バンクオブマリンバンコープの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13条または第15条(d)に基づく。

1934年証券取引所法

報告日（最も古い事象の報告日） 2023年7月21日

Bank of Marin Bancorp

(定款に定められた登録者の正確な名称)


カリフォルニア	001-33572	20-8859754
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS Employer Identification No.)


504 カリフォルニア州ノバト市レッドウッドブルバード、スイート100番地			94947
(最高経営責任者（ceo）の住所)			(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む(415) 763-4520

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更があった場合)


フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たす場合は、以下の適切なボックスをチェックしてください。:
			☐ 証券法の下でのルール425に基づく書面によるコミュニケーション（17cfr 230.425)

			☐ 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

			☐ 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

			☐ 取引所法の下での規則13e-4(c)）に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))


法の12(b)に従って登録された証券:
Title of each class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
額面金額なしの普通株式	BMRC	ナスダック株式市場


登録者が1933年証券法の規則405または1934年証券取引法の規則12b-2（本章の§240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
			Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐

セクション2 - 財務情報

項目2.02 経営成績および財政状態

2023年7月24日、バンク・オブ・マリンの親会社であるバンク・オブ・マリン・バンコープ（Nasdaq: BMRC）は、2023年6月30日に終了した四半期決算を発表した。このプレスリリースのコピーは別紙99.1に、関連する2023年第2四半期決算説明資料は別紙99.2に含まれています。

プレスリリースおよびプレゼンテーションはバンク・オブ・マリンのウェブサイトhttp://www.bankofmarin.com「Investor Relations/News & Market Data/Press Releases」および「Presentations」にて2023年7月24日に公開される。

セクション8 - その他のイベント

Item 8.01 Other Events

プレスリリースの中で、バンコープは2023年7月21日、取締役会が1株当たり0.25ドルの四半期現金配当を承認したと発表した。現金配当は、2023年8月4日の営業終了時の株主名簿上の株主に対し、2023年8月11日に支払われる。

バンコープはまた、2023年7月21日、取締役会が2025年7月31日まで最大2,500万ドルの自社株買戻しを承認したことを発表した。この計画は、2023年7月31日に期限を迎える既存の自社株買い戻しプログラムに代わるものである。

買戻しプログラムの下、バンコープは、ブロック買戻しを含む公開市場取引や私的交渉による取引など、様々な手段で普通株式を買い戻す可能性があります。買戻しの株式数、買戻しのタイミング、方法、価格、金額はバンコープの裁量で決定されます。要因には、株価、取引量、一般的な市場環境、およびバンコープの一般的な経営状況が含まれますが、これらに限定されるものではありません。当プログラムはいつでも中断または中止される可能性があり、特定の数の普通株式を取得する義務を負うものではありません。

プレスリリースのコピーは別紙99.1として本報告書に添付されている。

第9節 - 財務諸表および添付資料

項目 9.01 財務諸表および添付書類

(d) 出展物


Exhibit No.	Description	Page Number

99.1	2023年7月24日付プレスリリース	1-12
99.2	2023年第2四半期決算説明会

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Date:

July 24, 2023

BANK OF MARIN BANCORP

By:

/s/ Tani Girton

Tani Girton

Executive Vice President

and Chief Financial Officer

EX-99.1 2 earningsrelease-ex991q22023.htm EX-99.1 Document

EXHIBIT 99.1



FOR IMMEDIATE RELEASE			MEDIA CONTACT:
			Yahaira Garcia-Perea
			マーケティング＆コーポレートコミュニケーションマネージャー
			916-823-7214 \| YahairaGarcia-Perea@bankofmarin.com

バンク・オブ・マリン・バンコープ、第2四半期は460万ドルの利益

預金残高が大幅に増加し、バランスシートが強化された

2023年7月24日、カリフォルニア州ノバト発-バンク・オブ・マリン・バンコープ（Nasdaq: BMRC）の親会社であるバンク・オブ・マリン・バンコープ（Nasdaq: BMRC）は、2023年第2四半期の利益を460万ドルと発表した（2023年第1四半期は940万ドル）。減益の要因は、有利子預金コストが市場金利に追いついたことと、借入金の平均残高が増加したことである。希薄化後1株当たり利益は、前期の0.59ドルに対し、第2四半期は0.28ドルだった。2023年上半期の利益は、前年同期の2,150万ドルに対し、1,400万ドルとなった。希薄化後1株当たり利益は、2023年上半期が0.87ドル、2022年上半期が1.35ドルであった。2022年から表示された期間の利益は、直近の買収に関連する費用の影響を受けており、その詳細については以前の提出書類で説明した。

