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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
第13条または第15条(d)に従い。
1934年証券取引所法
報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年10月30日
ORION GROUP HOLDINGS, INC.
(定款に定められた登録者の正確な名称)
デラウェア |
1-33891 |
26-0097459 |
(法人設立の州またはその他の管轄区域) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification Number) |
12000 Aerospace Suite 300
Houston, Texas 77034
(主たる事務所の所在地）
(713) 852-6500
(登録者の電話番号（市外局番を含む）
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：
☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション
☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘
☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション
☐ 取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.13e-4(c)
Title of Each Class |
|
Trading Symbol(s) |
|
登録されている各取引所の名称 |
普通株式、1株当たりの額面0.01ドル |
|
ORN |
|
ニューヨーク証券取引所 |
登録者が1933年証券法規則405（本章§230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章§240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
Item 2.02 営業成績および財務状況
2024 年 10 月 30 日、Orion Group Holdings, Inc.（以下「当社」）は、2024 年 9 月 30 日をもって終了した第 3 四半期の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本フォーム 8-K に別紙 99.1 として添付されており、参照することによりここに組み込まれる。
本項目2.02に記載された情報は、Form 8-Kに添付された別紙99.1を含め、提出されたものであり、いかなる目的においても「提出」されたものとはみなされず、また1933年証券法（改正後）または1934年証券取引法（改正後）に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされません。
非GAAP財務情報の使用
当社の財務実績を理解しやすくするため、当社は一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に準拠して提供する財務実績を非GAAP財務指標で補足しています。このような財務指標には、調整後純利益（損失）、調整後普通株式1株当たり利益（損失）、金利・税金・減価償却前利益（EBITDA）、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンが含まれます。
これらの非GAAPベースの財務指標は、投資家、証券アナリスト、その他の関係者が当社の業績や流動性を同業他社と比較評価する際に頻繁に使用するものであると考えています。経営陣はこれらの指標を当社の業績、流動性、資本構成の評価に使用しています。加えて、当社のインセンティブ報酬制度では、連結EBITDAとその他の要因に基づいて業績を測定しています。当社がこれらの非GAAP財務指標を作成するために使用している方法は、他社が使用している方法と異なる場合があります。これらの指標は、GAAPに準拠して作成された財務指標の代替ではなく、それに加えて考慮されるべきものです。各非GAAP財務指標の最も近いGAAP財務指標への該当する調整は、添付の別紙99.1に記載されています。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) Exhibits
Exhibit No. |
Description |
|
|
2024年10月30日付Orion Group Holdings, Inc.プレスリリース。 |
|
104 |
cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 |
EXHIBIT INDEX
SIGNATURE
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
|
Orion Group Holdings, Inc. |
|
Dated: October 30, 2024 |
By: |
/s/ Travis J. Boone |
|
|
社長兼最高経営責任者 |
EXHIBIT 99.1
ORION GROUP HOLDINGS REPORTS
THIRD QUARTER 2024 RESULTS
オリオン・グループ・ホールディングス（NYSE: ORN）（以下「当社」）は本日、2024年9月30日を期末とする第3四半期決算を発表した。
2024年9月30日に終了した四半期ハイライト:
本リリースの他の箇所にある非gaap指標の定義および調整表をご参照ください。
Management Commentary
「契約収益35%増、調整後EBITDA62%増、営業キャッシュフロー3,750万ドルなど、当チームが好調な第3四半期を達成したことをご報告できることを嬉しく思います。オリオン・グループ・ホールディングスのトラビス・ブーン最高経営責任者（CEO）は、次のように述べた。「年初に、下半期に勢いが増すと予想していましたが、第3四半期にそれが現実となりました。「トップラインの成長は、この夏に始まったいくつかのプロジェクトに加え、パール・ハーバーとグランド・バハマ造船所のドライ・ドック・プロジェクトによるところが大きい。第3四半期の業績は、規模を拡大し成長する中で、当社の事業が生み出すことができる収益性の水準を実証するものです。通年では、2024年の調整後EBITDAは以前発表したガイダンスの範囲内である4000万ドルから4500万ドルの達成を目指しており、これは過去数年間の調整後EBITDAを大きく上回るものです。
