アイハートメディアの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：年2月29日

IHEARTMEDIA, INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

デラウェア

001-38987

26-0241222

(会社設立の州またはその他の管轄区域)

(CommissionFile Number)

(I.R.S. EmployerIdentification No.)

20880 Stone Oak Parkway

San Antonio, Texas 78258

(主たる事務所の所在地）

登録者の電話番号（市外局番を含む(210) 822-2828

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション。

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション。

☐ 取引所法の規則13e-4(c) (17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション。

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
クラスa普通株式、額面0.001ドル/株	IHRT	Nasdaq Global Select Market

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

☐ Emerging growth company

☐ 新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。

項目2.02 経営成績および財政状態

2024年2月29日、iHeartMedia, Inc.は2023年12月31日を期末とする四半期および年度の財務結果を発表するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースのコピーは別紙99.1としてここに添付され、参照することによりここに組み込まれます。

Form 8-Kの一般教示B.2に従い、別紙99.1を含む本報告書の情報は、1934年証券取引所法（「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、また別紙99.1を含む当該情報は、1933年証券取引所法または取引所法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされない。

項目 9.01 財務諸表および添付書類

(d) 展示品


Exhibit No.						Description
99.1						2024年2月29日付アイハートメディア社プレスリリース。
104						表紙インタラクティブ・データ・ファイル - 表紙xbrlタグはインラインxbrl文書内に埋め込まれます。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	IHEARTMEDIA, INC.

Date: February 29, 2024	By:	/s/ Scott D. Hamilton
		Scott D. Hamilton
		シニア・バイス・プレジデント、チーフ・アカウンティング・オフィサー兼アシスタント・セクレタリー

EX-99.1 2 ihmediaearningsrelease2023.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

IHEARTMEDIA, INC. REPORTS

2023年第4四半期および通年の業績

ニューヨーク州ニューヨーク、2024年2月29日 - アイハートメディア（Nasdaq: IHRT）は本日、2023年12月31日を期末とする四半期および年度の決算を発表した。

Financial Highlights:1

Q4 2023 Consolidated Results

第4四半期の売上高は5.2％減の10億6,700万ドル、ガイダンスの1桁台後半の減少幅をわずかに上回る。

-第4四半期（政治関連収入をを生をををを生生生を生生をる生を生

GAAP基準の営業利益は8,000万ドル、前年同期は1億7,300万ドル

▪連結調整後EBITDAは、2022年第4四半期の3億1,600万ドルに対し、既に開示されたガイダンス範囲（2億500万ドル～2億1,500万ドル）内の2億800万ドル。

営業活動によるキャッシュ・フロー 1億5,400万ドル

フリー・キャッシュフローは1億4,200万ドル、不動産売却収入を含むフリー・キャッシュフローは1億4,500万ドル。

2023年第4四半期デジタルオーディオグループ決算

デジタルオーディオ部門売上高3億1800万ドル 6%増

-ポッドキャスト収入は17％増の1億3200万ドル

-ポッドキャストを除くデジタル収入は1億8600万ドルで1%減

セグメント調整後EBITDAは17%増の1億1,700万ドル

-デジタル・オーディオ・グループの調整後EBITDAマージンは36.7％。

2023年第4四半期マルチプラットフォームグループ決算

マルチプラットフォームグループの売上高は7％減の6億8400万ドル

-マルチプラットフォームグループの第4四半期の政治収入を除くマルチプラットフォームグループの第4四半期の売上高は3%減

セグメント調整後EBITDAは39％減の1億4,200万ドル

-マルチプラットフォーム・グループの調整後EBITDAマージンは20.7％。

積極的な資本構成の改善を継続

2023年12月31日時点の現金残高および利用可能流動性2 は、それぞれ346百万ドルおよび772百万ドル。

元本残高1,500万ドルの8.375%上位無担保債券（額面より割引）を1,000万ドルの現金で買い戻し。

-2023年12月31日現在、2022年第2四半期以降、額面割れで5億3,400万ドルの債券を4億4,700万ドルの現金で買い戻した。

-2022年3月31日時点の14億5,000万ドルから2023年12月31日時点の約9億ドルへの元本残高の削減

2024年2月にBMI持分を売却し、101百万米ドルの現金を受領。

Guidance

第1四半期連結売上高は横ばいから2％減の見込み

第1四半期の連結調整後EBITDA3は、前年同期の93百万ドルから1億ドルから1億1,000万ドルとなる見込み。

調整後EBITDAに対するネット借入の比率（ネット・レバレッジ）を約4倍とする長期目標に引き続きコミット3

1 特に断りのない限り、すべての結果は前年同期比に基づいている。

2 利用可能流動性総額は、現金および現金同等物にABL枠内の借入可能額を加えたものと定義される。利用可能流動性総額は、債務を履行し、運営資金を調達するための現金へのアクセス能力を評価するために使用される。

3 非GAAPベースの調整後EBITDA、純有利子負債および純レバレッジの予測値を、最も直接的に比較可能なGAAPベースの指標と完全に調整することは、投資損益、債務償還、非連結関連会社に対する持分、減損費用、株式報酬および事業再編、ならびに当社の現金および現金同等物残高など、調整するために必要な重要項目を合理的な精度で予測および定量化することが本質的に困難であるため、不合理な努力なしに提供することはできません。

