸付人が修正担保付売手債券に基づき随時支払期日が到来し、支払うべき金額（貸付金および未払い利息その他の金額を含むがこれらに限定されない）を受領する能力、(2) 借入人が HOS 事業を成長させる能力および/または遵守期日までに借入人買収を完了する能力、(3) その他様々なリスクおよび不確実性；(3) その他の様々なリスクと不確実性。

これらの将来見通しに関する記述は、上記のリスクおよび不確実性、ならびにSECに提出された当社の年次報告書および四半期報告書に記載されているリスク要因によって限定されており、またこれらと合わせて読む必要があります。将来の見通しに関する記述は、本Form 8-Kの日付時点におけるものです。当社は、連邦証券法で義務付けられている場合を除き、新たな情報、将来の出来事、状況の変化、またはその他の結果にかかわらず、いかなる将来予想に関する記述も更新または修正する義務も意図も負いません。新たな要因は随時出現するものであり、当社がそのような要因をすべて予測することは不可能です。さらに、そのような要因が当社の事業に与える影響について、単独で見た場合、または複合的に見た場合のいずれであるかを評価することは不可能であり、いかなる要因、または要因の組み合わせが、将来の見通しに関する記述に含まれるものと著しく異なる結果をもたらす可能性の程度を評価することもできません。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 出展物

以下のとおり、本報告書の添付資料を提出した：


Exhibit No.						Description
10.1.1						2021年12月9日付で、貸手、借手およびその他の当事者間で締結された担保付売手債券契約（参照により、2021年12月9日に提出された当社のCurrent Report on Form 8-K（ファイル番号001-34028）の別紙10.1に組み込まれる）。
10.1.2*						2024 年 2 月 2 日付で、貸手、借手およびその他の当事者間で締結された担保付売手債券契約の修正第 1 号。
104						表紙インタラクティブデータファイル（表紙xbrlタグが含まれ、インラインxbrlとしてフォーマットされる）。
* Filed herewith.

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

アメリカン・ウォーター・ワークス・カンパニー、インコーポレイテッド

Dated:

February 5, 2024

By:

/s/ JOHN C. GRIFFITH

John C. Griffith

エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

EX-10.1 2 2 ex1012-amendmentno1tosecur.htm EX-10.1.2 - AMENDED SECURED SELLER NOTE AGREEMENT Document

Exhibit 10.1.2

Execution Version

担保付売手債券契約の修正第1号

本補正は、デラウェア州法人 Lakehouse BidCo Inc.（以下「ホールディングス」）、デラウェア州法人 Lakehouse Buyer Inc.（以下「借り手」）、本契約の各子会社保証人、およびデラウェア州有限責任会社 American Water Enterprises, LLC（以下「貸し手」）の間で締結されるものです。

RECITALS

借り手、ホールディングス、子会社保証人、および貸し手は、2021 年 12 月 9 日付の担保付売手債券契約（2022 年 1 月 6 日付の結合契約により補完されたもの、2022 年 4 月 27 日付の限定的放棄により修正されたもの、および本書の日付以前に随時、修正、拡張、再修正、差し替え、補足、またはその他の変更がなされたものを含み、以下「売手債券契約」という；本補正により修正された売手債券契約を「修正売手債券契約」という；）

借り手と貸し手は購入契約の当事者であり、購入契約に基づき、借り手は、本書の日付現在、購入契約第2.7項に従い、購入契約上の売り手である貸し手に対し、総額75,000,000ドルの遅延損害金（購入契約に定義される）に対して（抗弁または相殺なしに）責任を負っている；

借り手は、売買契約の条件に従い、遅延損害金を支払う代わりに、本ローンの元本総額を75,000,000ドル（これは遅延損害金の金額である）増額し、元本総額を795,000,000ドルとすることに貸し手と合意することを要求した；

売り手債券契約第8.02条は、ホールディングス、借り手および貸し手は、書面による合意に従って売り手債券契約の条項を修正することができると定めている。

借り手およびホールディングスは、下記第 3 項に定める売手債券契約の修正に同意するよう貸し手に要請した。

従って、上記の対価として、またその他の正当かつ価値ある対価として、ホールディングス、借り手、子会社保証人、および貸し手は以下のとおり合意する：

第 1 項用語の定義、参照。本契約で特に定義されていない限り、本契約で使用される大文字の用語のうち、修正売手債券契約で定義されている用語は、修正売手債券契約でその用語に割り当てられている意味を有する。修正売手債券契約第 1.02 項に規定された解釈規則が本修正条項にも適用される。