「今後を展望すると、私たちは将来が楽しみです。政府と民間セクターの両方から資金提供を受けている当社の特殊な海洋・コンクリート・サービスに対する市場の需要が増加していることを示す指標を引き続き見ています。太平洋における米国の権益を保護するための国防総省の投資から、インフラ投資・雇用法に基づく資金が建設業者の手に渡り始めていることから、今後数年間、海洋プロジェクトで追求し、勝ち取るべき重要な仕事があります。具体的な事業としては、データセンターが引き続き大きなビジネスチャンスを生む一方、金利と資本コストの低下により、成長センターであり続けるヒューストンとダラスの主要市場でも商業施設の建設が促進される可能性がある。高度なスキルを持つチーム、改善された事業ファンダメンタルズ、強化されたバランスシートにより、私たちはこの先のチャンスを生かすことができます」とブーンは締めくくった。
Third Quarter 2024 Results
これは主に、真珠湾ドック・プロジェクトに関連したマリン部門の収入が増加したことによるものですが、魅力的なマージンで質の高い仕事を獲得するため、規律ある入札基準を遵守するよう意図的に努力した結果、コンクリート部門の収入が減少したことにより一部相殺されました。
1
売上総利益は、2023年第3四半期の1,910万ドル（売上高の11.3％）から2,710万ドル（売上高の11.9％）に増加した。売上総利益の増加およびマージンの増加は、主に両セグメントにおけるプロジェクトの価格設定の改善によるものであり、これはより質の高いプロジェクトおよび実行の改善によるものである。
販売費および一般管理費（以下「販管費」）は2,080万ドルで、2023年第3四半期の1,710万ドルから増加した。総契約収入に占める販管費の割合は、10.2％から9.2％に減少した。販管費の増加は、報酬費用、事業開発費、法務費用の増加を反映している。
第3四半期の純利益は430万ドル（希薄化後1株当たり0.12ドル）で、2023年第3四半期の純損失は0.7百万ドル（希薄化後1株当たり0.02ドル）であった。
2024年度第3四半期の純利益には、140万ドル（希薄化後1株当たり0.04ドル）の非経常項目が含まれていた。2024年度第3四半期の調整後純利益は560万ドル（希薄化後1株当たり利益0.16ドル）でした。
2024年第3四半期のEBITDAは1,350万ドルで、前年同期のEBITDA870万ドル（EBITDAマージン5.2％）に対し、EBITDAマージンは5.9％であった。調整後EBITDAは1,520万ドル（調整後EBITDAマージン6.7％）に増加した。前年同期の調整後EBITDAは940万ドル、調整後EBITDAマージンは5.6％であった。
受注残高
2024年9月30日現在の受注残は6億9,050万ドルで、2024年6月30日時点では7億5,840万ドル、2023年9月30日時点では8億7,750万ドルであった。海洋事業の2024年9月30日時点の受注残は5億3,700万ドルで、2024年6月30日時点は5億6,710万ドル、2023年9月30日時点は6億9,990万ドルであった。コンクリート部門の2024年9月30日時点の受注残は1億5,350万ドルで、2024年6月30日時点は1億9,130万ドル、2023年9月30日時点は1億7,760万ドルであった。
Recent Contract Wins
当四半期末以降、当社は1億1,600万ドルの新規契約を獲得した。太平洋地域のオリオン・マリンは、SR520、I-5からモンレイク、ポーテージ・ベイ・ブリッジ・プロジェクトで段階的な仮設架台工事を行うため、スカンスカUSAを支援する3,060万ドルの海洋下請契約を受注した。施主はワシントン州運輸省。この工事は2024年第4四半期に開始される予定で、第1段階の工期は約6ヵ月。
さらに、オリオン・マリン・ガルフの事業は、ヒューストン港のターニング・ベイスン・ノース・ワーフ16の隔壁補修工事を850万ドルで請け負い、2024年第4四半期に開始し、2025年半ばに完了する予定である。
コンクリート事業では、オリオンはテキサス州ウッドランズのリッツ・カールトン・レジデンスの下請けとして、ハービー・ビルダーズから1,820万ドルの契約を受注した。プロジェクトは2024年第4四半期に開始され、工期は約2年間を予定している。
Balance Sheet Update
2024年9月12日、当社は引受人のオーバーアロットメント・オプションの全額行使を含む560万株の公募により、1株当たり5.15ドルで2,650万ドルの純収入を調達した。この募集による純収入は、運転資金および一般的な企業目的（クレジット契約に基づく負債の継続的返済を含む）に使用される予定である。
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2024年9月30日現在の流動資産は2億8,100万ドルで、これには使途不指定の現金および現金同等物2,830万ドルが含まれる。2024年9月30日現在の借入金残高は2,800万ドルであった。当四半期末現在、リボルビング・クレジット・ファシリティによる借入残高はない。
Conference Call Details
オリオン・グループ・ホールディングスは、2024年10月31日（木）午前9時（東部標準時／中部標準時）に、2024年第3四半期の業績に関する電話会議を開催します。参加ご希望の方は、(844) 481-2994までお電話いただき、「オリオン・グループ・ホールディングス電話会議」とお申し出ください。電話会議のライブ音声ウェブキャストは、オリオン社ウェブサイトの投資家向け情報セクション（https://www.oriongroupholdingsinc.com/investor/）でもご覧いただけます。
About Orion Group Holdings
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