Full Year 2023 Highlights4

売上高は4％減の37億5,100万ドル、2023年通年の政治収入を除く売上高は2％減

-マルチプラットフォーム・グループ売上高6％減

マルチプラットフォームグループの政治収入を除くマルチプラットフォームグループの収入は4%減

-デジタル・オーディオ・グループ売上高5％増

◦Podcast Revenue up 14%

ポッドキャストを除くデジタル収入は横ばい

GAAPベースの営業損失は7億9,700万ドルで、2022年12月31日に終了した年度のGAAPベースの営業利益5,700万ドルから減少した。これは、主に営業権および耐用年数を確定できない無形資産残高に関連する、現金支出を伴わない減損費用9億6,500万ドルを2023年第2四半期に計上したことによるものである。2022年通年のGAAPベースの営業利益には、主に無期限無形資産残高に関連する、現金支出を伴わない減損費用3億1,100万ドルが含まれています。

連結調整後EBITDAは6億9,700万ドルで、2022年12月31日に終了した年度の9億5,000万ドルから減少。

営業活動によるキャッシュ・フロー 213百万ドル

フリー・キャッシュフローは1億1,000万ドル、不動産売却収入を含むフリー・キャッシュフローは1億1,800万ドル。

2023年第3四半期にラジオ放送タワーのセール・リースバックにより45百万ドルの現金収入を受領。

Statement from Senior Management

「iHeartMediaの会長兼CEOであるボブ・ピットマンは次のように述べた。「第4四半期の業績が、以前に発表した調整後EBITDAおよび売上高のガイダンス範囲に沿ったものであったことを報告できることを嬉しく思います。「当四半期、デジタル・オーディオ・グループは調整後 EBITDA と利益率で過去最高を達成し、この高成長事業の成功を示しています。また、業界をリードするポッドキャスト事業を含むデジタルオーディオグループは、引き続き成長し、このセグメントにおけるリーダーとしての地位を強化すると期待しています。"

"私たちの事業と広範な広告市場全体に改善の兆しが見え続けています。iHeartMediaの社長兼COO兼最高財務責任者（CFO）のリッチ・ブレスラーは、「今期の業績は、高成長のデジタル・オーディオ・グループへのリソースの再配分が成功したことを強く示すものです。効率化への絶え間ない集中により、マルチプラットフォーム・グループの経費を2019年以降約7％削減し、その結果、2023年に10億ドルの売上高を計上し、調整後EBITDAマージンが33％となるデジタル・ビジネスを構築することができました。iHeartMediaの社長兼COO兼CFOのリッチ・ブレスラーは、「2024年の業績は、継続的な効率化努力と、記録的な政治広告の年になると予想されることに支えられ、前年比で大幅に改善すると見込んでいます」と語った。

4 特に断りのない限り、すべての結果は前年同期比に基づいている。

連結経営成績

2023年第4四半期連結業績

2023年12月31日に終了した3ヵ月間において、当社の連結売上高は前年同期に比べ5,910万ドル（5.2％）減少しました。デジタルオーディオ収入は、主にポッドキャスト広告需要の継続的な増加により、1,660万ドル（5.5%）増加しました。マルチプラットフォーム収入は4,880万ドル（6.7％）減少しましたが、これは主に厳しいマクロ経済環境による放送広告の減少、および2022年が中間選挙の年であったことによる政治広告の減少によるもので、トレードおよびバーター収入の増加により一部相殺されました。オーディオ・メディアサービスの収入は、主に政治関連収入の減少により2,700万ドル減少しました。

2023年12月31日に終了した3ヵ月間において、連結直接営業費用は前年同期に比べ190万ドル（0.4％）増加した。直接営業費用の増加は主に、放送コンテンツ料の増加、および利益分配費用や制作費を含むデジタル部門の売上増加による可変コンテンツ費用の増加によるものである。この増加は、COVID-19関連広告主の減少にともなうサードパーティデジタル費用の減少、およびコスト削減施策の結果としての従業員報酬の減少により一部相殺された。

連結販売費および一般管理費（以下「販管費」）は、2023 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間において前年同期比で 3,630 万ドル（8.5%）増加しました。連結販売費および一般管理費の増加は、主に貿易・物々交換費用および変動賞与費用の増加によるものですが、経費節減イニシアチブの結果としての費用削減により一部相殺されました。

当社の連結GAAPベースの営業利益は、2022年第4四半期の1億7,280万ドルに対し、7,980万ドルとなりました。これは主に、より厳しいマクロ経済環境に起因する放送収入の減少、および2022年と比較した政治収入の減少によるものです。

調整後EBITDAは前年同期の3億1,560万ドルに対して2億820万ドルに減少した。

営業活動によるキャッシュ・フローは、前年同期の2億1,340万ドルに対し、1億5,410万ドルとなった。これは主に、厳しいマクロ経済環境による放送収入の減少、政治収入の減少、および変動借入金利の上昇によるものである。フリー・キャッシュ・フローは、前年同期の1億6,500万ドルに対し、1億4,190万ドルとなった。

ビジネス・セグメント営業成績

2023年第4四半期マルチプラットフォーム・グループ業績

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Media

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Chief Communications Officer

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Investors

Mike McGuinness

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mbm@iheartmedia.com

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