バンクオブマリンバンコープの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13条または第15条(d)に従っている。

1934年証券取引所法

報告日（最も古い事象の報告日） 2025年1月23日

Commission File Number 001-33572

Bank of Marin Bancorp

(定款に定められた登録者の正確な名称)


カリフォルニア						20-8859754
(法人設立の州またはその他の管轄区域)						(IRS Employer Identification No.)

504 カリフォルニア州ノバト市レッドウッドブルバード、スイート100番地						94947
(最高経営責任者（ceo）の住所)						(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む(415) 763-4520

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更があった場合)


フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たす場合は、以下の適切なボックスをチェックしてください。:
			☐ 証券法の下でのルール425に基づく書面によるコミュニケーション（17cfr 230.425)

			☐ 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

			☐ 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

			☐ 取引所法の下での規則13e-4(c)）に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))


法の12(b)に従って登録された証券:
Title of each class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
無額面の普通株式および付属の新株予約権	BMRC	ナスダック株式市場


登録者が1933年証券法の規則405または1934年証券取引法の規則12b-2（本章の§240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
			Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐

セクション2 - 財務情報

項目2.02 経営成績および財政状態

2025年1月27日、バンク・オブ・マリンの親会社であるバンク・オブ・マリン・バンコープ（Nasdaq: BMRC）は、2024年12月31日を期末とする第4四半期および通期の決算を発表した。プレスリリースのコピーは別紙99.1として添付されている。

セクション8 - その他のイベント

Item 8.01 Other Events

プレスリリースの中で、バンコープは2025年1月23日、取締役会が1株当たり0.25ドルの四半期現金配当を承認したと発表した。現金配当は2025年2月6日営業終了時の株主名簿に記載された株主に対し、2025年2月13日に支払われる。

プレスリリースのコピーは別紙99.1として本報告書に添付されている。

第9節 - 財務諸表および添付資料

項目9.01 財務諸表および添付書類

(d) 出展物


Exhibit No.	Description	Page Number

99.1	2025年1月27日付プレスリリース	1-11
99.2	2024年第4四半期決算説明会

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Date:

January 27, 2025

BANK OF MARIN BANCORP

By:

/s/ David Bonaccorso

David Bonaccorso

Executive Vice President

and Chief Financial Officer

EX-99.1 2 earningsrelease-ex991q42024.htm EX-99.1 Document

EXHIBIT 99.1



FOR IMMEDIATE RELEASE			MEDIA CONTACT:
			Yahaira Garcia-Perea
			マーケティング＆コーポレートコミュニケーションマネージャー
			916-823-7214 \| YahairaGarcia-Perea@bankofmarin.com

バンク・オブ・マリン・バンコープ、2024年第4四半期および通期決算を発表

戦略的行動により業績がさらに改善

バンク・オブ・マリン（以下「バンク」）の親会社であるバンク・オブ・マリン・バンコープ（Nasdaq: BMRC）は本日、2024 年第 4 四半期の利益が前年同期の 460 万ドルから 600 万ドルになったと発表した。2024年第4四半期の希薄化後1株当たり利益は0.38ドルで、前期の0.28ドルから35.71%増加した。

「ティム・マイヤーズ社長兼最高経営責任者（CEO）は次のように述べた。「予想通り、戦略的なバランスシートの再ポジショニングと2024年のコスト削減策が第4四半期の業績にプラスに作用しました。「純利鞘の拡大と営業費用の減少により、当期純利益と 1 株当たり利益は増加しました。好調な業績と慎重なバランスシート管理により、第 4 四半期の自己資本比率はさらに上昇しました。

