エッツィの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

_____________________________________

FORM 8-K

_____________________________________

現行レポート

第13条または第15条(d)に基づき

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年2月21日

ETSY, INC.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

_____________________________________

デラウェア

001-36911

20-4898921

(会社設立の州またはその他の管轄区域)

(CommissionFile Number)

(IRS EmployerIdentification No.)

117 Adams Street

Brooklyn, New York 11201

(主要な執行機関の住所（郵便番号を含む)

(718) 880-3660

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

N/A

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

_____________________________________

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株あたり額面0.001ドル	ETSY	ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

2024年2月21日、Etsy, Inc.は2023年12月31日を期末とする第4四半期および通年の財務結果を発表するプレスリリースを発表した。2024年2月21日、Etsy, Inc.は、2023年12月31日を期末とする第4四半期および通期の決算を発表するプレスリリースを発表しました。

Item 2.02. 営業成績および財務状況

本フォーム8-Kの項目2.02および別紙99.1に記載された情報は、当該提出書類に明示的に記載されている場合を除き、改正1934年証券取引法（以下「取引所法」）第18条における「提出済み」とはみなされず、また、参照により改正1933年証券法または取引所法に基づく提出書類に組み込まれることもないものとする。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits


Exhibit No.			Description
99.1			2024年2月21日、Etsy, Inc.が発表したプレスリリース
104			カバーページ・インタラクティブデータファイル - カバーページのxbrlタグがinline xbrlドキュメント内に埋め込まれています。

SIGNATURES

1934年証券取引所法（Securities Exchange Act of 1934）の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

ETSY, INC.

By: /s/ Rachel Glaser

Rachel Glaser

Chief Financial Officer

Dated: February 21, 2024

EX-99.1 2 exhibit99112312023.htm EX-99.1 Document

Etsy, Inc.2023年第4四半期および通期決算を発表 23年第4四半期は過去最高の売上高を達成

ニューヨーク州ブルックリン - 2024年2月21日 - 世界中の何百万人もの情熱的でクリエイティブな買い手と売り手を結びつける両面オンライン・マーケットプレイスを運営するEtsy, Inc. (NASDAQ: ETSY) は本日、2023年12月31日を期末とする第4四半期および通期の決算を発表した。

「Etsyの最高経営責任者であるジョシュ・シルバーマンは、「Etsyは連結GMSで130億ドル以上を達成し、過去最高の年間売上高を達成しました。「Etsyをギフティングに欠かせないパートナーにするための取り組みを手始めに、2024年に成長イニシアティブのポートフォリオに投資する野心的な計画を構築しました。私たちは最近、AIと人間のキュレーションを組み合わせ、買い物客が完璧なプレゼントを見つけられるように支援するギフトのためのインタラクティブハブ、Gift ModeTMを立ち上げました。私たちは、適切なチーム、関連性が高く差別化されたRight to Win戦略、規律ある投資アプローチ、そして弾力性のあるビジネスモデルで、活力に満ちた年を迎えます。"

2023年第4四半期の業績ハイライトは以下の通り：

-連結GMSは40億ドルで、前年同期比0.7％減、為替中立ベースでは1.6％減となった。連結GMSにとって逆風となったのは、消費者裁量製品支出に影響を与えたダイナミックなマクロ経済環境、Etsyマーケットプレイスのカテゴリーミックス、販促効果が高く競争の激しい小売環境、およびElo7の売却によるわずかな逆風であった。

-EtsyのマーケットプレイスGMSは36億ドルで、前年比1.4％減、4年ベースでは142％増。

EtsyマーケットプレイスのGMSはホリデーシーズンに加速し、サイバー5（感謝祭からサイバーマンデー）のGMSは前年比4％増となった。サイバーマンデーとギビングチューズデーでは、過去最高レベルのGMSを記録した。

アクティブバイヤーは9,200万人と過去最高を更新し、前年比3％増となった。米国のアクティブ・バイヤーの動向は引き続き改善し、今四半期も前年同期比で小幅なプラス成長となった。

過去最高となる約1,000万人の失効バイヤーを再活性化し、前年比13％増となり、800万人以上の新規バイヤーを獲得した。12ヵ月累計ベースでは、アクティブ・バイヤーの維持率は前年から改善し、パンデミック前の水準を上回った。

第 4 四半期のアクティブバイヤー 1 人当たり GMS は前年同期比 4％減の 126 ドルとなったが、トレンドが引き続き安定化の兆しを見せているため、この指標は前四半期比 1％減にとどまった。常連購入者数は前四半期比横ばいの700万人強。

Etsyマーケットプレイスの米国外GMSはGMS全体の47％で、米国外GMSは前年比4％増。

-連結売上高は2022年第4四半期比4.3%増の8億4,230万ドルと過去最高を記録し、テイクレート（連結売上高÷連結GMS）は21%となった。堅調な収益の伸びは主にEtsy Adsと決済収益の伸びによるもの。