本リリースと同時に、バンク・オブ・マリンは補足情報を提供するプレゼンテーション・スライドを発行しました。本リリースとプレゼンテーション・スライドは合わせてご覧いただくことを意図しており、バンク・オブ・マリンのウェブサイト（www.bankofmarin.com）の「投資家向け情報」からオンラインでご覧いただけます。

「当行のリレーションシップ・バンキング・モデルにより、当行は第 2 四半期以降、既存顧客の拡大と新規顧客の獲得を通じて預金を大幅に増加させることができました。手元流動性と自己資本は潤沢で、信用リスク・プロファイルも堅固です。「経済環境は不確実性を高めており、金利上昇や市場の混乱は当行の資金調達コストと貸出活動の双方に影響を及ぼしていますが、当行は現在の市場環境を乗り切り、持続可能な収益性の改善に向けてさらなる態勢を整えています。

バンコープはまた、2023年第2四半期のハイライトを以下のように発表した：

-当行の預金基盤は、特徴的な顧客活動に合致した新規および既存の取引関係において良好な伸びを示し、積極的な顧客・見込客への働きかけの結果も補足され、預金総額は2023年3月31日時点の32億5,100万ドルから2023年6月30日には7,460万ドル増の33億2,500万ドルとなった。2023年6月30日現在の総預金に占める無利息預金の比率は47.8%（2023年3月31日現在：50.3%）となり、有利子預金の平均コストは、ターゲットとするリレーションシップ・ベースのプライシング調整により金利が市場水準に近づいたため、前期比95ベーシス・ポイント上昇した。預金コスト全体では、前四半期の0.20%から0.69%に上昇した。相互預金ネットワーク・プログラムへの顧客の参加は2億6,000万ドル増の4億2,100万ドルとなり、2023年6月30日時点のFDIC被保険預金残高の推定は預金残高の71%となった。

-フェデラル・ホーム・ローン・バンクの借入金は、預金の増加と投資およびローンからのキャッシュ・フローの結果、第2四半期に1億1320万ドル減少して2億9220万ドルとなり、2023年6月30日から2023年7月18日までの間にさらに1億2560万ドル減少した。

-偶発流動性は、2023 年 6 月 30 日現在の推定無保険預金残高の 209%をカバーしている。当行はかねてより、大規模銀行と同様の健全な流動性管理慣行を実践しており、強固な流動性要件と定期的な流動性ストレステストを実施してきた。

-ローン・ポートフォリオは引き続き順調に推移しており、分類されたローンは総ローンのわずか1.81%に過ぎず、延滞も管理可能で、当四半期中に意味のあるサプライズはありませんでした。2023年6月30日現在、非所有者所有の商業用不動産ローンは、分類されたローン全体の64%（2023年3月31日現在73%）を占め、現在すべてローン条件に従って返済中です。当行は引き続き、物件の種類や地理的な範囲において多様性を維持している。特に、サンフランシスコ市のオフィス用商業用不動産ポートフォリオは、当行のローン・ポートフォリオ全体のわずか3％、非所有者向け商業用不動産ポートフォリオ全体の6％を占めている。直近の測定期間（概ね2022年12月）の時点で、非所有者向けオフィス・ポートフォリオ全体の平均融資比率は55%、デット・サービス・カバレッジは1.67倍であった。2023年6月30日現在、2023年に1,070万ドル、2024年に1,770万ドル、平均金利5.21％および4.37％で満期を迎える非所有者用オフィス商業用不動産ローンがある。サンフランシスコ市の非所有オフィス・ローン11件の平均融資比率は63％、デット・サービス・カバレッジ・レシオは1.20倍であった。

-2023年6月30日現在、未収利息不計上貸出金は貸出金総額の0.10%で、2023年3月31日現在と変わらなかった。貸倒引当金繰入額は、前四半期の350千ドルに対し、当第2四半期は500千ドルを計上しました。2023年度第2四半期の貸倒引当金繰入額は、主に後述する定性的リスク要因の調整によるものです。

-2023年6月30日現在のローン残高は21.03億ドルで、2023年3月31日現在の21.12億ドルから950万ドル減少しました。クレジット・ラインの利用純増は1,150万ドルでしたが、当四半期中の2,040万ドルの約定返済によるローン償却で相殺されました。第 2 四半期は異例に小幅な融資実行となった一方、返済も通常より少なかった。さらに、第2四半期に計上が予定されていたいくつかの貸出コミットメントが第3四半期にずれ込みました。