「当行の融資チームは、当行の厳格な引受基準および価格設定基準を満たす魅力的な案件を、より一貫して生み出しています」とマイヤーズは付け加えた。「また、当四半期の高水準のローン完済はローン総数の伸びには影響しましたが、より高水準のオリジネーションを生み出し、ビジネスローンや商業用不動産ローンのパイプラインをさらに構築し、2025年に向けて大きな勢いを生み出しました。新規貸出が完済貸出よりも高い割合でポートフォリオに入ってきており、この傾向は今年の利ざやをさらに下支えすると予想されます。当行のバランスシートの強さ、バンキング・チームの生産性の高さ、純利鞘および営業レバレッジの良好な傾向を考慮すると、当行は今後1年間、業績のさらなる改善を推進するのに十分な立場にあると確信しています。

本リリースと同時に、バンク・オブ・マリンは補足情報を提供するプレゼンテーション・スライドを発行し、その一部は 2024 年第 4 四半期の決算説明会で説明される予定です。本リリースとプレゼンテーション・スライドは合わせてご覧いただくことを意図しており、バンク・オブ・マリンのウェブサイト（www.bankofmarin.com）の「投資家向け情報」からオンラインでご覧いただけます。

バンコープはまた、2024年12月31日に終了した第4四半期のハイライトを以下の通り発表した：

-第 4 四半期の税引き後純利鞘は、預金金利の低下などにより、前四半期の 2.70%から 10bp 改善し、2.80%となりました。貸出金利回りは当四半期中に 9bp 上昇しましたが、現金利回りの 57bp 低下により相殺され、短期市場金利が 50bp 低下したにもかかわらず、稼得資産利回りは横ばいの 4.04%となりました。

-2024 年第 4 四半期の平均総資産利益率（ROA）は 0.63%、平均株主資本利益率（ROE）は 4.17%から 5.48%に上昇した。2024年第4四半期の効率率は前期の75.18%から65.53%に改善した。

-第 4 四半期の平均預金コストおよび有利子負債コストはそれぞれ 10bp および 19bp 低下し、税引後純利鞘に 10bp 貢献しました。これは、金利関連の流出が限定的で戦略的な価格調整によるもので、当行のリレーションシップ・バンキング・モデルが成功していることを示しています。2024年12月31日現在の総預金に占める無利息預金の比率は43.5%と、前四半期の44.5%から引き続き高水準となりました。

-貸出金ポートフォリオは引き続き好調で、分類された貸出金は貸出金全体の 2.17%と、前四半期の 2.51%から低下しました。当行は引き続き、貸出ポートフォリオ内の信用リスクを積極的に特定し、管理しています。

-当四半期末時点のローン総額に占める非破綻ローンの比率は1.63%と、2024年9月30日時点の1.91%から低下した。未収利息不計上残高の減少には、1件の商取引関係からの470万ドルの大幅な返済が含まれています。

-第 4 四半期および第 3 四半期には、貸出金に対する貸倒引当金は計上されませんでした。貸倒引当金は、前四半期比では貸出金総額の 1.47%にとどまりました。

-2024年12月31日現在のバンコープおよび当行の総リスクベース自己資本比率はそれぞれ16.54％および16.13％で、2024年9月30日現在の16.40％および15.82％と比べ、資本は規制上の十分な水準を超えている。2024年12月31日現在のバンコープの有形普通株式/有形資産（TCE）比率は9.93％、バンクのTCE比率は9.64％でした。2024年12月31日現在のバンコープのTCEレシオは、満期保有有価証券の税引き後未実現評価損を、損失が実現したと仮定して控除した1 で、7.85%であった。

-取締役会は2025年1月23日、1株当たり0.25ドルの現金配当を発表した。配当金は2025年2月6日の営業終了時の株主名簿に記載された株主に対し、2025年2月13日に支払われる。

「バンク・オブ・マリンは、これまでと同様、強固な資本と流動性を維持する一方、信用の質と営業経費の管理に努めました」と、デーブ・ボナコルソ最高財務責任者（CFO）は述べた。「第 4 四半期は、ノンアクルーアルローン、分類債権ともに減少しました。ポートフォリオの安定性を考慮し、貸倒引当金繰入額は計上しませんでしたが、与信管理に対する積極的かつ保守的なアプローチの一環として、引き続き慎重な引当金水準を維持しました。一方、非金利費用は第 4 四半期に大幅に減少しました。また、年初に目標を定めた人員調整により、2025 年のさらなる収益改善に役立つと思われるテクノロジーと収益を生み出す人材への投資を行うことができました。

