イリノイ州バーノンヒルズ、2023年11月1日 - CDWコーポレーション（Nasdaq: CDW）は本日、米国、英国、カナダの企業、政府機関、教育機関、医療機関向けに情報技術ソリューションを提供する大手マルチブランドプロバイダーとして、2023年第3四半期の業績を発表しました。また、2023年11月24日営業終了時点の株主名簿に記録された株主全員に対し、1株当たり0.62ドルの四半期現金配当を12月12日に支払うことを取締役会で承認したことを発表しました。CDWは2013年の株式公開以来、10年連続で配当金を増配している。

「CDW会長兼最高経営責任者（CEO）のクリスティーン・A・リーヒーは、次のように述べています。「今四半期の卓越した収益性は、当社の強靭なビジネスモデル、絶え間ない実行力、財務の厳格さに裏打ちされた戦略の威力を浮き彫りにしています。「テクノロジーは、お客様がミッションクリティカルな成果を達成するための重要な基盤であり続けており、不確実性に直面し続ける市場において記録的な収益性を達成したことは、当社がお客様に提供する価値を補強するものです。

「CDWの最高財務責任者（CFO）アルバート・J・ミラレスは、「好調な営業成績、機動的なビジネスモデル、資本配分に対する規律あるアプローチが、記録的な一株当たり利益をもたらしました。「また、適切な資本構成を維持しながら、配当と自社株買戻しを通じてキャッシュフローの活用を最適化しました。

「経済の不確実性が続く中、顧客は、ITソリューションのスタックとライフサイクル全体にわたって、ミッションクリティカルなITと運用のニーズに対応するため、CDWを選び続けています。私たちは、米国IT市場の成長率を恒常為替レートベースで200～300ポイント上回るという目標を達成するための態勢を整えています。この目標を達成するために、当社は世界中の25万を超える顧客のニーズを満たすことに引き続き注力し、IT市場が進化を続ける中、1,000を超える大手および新興のテクノロジー・ブランドから選ばれるパートナーであり続けます」と、リーヒは締めくくった。

2023年第3四半期のハイライト

2023年第3四半期の純売上高は56億2,800万ドルで、2022年第3四半期の62億1,600万ドルから9.4％減少した。2023年9月30日に終了した3ヶ月間と2022年9月30日に終了した3ヶ月間の販売日数は、それぞれ63日と64日であった。1日平均売上高ベースでは、売上高は8.0%減少し、恒常為替レートベースでは8.4%減少した。売上高の減少は、コーポレート・セグメントおよびスモール・ビジネス・セグメント、ならびに英国およびカナダ事業によるものです。景気の先行き不透明感が続く中、顧客はビジネスの優先順位に重点を置くようになり、その結果、テクノロジーへの支出は減少または遅延しています。第 3 四半期の売上高は、1 日当たりの平均売上高ベースで以下の通りです：

-法人部門 売上高は22億2,700万ドル、2022年比12.3%減。

-スモールビジネス部門 売上高3億7800万ドル、2022年比21.7%減。

-公共部門の売上高は24億2,200万ドルで、2022年を1.5%上回った。公共部門の業績は、主にヘルスケアおよび教育機関向け売上高がそれぞれ2.4％および2.1％増加したことによる。

-CDWの英国およびカナダ事業の売上高は6億100万ドルで、財務報告上「その他」として統合され、2022年比15.4%減少した。

2023年度第3四半期の売上総利益は12億2,800万ドルで、2022年度第3四半期の12億3,300万ドルから0.4％減少した。売上総利益率は、2022年度第3四半期の19.8%に対し、2023年度第3四半期は21.8%でした。売上総利益率の上昇は主に、様々なカテゴリーにおける利益率の上昇とノートPCの構成比低下による製品利益率の上昇、および主にサービスとしてのソフトウェアである純減収益の貢献がより有利に働いたことによるものです。

販売費および一般管理費は、2022 年第 3 四半期の 7.67 億ドルに対し、2023 年第 3 四半期は 7.49 億ドルとなり、2.3%減少した。この減少は主に裁量経費の削減によるものである。

営業利益は、2022 年第 3 四半期の 4.66 億ドルに対し、2023 年第 3 四半期は 4.78 億ドルとなり、2.6%増加した。非GAAPベースの営業利益は、2022年度第3四半期の5億4,900万ドルに対し、2023年度第3四半期は5億5,600万ドルで、1.3％の増加となった。営業利益率および非GAAPベースの営業利益率は、2022年度第3四半期の7.5％および8.8％に対して、2023年度第3四半期はそれぞれ8.5％および9.9％でした。

