Document
EXHIBIT 99.1
|
|
|
|
|
|
|
|
| FOR IMMEDIATE RELEASE |
MEDIA CONTACT: |
|
Yahaira Garcia-Perea |
|
マーケティング＆コーポレートコミュニケーションマネージャー |
|
916-823-7214 | YahairaGarcia-Perea@bankofmarin.com |
バンク・オブ・マリン・バンコープ、第1四半期は290万ドルの利益
無利息預金の増加と積極的な信用リスク管理
2024年4月29日、カリフォルニア州ノバト発-バンク・オブ・マリン・バンコープ（Nasdaq: BMRC）の親会社であるバンク・オブ・マリン・バンコープ（Bank of Marin Bancorp、以下「バンコープ」）は、2024年第1四半期の利益を290万ドルと発表した（2023年第4四半期は61万ドル、2023年第1四半期は940万ドル）。希薄化後1株当たり利益は、前期が0.04ドル、2023年第1四半期が0.59ドルであったのに対し、第1四半期は0.18ドルであった。このサイクルの急激な金利上昇による純利鞘の圧縮は、2024 年第 1 四半期と 2023 年第 1 四半期の利益の比較で明らかです。さらに、前四半期の業績には、バランスシートの再編による税引前損失590万ドルが反映されています。
本リリースと同時に、バンク・オブ・マリンは補足情報を提供するプレゼンテーション・スライドを発行しました。本リリースとプレゼンテーション・スライドは合わせてご覧いただくことを意図しており、バンク・オブ・マリ ンのウェブサイト（www.bankofmarin.com）の「投資家向け情報」からオンラインでご覧いただけます。
「利回りの高い魅力的な貸出機会を選別的に見極め、長期化する金利環境の中、ペイオフや継続的な資 金コストの上昇を補い、第1四半期の業績は改善しました」と、ティム・マイヤーズ社長兼最高経営責任者（CEO） は述べた。「重要なことは、無利息預金残高を維持したことです。また、バランスシートの再構築や、融資パイプラインを強化する新たな人材など、今後の成長と収益力強化に向けた重要な基盤を整えたことです。
さらに、2023 年の有価証券売却の成功を踏まえ、引き続きバランスシートの最適化と経費の効率化を優先する。第1四半期中に借入金をゼロにしたことは特筆すべきことで、これも株主のために収益性を高めるための重要な一歩です。
バンコープはまた、2024年第1四半期のハイライトを以下のように発表した：
-税引後利鞘は前期の2.53％から当四半期は2.50％に安定した。預金金利の上昇が当四半期も利ざやを圧迫した。第1四半期の平均預金コストは1.38%と、前四半期の21ベーシス・ポイント上昇から23ベーシス・ポイント上昇に転じたものの、1月以降の月次動向は上昇ペースの鈍化を明確に示しています。借り入れをゼロにし、貸出金利回りの上昇で地歩を固めたものの、平均稼得資産残高全体が減少したため、利ざやの伸びは限定的となった。
-貸出金に対する貸倒引当金繰入額は、前四半期の130万ドルに対し、当四半期は35万ドルとなり、 貸出金総額の1.24%（2023年12月31日時点は1.21%）となった。
-当四半期末現在、未収利息不計上貸出金は総貸出金の 0.31%に減少し、2023 年 12 月 31 日現在の 0.39%から低下しました。クラシファイド・ローンは貸出金全体の2.67%に増加し、前四半期の1.56%から低下しました。
-2024年3月31日現在のローン残高は20億5,500万ドルで、2023年12月31日現在の20億7,400万ドルから 比較的安定している。貸出金利は、当四半期中に完済された貸出金利を平均約266ベーシス・ポイント上回った。定期的な返済によるローン償却は、クレジット・ラインの利用純増により一部相殺され、当四半期中 940 万ドルとなりました。
-2024年3月31日現在の預金総額は32億8,400万ドルで、2023年12月31日現在の32億9,000万ドルと比べ、ほぼ横ばいであった。2024年3月31日現在の預金総額に占める無利息預金の割合は44.0%で、2023年12月31日現在の43.8%から250万ドル増加した。
-借入総額はゼロとなり、2023 年 12 月 31 日から 2,600 万ドル減少しました。その結果、当四半期の平均残高は 9,750 万ドル減少し、支払利息は 130 万ドル減少しました。2024年3月31日現在、利用可能な正味資金調達源は19億500万ドルで、推定9億1540万ドルの無保険預金を208%カバーしており、預金総額の28%に過ぎない。
-平均総資産利益率（ROA）は 0.31％（前年同期は 0.06％）、平均株主資本利益率（ROE）は 2.70％（前 年同期は 0.57％）であった。2024 年第 1 四半期の効率率は 83.18%（前四半期は 91.94%）であった。
-自己資本は規制上の必要水準を上回り、当四半期中の総リスクベース自己資本比率は、2024 年 3 月 31 日現在、バンコープで 17.05%、バンクで 16.71%に上昇しました。バンコープの 2024 年 3 月 31 日現在の有形自己資本比率（TCE 比率）は 9.76%に上昇し、バンクの TCE 比率は 9.53%と前四半期と同じでした。当行は満期保有目的有価証券を売却する予定はありませんが、満期保有目的有価証券の税引き後未実現評価損を差し引いたTCEレシオは、2023年12月31日時点の7.80%に対し、2024年3月31日時点では7.67%となりました（この非GAAP財務指標の説明および調整については、以下の「非GAAP財務指標の使用に関する声明」の項をご参照ください）。
