UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
生じて生年月日が年 月月 日) 第 13 項または年 月(年 月(年 月(年 月(年 月(年 月
1934年証券取引所法
報告日(最も古いイベントの報告日):2024年2月28日
ORION GROUP HOLDINGS, INC.
(定款に定められた登録者の正確な名称)
デラウェア |
1-33891 |
26-0097459 |
(法人設立の州またはその他の管轄区域) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification Number) |
12000 Aerospace Suite 300
Houston, Texas 77034
(主たる事務所の所在地)
(713) 852-6500
(登録者の電話番号(市外局番を含む)
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:
☐ 証券法規則425(17 CFR 230.425)に基づく書面によるコミュニケーション
☐ 取引所法の規則14a-12(17 CFR 240.14a-12)に基づく資料の勧誘
☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション
☐ 取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 CFR 240.13e-4(c)
Title of Each Class |
|
Trading Symbol(s) |
|
登録されている各取引所の名称 |
普通株式、1株当たりの額面0.01ドル |
|
ORN |
|
ニューヨーク証券取引所 |
登録者が1933年証券法規則405(本章§230.405)または1934年証券取引法規則12b-2(本章§240.12b-2)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
Item 2.02 営業成績および財務状況
2024 年 2 月 28 日、Orion Group Holdings, Inc.(以下「当社」)は、2023 年 12 月 31 日を期末とする第 4 四半期および通年の決算を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本フォーム 8-K に別紙 99.1 として添付されており、参照することにより本書に組み込まれる。
本項目2.02に記載された情報は、Form 8-Kに添付された別紙99.1を含め、提出されたものであり、いかなる目的においても「提出」されたものとはみなされず、また1933年証券法(改正後)または1934年証券取引法(改正後)に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされません。
非GAAP財務情報の使用
当社の財務実績を理解しやすくするため、当社は一般に公正妥当と認められた会計原則(GAAP)に準拠して提供する財務実績を非GAAP財務指標で補足しています。このような財務指標には、調整後純利益(損失)、調整後普通株式1株当たり利益(損失)、金利・税金・減価償却前利益(EBITDA)、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンが含まれます。
これらの非GAAPベースの財務指標は、投資家、証券アナリスト、その他の関係者が当社の業績や流動性を同業他社と比較評価する際に頻繁に使用するものであると考えています。経営陣はこれらの指標を当社の業績、流動性、資本構成の評価に使用しています。加えて、当社のインセンティブ報酬制度では、連結EBITDAとその他の要因に基づいて業績を測定しています。当社がこれらの非GAAP財務指標を作成するために使用している方法は、他社が使用している方法と異なる場合があります。これらの指標は、GAAPに準拠して作成された財務指標の代替ではなく、それに加えて考慮されるべきものです。各非GAAP財務指標の最も近いGAAP財務指標への該当する調整は、添付の別紙99.1に記載されています。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) Exhibits
Exhibit No. |
Description |
|
|
2024年2月28日付Orion Group Holdings, Inc.プレスリリース。 |
|
104 |
cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 |
EXHIBIT INDEX
SIGNATURE
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
|
Orion Group Holdings, Inc. |
|
Dated: February 28, 2024 |
By: |
/s/ Travis J. Boone |
|
|
社長兼最高経営責任者 |
EXHIBIT 99.1
ORION GROUP HOLDINGS REPORTS
2023年第4四半期および通年の業績
オリオン・グループ・ホールディングス(NYSE: ORN)(以下「当社」)は本日、2023年12月31日を期末とする第4四半期および通期の決算を発表した。
年12月期第1四半期ハイライト:
2023年12月期のハイライト:
本リリースの他の箇所にある非gaap指標の定義および調整表をご参照ください。
Management Commentary
「第4四半期の業績が、収益性の高い成長を実現するという戦略的計画に対する進捗を実証したことを喜ばしく思う。2023年第4四半期の調整後EBITDAは1,480万ドル、調整後EBITDAマージンは7.3%で、2022年第4四半期の調整後EBITDA320万ドル、調整後EBITDAマージン1.6%から前年同期比で大幅に改善した」とオリオン・グループ・ホールディングスのトラビス・ブーン最高経営責任者(CEO)は述べた。
「2023年度の業績は前年度より改善しましたが、私たちのチームが今後どのような成果を出せるかについては、まだ初期段階にあると思います。2023年に達成したことは、オリオンをより集中し、より競争力のある、より原動力のある企業へと変貌させた。短期間で、規律あるプロジェクト入札・納入戦略を実施し、優秀な事業開発幹部を集め、システム、トレーニング、ツールに投資し、3年間で1億300万ドルの融資枠を確保し、設備と不動産のセール・リースバック取引で2500万ドル以上を成約した。これらの重要な基盤が整ったことで、業界の追い風を活用する準備が整いました」。
