バルカンマテリアルズの四半期報告

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UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 10-Q

(Mark One)


þ			1934年米国証券取引所法（securities exchange act of 1934）第13条または第15条(d)に基づく四半期報告書

2024年3月31日に終了した四半期について


o			1934年米国証券取引所法（securities exchange act of 1934）第13条または第15条（d）に基づく移行報告書

からの移行期間

Commission File Number 001-33841

VULCAN MATERIALS COMPANY

(定款に明記された登録者の正確な名称)


new jersey（法人設立の州またはその他の管轄区域)						20-8579133（I.R.S.雇用者番号)

1200 アラバマ州バーミンガム、アーバン・センター・ドライブ（主要経営事務所の所在地)						35242 (zip code)

(205) 298-3000（市外局番を含む登録者の電話番号)

1934年証券取引所法第12条(b)に基づいて登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面1ドル	VMC	New York Stock Exchange

(1)1934年証券取引法第13条または第15条(d)により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12ヶ月間(または登録者が当該報告書の提出を義務付けられていたより短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間当該提出義務の対象であったかどうかをチェックマークで示す。はいいいえ

登録者が、過去12ヶ月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったより短い期間）に、レギュレーションS-Tのルール405に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブ・データ・ファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示す。はいいいえ

登録者が大規模加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、小規模報告企業、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示す。取引所法の規則12b-2における「大型加速度フィラー」、「加速度フィラー」、「小規模報告企業」、「新興成長企業」の定義を参照のこと。

Large accelerated filer

Accelerated filer

Smaller reporting company

Non-accelerated filer

Emerging growth company

新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。

登録者がシェル会社（取引所法の規則12b-2に定義されている）であるかどうかをチェックマークで示す。

Yes o No þ

実務上可能な直近の日付における、発行会社の普通株式の各クラスの発行済株式数を示す：


Class						2024年4月22日時点の発行済株式数
普通株式、額面1ドル						132,252,263

VULCAN MATERIALS COMPANY

FORM 10-Q

2024年3月期第1四半期

CONTENTS



PART I	FINANCIAL INFORMATION

	Item 1.	Financial Statements
		要約連結貸借対照表	2
		要約四半期連結包括利益計算書	3
		要約連結キャッシュ・フロー計算書	4
		要約連結財務諸表注記	5

	Item 2.	財政状態および経営成績に関する経営陣の検討および分析	26

	Item 3.	市場リスクに関する定量的・定性的開示	41

	Item 4.	管理と手続き	41

PART II	OTHER INFORMATION

	Item 1.	Legal Proceedings	42

	Item 1A.	Risk Factors	42

	Item 2.	登録されていない持分証券の売却および売却代金の使用	42

	Item 4.	鉱山安全情報開示	42

	Item 5.	Other Information	43

	Item 6.	Exhibits	43

		Signatures	44

別段の記載がない限り、または文脈上必要とされる場合を除き、本レポートにおける「バルカン」、「会社」、「我々」、「我々の」、または「我々」という表現は、バルカン・マテリアルズ・カンパニーおよびその連結子会社を指します。

PART I FINANCIAL INFORMATION


ITEM 1
FINANCIAL STATEMENTS

バルカン・マテリアルズ・カンパニーおよびその子会社

要約連結貸借対照表


未監査	March 312024		December 312023		March 312023
単位：百万ドル
資産
現金および現金同等物	$	292.4	$	931.1	$	139.6
制限付き現金	7.7		18.1		0.4
売掛金および受取手形（総計	900.4		903.3		988.1
貸倒引当金	(14.3)		(13.6)		(13.1)
売掛金および受取手形（純額	886.1		889.7		975.0
棚卸資産	647.2		615.6		585.6
その他の流動資産	74.2		70.4		91.9

流動資産合計	1,907.6		2,524.9		1,792.5
Investments and long-term receivables	31.4		31.3		31.3
有形固定資産（原価	11,949.3		11,835.5		11,413.5
減価償却費、減耗費および償却費の引当金	(5,740.0)		(5,617.8)		(5,368.6)
有形固定資産(純額)	6,209.3		6,217.7		6,044.9
オペレーティング・リース使用権資産（純額	512.4		511.7		569.5
営業権	3,531.7		3,531.7		3,689.6
その他の無形固定資産(純額)	1,445.8		1,460.7		1,679.2
Other noncurrent assets	272.7		267.7		269.9
資産合計	$	13,910.9	$	14,545.7	$	14,076.9
負債の部
1年以内に満期を迎える長期借入債務	0.5		0.5		0.5