第 2 項アップサイズ。本書に定める条件に従い、修正第 1 号発効日（以下に定義）において、両当事者は、修正売手債券契約の第 2.01 項に従い、またその意図するところに従い、本ローンの元本総額を 75,000,000 ドル（遅延支払額）増額し、元本総額 795,000,000 ドルとすることに合意する。

第3項売手債券契約の変更。

(a)修正第 1 号発効日以降、売手債券契約は、別紙 A に従い、抹消された文言（以下の例と同じ方法で文言表示されている：）を削除し、二重下線が引かれた文言（以下の例と同じ方法で文言表示されている：二重下線が引かれた文言）を挿入することにより修正される。

(b) 修正第1号発効日以降、売渡債券契約の当事者の権利および義務は、修正売渡債券契約に準拠するものとする。

第4項発効の条件。本補正は、以下の条件が満たされた、または放棄された最初の日（以下「本補正第 1 号発効日」という：

(a) 貸手（又はその弁護士）は、(i) 各ローン当事者から、(A)当該ローン当事者を代表して署名された本修正書の副本、又は(B)当該当事者が本修正書の副本に署名したことを示す、貸手にとって十分な証拠書類（署名ページのファクシミリ又はその他の電子送信を含むことができる）、(ii)特定 2024 取得契約の締結済み写し、及び(iii)修正第 1 号発効日付で締結された約束手形を修正及び修正した約束手形の締結済み写しのいずれかを受領していること。(iii)クロージング日に締結された約束手形を修正し再構築した、修正第 1 号発効日付の約束手形の写し。

(b)レンダーは、(i)ホールディングス、借り手及び他の各ローン当事者のニューヨーク州弁護士であるSimpson Thacher & Bartlett LLP、及び(ii)ホールディングス、借り手及び他の各ローン当事者のバージニア州特別弁護士であるMcGuireWoods LLPから、それぞれ、(A)修正第1号発効日付で、(B)レンダー宛ての、慣例的な意見書を受領していること。

(c) 貸付人は、(i) 各融資当事者の責任ある役員により作成され、実質的に売手債券契約の別紙 E の形式で作成された、修正第 1 号発効日付の各融資当事者の証明書（以下「長官証明書」という。c) 貸手は、(i) 各ローン当事者の責任ある役員が執行し、実質的に売手債券契約の別紙 E の書式で作成された、修正第 1 号発効日付の各ローン当事者の証明書（以下「書記役証明書」という；但し、書記役証書の別紙 C として添付される営業契約書または細則については、必要な文書または契約を添付する代わりに、書記役証書は、クロージング日に交付される書記役証書の別紙 C として添付される当該ローン当事者の当該文書に変更がないことを証明することができる（ただし、書記役証書に別段の添付があり、当該日付において唯一の変更であることが証明されている場合を除く）。

(d) 貸付人は、本補正の効力発生後、借り手の財務担当役員から、実質的に売手債券契約の別紙Fの書式による、本補正第1号発効日付の証明書を受領していること。

(e) 修正第 1 号の効力発生日前又は効力発生日と実質的に同時に、特定 2024 取得契約が当事者により締結されていること。

(f)貸付当事者に関する慣例的なデューディリジェンスが貸手により完了し、その結果が貸手にとって満足のいくものであること。

-2-

(g)借入人は、本補正条項の発効日付で、借入人の責任ある役員が署名した（i）本補正条項の第1 Effective Date and signed by a Responsible Officer of the Borrower, (i) certifying as to (A) compliance with Section 5 of this Amendment and (B) satisfaction of the condition precedent set forth in Section 4(e) of this Amendment and (ii) (A) setting forth the Consolidated Total Leverage Ratio (calculated on a Pro Forma Basis after giving effect to this Amendment and the transactions contemplated hereby) as of the last day of the Test Period most recently ended prior to the Amendment No.また、(B)修正第 1 号の効力発生日前の直近に終了した四半期の最終日において、修正売手債券契約第 6.01 項のバスケットの下で発生した債務が 2,500,000 米ドルを超える場合は、当該バスケットのセクション番号と、当該日付において当該バスケットの下で発生した債務の金額を明記すること。

(h)借り手は、本補正案および本補正案で意図される取引に関連して発生したすべての合理的かつ文書化された私費の手数料および費用（（貸し手の法律顧問としての立場で）Shearman & Sterling LLPから請求された弁護士費用を含む）を、本補正案第1号発効日の少なくとも2営業日前に支払ったものとする。

