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ORION GROUP HOLDINGS REPORTS

THIRD QUARTER 2023 RESULTS

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オリオン・グループ・ホールディングス（NYSE: ORN）（以下「当社」）は本日、2023年9月30日に終了した第3四半期の決算を発表した。

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2023年9月30日に終了した四半期ハイライト:

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本リリースの他の箇所にある非gaap指標の定義および調整表をご参照ください。

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Management Commentary

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「オリオン・グループ・ホールディングスのトラビス・ブーン最高経営責任者（CEO）は、「スコット・タニッシュCFO（最高財務責任者）と私は、オリオン入社1周年を迎え、社員が協力し合って変化を受け入れ、前向きな結果を出してきたことを大変誇りに思います。「受注残は事業の健全性を示す重要な指標です。9月30日現在の受注残は8億7800万ドルで、前年同期は5億4900万ドルでした。当社は、米海軍の真珠湾乾ドック建設契約（4億3500万ドル）や、グランド・バハマ造船所（GBSL）とのグランド・バハマ造船所乾ドック交換プロジェクトの設計・施工一括請負契約（1億ドル超）など、一流のプロジェクトをいくつか受注しています。"

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"前四半期には、下半期にかけて収益性の継続的な改善を見込んでいるとお伝えしましたが、その約束を実現しつつあります。第3四半期の調整後EBITDAは、2023年第2四半期の370万ドルに対し、940万ドルでした。第3四半期の売上高は1億6,900万ドルで、テキサス州中央部のコンクリート事業からの撤退により前年同期比で減少していますが、収益の質が高いため収益性は改善しています。"

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「3月以降、コンクリート事業は利益を上げ、調整後EBITDAベースで改善している。調整後EBITDAマージンは前年同期のマイナス1.7%からプラス2.4%に増加しました。また、コンクリート事業は第3四半期に単独ベースで営業利益が黒字となりました。マリン事業では、受注したプロジェクトや今後見込まれるプロジェクトに勢いがあります。2024年、2025年に向けて大きな追い風になると考えています。

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「第4四半期以降を展望すると、私たちは楽観的です。事業開発への投資が実を結びつつあり、十分な生産能力を確保し、人材と資産をより規律ある方法で最適化している。利益率も引き続き改善し、トップラインの成長とともに営業レバレッジの恩恵も受けられるでしょう。今年の成功を土台に、2024年も収益性の高い成長を続けられることに興奮しています」とブーンは締めくくった。

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Third Quarter 2023 Results

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これは主に、テキサス州中部の不採算コンクリート事業からの撤退を決定したことによるものですが、ハワイ州パール・ハーバーの乾ドック・プロジェクト（以下「パール・ハーバー・プロジェクト」）に関連した海洋部門の収益の増加により一部相殺されました。

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売上総利益は1,910万ドル、売上高の11.3％となり、2022年第3四半期の1,340万ドル、売上高の7.4％から増加した。売上総利益の増加およびマージンの増加は主に、より質の高いプロジェクトおよび実行の改善に起因する両セグメントにおけるマージンの改善によるもので、浚渫事業における設備および労働力の稼働率の低下により一部相殺された。

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販売費および一般管理費（以下「販管費」）は1,710万ドルで、2022年第3四半期の1,540万ドルから11.4％増加した。契約総収入に占める販管費の割合は、主に収入の減少と第3四半期の販管費の増加により、8.5％から10.2％に増加した。販管費の増加は、ITおよび事業開発費の増加、ならびに顧客からのクレームに関連する法務費用の増加を反映しています。

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第3四半期の純損失は0.7百万ドル（希薄化後1株当たり0.02ドル）で、2022年第3四半期の純利益は0.2百万ドル（希薄化後1株当たり0.01ドル）であった。

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2023年度第3四半期の純損失には、150万ドル（希薄化後1株当たり利益0.04ドル）の非経常項目が含まれていた。2023年度第3四半期の調整後純利益は0.8百万ドル（希薄化後1株当たり利益0.02ドル）でした。

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2023年第3四半期のEBITDAは870万ドルで、前年同期のEBITDA720万ドル（EBITDAマージン4.0％）に対し、EBITDAマージンは5.2％となった。非経常項目調整後の2023年第3四半期のEBITDAは940万ドルで、調整後EBITDAマージンは5.6%となり、これに対して2022年第3四半期の調整後EBITDAは880万ドルで、調整後EBITDAマージンは4.8%であった。

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受注残高

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2023年9月30日現在の受注残は8億7,750万ドルで、2023年6月30日時点では8億1,870万ドル、2022年9月30日時点では5億4,860万ドルであった。海洋事業の受注残は6億9,990万ドルで、2023年6月30日時点では6億1,490万ドル、2022年9月30日時点では2億8,020万ドルであった。コンクリート部門の受注残は1億7,760万ドルで、2023年6月30日時点では2億380万ドル、2022年9月30日時点では2億6,840万ドルであった。また、2022年9月30日に終了した四半期末以降に、当四半期末時点の受注残には含まれていない新規プロジェクト案件4,300万ドルを受注している。

