UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
第13条または第15条(d)に従い。
1934年証券取引所法
報告日(最も古いイベントの報告日):2024年7月24日
ORION GROUP HOLDINGS, INC.
(定款に定められた登録者の正確な名称)
デラウェア |
1-33891 |
26-0097459 |
(法人設立の州またはその他の管轄区域) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification Number) |
12000 Aerospace Suite 300
Houston, Texas 77034
(主たる事務所の所在地)
(713) 852-6500
(登録者の電話番号(市外局番を含む)
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:
☐ 証券法規則425(17 CFR 230.425)に基づく書面によるコミュニケーション
☐ 取引所法の規則14a-12(17 CFR 240.14a-12)に基づく資料の勧誘
☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション
☐ 取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 CFR 240.13e-4(c)
Title of Each Class |
|
Trading Symbol(s) |
|
登録されている各取引所の名称 |
普通株式、1株当たりの額面0.01ドル |
|
ORN |
|
ニューヨーク証券取引所 |
登録者が1933年証券法規則405(本章§230.405)または1934年証券取引法規則12b-2(本章§240.12b-2)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
Item 2.02 営業成績および財務状況
2024 年 7 月 24 日、Orion Group Holdings, Inc.(以下「当社」)は、2024 年 6 月 30 日をもって終了した第 2 四半期の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本フォーム8-Kに別紙99.1として添付されており、参照することによりここに組み込まれる。
本項目2.02に記載された情報は、Form 8-Kに添付された別紙99.1を含め、提出されたものであり、いかなる目的においても「提出」されたものとはみなされず、また1933年証券法(改正後)または1934年証券取引法(改正後)に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされません。
非GAAP財務情報の使用
当社の財務実績を理解しやすくするため、当社は一般に公正妥当と認められた会計原則(GAAP)に準拠して提供する財務実績を非GAAP財務指標で補足しています。このような財務指標には、調整後純利益(損失)、調整後普通株式1株当たり利益(損失)、金利・税金・減価償却前利益(EBITDA)、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンが含まれます。
これらの非GAAPベースの財務指標は、投資家、証券アナリスト、その他の関係者が当社の業績や流動性を同業他社と比較評価する際に頻繁に使用するものであると考えています。経営陣はこれらの指標を当社の業績、流動性、資本構成の評価に使用しています。加えて、当社のインセンティブ報酬制度では、連結EBITDAとその他の要因に基づいて業績を測定しています。当社がこれらの非GAAP財務指標を作成するために使用している方法は、他社が使用している方法と異なる場合があります。これらの指標は、GAAPに準拠して作成された財務指標の代替ではなく、それに加えて考慮されるべきものです。各非GAAP財務指標の最も近いGAAP財務指標への該当する調整は、添付の別紙99.1に記載されています。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) Exhibits
Exhibit No. |
Description |
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|
2024年7月24日付オリオングループホールディングスのプレスリリース。 |
|
104 |
cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 |
EXHIBIT INDEX
SIGNATURE
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
|
Orion Group Holdings, Inc. |
|
Dated: July 25, 2024 |
By: |
/s/ Travis J. Boone |
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|
社長兼最高経営責任者 |
EXHIBIT 99.1
ORION GROUP HOLDINGS REPORTS
SECOND QUARTER 2024 RESULTS
オリオン・グループ・ホールディングス(NYSE: ORN)(以下「当社」)は本日、2024年6月30日締めの第2四半期決算を発表した。
