Document
EXHIBIT 99.1
|
|
|
|
|
|
|
|
| FOR IMMEDIATE RELEASE |
MEDIA CONTACT: |
|
Yahaira Garcia-Perea |
|
マーケティング＆コーポレートコミュニケーションマネージャー |
|
916-823-7214 | YahairaGarcia-Perea@bankofmarin.com |
バンク・オブ・マリン・バンコープ、第1四半期決算を発表
純金利マージン、ローン組成、預金フローの改善
バンク・オブ・マリン（以下「バンク」）の親会社であるバンク・オブ・マリン・バンコープ（Nasdaq: BMRC）は、2025 年第 1 四半期の純利益が 490 万ドルとなったと発表した。希薄化後1株当たり利益は、前年同期が0.38ドル、前年同期が0.18ドルであったのに対し、当第1四半期は0.30ドルとなり、前年同期比で67％増加した。
本リリースと同時に、バンク・オブ・マリンは補足情報を提供するプレゼンテーション・スライドを発行し、その一部は 2025 年第 1 四半期の決算説明会で説明される予定です。本リリースとプレゼンテーション・スライドは合わせてご覧いただくことを意図しており、バンク・オブ・マリ ンのウェブサイト（www.bankofmarin.com）の「投資家向け情報」からオンラインでご覧いただけます。
「預金金利の思慮深い引き下げを行ったにもかかわらず、第1四半期の預金は好調な伸びを示しました。これは、当行のリレーションシップ・バンキング・モデルが高く評価されている証拠だと考えています。「当行の商業貸付チームは引き続き牽引力を増しており、その組成額は 2024 年第 1 四半期の約 5 倍となりました。3月に加速したこうした組成動向の改善は4月に入っても続いており、今後数四半期におけるさらなるマージン拡大に向けて好位置にあると確信しています。"
バンコープはまた、2025年度第1四半期のハイライトを以下の通り発表した：
-当四半期の税引後資金利益率は、預金金利の低下などにより、前年同期の 2.80％から 6bp 改善し、2.86％となりました。前年同期比では、有価証券のリポジショニング、借入金の返済、預金コストの削減により、36ベーシス・ポイント改善しました。
-2025年第1四半期の平均総資産利益率（ROA）は0.53%、平均株主資本利益率（ROE）は4.52%であった（前四半期はそれぞれ0.63%、5.48%）。2025 年第 1 四半期の効率性比率は 76.44%と、前四半期の 65.53%からそれぞれ上昇しました。これは後述するように、 主に給与および関連手当、慈善寄付金などの非金利費用が増加したためです。
-2025 年第 1 四半期の総預金コストおよび有利子預金コストは、前期比それぞれ 7bp、17bp 減少し、1.29%および 2.27%となりました。戦略的なプライシング調整による有利子預金コストの減少は、税引後純利鞘に 7bp 寄与しました。2025年3月31日現在の総預金に占める無利息預金の比率は43.2%と、前四半期の43.5%から引き続き高水準となった。
-2025年第1四半期の貸出金に対する貸倒引当金繰入額は75千ドルで、前四半期は繰入額はなかった。2025年3月31日現在の貸倒引当金は貸出金総額の1.44%（2024年12月31日現在1.47%）であった。
-分類ローンはローン総額の2.77%（前四半期は2.17%）となったが、これは主に当四半期中に商業関係1件および商業用不動産関係1件（合計1,350万ドル）が格下げされたためである。
-当四半期末時点のローン残高に占める非破綻ローンの比率は1.59%で、2024年12月31日時点の1.63%から低下した。未収残高の減少には、210万ドルの非所有者向け不動産ローンの売却が含まれており、これには80万9,000ドルのチャージ・オフが含まれている。
-2025年3月31日現在の預金総額は33億200万ドルで、2024年12月31日現在の32億2000万ドルから8200万ドル増加した。
-2025年3月31日現在のバンコープおよび当行の総リスクベース自己資本比率はそれぞれ16.69%および16.45%で、2024年12月31日現在の16.54%および16.13%に比べ、資本は規制上の十分な水準を超えている。バンコープの2025年3月31日現在の有形普通株式/有形固定資産（TCE）比率は9.82％、当行のTCE比率は9.66％でした。2025年3月31日現在のバンコープのTCEレシオは8.08%で、満期保有有価証券の税引き後未実現評価損を、損失が実現したと仮定して控除したもの1 である。