第5条表明および保証。各ローン当事者は、第 1 補正発効日および本補正の効力発生後、貸手に対して表明し保証する：

(a）貸付関連文書に含まれる表明および保証は、修正第 1 号発効日時点において、すべての重要な点において真実かつ正確である（ただし、重要性または重要な悪影響によって限定される表明または保証は、すべての点において真実かつ正確であるものとする）。ただし、かかる表明および保証が具体的に以前の日付に言及している場合は、かかる以前の日付において、すべての重要な点において（重要性または重大な悪影響によって限定される表明または保証の場合は、すべての点において）真実かつ正確である；

(b)本補正により企図される取引は、各ローン当事者の組織権限の範囲内であり、必要なすべての組織行動および必要な場合には株主による行動により正式に承認されている；

(c) 本補正案は、各ローン当事者により正当に締結され、交付されたものであり、当該ローン当事者の法的、有効かつ拘束力のある債務を構成し、債権者の権利に一般的に影響を及ぼす適用される破産法、倒産法または類似の法律、ならびに衡平法の一般原則および誠実および取引の原則に従い、その条項に従って執行可能である；

(d）本補正案の各当事者による本補正案の締結及び引渡し、本補正案の各当事者による履行、並びに本補正案により企図される取引は、（i）政府当局の同意若しくは承認、登録若しくは届出、又はその他の行為を必要としない。但し、（A）これらの同意若しくは承認は既に取得され、かつ完全に有効であること、（B）ローン文書に従って設定された抵当権を完全なものとするために必要な届出、及び（C）かかる同意、承認、登録、届出、又はその他の行為を取得若しくは履行しなかった場合に、重要な悪影響を及ぼすことが合理的に予想されないものを除く、また、(ii) (1)ローン当事者の組織規定、または(2)本(ii)項(2)の場合、ホールディングスまたは借入人に適用される法令上の要件に違反しないこと、また、(iii) 重要な悪影響をもたらすと合理的に予想される、ローン当事者の重要な契約上の義務に違反せず、債務不履行に陥らないこと；

(e)本補正の効力発生直前の本補正第1号発効日において、(i)債務不履行または債務不履行事由が発生しておらず、かつ継続していること、および(ii)本補正の効力発生直後において、債務不履行または債務不履行事由が発生しておらず、かつ継続していること；

-3-

(f)クロージング日以降、重要な悪影響をもたらす、またはもたらすと合理的に予想される事象や状況がないこと；

(g) 修正第1号発効日時点において、ホールディングスもしくは借り手またはそれらの代表者により、またはそれらの代表者のために作成され、修正第1号発効日またはそれ以前に本契約に企図された取引に関連して貸し手に提供された、ホールディングスおよび借り手に関するすべての情報（(i)予測、財務予測、その他の将来予測情報、および/または(ii)予測情報および一般的な経済または業界固有の性質を有する情報を除く）。1 Effective Date, when taken as a whole, did not, when furnished, contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary in order to make the statements contained therein not materially misleading in light of the circumstances under which such statements are made (after giving effect to all supplements and updates thereto from time to time prior to the Amendment No. 1 Effective Date);

(h)修正第1号効力発生日時点において、本契約に企図された取引の効力発生直後における(i) ホールディングスおよびその子会社の負債（偶発債務を含む）の合計が、全体として連結ベースで、ホールディングスおよびその子会社の資産の全体として連結ベースの公正価値を超えないこと、また、(ⅲ)ホールディングス及びその子会社の資本金が、修正第1号効力発生日において企図されているホールディングス及びその子会社の事業（全体として連結ベース）に比して不当に少額でないこと、 (ⅳ)ホールディングス及びその子会社の資産の現在の公正な売却可能価額が、全体として連結ベースで、ホールディングス及びその子会社の債務（偶発債務を含む。また、(iv)ホールディングスおよびその子会社は、全体として連結ベースで、通常の事業の過程において、債務（流動債務および偶発債務を含む）がその支払能力を超えて発生することを意図しておらず、また発生すると考えていないこと。上記の判断において、任意の時点における偶発債務の金額は、その時点で存在するすべての事実および状況に照らして、実際の債務または成熟した債務になると合理的に予想される金額として計算されるものとする。