2024年6月30日に終了した四半期のハイライト:
本リリースの他の箇所にある非gaap指標の定義および調整表をご参照ください。
Management Commentary
「第2四半期の売上高は1億9,220万ドル、調整後EBITDAは550万ドルでした。先に述べたように、2つの大型プロジェクトの立ち上がりは遅いと予想していました。当四半期の後半には物流面での後退もありましたが、グランド・バハマ造船所ドライ・ドック・プロジェクトは現在順調に回復しています。建設業界では、私たちの手に負えない作業の遅れは珍しいことではなく、四半期ごとに業績が変動することもあります。契約総額は変わりませんが、収益認識は変わります。このような遅延は、これらの大型プロジェクトの重要な完成には影響を与えない見込みですが、2024年通期の業績には影響を与えるでしょう。このため、年間ガイダンスを下方修正し、売上高を8億5,000万~9億ドル、調整後EBITDAを4,000万~4,500万ドルとします。比較可能なベースでは、下半期は非常に好調に推移する予定です。また、引き続き魅力的なプロジェクトを受注残に追加しており、案件のパイプラインは140億ドル以上に増加しています。これにより、当社は2025年に向けて絶好のポジションにあります」と、オライオン・グループ・ホールディングスのトラビス・ブーン最高経営責任者(CEO)は語った。
「私たちの市場は拡大を続けており、活動は拡大しています。当社の事業開発努力は、フロリダでコンクリート事業を拡大して以来初のオリオン・コンクリート社からの大型受注を含め、海洋事業とコンクリート事業の両セグメントで第2四半期に大きな成果を上げることができました。先に発表した受注に加え、7月には両部門で合計1億1800万ドルの受注を獲得し、受注残と受注額の合計は8億7600万ドルに達した。
「今年も下半期を迎え、私は将来について楽観的に考えている。私たちはチームとともに、会社の基盤とインフラを強化するために大きな前進を遂げました。規律ある入札とプロジェクト遂行プロセスを浸透させ、事業開発、トレーニング、ITシステムに投資することで、今日、私たちははるかに強くなりました。最も重要なことは、私たちのチームが、卓越した実行を通じて予測可能な卓越性を提供するという同じ使命のもとに足並みを揃えていることです」とブーンは締めくくった。
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Second Quarter 2024 Results
これは主に、真珠湾ドック・プロジェクトに関連したマリン部門の収入が増加したことによるものですが、魅力的なマージンで質の高い仕事を獲得するため、規律ある入札基準を遵守するよう意図的に努力した結果、コンクリート部門の収入が減少したことにより一部相殺されました。
売上総利益は、2023年第2四半期の1,380万ドル(売上高の7.6%)から1,830万ドル(売上高の9.5%)に増加した。売上総利益の増加およびマージンの増加は、主に、より質の高いプロジェクトおよび実行の改善に起因する両セグメントにおけるプロジェクトの価格設定改善によるものであり、浚渫収入のマージンおよびミックスの低下により一部相殺された。
販売費および一般管理費(以下「販管費」)は2,110万ドルで、2023年第2四半期の1,810万ドルから増加した。契約総収入に占める販管費の割合は9.9%から11.0%に増加した。販管費の増加と比率の上昇は、報酬費用、事業開発費、法務費用の増加を反映している。
第2四半期の純損失は660万ドル(希薄化後1株当たり0.20ドル)であった(2023年第2四半期の純損失は030万ドル(希薄化後1株当たり0.01ドル))。
2024年度第2四半期の純損失には、140万ドル(希薄化後1株当たり0.04ドル)の非経常項目が含まれていた。2024年度第2四半期の調整後純損失は520万ドル(希薄化後1株当たり損失0.16ドル)でした。
2024年第2四半期のEBITDAは330万ドル、EBITDAマージンは1.7%で、前年同期のEBITDAは760万ドル、EBITDAマージンは4.2%であった。調整後EBITDAは550万ドル(調整後EBITDAマージン2.9%)に増加した。前年同期の調整後EBITDAは370万ドル、調整後EBITDAマージン2.0%であった。
New Contract Awards
当四半期末以降、当社はコンクリート部門および海洋部門において、総額1億1,800万ドルに上る注目すべきプロジェクトをいくつか受注した。海洋部門では、クリアウォーター・ビーチ・マリーナの2,800万ドルの建設プロジェクト、ガルベストン港の2,800万ドルの建設プロジェクト、米国陸軍工兵隊の2,900万ドルの浚渫プロジェクトを受注した。コンクリート部門では、テキサス州南部で1,650万ドルのコンクリート・プロジェクトを受注したほか、テキサス州北部で2件のデータ・センター・プロジェクトを追加受注し、データ・センター・プロジェクトの総数は24件となった。これらのデータセンター・プロジェクトは、それぞれ800万ドルと500万ドルをクルーン・コンストラクションから受注している。
受注残高