-取締役会は2025年4月24日、1株当たり0.25ドルの現金配当を発表した。配当金は2025年5月8日営業終了時の株主名簿に記載された株主に対し、2025年5月15日に支払われる。
「第 1 四半期の業績は、急速に悪化した買収ローンの積極的なノンアクルーアル・ノート売却、ならびに年次助成金 プログラムによる拠出費用の増加（その大部分は第 2 四半期から第 1 四半期にシフトした）によるマイナスの影響を受 けました」と、執行副社長兼最高財務責任者のデーブ・ボナコルソは述べました。「給与および関連福利厚生費は、第4四半期のインセンティブ報酬の発生調整と削減、および給与税や401kマッチングなどの項目の第1四半期の慣例的な増加により、前四半期から増加しました。慈善寄付、給与および関連手当を除くと、第 1 四半期の非金利費用は前年同期比でほぼ 1%減少し、2024 年第 1 四半期比ではほぼ 3%減少しました。2025 年は、成長を拡大させるための人材とテクノロジーへの的を絞った投資を行いながら、慎重な 経費管理を行う年になると予想しています。
Loans and Credit Quality
貸出実行高は改善したものの、2025年第1四半期の貸出金は970万ドル減少し、2025年3月31日現在の貸出金総額は20億7,400万ドル（2024年12月31日現在20億8,300万ドル）となった。当四半期の貸出実行高は6,360万ドル（資金調達額は4,740万ドル）で、このうち商業用貸出 金は5,020万ドル（資金調達額は4,320万ドル）でした。商業用ローンの資金調達額は前年同期の5倍以上となった。2024年第4四半期には6,940万ドル（資金調達額は4,710万ドル）の実行があり、前年同期には 2,530万ドル（資金調達額は1,240万ドル）の実行がありました。
ローンの返済額は、2024 年第 4 四半期が 3,670 万ドル、前年同期が 2,180 万ドルであったのに対し、2025 年第 1 四半期は 2,550 万ドルであった。前四半期比の減少は、ほとんどが商業部門におけるものであった。ペイオフには、住宅用不動産ローンが760万ドル含まれています。加えて、建設関連を中心としたクレジット・ライン利用が950万ドル純減したことを含め、定期的な返済によるローン償却が3,180万ドル発生したことも、2025年3月31日終了四半期のローン残高減少に寄与しました。
2024年12月31日時点の220万ドルに対し、2025年3月31日時点の30～89日延滞債権は合計600万ドルであった。このうち2件の商業用ローンの満期は合計440万ドルで、その後延長が承認された。
2024年12月31日時点では3390万ドル（1.63%）であったのに対し、2025年3月31日時点では3290万ドル（1.59%）となった。100万ドルの減少は、後述する809千ドルの償却に関連する210万ドルの商業用不動産ローン1件の売却、37万ドルの純返済、10万ドルの償却1件、および2件の合計16千ドルの償却により一部相殺された。
1 この非GAAP財務指標の説明および調整については、以下の「非GAAP財務指標の使用に関する声明」を参照のこと。
総額170万ドルの4件のローンが追加された。2025年3月31日現在、未稼働ローンのうち約57%は約定通り返済されており、90%は不動産担保付ローンである。
当行は引き続き保守的な引受基準を堅持している。現在の市況を受け、当行は引き続きポートフォリオを注意深く監視し、潜在的な弱点がないかどうかを確認し、積極的なリスク管理を行うとともに、分類されたローンの解決に向けて積極的に取り組んでいます。分類債権は、2024年12月31日現在の4,510万ドルから、2025年3月31日現在で1,230万ドル増加し、5,740万ドルとなった。この増加は、主に710万ドルの商業貸付関係1件および合計720万ドルの非所有者向け不動産貸付関係2件の格下げによるもので、210万ドルの非所有者向け不動産貸付の売却により一部相殺された。
2024年12月31日時点の1億890万ドルから、2025年3月31日時点で2,090万ドル減少し、8,890万ドルとなった。この減少の主な要因は、1420万ドルの基準外リスク格付けへの格下げ、および合計600万ドルの契約上のペイダウン・ペイオフによるものである。
これには、当行が2024年12月31日時点で449千ドルを引当計上し ていた、取得済みの商業用非所有不動産ローンの809千ドルの償却が含まれる。当第1四半期中に、借り手と保証人の財務状況と担保の価値がさらに低下したため、当行は、差し押さえ後の清算という追加費用のかかる手順を踏む代わりに、3月にこの債券を積極的に売却した。同債券は2023年後半から回収不能となっていた。2024年第4四半期の正味償却額は19千ドルであった。