「2024年度については、バランスシートの再構築に取り組んだ結果、840万ドルの純損失を計上しました。先に開示したように、このリポジショニングにより、利回りの低い投資を売却して借入金を減らし、流動性を確保して高収益資産に投入することができたため、収益が改善しました。

Loans and Credit Quality

貸出金は、第 4 四半期に 680 万ドル減少し、2024 年 12 月 31 日時点の貸出金総額は、2024 年 9 月 30 日現在の 20.90 億ドルに対し、20.83 億ドルとなりました。オーガニック・オリジネーションは、第 3 四半期が 2,820 万ドルであったのに対し、2024 年第 4 四半期は 4,710 万ドルとなりました。前期には、3,570 万ドルの住宅用不動産ローン・プールの購入も含まれています。2024年12月31日に終了した年度の貸出金は、前年度の1,880万ドルの減少に対し、950万ドル増加しました。上記のローンプール購入分を除くと、2024年12月31日に終了した年度の貸出実行高は、前年度の1億4,410 万ドルに対し、1億5,260万ドルとなりました。

2024年第4四半期のローン返済額は、前四半期の3,090万ドルに対し、3,670万ドルと引き続き高水準であった。前四半期比で増加した主な要因は、住宅ローンプールにおける建設プロジェクトの完了と返済によるもので、商業用不動産ポートフォリオでは返済が小幅に減少しました。また、2024年12月31日に終了した四半期のローン残高の減少に寄与したのは、予定返済によるローン償却 1,720万ドル（クレジット・ラインの利用控除後）でした。2024年12月31日に終了した年度のペイオフは1億2,060万ドルで、2023年同期のPPPローンのペイオフ270万ドルを除くと1億710万ドルであった。

2024年9月30日時点では3,990万ドル（1.91%）であったのに対し、12月31日時点では3,390万ドル（1.63%）となった。このうち600万ドルの減少は、商業用ローンの返済が470万ドル、残りの130万ドルは小規模ローンの返済によるものです。2024年12月31日時点の未収ローン全体のうち、約56%は約定通り支払われており、91%は不動産担保付きで、すべて厳重に管理・監視されている。

1 この非GAAP財務指標の説明および調整については、以下の「非GAAP財務指標の使用に関する声明」を参照のこと。

当行は引き続き保守的な引受基準を堅持している。現在の市況を受け、当行は引き続きポートフォリオを注意深く監視し、潜在的な弱点がないかどうかを確認することで、積極的なリスク管理を徹底し、クラシファイド・ローンの解決に向けて積極的に取り組んでいます。2024年12月31日現在のクラシファイド・ローンは、2024年9月30日現在の5,240万ドルから14.0%（730万ドル）減少し、4,510万ドルとなりました。この減少の主な要因は、前述した通り、非アクルーアル残高が減少したことに加え、200万米ドルのリレーションシップが特筆事項に格上げされたことである。当四半期中の特記事項への格下げは、総額100万ドル未満の小口ローン7件からなる名目的なものでした。

2024年12月31日現在の30～89日延滞債権の総額は220万ドルで、2024年9月30日現在の690万ドルから減少した。

2024年9月30日時点の8,950万ドルから、2024年12月31日時点では1億890万ドルに1,940万ドル増加した。この増加の主な要因は、最近完了した1,530万ドルの建設ローン1件で、売却のために販売されるか、または適合する債務返済水準まで返済される予定であること、最近空室が生じたが強力なスポンサーを有する300万ドルの商業用不動産ローン、および前述のように、分類された関係から200万ドルの格上げを行ったことである。このカテゴリのローンはすべて、合意通りの支払いを継続している。