-最近の市場の混乱により、業界で実績のある人材の利用可能性が高まっている。

-これは主に、預金コストおよび平均借入残高の増加によるものですが、ローン利回りの上昇により一部相殺されました。

-平均総資産利益率（ROA）は、前年同期の 0.92％に対して 0.44％となった。平均株主資本利益率（ROE）は 4.25％（前四半期は 9.12％）であった。2023 年第 2 四半期の効率率は 76.91%（前四半期は 60.24%）であった。ROA および ROE の前四半期からの低下、ならびに効率比率の上昇は、主に支払利息が 600 万ドル増加したことによるものです。

-すべての自己資本比率は、規制上の要件を上回っている。バンコープと当行の2023年6月30日現在の総リスクベース自己資本比率はそれぞれ16.4%と16.0%であった。2023年6月30日現在のバンコープの有形普通株式/有形資産（TCE）比率は8.6％、バンクのTCE比率は8.4％であった。2023年6月30日現在のバンコープのTCE比率（満期保有目的有価証券の税引き後未実現評価損控除後）は6.7%であった（この非GAAP財務指標の説明および調整については6ページおよび7ページを参照）。

-2023年7月12日、当行は、2021年のアメリカン・リバー・バンクシェアーズとの合併で取得した唯一の不動産売却を完了した。2023年第2四半期の40千米ドルを含む合計385千米ドルの評価損を計上した後、売却費用控除後の売却益はごくわずかであった。

-2023年7月7日、当行は、貸借対照表の金利感応度をヘッジし、売却可能有価証券の一部をベンチマーク金利の変動に関連した公正価値の変動から保護するため、総額1億180万ドルの様々な金利スワップ契約を締結した。

-本リリースに先立つ2023年7月、当行は8,270万米ドルの売却可能有価証券を280万米ドルの純損益で売却した。決済後、この取引で得た資金は流動性戦略の一環として現金で保有される予定です。この損失は、2023年7月にビザ・インク（Visa Inc.クラスBの譲渡制限付普通株式は帳簿価額ゼロであった。

-取締役会は2023年7月21日、1株当たり0.25ドルの現金配当を発表した。配当金は2023年8月4日の営業終了時の株主名簿に記載された株主に対し、2023年8月11日に支払われる。

-2023年7月21日、取締役会は、2023年7月31日に期限を迎える既存のプログラムに代わり、2025年7月31日を期限とし、2,500万ドルを上限とする、バンコープの新たな自社株買いプログラムの採用を承認した。

「3月の業界の混乱に機敏に対応し、預金を迅速に安定化させることができたことで、当行は第2四半期に、30年以上にわたる当行の実績あるモデルと成功に基づき、顧客の成長とバランスシートの強化に注力することができました」と、エグゼクティブ・バイスプレジデント兼最高財務責任者（CFO）のタニ・ガートンは述べました。「預金基盤の強さ、勤勉な経費管理、慎重なリスク管理により、当行は戦略的イニシアティブに投資し、長期的な株主還元を推進できると考えています。

Loans and Credit Quality

貸出金は、2023 年第 2 四半期に 950 万ドル減少し、2023 年 3 月 31 日時点の 21.12 億ドルに対し、2023 年 6 月 30 日時点では 21.03 億ドルとなった。2023年第2四半期の貸出実行高は、2023年第1四半期の4,490万ドルに対し、2,280万ドルでした。ローンの返済は、2023年第1四半期が2,220万ドルであったのに対し、第2四半期は2,460万ドルであった。バンク・オブ・マリンは、従来通り堅実で保守的な引受業務を継続しており、現在の市況に対応した特別な与信基準や方針の変更は行っていません。当行は引き続き、リスク調整後リターンの達成に注力しています。

2023年6月30日に終了した6ヵ月間の貸出金は1,030万ドル増加したのに対し、2022年6月30日に終了した6ヵ月間の貸出金総額は9,300万ドル減少した。貸出実行高は、2022年6月30日に終了した6ヵ月間が1億5,200万ドルであったのに対し、2023年6月30日に終了した6ヵ月間は6,770万ドルであった。2023年の利用および償却は1,020万ドルの純減となった。PPPローンを除くと、2023年6月30日に終了した6ヶ月間のペイオフは4,500万ドルであった（前年同期は1億5,910万ドル）。2023年6月30日に終了した6ヵ月間および2022年6月30日に終了した6ヵ月間におけるPPPローンのペイオフは、それぞれ180万ドルおよび9,420万ドルであった。