2025年第1四半期の貸出金に対する貸倒引当金繰入額は7万5,000ドル、2024年第4四半期の繰入額はゼロであった。経済見通しの緩やかな悪化、指摘された償却による影響、および今四半期のプールおよび個別ローン残高の減少が引当金の計上に寄与した。貸出金総額に対する貸倒引当金の比率は、2024年12月31日時点の1.47%に対し、2025年3月31日時点では1.44%であった。2025年第1四半期および2024年第4四半期には、未積立の貸出コミットメントに対する貸倒引当金は計上され ていない。
現金、現金同等物および制限付き現金
2025年3月31日現在の現金、現金同等物および使途制限付き現金の合計は2億5,990万ドルで、2024年12月31日現在の1億3,730万ドルから1億2,260万ドル増加した。これは主に、預金の8,200万ドルの増加、投資有価証券および貸付金の返済によるものである。
投資
2025年3月31日現在の投資有価証券ポートフォリオは総額12億4,100万ドルで、2024年12月31日から2,610万ドル減少した。この減少は主に、合計6,300万ドルの元本返済および満期償還によるもので、3,360万ドルの売却可能有価証券の購入および330万ドルの売却可能有価証券の未実現評価損の改善により相殺された。売却可能有価証券および満期保有目的有価証券のポートフォリオは、いずれも借入の担保としてFHLBまたは連邦準備制度理事会に差し入れることができる。ポートフォリオは信用度の高い投資で構成されており、売却可能有価証券の平均有効期間は3.27年、満期保有有価証券の平均有効期間は5.61年である。両ポートフォリオとも、利息、元本償却、返済から毎月キャッシュ・フローを生み出し、当行の流動性を支えている。2025年第1四半期と2024年第4四半期のキャッシュフローは、それぞれ7,280万ドルと2,220万ドルであった。
Deposits
預金残高は2024年12月31日時点の32億2,000万ドルに対し、2025年3月31日時点では8,200万ドル増の33億200万ドルとなった。2025年3月31日現在の預金総額に占める無利息預金の割合は、2024年12月31日時点の43.5%から43.2%となった。当行は、競争力のあるバランスの取れたリレーションシップ・マネジメントのアプローチと、銀行業に代わるソ リューションを求める顧客への重点的な働きかけにより、第1四半期中に1,000件を超える新規口座を獲得し、そ の44%は新規リレーションシップ（新規相互口座を除く）であった。
Borrowings and Liquidity
2025年3月31日現在、当行の借入残高は2024年12月31日現在と同様、ゼロである。流動性供給源として利用可能ではあるが、当行は委託預金を利用していない。2025年3月31日現在、使途制限のない現金、抵当権の設定されていない売却可能有価証券および借入可能額の合計を含む正味利用可能資金調達源は19億1,700万ドルで、総預金残高の58%、無保険および/または無担保の推定預金残高の203%に相当する。
以下の表は、2025年3月31日現在の偶発流動性の源泉の詳細を示している。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (単位：百万ドル) |
Total Available |
Amount Used |
Net Availability |
| Internal Sources |
|
|
|
| Unrestricted cash 1 |
$ |
231.4 |
|
$ |
— |
|
$ |
231.4 |
|
| 時価評価されていない有価証券 |
310.6 |
|
— |
|
310.6 |
|
| External Sources |
|
|
|
| FHLB line of credit |
925.3 |
|
— |
|
925.3 |
|
| FRB line of credit |
325.1 |
|
— |
|
325.1 |
|
| 取引銀行向け与信枠 |
125.0 |
|
— |
|
125.0 |
|
| Total Liquidity |
$ |
1,917.4 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,917.4 |
|
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに
エドガーで原本を確認する
株探プレミアムに申し込む(初回無料体験付き)
プレミアム会員の方はこちらからログイン