-連結純利益は前年同期比24.0%減の8,330万ドルでした。これは主に、第4四半期に計上されたリストラ費用およびその他撤退費用2,700万ドルによるものです。連結純利益率（純利益÷売上高）は前年同期比約400bp減の約10％、希薄化後1株当たり利益はリストラおよび撤退費用の影響を反映して0.62ドルでした。

-連結非GAAP調整後EBITDAは過去最高の2億3,550万ドルで、連結非GAAP調整後EBITDAマージン（連結非GAAP調整後EBITDAを連結売上高で割ったもの）は約28％と、比較的前年並みであった。

-現金および現金等価物、短期および長期投資で12億ドルを保有した。エッツィーの自社株買い戻しプログラムに基づき、2023年第4四半期にエッツィーは総額約9,300万ドル（1,347,993株）の普通株を買い戻しました。

「Etsyの最高財務責任者（CFO）であるレイチェル・グレイザーは、次のように述べています。「健全なGMSフロースルー、Etsy Adsの力強い成長、決済からの好貢献により、第4四半期の連結売上高は過去最高の8億4,200万ドルを達成しました。「第4四半期の連結調整後EBITDAは過去最高の2億3600万ドルに成長しました。通年では、当社の厳格な事業運営と軽資本ビジネスモデルにより、連結調整後EBITDAは約7億5,400万ドル、利益率27.4%を達成し、調整後EBITDAの90%近くをフリーキャッシュフローに転換することができました。2023年には、資本還元がフリー・キャッシュ・フローの90%近くを占め、特に株価が乱高下している時や、バリュエーションが当社の考える公正価値を大幅に下回っている時に、フリー・キャッシュ・フローをより意図的に高い比率で還元するという資本還元戦略の転換を実証している。"

2023年第4四半期および通期決算概要

(単位：千米ドル（パーセント表示を除く）、監査対象外)

Elo7 の業績は、2023 年 8 月 10 日（売却日）まで当社の連結業績に含まれています。当社が使用するGAAPおよび非GAAP財務指標と主要営業指標は以下の通りです：


	12月31日までの3ヵ月間,						% (Decline) Growth Y/Y		Year Ended December 31,						% (Decline) Growth Y/Y
	2023			2022					2023			2022
GMS (1)	$	4,007,404		$	4,033,782		(0.7)	%	$	13,161,196		$	13,318,396		(1.2)	%
売上高	$	842,322		$	807,241		4.3	%	$	2,748,377		$	2,566,111		7.1	%
Marketplace revenue	$	615,795		$	600,158		2.6	%	$	1,997,190		$	1,910,887		4.5	%
Services revenue	$	226,527		$	207,083		9.4	%	$	751,187		$	655,224		14.6	%
売上総利益	$	586,565		$	581,466		0.9	%	$	1,919,702		$	1,821,519		5.4	%
営業費用	$	471,107		$	442,122		6.6	%	$	1,639,861		$	2,480,079		(33.9)	%
純利益（損失） (2)	$	83,266		$	109,548		(24.0)	%	$	307,568		$	(694,288)		144.3	%
Net income (loss) margin	9.9		%	13.6		%	(370)	bps	11.2		%	(27.1)		%	3,830	bps
Adjusted EBITDA (Non-GAAP)	$	235,514		$	227,219		3.7	%	$	754,311		$	716,882		5.2	%
Adjusted EBITDA margin (Non-GAAP)	28.0		%	28.1		%	(10)	bps	27.4		%	27.9		%	(50)	bps

Active sellers (3)	9,035			7,470			21.0	%	9,035			7,470			21.0	%
Active buyers (3)	96,483			95,076			1.5	%	96,483			95,076			1.5	%

Percent mobile GMS	68		%	67		%	100	bps	68		%	67		%	100	bps
Percent GMS ex-U.S. Domestic (1)	45		%	44		%	100	bps	45		%	44		%	100	bps

(1)2023年12月31日に終了した年度の連結GMSには、Etsy.comのGMS116億ドル、ReverbのGMS9億4,210万ドル、DepopのGMS5億9,960万ドル、Elo7のGMS4,210万ドル（2023年1月1日から2023年8月10日の売却日まで）が含まれる。Etsy.comの2023年12月31日に終了した3ヶ月間および通年の米国内を除くGMSの割合は47%であった。

(2)2022年12月31日に終了した年度の純損失は、デポップとエロ7資産の減損損失10億ドルによるものである。

(3)2023年12月31日現在の連結アクティブセラーおよびアクティブバイヤーには、Etsy.comのアクティブセラーおよびアクティブバイヤーがそれぞれ700万人および9,200万人含まれており、2023年12月31日に終了した年度のElo7のアクティブセラーおよびアクティブバイヤーは含まれていない。