-取締役会は2024年4月25日、1株当たり0.25ドルの現金配当を発表した。配当金は2024年5月9日の営業終了時の株主名簿に記載された株主に対し、2024年5月16日に支払われる。
「バンク・オブ・マリンは強固な資本と流動性を有し、ローン・ポートフォリオは保守的に査定されているため、クレジット・サイクル全般にわたって良好な業績を上げています」と、エグゼクティブ・バイスプレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサーのタニ・ガートンは語った。「融資ポートフォリオは全体的に健全ですが、商業用不動産セクターのストレスに留意し、積極的に債権管理を行っています。「バンク・オブ・マリンは、実績あるリレーションシップ・バンキング・モデルの特徴である、地元に根ざした専門知識とハイエンドなサービスにより、2024年を通じて預金と融資の慎重な成長を追求する体制が整っています。これまで通り、慎重な経費管理を重視しており、その結果、第1四半期中に人材に投資することができ、将来的に収益性の高い成長を生み出す能力を高めることができました。"
Loans and Credit Quality
2024年第1四半期の貸出金は1,880万ドル減少し、2023年12月31日現在の20億7,400万ドルに対し、2024年3月31日現在では20億5,500万ドルとなった。第1四半期の貸出実行高は1,240万ドルで、これに対して2023年第4四半期は5,380万ドルであった。オリジネーションは控えめであったが、パイプラインは成長しており、主要な機会的雇用と新たな報酬制度により、既にコール活動、パイプラインの成長、多様化が加速している。
ローンの返済は、2023年第4四半期の5,030万ドルに対し、第1四半期は2,180万ドルであった。ペイオフの大部分は建設プロジェクトの完了によるもので、次いで戦略的リスク・プロ ファイル基準に適合しないローンのリファイナンス、現金によるペイオフが続いた。当四半期には、支配的な傾向は認められませんでした。
2023年12月31日時点のローン・ポートフォリオの0.39%にあたる800万ドルに対し、2024年3月31日時点では0.31%にあたる630万ドルとなった。この170万ドルの減少は、様々なペイオフおよびペイダウンによるものである。第1四半期に3件のローン関係（合計37万ドル）が支払不能状態に移行し、この減少が一部相殺された。2024年3月31日現在、未回収ローン全体のうち約50%は約定通り支払い、残りの50%は支払いを注意深く監視しており、63%は不動産担保付であった。
バンク・オブ・マリンは堅実で保守的な引受慣行を継続しており、現在の市況に反応して与信基準や方針を変更したことはないが、ポートフォリオ管理および与信チームは、潜在的な信用力の低下に対する警戒を強めている。2023年12月31日現在の3230万ドルに対し、2024年3月31日現在の分類債権は5480万ドルであった。この2,250万ドルの増加は、主に2,440万ドルの貸出金が特約付から基準外リスク格付けに移行したことによるものである。これらの格下げの大半は、長期化した問題によるもので、従って、これらの債務者の財務状況は、特別な注意と積極的な管理に値するものである。格下げされた3件の重要な関係は、タイプも地域も異なる。このうち2件は商業用不動産ローンであり、十分な流動性を有する所有者レベルの個人保証が付されている。2024年3月31日現在、非稼動状態にある追加融資は1%のみで、分類された全融資の11%が非稼動状態にある。後述の支払期日を90日以上過ぎている発生債権を除けば、2024年3月31日現在、分類された貸出金全体の98％が支払を継続している。分類されたローンへの追加は、290万米ドルのペイオフおよびペイダウンにより相殺された。
2024年3月31日現在、30～89日期限の延滞債権は合計190万ドルであった（2023年12月31日現在 は100万ドル）。2024年3月31日現在、90日以上延滞している未払の商業用不動産ローンが1件あり、合計810万ドルで、更新交渉を延長しているが、担保は十分であり、近い将来、現在の支払状況に回復する見込みである。
不利な分類とみなされない特約付貸出金は、2023年12月31日時点の1億3,520万ドルから2024年3月31日時点では3,430万ドル減少し、1億900万ドルとなった。この減少の主な要因は、前述の特筆事項から基準以下への格下げ2,440万ドル、パス・リスク格付への格上げ1,050万ドル、および正味ペイダウン・ペイオフ180万ドルであり、パス・リスク格付からの格下げ200万ドルおよび残高の増加443千ドルで一部相殺された。特記事項に指定されたローンのうち、98%は不動産担保付ローンであった。非営利団体を除くすべてのローンは、オーナーまたはスポンサーによる保証を受けている。