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Recent Wins

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9月22日、当社はマリン・エンジニアリング事業において1億ドルを超える設計施工契約を締結した。この契約は、グランド・バハマ造船所（GBSL）がバハマ諸島のグランド・バハマに建設するグランド・バハマ造船所ドライドック交換プロジェクトの設計・施工一括請負契約である。また、コンクリート部門と海洋部門の両方で、合計約1億2,100万ドルの新規契約を最近獲得した。

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Safety Award

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オリオン・グループ・ホールディングスは、浚渫および海洋建設安全協議会（CDMCS）から安全におけるリーダーシップに対する企業賞を授与された。この賞は、9月28日にワシントンD.C.で開催された2023年度CDMCS年次賞晩餐会で授与されたもので、浚渫および海洋建設業界における卓越した安全リーダーシップが評価された。

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オリオン・グループ・ホールディングスは、職場の安全に配慮した方針と手順、安全に関する指導、危険の特定と適切な管理に関する研修、安全向上のための協力的で積極的な取り組みに高い価値を置くことで、安全第一の企業文化を推進していることが評価された。

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Balance Sheet Update

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2023年9月30日現在の流動資産は2億2,850万ドルで、これには使途不指定の現金および現金同等物390万ドルが含まれている。2023年9月30日現在の債務残高は5030万ドル。当四半期末時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティによる借入残高は1,350万ドルであった。

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Conference Call Details

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オリオン・グループ・ホールディングスは、2023年10月26日（木）午前9時（東部標準時／中部標準時）に、2023年第3四半期の業績に関する電話会議を開催します。参加ご希望の方は、(800) 715-9871 におかけいただき、「オリオン・グループ・ホールディングス電話会議」とお申し出ください。電話会議のライブ音声ウェブキャストは、オリオン社ウェブサイトの投資家向け情報セクション（https://www.oriongroupholdingsinc.com/investor/）でもご覧いただけます。

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About Orion Group Holdings

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オリオン・グループ・ホールディングス（Orion Group Holdings, Inc.）は、インフラ、産業、建築部門にサービスを提供する大手専門工事会社であり、海洋部門とコンクリート部門を通じて、米国本土、アラスカ、ハワイ、カナダ、カリブ海流域において、水上および水中以外でのサービスを提供している。海洋部門は、海洋輸送施設建設、海洋パイプライン建設、海洋環境構造物、水路・水路・港湾の浚渫、環境浚渫、設計、特殊サービスに関する建設・浚渫サービスを提供している。コンクリート部門は、大型商業施設、構造物、その他関連事業分野向けに、打設・仕上げ、現場準備、レイアウト、成形、鉄筋配置を含むターンキー・コンクリート建設サービスを提供している。同社はテキサス州ヒューストンに本社を置き、各地に営業所を構えている。同社のウェブサイトはhttps://www.oriongroupholdingsinc.com。

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Backlog Definition

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受注残は、(a)未着手、または(b)進行中だが未完成の契約プロジェクトで構成される。当社は、受注残が意味する収益が実現すること、あるいは実現した場合に収益をもたらすことを保証することはできない。受注残は、契約のタイミングと実行により期間ごとに変動する可能性がある。当社のプロジェクトの一般的な期間は、短いものでは3ヶ月から9ヶ月、大きいものでは数年に及ぶ。どの時点においても、当社の受注残には、今後12ヵ月間に実現すると見込まれる収益と、将来実現すると見込まれる収益の両方が含まれる。

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Non-GAAP Financial Measures

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本プレスリリースには「調整後当期純利益／損失」、「調整後1株当たり利益／損失」、「EBITDA」、「調整後EBITDA」、「調整後EBITDAマージン」という財務指標が含まれています。これらの測定値は、レギュレーションGを含む証券取引委員会の規則に基づく「非GAAP財務指標」です。非GAAP財務情報は、他の企業によって異なる方法で決定または算出される可能性があります。当社は、かかる非GAAP財務情報を報告することにより、比較可能なGAAP財務情報よりもかかる情報を重視する意図はありません。投資家の皆様におかれましては、これらの非GAAPベースの指標を、GAAPに基づいて作成された指標に追加するものであり、代用するものではないとお考えください。

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調整後1株当たり当期純利益／損失および調整後1株当たり当期純利益／損失は、当期純利益／損失または1株当たり当期純利益／損失と同等の財務指標とみなされるべきではありません。調整後当期純利益／損失および調整後1株当たり当期純利益／損失は、経営陣が当社の財務業績の有意義な評価を損なうと考える特定の項目を除外しています。

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Margaret Boyce 310-622-8247

orn@finprofiles.com

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