支払利息（純額）には支払利息と受取利息が含まれる。支払利息（純額）は、2022年度第3四半期の6,300万ドルに対し、2023年度第3四半期は5,700万ドルとなり、8.3%減少しました。支払利息（純額）は、債務残高が減少し、現金残高から得られる受取利息が増加した結果、減少しましたが、シニア無担保タームローンの変動金利の上昇により一部相殺されました。

2023年度第3四半期の実効税率は24.8％であったのに対し、2022年度第3四半期は25.4％であり、その結果、税金費用はそれぞれ1億400万ドルおよび1億100万ドルとなった。実効税率の低下は主に、株式ベースの報酬に対する超過税額控除の増加によるものである。

純利益は、2022 年第 3 四半期の 2.98 億ドルに対し、2023 年第 3 四半期は 3.16 億ドルとなり、5.9%増加した。非GAAPベースの当期純利益は、2022年度第3四半期の3億5,700万ドルに対し、2023年度第3四半期は3億6,900万ドルで、3.5%の増加となった。

加重平均希薄化後発行済み株式数は、2022 年第 3 四半期の 1 億 3,700 万株に対し、2023 年第 3 四半期は 1 億 3,600 万株でした。2023年度第3四半期の希薄化後1株当たり当期純利益は2.32ドルで、2022年度第3四半期の2.17ドルから6.9%増加しました。

2023年度第3四半期の希薄化後1株当たり非GAAPベースの純利益は2.72ドルで、2022年度第3四半期の2.60ドルから4.4%増加した。

本リリースには、連邦証券法で定義される「将来の見通しに関する記述」が含まれています。歴史的事実に関する記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの記述は、将来の結果または事象の予測や、まだ確定していない金額の見積もりに基づく分析およびその他の情報に関するものです。また、これらの記述は、当社の将来の見通し、展開、事業戦略に関するものでもあります。当社は、本リリースに記載されているすべての将来見通しに関する記述について、1995年米国私募証券訴訟改革法の保護を主張します。

これらの将来見通しに関する記述は、「予想する」、「仮定する」、「信じる」、「推定する」、「期待する」、「目標する」、「意図する」、「計画する」、「潜在的な」、「予測する」、「プロジェクトする」、「目標する」などの用語や表現、あるいは「可能性がある」、「可能性がある」、「はずである」、「だろう」、「だろう」などの未来動詞や条件付き動詞の使用によって識別されます。しかし、これらの言葉は、そのような記述を特定する唯一の手段ではありません。当社は、このような将来予想に関する記述に反映されている、または示唆されている当社の計画、意図、その他の期待は合理的であると考えていますが、当社がこれらの計画、意図、期待を達成できることを保証するものではありません。すべての将来見通しに関する記述は、リスクや不確実性の影響を受けるため、実際の結果や事象が当社の予想と大きく異なる可能性があります。

実際の結果や事象が当社の予想や注意喚起と大きく異なる可能性のある重要な要因は、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-K年次報告書、およびその後のForm 10-Q四半期報告書、その他の米国証券取引委員会（以下「SEC」）への提出書類や広報資料に随時含まれる「リスク要因」および「当社の業績に影響を与える傾向および主要要因」の項で開示されています。これらの要因には、特にインフレ圧力、金利水準、CDWとベンダー・パートナーとの関係および契約条件、COVID-19のパンデミック（再流行や新型の出現を含む）、それに対応するために取られた措置および当社の事業、経営成績、キャッシュ・フロー、財政状態、流動性への関連する影響、CDWのベンダー・パートナーによるハードウェア、ソフトウェア、サービスの継続的な革新、CDWの市場シェアを低下させる可能性のある実質的な競争、CDWの情報技術システムの継続的な開発、保守、運用が含まれます；潜在的なデータセキュリティの侵害、サイバーセキュリティの脅威から情報技術システムを保護するための失敗、CDWの顧客に高品質なサービスを提供できない可能性、主要な人材の潜在的な損失、人件費の大幅な増加、または効果的でない人員管理；CDWの主要施設または第三者のデータセンターにおける潜在的な有害事象（気候変動の結果によるものを含む）、商業デリバリーサービスのコストの増加またはそれらのサービスの中断、CDWの売掛金および在庫リスクへのエクスポージャー、シリウス買収の期待された利益を期待された期間内に達成できない可能性、または全く達成できない可能性；将来の買収または提携、CDWの営業成績の変動、外貨の変動、ロシアとウクライナの間で進行中の軍事紛争および関連する対ロシア制裁の影響を含む世界的および地域的な経済・政治情勢、サプライヤーからの製品供給の中断の可能性、政府支出政策の不利な変更による影響を含む技術製品およびサービスに対する支出の減少、公共部門の契約または適用される法律および規制を遵守しない可能性、知的財産権侵害の申し立てを含む現在および将来の法的手続き、調査および監査；規制やその解釈を含む法律の変更、または環境持続可能性や企業責任に関する利害関係者の期待に応えられない可能性、CDWの債務水準、CDWの債務に関連する契約によって業務や流動性に課される制限、格付け機関によってCDWの債務証券に付与された格付けの維持の失敗、CDWの自社株買い戻しプログラムや配当金支払いの変更または中止、およびCDWのSECへの提出書類で随時特定されるその他のリスク要因や不確実性。当社または当社に代わって行動する人物に起因するすべての書面および口頭による将来の見通しに関する記述は、当社のその他のSEC提出書類および公的コミュニケーションにおいて随時行われるその他の注意書きと同様に、これらの注意書きによってその全体が明示的に限定されています。