2024 年第 4 四半期の正味償却額は 19 千ドルであった（前期はゼロ）。

2024年第4四半期および第3四半期のいずれにおいても、貸出金に対する貸倒引当金の計上はなかった。第4四半期は、ペイオフおよびペイダウンにより個別貸倒引当金が減少し、集合住宅、持家、非持家の商業用不動産の伸びは、住宅用不動産、非持家の商業用不動産オフィス、商業用ローンの減少で相殺され、期限前償還率および解約率は主要セグメントで小幅に減少しました。これらの減少は、失業率およびGDPの全体的な見通しのわずかな悪化により相殺され、当四半期の引当金は計上されませんでした。前四半期は、リスク要因の小幅な定性的調整と、引当率の低いいくつかのセグメントにおける貸出金の増加が、引当率の高い他のセグメントにおける残高の減少、および経済見通しの小幅な改善により相殺されました。2024 年第 4 四半期には、未積立の貸出約定に対する貸倒引当金繰入額はありませんでした（前四半期は 233 千ドルの戻入）。

現金、現金同等物および制限付き現金

現金、現金同等物および使途制限付現金の合計は、2024年9月30日時点の2億2,920万ドルに対し、2024年12月31日時点では1億3,730万ドルであった。9,190万ドルの減少は、以下に述べるように、季節的な預金流出および投資有価証券の購入によるものである。

投資

2024年12月31日現在の投資有価証券ポートフォリオは12億6,700万ドルで、2024年9月30日から970万ドル増加した。この増加は主に、3,030万ドルの売却可能有価証券の購入によるもので、元本返済および満期が1,450万ドル、売却可能有価証券の未実現損失が690万ドル増加したことにより相殺された。売却可能有価証券および満期保有目的有価証券のポートフォリオは、いずれも借入の担保としてFHLBまたは連邦準備制度理事会に差し入れることができる。ポートフォリオは信用度の高い投資で構成されており、売却可能有価証券の平均有効期間は3.41年、満期保有有価証券の平均有効期間は5.46年である。両ポートフォリオとも、利息、元本償却、返済から毎月キャッシュ・フローを生み出し、当行の流動性を支えている。これらのキャッシュ・フローは、2024年第4四半期に2,220万ドル、第3四半期に3,190万ドルであった。

Deposits

預金残高は、2024年9月30日時点の33億900万ドルに対し、2024年12月31日時点では32億2,000万ドルであった。預金の減少は主に、給与支払い、利益分配、パートナーや信託への分配、年末の多額の業者への支払い、伝統的な事業経費など、季節的・計画的な年末の事業活動や独自のイベントによるものであった。2024年9月30日時点の44.5%に対し、2024年12月31日時点では43.5%が無利息預金であった。当行は、重点的なアウトリーチ活動や事業開発など、リレーションシップ・マネジメントに対する競争力のあるバランスの取れたアプローチにより、第 4 四半期中に 1,000 件以上の新規口座を獲得しました。相互預金ネットワーク・プログラムの残高は第 4 四半期中に 3,720 万ドル減少し、4 億 400 万ドルとなりました。

Borrowing and Liquidity

2024年12月31日現在、当行の借入残高は2024年9月30日現在と同様、ゼロであった。2024年12月31日現在、使途制限のない現金、抵当権の設定されていない売却可能有価証券、および借入可能額の合計を含む正味利用可能資金調達源は18億4,900万ドルで、預金総額の57%、無保険および/または無担保の推定預金額の197%でした。

以下の表は、2024年12月31日現在の偶発的流動性の源泉の詳細を示している。


(単位：百万ドル)	Total Available		Amount Used		Net Availability
Internal Sources
Unrestricted cash 1	$	111.1	N/A		$	111.1
時価評価されていない有価証券	306.8		N/A		306.8
External Sources
FHLB line of credit	948.1		$	—	948.1
FRB line of credit	358.0		—		358.0
取引銀行向け与信枠	125.0		—		125.0
Total Liquidity	$	1,849.0	$	—	$	1,849.0

1 2024年12月31日時点で輸送中の現金は除く。

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