Trade payables and accruals	320.9		390.4		370.3
その他流動負債	374.8		406.7		386.1

流動負債合計	696.2		797.6		756.9
長期債務	3,330.7		3,877.3		3,876.9
Deferred income taxes, net	1,027.3		1,028.9		1,060.1
繰延収益	143.6		145.3		157.8
Noncurrent operating lease liabilities	508.2		507.4		545.9
Other noncurrent liabilities	688.3		681.3		668.6
負債合計	$	6,394.3	$	7,037.8	$	7,066.2
その他のコミットメントおよび偶発事象（注記8)
エクイティ
普通株式、額面1ドル、発行可能株式総数480.0株、発行済株式総数132.3株、132.1株、133.1株	132.3		132.1		133.1
額面超過資本金	2,865.0		2,880.1		2,832.9
利益剰余金	4,636.7		4,615.0		4,174.0
その他の包括損失累計額	(142.1)		(143.8)		(153.1)
株主資本合計	7,491.9		7,483.4		6,986.9
非支配持分	24.7		24.5		23.8
資本合計	$	7,516.6	$	7,507.9	$	7,010.7
負債及び資本合計	$	13,910.9	$	14,545.7	$	14,076.9

添付の要約四半期連結財務諸表注記は、これらの要約四半期連結財務諸表と一体のものです。

バルカン・マテリアルズ・カンパニーおよびその子会社

CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF

COMPREHENSIVE INCOME


未監査	Three Months EndedMarch 31
単位：百万ドル、1株あたりのデータを除く	2024			2023
収益合計	$	1,545.7		$	1,649.0
Cost of revenues	(1,240.8)			(1,347.0)
売上総利益	304.9			302.0
販売費及び一般管理費	(129.7)			(117.3)
有形固定資産および事業の売却益	0.6			1.7

その他の営業収入（費用）（純額	(2.9)			0.8
Operating earnings	172.9			187.2
その他の営業外収益（費用）（純額	(0.3)			1.4
支払利息（純額	(39.1)			(49.0)
継続事業の税引前利益	133.5			139.6
法人税等	(28.9)			(16.6)
Earnings from continuing operations	104.6			123.0
非継続事業の損失（税引後	(1.7)			(2.1)
Net earnings	102.9			120.9
非支配持分に帰属する利益	(0.2)			(0.2)
バルカン社に帰属する純利益	$	102.7		$	120.7
その他の包括利益（税引後
過去のキャッシュフローヘッジ損失の償却	0.4			0.4
年金数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理額	1.3			1.3
Other comprehensive income	1.7			1.7
Comprehensive income	104.6			122.6
非支配持分に帰属する包括利益	(0.2)			(0.2)
バルカン社に帰属する包括的利益	$	104.4		$	122.4
バルカン社に帰属する基本的な1株当たり利益（損失）について
Continuing operations	$	0.79		$	0.92
Discontinued operations	(0.01)			(0.01)
Net earnings	$	0.78		$	0.91

バルカン社に帰属する希薄化後1株当たり利益（損失）について
Continuing operations	$	0.78		$	0.92
Discontinued operations	(0.01)			(0.02)
Net earnings	$	0.77		$	0.90
Weighted-average common shares outstanding
基本	132.4			133.2
Assuming dilution	133.1			133.7

継続事業からの実効税率	21.6		%	11.9		%

添付の要約四半期連結財務諸表注記は、これらの要約四半期連結財務諸表と一体のものです。

バルカン・マテリアルズ・カンパニーおよびその子会社

凝縮された連結キャッシュフロー計算書


未監査	Three Months EndedMarch 31
単位：百万ドル	2024		2023
営業活動
Net earnings	$	102.9	$	120.9
営業活動によるキャッシュ・フローに純利益を調整するための調整
減価償却費、減耗費、延滞金および償却費	150.9		148.4