本リリースに記載されている将来の見通しに関する記述はすべて、こうしたリスクや不確実性を考慮した上で評価する必要があります。

当社は、上記の重要な要因が、実際の結果や事象が当社の予想と異なる可能性のある要因のすべてを反映しているわけではないことにご注意ください。加えて、私たちが期待または予想する結果や展開が実現すること、あるいは実質的に実現したとしても、私たちが期待するような結果をもたらすこと、あるいは私たちや私たちの業務に影響を与えることを保証することはできません。本リリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、本リリースの日付現在においてのみなされたものです。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、新たな情報、将来の出来事、その他の結果として、将来予想に関する記述を公に更新または修正する義務を負いません。

非GAAPベースの営業利益には、買収に関連する無形資産の償却、株式ベースの報酬および関連する給与税、買収および統合費用、変革への取り組み、事業所の最適化に関連する費用などは含まれていません。非GAAPベースの営業利益率は、売上高に対する非GAAPベースの営業利益の割合として定義されています。非GAAPベースの当期純利益は、特に買収関連の無形資産償却、株式ベースの報酬、買収・統合費用、変革イニシアティブ、事業所最適化に関連する費用、およびそれぞれに関連する税効果を除いたものです。恒常為替レートベース売上高とは、売上高から為替変動の影響を除いたものである。フリー・キャッシュ・フローは、営業活動から資本支出を差し引いたキャッシュ・フローと定義される。調整フリー・キャッシュ・フローとは、通常の営業活動または資本支出として発生した財務活動によるキャッシュ・フローを含むように調整されたフリー・キャッシュ・フローと定義される。

非GAAPベースの営業利益、非GAAPベースの営業利益率、非GAAPベースの純利益、非GAAPベースの希薄化後1株当たり純利益、恒常為替レートベース売上高、フリー・キャッシュ・フローおよび調整後フリー・キャッシュ・フローは非GAAPベースの財務指標とみなされます。一般的に、非GAAP財務指標とは、企業の業績または財務状態を示す数値指標であり、US GAAPに準拠して計算・表示される最も直接的に比較可能な指標に通常含まれない、または含まれない金額を除いたものです。経営陣が使用する非GAAP指標は、そのような指標を特定するために同様の用語が使用されている場合でも、他社が使用する同様の指標とは異なる場合があります。

CDWは、Non-GAAP営業利益、Non-GAAP営業利益率、Non-GAAP純利益、および恒常為替レートベースの売上高が、アナリスト、投資家、および経営陣に、CDWの事業の基本的な営業業績に関する有益な情報を提供すると考えています。CDWは、経営陣がより比較可能な基本的事業の指標を提供すると考えているため、これらの指標を期間ごとの業績を評価するために使用しています。また、フリー・キャッシュ・フローと調整フリー・キャッシュ・フローは、流動性と資本資源に関するより詳細な情報を提供するものであると考えています。一部の非GAAPベースの財務指標は、業績連動型報酬の特定の要素を決定するためにも使用されます。

CDWの年間目標は非GAAPベースで提供されています。これは、特定の調整項目が、通貨の影響や金利のようなコントロールできない、またはリファイナンス活動や買収・統合費用のようなCDWの日常的な活動の一部ではないため信頼できる予測ができない将来の事象に依存しているためです。

本プレスリリースに添付されている財務諸表表には、非GAAPベースの財務指標と、該当する最も比較可能なUS GAAPベースの財務指標との調整表が含まれている。

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Webcast

CDWコーポレーションは、本日11月1日午前7時30分（米東部時間）よりカンファレンス・コールを開催し、第3四半期決算について説明します。このカンファレンス・コールはインターネットを通じてライブ中継され、このプレスリリースのコピーとコールで使用された補足スライドは、CDWのウェブサイト（investor.cdw.com）からアクセスできます。ライブ・コールに参加できない方のために、ウェブキャストのリプレイがコール終了後約90分後にinvestor.cdw.comで公開されます。

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