ロサンゼルスとホノルルの海岸沿いの一流サブマーケットで、1,800万平方フィートのAクラス・オフィスビルと4,476戸のアパートメント（住宅開発パイプラインとバリントン・プラザの空室を除く）を所有・運営しています。

四半期業績：2024年9月30日に終了した四半期は、2023年9月30日に終了した四半期と比較した：

-主にオフィス稼働率の低下により、収入は1.8%減の2億5,080万ドルとなった。

-普通株主に帰属する当期純利益（損失）は134.6%増の460万ドル、希薄化後1株当たり当期純利益は0.03ドル。

-FFOは3.8％減の8,600万ドル、希薄化後1株当たり0.43ドルとなったが、これは主にオフィスNOIの減少によるものである。

-AFFOは0.2％増の6,880万ドル。

-既存物件の現金NOIは、オフィスNOIの減少により、5.7％減の1億3,940万ドルとなった。

リーシング当第3四半期には、約9万平方フィート（約1,000坪）のプラス吸収があり、ポートフォリオの賃貸率は50ベーシス・ポイント上昇し、82％となりました。新規リースが353,000平方フィート、更新リースが650,000平方フィートで、合計1,003,000平方フィートに及ぶ236件のリース契約を締結しました。不況懸念が浮上した2022年後半以降、1万平方フィート以上のテナントへの新規リースが最も多い四半期でもあった。当社のリース面積の中央値は引き続き2,400平方フィートで、約2,700件のオフィスリース全体で40,000平方フィートを超えるリースは30件未満である。

リーシングは四半期ごとに変動する可能性があり、スタジオ・プラザが退去する来期は稼働率の低下が予想されますが、今後5年間のリース満了が平均より低いことは心強いことです。当第3四半期に契約したオフィス・リースと、同じスペースのリース満了を比較すると、定額賃料は0.4％増加し、現金賃料は11.2％減少しました。多世帯住宅ポートフォリオは99.1%でほぼ満室を維持している。

貸借対照表と配当：当四半期末現在、現金および現金同等物は5億4,420万ドルでした。2024年10月16日、普通株式1株当たり0.19ドル（年換算0.76ドル）の四半期配当金を支払いました。

ガイダンス第3四半期の業績および第4四半期の業績予想に基づき、希薄化後の普通株式1株当たり純利益のガイダンスを0.10ドルから0.14ドルの間、完全希薄化後の1株当たりFFOのガイダンスを1.69ドルから1.73ドルの間に引き上げました。当財団のガイダンスには、将来の不動産の取得または処分、株式の売却または買い戻し、資金調達、損害保険の回収、減損費用、その他資本市場活動の可能性による影響は含まれていません。21ページを参照。

注：8ページのFFOおよびAFFOの非GAAPベースの調整表、および10ページの同一物件NOIを参照。

2024年度第3四半期決算および営業情報（以下「EP」といいます）は、米国証券取引委員会（SEC）に提出した報告書に記載された情報を補足するものです。本EPには、1933年証券法第27条A（改正後）および1934年証券取引法第21条E（改正後）の意味におけるFLSが含まれており、当社は1995年私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に含まれるセーフハーバーの保護を主張します。これらの記述には、当社の業績、財務結果、流動性、資本資源、およびその他の非歴史的記述に関する予想が含まれますが、これらに限定されるものではありません。場合によっては、これらのFLSは、「期待する」、「可能性がある」、「継続する」、「かもしれない」、「予定である」、「はずである」、「可能性がある」、「求める」、「計画する」、「意図する」、「計画する」、「推定する」、「予測する」、またはこれらの単語の否定形、あるいは将来の事象や傾向の予測または示唆であり、過去の事項のみに関するものではないその他の類似の単語が使用されていることにより識別することができます。本EPに記載されたFLSおよび当社が口頭または書面にて随時行う可能性のあるFLSは、当社の信念および仮定に基づくものです。当社の実際の業績は、既知および未知のリスク、傾向、不確実性および要因の影響を受けますが、これらの要因の中には、以下を含みますが、これらに限定されるものではありません：南カリフォルニアやハワイ・ホノルルに影響を及ぼす不利な経済・政治・不動産情勢、当社の市場における他の不動産投資家との競争、賃貸料率の低下やテナントのインセンティブや空室率の上昇、リモートワークやフレックスタイム制など、雇用主のオフィス以外の遠隔地での勤務が可能になることによるオフィススペース需要の減少；テナントによるリース契約の不履行、早期解約、または更新の不履行、インフレを含む金利および運営コストの上昇、債務の返済または地上賃料の支払いに必要なキャッシュフローの不足、資金調達の困難、不動産またはその他の投資の迅速な清算不能不動産取得の困難性、不動産運営の失敗、不動産投資信託（REIT）としての地位の維持の失敗、不利な家賃規制法および規制の変更、環境の不確実性、自然災害、火災およびその他の物的損害、不十分な保険または保険費用の増加、新規市場またはサブマーケットへの進出の失敗；不動産開発に関連するリスク、当社役員との利益相反、重要な人材への依存、ゾーニングおよびその他の土地使用法の変更、固定資産税に関連するものを含む税法の不利な変更、テロ攻撃または戦争の可能性、および2023年度フォーム10-K年次報告書、およびSECに提出されたその他の書類に詳述されているその他のリスクおよび不確実性。当社は、FLSの基礎となる前提条件は合理的であると考えていますが、それらは将来の業績を保証するものではなく、一部は必然的に正しくないことが判明します。その結果、当社の実際の将来の業績は当社の予想と異なることが予想され、その差異は重大なものとなる可能性があります。従って、本EPに記載されたFLSに依拠して将来の業績や動向を予想する際には、ご注意ください。本EPおよび当社または当社に代わって行動する者に起因する、その後の書面および口頭によるFLSはすべて、本セクションに含まれる、または言及される注意書きにより、その全体が明示的に限定されます。当社は、当社のFLSの改訂を公表する義務を負わない。

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(1) 総戸数には、バリントン・プラザを賃貸市場から除外するために退去した戸数は含まれていない。賃貸料はバリントンプラザを除く。

(2) 連結貸借対照表上の連結債務元本および当社持分と連結債務元本の調整については12ページを参照。

(3) 連結残高5億5,810万ドルには、当社の連結現金および現金同等物5億4,420万ドル、および貸金業者の利付口座にあるローン担保預金1,390万ドルが含まれる。当社の取り分は、連結残高5億5,810万ドルから始まり、JVの現金および現金同等物の他の所有者の取り分1億5,520万ドルを差し引き、非連結ファンドの現金および現金同等物の当社の取り分1,820万ドルを加えて計算される。ローン担保預金については、12ページの負債表の注記5を参照。

(4) 配当性向は、2024年9月30日現在の株主名簿上の株主に対して支払われる0.19ドルの配当金に基づく。

Phone: (310) 255-7700

(310) 255-7751

smcelhinney@douglasemmett.com

(Unaudited; In thousands)

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2024 Guidance(1)

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