Noncash operating lease expense	12.9		13.6
有形固定資産および事業の売却による純利益	(0.6)		(1.7)
Contributions to pension plans	(1.7)		(1.9)
株式ベースの報酬費用	9.1		8.2
Deferred income taxes, net	(2.1)		(13.3)
事業買収・売却の初期影響を受ける前の資産・負債の変動	(102.2)		(55.2)
その他（純額	4.2		2.3
営業活動によるキャッシュ・フロー	$	173.4	$	221.3
投資活動
有形固定資産の購入	(152.8)		(193.6)
有形固定資産の売却による収入	1.4		1.4
事業売却による収入	0.0		130.0
買収した事業に対する支払い（買収現金および調整額控除後	(12.3)		0.5
その他（純額	(0.1)		0.0
投資活動に使用した現金（純額）	$	(163.8)	$	(61.7)
財務活動
Proceeds from short-term debt	0.0		28.0
Payment of short-term debt	0.0		(128.0)
1年以内に満期を迎える債券および長期債務の支払い	(550.4)		(550.4)
長期債務の発行による収入	0.0		550.0
債務発行および交換費用	0.0		(3.4)
Payment of finance leases	(3.6)		(5.8)
普通株式の購入	(18.8)		0.0
配当金の支払い	(62.0)		(57.2)
株式ベースの報酬、税金のための源泉徴収株式	(23.8)		(14.3)
その他（純額	(0.1)		0.0
財務活動に使用した現金・預金および現金同等物	$	(658.7)	$	(181.1)
現金・現金同等物および制限付き現金の純減	(649.1)		(21.5)
期首の現金および現金同等物ならびに制限付き現金	949.2		161.5
現金および現金同等物ならびに制限付き現金の期末残高	$	300.1	$	140.0

添付の要約四半期連結財務諸表注記は、要約四半期連結財務諸表と一体のものです。

NOTE S 要約連結財務諸表への

NOTE 1: 重要な会計方針の要約

NATURE OF OPERATIONS

ニュージャージー州法人であるバルカン・マテリアルズ・カンパニー（以下「当社」）は、建設用骨材（主に砕石、砂、砂利）の全米最大のサプライヤーであり、アスファルト合材や生コンクリートなど骨材を多用する川下製品の主要生産者でもある。

当社は主に米国で事業を展開しており、主要製品である骨材は、ほとんどの種類の公共および民間建設プロジェクト、アスファルト混合物および生コンクリートの製造に使用されている。当社は23の州、米領バージン諸島、ワシントンD.C.、およびバハマ・フリーポート、カナダ・ブリティッシュコロンビア州、ホンジュラス・プエルトコルテス、メキシコ・キンタナ・ロー（注記8「NAFTA仲裁」参照）の事業周辺地域の骨材市場にサービスを提供している。当社が最も注力しているのは、人口、世帯数、雇用の大幅な増加が見込まれる米国の大都市市場である。これら3つの人口動態要因は、骨材需要の重要な原動力である。骨材が当社の焦点であり主要事業である一方、アラバマ、アリゾナ、カリフォルニア、メリーランド、ニューメキシコ、テネシー、テキサス、バージニア、米領バージン諸島、ワシントンD.C.の各市場では、骨材を多用するアスファルト合材や生コンクリート製品を製造・販売している。

BASIS OF PRESENTATION

添付の監査対象外要約連結財務諸表はForm 10-QおよびレギュレーションS-X第10条の指示に準拠して作成されたため、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）により完全な財務諸表として要求されるすべての情報および脚注を含んでいません。当社は、注記17に記載されている新規会計基準の適用（ある場合）を除き、年次財務諸表と同じ基準で要約連結財務諸表を作成しました。2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表は監査済み財務諸表から作成されたものですが、GAAPにより要求されるすべての開示が含まれているわけではありません。当社経営陣の見解では、この要約連結貸借対照表は、報告された中間期の業績を公正に表示するために必要な、通常の経常的性質を含むすべての調整を反映しています。詳細については、当社の最新の年次報告書（Form 10-K）に記載されている連結財務諸表および脚注をご参照ください。

2024年3月31日に終了した3ヶ月間の営業成績は、必ずしも2024年12月31日に終了する年度の業績を示すものではない。

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▪capital expenditures

▪debt service obligations

▪dividend payments

▪potential acquisitions

▪potential share repurchases

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▪pricing of our products

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▪energy costs

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▪changes in interest rates

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▪Corporate Governance Guidelines

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