GMSの計算との一貫性を持たせるため、2023年度第1四半期より、モバイルGMS、米国外GMS、および米国外GMSを、払戻し控除後のGMSに占める割合で報告することにしました。この変更による過年度への影響は軽微であるため、過年度には適用していません。指標の定義方法については、2023年9月30日に終了した四半期に関するForm 10-Qの四半期報告書をご参照ください。

2023年通期Etsyマーケットプレイス営業ハイライト

私たちの "Right to Win "は、Etsyマーケットプレイスをより良い買い物や販売の場とし、ひいてはより多くのバイヤーを呼び込み、購入頻度や規模を増加させ、Etsyマーケットプレイスに対する信頼を構築すると私たちが考える主要な要素を中心に据えています。2023年、私たちはEtsyで「最高のものを見つける」ことを容易にし、Etsyのセラーが素晴らしい価値を提供しているという関連付けを促進し、Etsyでのショッピングをより信頼できるものにすることで、バイヤーの購買意欲を高めることに注力しました。ギフト」「ホーム＆リビング」「スタイル」といった主要なカテゴリーや購入シーンにおいて、Etsyのブランド・アソシエーションを構築することに努めた。

2023年度は、製品開発投資に対するリターンが堅調で、製品開発の発売数は前年度比で約30%増加した。また、マーケティング投資も好調な結果を残した。以下は、主要な取り組みの一部である。

-ヒューマンキュレーションと機械学習モデルを組み合わせて質の高い出品を表示する「キュレーション・アット・スケール」の取り組みも含め、検索結果においてEtsyのベストを高めることに努めました。その結果、100万以上のキュレーションされたリスティングのライブラリーを持つことができ、他のリスティングよりも平均2倍以上コンバージョンが良く、より忠実なバイヤーを惹きつけることができました。また、より長期的なバイヤーの関心を考慮し、より多様な結果を提供するために、レコメンデーションに使用するアイテムランキングを改善しました。私たちは、検索機能をキーワードから会話に移行する新しい方法を開発するために、新しいジェネレーティブAI対応機能をテストしました。この作業の要素は、最近開始したギフトモードを含む、2024年の新しいEtsy製品に組み込まれています。

-私たちは、Etsyが提供する素晴らしい価値を次のように強調しました：1) セラーが資金を提供するプロモーションイベントを拡大し、マーケットプレイス内外でその存在感を高め、年間GMSに貢献した。

-ギフト」「ホーム＆リビング」「スタイル」の各カテゴリーで購入シーンを設定。現在、3つのレジストリー（ギフト、ウェディング、ベビー）を提供し、新しく改良された「ギフト・ファインダー」を立ち上げました。私たちの「Etsy Has It」ブランドキャンペーンも、直接的なメッセージングとコールトゥアクションによって、これらの購入シーンにおけるバイヤーの購買意欲を高めるための重要な要素でした。

-私たちは、積極的な出品審査とハンドメイドポリシーの実施を拡大することで、マーケットプレイスにおける信頼の構築に努めました。2023年には、ハンドメイドポリシー違反の出品を2022年比で約140%削除しました。2023年の前半から、バイヤーが出品ガイドラインに違反していると思われる商品を目にする頻度を半分以上減らすことができたと推定しています。また、このホリデーシーズンには、米国で「期限内でなければ返金する」というメッセージングに力を入れ、セラーとのコミュニケーションに配送ラベル購入のリマインダーを組み込むことで、配送ラベルの採用を増やし、バイヤーの透明性を向上させました。

-私たちは、セラーのビジネスの成長を支援するため、複数の製品を発表してセラーをサポートしました。例えば、Etsyシェア＆セーブプログラムは、セラーが自分のEtsyショップに売上げを誘導した場合、Etsyの手数料を節約できる方法で、当社のトップセラーの大部分に採用されました。このプログラムは、訪問者数の増加や平均注文金額にもプラスの影響を与えました。また、「Make an Offer」（「MAO」）を開始しました。これは、米国のセラーや米ドルで商品を出品しているセラーに、バイヤーからのオファーを受け取るオプションを提供し、直接価格交渉を可能にする機能です。

2023年第4四半期営業ハイライト

Etsyマーケットプレイスにおける第4四半期のビジネス施策のハイライトは以下の通り：

製品Etsyへの配慮を高めることに重点を置いています：品質＋価値＋信頼性。

-重要なホリデーシーズンにおいて、複数の商品施策がGMSを成功に導きました。例えば、当社のサイバーセールスハブは、販売者が資金提供したプロモーションを高度にキュレーションしたランディングページで、サイバーウィーク中、販売者が資金提供した割引商品をハイライトし、訪問数とコンバージョン率にプラスの影響を与えました。また、ウェブサイトやアプリのトップページにプロモーションのバナーやナッジを追加することで、緊急性のシグナルを増加させ、コンバージョン率を有意に増加させました。さらに、新しい「お得情報」タブもコンバージョン率とアプリのエンゲージメントを高めました。

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Currency-Neutral GMS Growth

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Non-GAAP Financial Measures

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