2023年6月30日現在のローン・ポートフォリオに占める未回収ローンの合計は210万ドル（0.10%）で、2023年3月31日時点では200万ドル（0.10%）であった。2023年6月30日現在の未収利息不計上貸出金には、第2四半期に追加された2件の貸出金合計395千米ドルが含まれ、完済および返済による減少309千米ドルで相殺された。2023年6月30日現在、すべての延滞債権は不動産を担保としており、予想される信用損失はない。

2023年6月30日現在の分類されたローンの総額は3,810万ドルで、2023年3月31日現在の3,100万ドルから増加した。これは主に、以前に格下げされたリボルビング・クレジット・ラインの利用が220万ドル増加したことと、4人の借り手に対して総額610万ドルのローンを5本追加したことによるものである。追加融資の約90%は、商業用ローン1件と非所有者向け商業用不動産ローン1件であった。また、ペイオフおよびペイダウンが66万4,000 米ドル、リスク・レーティングのパスへの格上げが58万5,000 米ドルあった。2023年3月31日時点の120万ドルに対し、2023年6月30日時点の30～89日延滞債権は98万3,000ドルであった。

2023年第2四半期の正味回収額は2,000ドルで、2023年第1四半期の正味償却額は3,000ドルであった。2023年6月30日現在の貸出金総額に対する貸倒引当金の比率は1.13%（2023年3月31日現在：1.10%）であった。

第 2 四半期の貸倒引当金 500 千ドルは、主に、不利な格付のローンおよび担保価値の継続的なマイナス傾向により影響を受けている、集合住宅用不動産および非所有の商業用不動産オフィス・ポートフォリオに関連する定性要因が増加したことによるものです。これらの増加は、ローン残高の減少の影響により一部相殺されました。

第1四半期の貸倒引当金繰入額350千ドルは、主にインフレおよび景気後退リスクに関する継続的な不確実性を考慮した定性的リスク要因の増加によるものです。経営陣は、こうしたリスク要因はモデル化された定量的引当金では十分に把握できないと考え、主に建設および商業用不動産ポートフォリオにおける貸出金および担保の集中リスク、ならびに当時の経済状況を踏まえたポートフォリオ管理の強化の必要性を考慮し、より慎重なアプローチを採用しました。また、貸出金が1,980万ドル増加したことも、第1四半期の引当金計上に小幅ながら寄与しました。

これらの増加は、ムーディーズ・アナリティクスのベースラインにおけるカリフォルニア州の失業率の今後4四半期の予想が改善したことによる量的影響により一部相殺された。

2023年第2四半期の未積立貸出コミットメントに対する貸倒引当金の戻入額168千ドルは、主に未積立貸出コミットメント総額が3,990万ドル減少したことによるものです。これは、主に未積立のコミットメント総額が3,740万ドル減少したことによるものです。

現金、現金同等物および制限付き現金

2023年6月30日現在の現金、現金同等物および使途制限付き現金の合計は3,970万ドルで、2023年3月31日時点では3,800万ドルであった。170万ドルの増加は、主に通常の事業取引によるものである。

投資

2023年6月30日現在の投資有価証券ポートフォリオは総額17億1,800万ドルで、2023年3月31日から3,830万ドル減少した。これは主に、元本の返済および満期が合計2,600万ドル、売却可能投資有価証券の税引前未実現損が1,090万ドル増加したこと、および当四半期の純償却額が140万ドル増加したことによるものです。AFSおよびHTMの両ポートフォリオは、借入の担保としてFHLBまたは連邦準備銀行に差し入れることができます。ポートフォリオは信用度の高い投資で構成されており、売却可能有価証券の平均有効期間は3.8年、満期保有有価証券の平均有効期間は5.8年である。両ポートフォリオとも、利息、元本償却、返済により毎月現金流入があり、当行の流動性を支えている。2023年第2四半期と第1四半期には、それぞれ3,670万ドルと4,620万ドルの現金流入があった。当四半期末後、当行は8,270万ドルの売却可能有価証券を売却し、280万ドルの純損失を計上しました。この純損失は、ビザ・インクへの残りの投資の売却益280万ドルで相殺されました。クラスBの譲渡制限付普通株式は帳簿価額がゼロであった。

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