(i)修正第1号効力発生日において、ホールディングスおよびその子会社の資産の総額のうち、信用取引株式が占める割合が25％以下であること。

セクション6.さらなる謝辞。

(借り手は、(A) (i)本契約により提供されるローンに関するすべての債務（疑義を避けるため、本契約により企図される取引の効力発生後）に対して責任を負うこと、(ii)かかるすべての債務が担保書類及びローン保証の利益を受ける権利を有すること、(B)本補正の効力発生後、担保書類が引き続き完全な効力を有し、効力を有すること、及び(iii)債務を担保するために担保として借り手の資産に質権及び／又は担保権の付与を行うことを確認し、同意する、(C)本書の日付現在、債務と、ローン契約に基づいて借り手が貸し手に対して支払うべきすべての手数料、費用、経費、その他の料金は、相殺、抗弁、反訴の種類、性質、内容を問わず、無条件で借り手が貸し手に対して支払うべきものであること。

-4-

(b)各ローン保証人は、本補正案の各条項および本補正案に従って実行または提供されるローンの発生を認め、これに同意する。各ローン保証人は、(i)本契約および修正売手債券契約に規定される範囲内で、ローン保証に基づき、本契約および修正売手債券契約に規定される範囲内で、ローン書類の恩恵を受ける権利を有すること、および(iii)本補正の効力発生後、本契約により提供され、本契約に基づき提供されるローンに関するすべての債務が、(i)本契約および修正売手債券契約に規定される範囲内で、ローン保証に基づき、完全に保証されること、および(ii)本契約および修正売手債券契約に規定される範囲内で、ローン書類の恩恵を受ける権利を有することを認め、同意する、ローン保証および担保書類が引き続き完全な効力を有することに同意し、債務に対する保証、および債務を担保するための担保としての資産の質権および/または担保権の付与を確認し、確認する。これらの保証は引き続き完全な効力を有し、貸主の利益となり、本補正または本補正によって企図される取引によって影響を受け、損なわれ、または放棄されないものとする。

(c)借り手及び各ローン保証人は、本補正に基づく売手債券契約の変更及び本補正の締結、引渡し、履行又は効力は、いかなるローン文書に従って付与された抵当権の有効性、効力又は優先権をも損なうものではなく、かかる抵当権は、従前又は以後に発生したかを問わず、全ての債務の返済を担保するために、同一の優先権で損なわれることなく存続することを認め、これに同意する。

第7項準拠法。(a) 本変更および本変更に起因または関連する請求、紛争または争議は、不法行為、契約 (法律上または法律上の)、その他を問わず、ニューヨーク州法に準拠し、同法に従って解釈されるものとする。売手債券契約の第8.10項および第8.11項はここに準用され、ここに適用されるものとする。

第8項分離可能性。本補正案のいずれかの条項が、いずれかの法域において違法、無効、または執行不能であると判断された場合、当該法域に関しては、本契約の残りの条項の合法性、有効性、および執行可能性に影響を及ぼすことなく、かかる違法性、無効性、または執行不能性の範囲内において効力を失い、特定の法域における特定の条項の違法性、無効性、または執行不能性は、他の法域においてかかる条項を無効にしたり、執行不能にしたりすることはないものとする。

第9条雑則

(a)本補正文書は、手作業または電子的に、それぞれを原本とし、すべてを合わせると単一の契約となる、別個の文書（ファクシミリまたは電子送信（.pdf ファイル、.jpeg ファイル、Adobe Sign、DocuSign を含む）を含む）を作成することができる。本補正案、その他のローン文書、および貸出人に支払う手数料に関する個別の書簡契約は、本補正案の主題に関する当事者間の完全な合意を構成し、口頭または書面を問わず、本補正案の主題に関する従前の合意および了解事項のすべてに優先する。本補正条項は、ホールディングス、借り手、本補正条項の当事者であるホールディングスの他の子会社、および貸し手によって締結され、かつ貸し手が、本補正条項の他の各当事者の署名が付された本補正条項の対訳を受領したときに効力を生じ、以後、本補正条項の当事者およびその各承継人ならびに許可された譲受人を拘束し、その利益のために効力を有する。ファクシミリまたは電子メールによる「.pdf」または「.tif」添付ファイルとして、本補正案の署名ページの署名が行われた対訳の交付は、本補正案の手動で署名が行われた対訳の交付と同等の効力を有するものとする。