2024年6月30日現在の受注残は7億5,840万ドルで、2024年3月31日時点では7億5,660万ドル、2023年6月30日時点では8億1,870万ドルであった。海洋事業の2024年6月30日時点の受注残は5億6,710万ドルで、2024年3月31日時点は5億6,990万ドル、2023年6月30日時点は6億1,490万ドルであった。コンクリート部門の受注残は、2024年3月31日時点では1億8,670万ドル、2023年6月30日時点では2億380万ドルであったのに対し、2024年6月30日時点では1億9,130万ドルであった。また、2024年7月にはこれまでに1億1,800万ドルの新規プロジェクトを受注している。
Balance Sheet Update
2024年6月30日現在の流動資産は2億6,150万ドルで、これには使途不指定の現金および現金同等物480万ドルが含まれている。2024年6月30日現在の借入金残高は6,030万ドル。当四半期末時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティによる借入残高は2,100万ドルであった。
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Conference Call Details
オリオン・グループ・ホールディングスは、2024年7月25日(木)午前9時(東部標準時/中部標準時)より、2024年第2四半期の業績に関する電話会議を開催します。参加ご希望の方は、(844) 481-2994までお電話いただき、「オリオン・グループ・ホールディングス電話会議」とお申し付けください。電話会議のライブ音声ウェブキャストは、オリオン社ウェブサイトの投資家向け情報セクション(https://www.oriongroupholdingsinc.com/investor/)でもご覧いただけます。
About Orion Group Holdings
オリオン・グループ・ホールディングス(Orion Group Holdings, Inc.)は、インフラ、産業、建築部門にサービスを提供する大手専門工事会社であり、海洋部門とコンクリート部門を通じて、米国本土、アラスカ、ハワイ、カナダ、カリブ海流域において、水上および水中以外でのサービスを提供している。海洋部門は、海洋輸送施設建設、海洋パイプライン建設、海洋環境構造物、水路・水路・港湾の浚渫、環境浚渫、設計、特殊サービスに関する建設・浚渫サービスを提供している。コンクリート部門は、大型商業施設、構造物、その他関連事業分野向けに、打設・仕上げ、現場準備、レイアウト、成形、鉄筋配置を含むターンキー・コンクリート建設サービスを提供している。同社はテキサス州ヒューストンに本社を置き、各地に営業所を構えている。同社のウェブサイトはhttps://www.oriongroupholdingsinc.com。
Backlog Definition
受注残は、(a)未着手、または(b)進行中だが未完成の契約プロジェクトで構成される。当社は、受注残が意味する収益が実現すること、あるいは実現した場合に収益をもたらすことを保証することはできない。受注残は、契約のタイミングと実行により期間ごとに変動する可能性がある。当社のプロジェクトの一般的な期間は、短いものでは3ヶ月から9ヶ月、大きいものでは数年に及ぶ。どの時点においても、当社の受注残には、今後12ヵ月間に実現すると見込まれる収益と、将来実現すると見込まれる収益の両方が含まれる。
Non-GAAP Financial Measures
本プレスリリースには「調整後当期純利益/損失」、「調整後1株当たり利益/損失」、「EBITDA」、「調整後EBITDA」、「調整後EBITDAマージン」という財務指標が含まれています。これらの測定値は、レギュレーションGを含む証券取引委員会の規則に基づく「非GAAP財務指標」です。非GAAP財務情報は、他の企業によって異なる方法で決定または算出される可能性があります。当社は、かかる非GAAP財務情報を報告することにより、比較可能なGAAP財務情報よりもかかる情報を重視する意図はありません。投資家の皆様におかれましては、これらの非GAAPベースの指標を、GAAPに基づいて作成された指標に追加するものであり、代用するものではないとお考えください。
調整後1株当たり当期純利益/損失および調整後1株当たり当期純利益/損失は、当期純利益/損失または1株当たり当期純利益/損失と同等の財務指標とみなされるべきではありません。調整後当期純利益/損失および調整後1株当たり当期純利益/損失は、経営陣が当社の財務業績の有意義な評価を損なうと考える特定の項目を除外したものです。これらの調整後財務指標は、GAAPに準拠して算出された損益を補完する有用な指標であり、当社の株主に対し、当社の経営動向や他社との比較においてより適切な情報を提供するものであると当社は考えています。一般的に、除外項目は一時的なもの、または時期や金額を合理的に見積もることができないものです。従って、当社が提供するガイダンスには、一般的にこの種の項目に関する情報は含まれていません。
オリオン・グループ・ホールディングスは、EBITDAを純支払利息、税金、減価償却費および償却費控除前の純損益と定義している。調整後EBITDAは、経営陣が意味のある経営成績の比較を損なうと考える特定の項目についてEBITDAを調整することにより算出される。調整後EBITDAマージンは、当該期間の調整後EBITDAを当該期間の契約収益で割って算出される。EBITDAおよび調整後EBITDAと最も直接的に比較できるGAAP財務指標は純利益であり、調整後EBITDAマージンと最も直接的に比較できるGAAP財務指標は営業利益率である。
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