「2024年、当社の業績は2023年に比べて改善し続けると予想しています。私たちが実施した前向きな改革、市場見通しの改善、現在の受注残の質、パイプラインにある案件の量を考えると、2025年は2024年よりもさらに好調になると確信しています」とブーンは締めくくった。
1
Fourth Quarter 2023 Results
契約収入2億160万ドルは、前年同期の1億9,620万ドルから2.8%増加しました。これは主に、ハワイ州パールハーバーのドライドック・プロジェクトに関連したマリン部門の収入が増加したことによるものですが、テキサス州中部のコンクリート事業の計画的縮小を反映したコンクリート部門の収入の減少により一部相殺されました。
売上総利益は、2022年第4四半期の1,020万ドル(売上高の5.2%)から2,300万ドル(売上高の11.4%)に増加した。売上総利益の増加とマージンの増加は主に、より質の高いプロジェクトと実行の改善に起因する両セグメントにおけるマージンの改善によるもので、マージンの低下と浚渫収入のミックスにより一部相殺された。
販売費および一般管理費(以下「販管費」)は1,720万ドルで、2022年第4四半期の1,370万ドルから増加した。契約総収入に占める販管費の割合は7.0%から8.5%に増加した。販売費および一般管理費の金額および割合の増加は、ITおよび事業開発費の増加、ならびにプロジェクト関連の請求の追求に関連する法務費用の増加を反映している。
第4四半期の純損失は440万ドル(希薄化後1株当たり0.13ドル)であった(2022年第4四半期の純損失は490万ドル(希薄化後1株当たり0.15ドル))。
年第4四半期の年当期純利益には年700万ドル(年希薄化後1年1年0.21 ドルの年非経常項目の年。年第4四半期の年調整後純利益は年当期純利益は年当期純利益は年当期純利益は年当期純利益は年当期純利益は年当期純利益には年当期純利益の年当期純利益の年当期純利益。
2023年第4四半期のEBITDAは650万ドルで、前年同期のEBITDA220万ドル(EBITDAマージン1.1%)に対し、EBITDAマージンは3.2%となった。非経常項目の調整後では、2023年第4四半期のEBITDAは1,480万ドル、調整後EBITDAマージンは7.3%となり、これに対し2022年第4四半期の調整後EBITDAは320万ドル、調整後EBITDAマージンは1.6%であった。
受注残高
2023年12月31日時点の受注残は7億6,220万ドルで、2023年9月30日時点は8億7,750万ドル、2022年12月31日時点は4億4,880万ドルであった。海洋セグメントの受注残は6億250万ドルで、2023年9月30日時点では6億9,990万ドル、2022年12月31日時点では2億1,670万ドルであった。コンクリート部門の受注残は1億5,970万ドルで、2023年9月30日時点では1億7,760万ドル、2022年12月31日時点では2億3,210万ドルであった。また、当四半期末時点の受注残には含まれていないが、第4四半期以降に1億2,100万ドルの新規プロジェクト仕事を受注している。
Balance Sheet Update
2023年12月31日現在の流動資産は2億7,180万ドルで、これには使途不指定の現金および現金同等物3,090万ドルが含まれている。2023年12月31日現在の借入金残高は3,720万ドルであった。当四半期末現在、リボルビング・クレジット・ファシリティによる借入残高はない。2023年12月1日、当社とホワイト・オーク社は、1,500万ドルの期限前弁済の満期日を延長するため、当社の信用枠を修正した。2024年2月27日、当社とホワイト・オーク社は、当社の信用枠をさらに修正し、6,500万ドルのリボル バーの金利を50ベーシスポイント、3,800万ドルのタームローンの金利を100ベーシスポイント引き下げました。
Asset Sales
当社はテキサス州ハリス郡にあるイースト・ウエスト・ジョーンズ不動産の売却契約を締結した。購入価格は3,400万ドルで、取引は2024年第2四半期に完了する予定である。当社はこの資金を債務の削減および一般的な企業目的に使用する予定である。
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Conference Call Details
Orion Group Holdings は、2024 年 2 月 29 日(木)午前 9 時(東部標準時/中部標準時)より、2023 年第 4 四半期および通年の業績に関する電話会議を開催します。参加ご希望の方は、(844) 481-2994 までお電話いただき、「Orion Group Holdings Conference Call」とお申し出ください。電話会議のライブ音声ウェブキャストは、オリオン・ホームページの投資家情報セクション(https://www.oriongroupholdingsinc.com/investor/)でもご覧いただけます。
About Orion Group Holdings
オリオン・グループ・ホールディングス(Orion Group Holdings, Inc.)は、インフラ、産業、建築部門にサービスを提供する大手専門工事会社であり、海洋部門とコンクリート部門を通じて、米国本土、アラスカ、ハワイ、カナダ、カリブ海流域において、水上および水中以外でのサービスを提供している。海洋部門は、海洋輸送施設建設、海洋パイプライン建設、海洋環境構造物、水路・水路・港湾の浚渫、環境浚渫、設計、特殊サービスに関する建設・浚渫サービスを提供している。コンクリート部門は、大型商業施設、構造物、その他関連事業分野向けに、打設・仕上げ、現場準備、レイアウト、成形、鉄筋配置を含むターンキー・コンクリート建設サービスを提供している。同社はテキサス州ヒューストンに本社を置き、各地に営業所を構えている。同社のウェブサイトはhttps://www.oriongroupholdingsinc.com。
Backlog Definition
受注残は、(a)未着手、または(b)進行中だが未完成の契約プロジェクトで構成される。当社は、受注残が意味する収益が実現すること、あるいは実現した場合に収益をもたらすことを保証することはできない。受注残は、契約のタイミングと実行により期間ごとに変動する可能性がある。当社のプロジェクトの一般的な期間は、短いものでは3ヶ月から9ヶ月、大きいものでは数年に及ぶ。どの時点においても、当社の受注残には、今後12ヵ月間に実現すると見込まれる収益と、将来実現すると見込まれる収益の両方が含まれる。
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