-5-

(b)本補正案の見出しは、参照の目的のみのものであり、本補正案の意味を限定したり、その他の形で影響したりするものではない。

第10項改定の効果。

(a)本書に明示的に定める場合を除き、本補正は、売手債券契約またはその他の貸付文書に基づく貸手の権利および救済手段を、黙示的に、またはその他の方法で制限、損なうものではなく、放棄を構成するものではなく、また売手債券契約またはその他の貸付文書に含まれる条項、条件、義務、誓約または合意を変更、修正、修正するものでもなく、何ら影響を及ぼすものでもない。本補正は、本補正第1号発効日前に有効であった売手債券契約およびその他のローン文書の改訂を構成するものでも、売手債券契約に基づく債務またはこれを保証もしくは担保する文書の改訂を構成するものでもないことを、両当事者は認め、同意する。本契約のいかなる規定も、売手債券契約の条項を解釈するための先例を定めるものとはみなされず、また、売手債券契約または他のローン文書に含まれる条項、条件、義務、誓約または合意について、類似の状況または異なる状況において、いかなるローン当事者にも同意、放棄、修正、変更またはその他の変更の権利を与えるものでもない。本補正は、売手債券契約および本契約で特に言及されているその他のローン文書の条項に関してのみ適用され、効力を有するものとする。

(b)第1次修正発効日以降、売手債券契約における「本契約」、「本契約の」、「本契約の」、「本契約の」またはこれらに類する語句、およびその他のローン文書における売手債券契約、「本契約の」、「本契約の」、「本契約の」またはこれらに類する語句への言及は、修正売手債券契約への言及とみなされるものとする。本修正は、売手債券契約およびその他のローン文書のすべての目的上、「ローン文書」を構成するものとする。

第11条.遅延支払義務の完全履行。修正第1号発効日付で、貸出人は、自己およびAmerican Water (USA), LLC（以下、「American Water USA」という）を代表して、本修正が、貸出人およびAmerican Water USAに対する、購入契約第2条7に定める遅延損害金の支払義務を借り手が完全に満たすものであることを認め、同意する。さらに、修正第1号発効日をもって、借り手およびAmerican Water USAは、購入契約第2.7条に基づく遅延損害金の支払いを行う、または支払うことを要求するいかなる権利も有さず、借り手は貸し手およびAmerican Water USAに対していかなる責任または義務も負わないことを認め、同意する。

[意図的にページの残りを空白にした]。

-6-

その証として、本契約の当事者は、上記の日付をもって、本補正条項を両当事者の役員により正式に締結し、交付した。

LAKEHOUSE BIDCO INC.,

as Holdings

By: /s/ JOSHUA COHEN

Name: Joshua Cohen

Title: Chief Financial Officer

LAKEHOUSE BUYER INC.,

as the Borrower

By: /s/ JOSHUA COHEN

Name: Joshua Cohen

Title: Chief Financial Officer

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

By: /s/ DAVID BOWLER

Name: David Bowler

Title: Assistant Treasurer

会社開示情報をすべてご覧になるには

Exhibit A

[See attached]

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

ADDED TEXT SHOWN UNDERSCORED

DELETED TEXT SHOWN STRIKETHROUGH

iii

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

ARTICLE 1DEFINITIONS

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

minusSection 6.05(t)Section 6.04(a)(vii)Section 6.04(c)(iv)(C)

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をす

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

“Excluded Subsidiary” means:

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

“Net Proceeds” means:

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をす

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

ARTICLE 2THE LOAN

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

ARTICLE 3REPRESENTATIONS AND WARRANTIES

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

ARTICLE 4RESERVED

ARTICLE 5AFFIRMATIVE COVENANTS

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

ARTICLE 6NEGATIVE COVENANTS

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

(iv)

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間

ARTICLE 7EVENTS OF DEFAULT

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

ARTICLE 8MISCELLANEOUS

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

601 Lexington Avenue

53rd Floor

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

Telephone: (212) 419-2495

Email: Ashish.Karandikar@apax.com; Nedu.Ottih@apax.com

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには

New York, NY 10017

Attention: Brian Steinhardt

Email: bsteinhardt@stblaw.com

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

American Water Enterprises, LLC

1 Water Street

Camden, NJ 08102

Attention: Jordan Mersky

Telephone: (856) 955-4535

Email: jordan.mersky@amwater.com

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

Attn: Scott Petepiece

Fax: (646) 848-8576

Email: spetepiece@shearman.com

会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

Attn: Gus Atiyah

Fax: (646) 848-5227

Email: gus.atiyah@shearman.com

会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには

919 Third Avenue

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

Attn: Brian C. Miner

Telephone: (212) 756-2010

Email: brian.miner@srz.com

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧に

ARTICLE 9LOAN GUARANTY

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

[Signature pages follow]