2024年第1四半期の正味償却額は21千ドルで、2023年第4四半期の正味償却額は387千ドルであった。2024年3月31日現在の貸出金総額に対する貸倒引当金の比率は1.24%（2023年12月31日現在：1.21%）であった。
第 1 四半期の貸倒引当金繰入額は 35 万ドル（前年同期は 130 万ドル）でした。これは主に、非所有者向け商業用不動産および商工業用ポートフォリ オの不利な格付の貸出金が引き続きマイナス傾向であること、債務不履行の推定時期に関する割引キャッ シュ・フロー・モデルの前提条件の調整、およびムーディーズ・アナリティクスによるカリフォルニア州の失業 率のベースライン予測が若干上昇したことを考慮し、特定の定性的リスク要因を調整したことによるもので すが、プール・ローンの減少およびローン・ミックスの変化による影響により一部相殺されました。当行の見積信用損失手法では、デフォルト確率および損失確率を考慮しているため、個々の貸出金が分類されたリスク格付けステータスに移行することが、見積信用損失の増加に必ずしも直接相関するとは限りません。しかし、当行は、貸倒引当金に影響を与える定性的リスク要因の評価において、不利な格付けの貸出金の動向を考慮することがある。
2024年度第1四半期および前四半期には、未積立貸出コミットメントに対する貸倒引当金は計上されていない。
現金、現金同等物および制限付き現金
2024年3月31日現在の現金、現金同等物および制限付き現金の合計は3,630万ドルで、2023年12月31日現在の3,050万ドルから590万ドル増加した。
投資
2024年3月31日現在の投資有価証券ポートフォリオは総額14億5,100万ドルで、2023年12月31日から2,580万ドル減少した。この減少は主に、総額2,030万ドルの元本返済、売却可能投資有価証券の税引前未実現評価損の460万ドルの増加、および90万ドルの正味償却によるものである。売却可能投資有価証券および満期保有目的投資有価証券のポートフォリオは、いずれも借入の担保として厚生労働省または連邦準備制度理事会に差し入れることができる。これらのポートフォリオは信用度の高い投資で構成されており、売却可能有価証券の平均有効期間は4.41年、満期保有有価証券の平均有効期間は5.66年である。両ポートフォリオとも、利息、元本償却、ペイオフから毎月キャッシュ・フローを生み出し、当行の流動性を支えている。
これらのキャッシュ・フローは、2024年第1四半期に3,130万ドル、2023年第4四半期に2,800万ドルとなった。
Deposits
2024年3月31日現在の預金総額は32億8,400万ドルであった（2023年12月31日現在32億9,000万ドル）。2024年3月31日現在の預金残高に占める無利息預金の割合は44.0%であった（2023年12月31日時点は43.8%）。マネー・マーケット残高は34.6%と一定であったが、定期預金は総預金残高の7.6%から8.1%に増加し、加重平均利率は3.17%、平均期間は6ヶ月であった。さらに、当行は競争力のあるバランスの取れたリレーションシップ・マネジメントと重点的なアウトリーチ活動により、第1四半期中に約1,200の新規口座を獲得し、うち34%が新規リレーションシップ（新規相互口座を除く）でした。
Borrowings and Liquidity
2023年12月31日時点では2,600万ドルであった借入残高は、2024年3月31日時点ではゼロとなり、2,600万ドル減少した。この減少は、投資およびローンのキャッシュ・フローの結果である。流動性供給源として利用可能ではあるが、当行は委託預金を利用していない。2024年3月31日現在、使途不指定の現金、抵当権の設定されていない売却可能有価証券および借入可能額の合計を含む正味利用可能資金源は、預金総額の58%に相当する19億500万ドル、および無保険および/または無担保の推定預金額の208%に相当する19億500万ドルであった。
以下の表は、2024年3月31日現在の偶発的流動性の源泉の詳細を示している。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (単位：百万ドル) |
Total Available |
Amount Used |
Net Availability |
| Internal Sources |
|
|
|
| Unrestricted cash 1 |
$ |
13.4 |
|
$ |
— |
|
$ |
13.4 |
|
| 時価評価されていない有価証券 |
465.0 |
|
— |
|
465.0 |
|
| External Sources |
|
|
|
| FHLB line of credit |
951.2 |
|
— |
|
951.2 |
|
| FRB line of credit |
350.0 |
|
— |
|
350.0 |
|
| 取引銀行向け与信枠 |
125.0 |
|
— |
|
125.0 |
|
| Total Liquidity |
$ |
1,904.6 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,904.6 |
|
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ
エドガーで原本を確認する
株探プレミアムに申し込む(初回無料体験付き)
プレミアム会員の方はこちらからログイン