ロサンゼルスとホノルルの海岸沿いの一等地に、1,800万平方フィートのAクラス・オフィスビルと4,594戸のアパートメント（住宅開発パイプラインとバリントン・プラザの空室を除く）を所有・運営しています。

四半期業績：2023年9月30日に終了した四半期は、2022年9月30日に終了した四半期と比較した：

-これは主に、テナントがバリントン・プラザを退去したことにより相殺されたものの、オフィス・ポートフォリオからのテナント回収額および駐車場収入が増加したこと、ならびに複合住宅ポートフォリオにおける新規契約戸数が増加したことによるものです。

-普通株主に帰属する当期純利益は158.2%減の1,340万ドルの純損失（希薄化後1株当たり0.08ドルの純損失）となった。これは主に、減価償却費の前倒し計上と支払利息の増加によるものである。

-FFOは15.0％減の8,940万ドル、希薄化後1株当たり0.45ドルとなったが、これは主に変動金利債務の支払利息が増加したためである。

-AFFOは前年同期比24.0％減の6,870万ドルであった。

-同一物件の現金NOIは0.4％増の1億5,150万ドルとなったが、これは主にオフィスのテナント回収額および駐車場収入の増加、ならびに集合住宅賃貸収入の増加によるものである。

リース第 3 四半期には、約 934,000 平方フィートをカバーする 225 件のオフィス・リース契約を締結しました。第 3 四半期のリース契約は、第 2 四半期と比較して新規契約の割合が非常に高く、また、1 万平方フィートを超える新規テナントもかなり含まれています。第3四半期に契約したオフィス・リースと、同じスペースのリース満了を比較すると、定額賃料は3.6％増加し、現金賃料は9.7％減少しました。集合住宅ポートフォリオは98.9%で、ほぼ満室を維持している。

バリントン・プラザ・アパートメントブレントウッドにある712戸のアパートメント、バリントンプラザでは、防火安全システムの更新に備え、かなりのテナントがすでに退去した。170戸のテナントには来年5月まで居住する権利があるが、その間の退去ペースにはばらつきが予想される。

貸借対照表：前四半期のリリースで開示した通り、2033年8月に満期を迎える3億5,000万ドルの有担保・ノンリコース・利息のみのタームローンを7月に新規に実行した。このローンの利息はSOFRプラス1.37%で、ランドマーク・ロサンゼルスとビショップ・プレイスの不動産が担保となっています。調達資金の一部は、2023年8月に期限を迎えたリボルビング・クレジット・ファシリティの残高返済に充当しました。当四半期末時点の現金および現金同等物は5億2,620万ドルでした。配当後のキャッシュフローは潤沢で、コーポレートレベルの負債もなく、オフィスビルのほぼ半分に抵当権が設定されていません。

配当金2023年10月17日、普通株式1株当たり0.19ドル（年換算0.76ドル）の四半期現金配当を支払った。

ガイダンス稼働率および同一物件のキャッシュ NOI の伸びの前提を調整したが、これらの変更によるプラスの影響は、FFO のガイダンスを前四半期に報告した範囲外に引き上げるほどではなかった。その結果、希薄化後普通株1株当たり当期純損失は(0.13)～(0.09)ドル、完全希薄化後1株当たりFFOは1.81～1.85ドルになると予想している。当社のガイダンスには、将来の不動産の取得または処分、株式の売却または買い戻し、資金調達、損害保険の回収、減損費用、その他考えられる資本市場活動の影響は含まれていません。22ページを参照。

注：8ページのFFOおよびAFFOの非GAAPベースの調整表、および10ページの同一物件NOIを参照。

2023年度第3四半期決算および営業情報（以下「EP」といいます）は、米国証券取引委員会（SEC）に提出した報告書に記載された情報を補足するものです。本EPには、1933年証券法第27条A（改正後）および1934年証券取引法第21条E（改正後）の意味におけるFLSが含まれており、当社は1995年私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に含まれるセーフ・ハーバーの保護を主張します。これらの記述には、当社の業績、財務結果、流動性、資本資源、およびその他の非歴史的記述に関する予想が含まれますが、これらに限定されるものではありません。場合によっては、これらのFLSは、「期待する」、「可能性がある」、「継続する」、「かもしれない」、「予定である」、「はずである」、「可能性がある」、「求める」、「計画する」、「意図する」、「計画する」、「見積もる」、「予想する」、またはこれらの単語の否定形、あるいは将来の出来事や傾向の予測または示唆であり、過去の事項のみに関するものではないその他の類似の単語が使用されていることにより識別することができます。本EPに記載されたFLSおよび当社が口頭または書面にて随時行う可能性のあるFLSは、当社の信念および仮定に基づくものです。当社の実際の業績は、既知および未知のリスク、傾向、不確実性および要因の影響を受けますが、これらの要因の中には、以下を含みますが、これらに限定されるものではありません：南カリフォルニアおよびホノルルにおける不利な経済・不動産情勢、一般的な景気後退、賃貸・稼働率の低下またはテナントインセンティブの増加、リモートワークや雇用主のオフィス以外の遠隔地での勤務を認める柔軟な勤務形態の結果などによるオフィススペース需要の減少、テナントによるリース契約の不履行、早期解約および更新不能、インフレ、金利および運営コストの上昇、債務返済に十分なキャッシュフローを生み出せないこと、物件取得の困難さ、物件運営の失敗；不動産投資信託（REIT）としての地位の維持の失敗、家賃管理法および規制の不利な変更、環境の不確実性、自然災害に関するリスク、火災およびその他の物的損害、保険の不足または不十分さ、新規市場またはサブマーケットへの進出に成功できないこと、不動産開発に関連するリスク、当社役員の利益相反、不動産およびゾーニングに関する法律の変更および不動産税率の引き上げ、将来起こりうるテロ攻撃、ならびに2022年のフォーム10-K年次報告書およびSECに提出されたその他の書類に詳述されているその他のリスクおよび不確実性。当社は、FLSの基礎となる前提条件は合理的であると考えていますが、それらは将来の業績を保証するものではなく、一部は必然的に正しくないことが判明します。その結果、当社の実際の将来の業績は当社の予想と異なることが予想され、その差異は重大なものとなる可能性があります。従って、本EPに記載されたFLSに依拠して将来の業績や動向を予想する際には、ご注意ください。本EPおよび当社または当社に代わって行動する者に起因する、その後の書面および口頭によるFLSはすべて、本セクションに含まれる、または言及される注意書きにより、その全体が明示的に制限されます。当社は、当社のFLSの改訂を公表する義務を負わない。

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(1) ユニット合計には、バリントン・プラザの防火安全工事のために空室となったユニットは含まれていない。賃貸料にはバリントンプラザの影響は含まれていない。

(2) 連結貸借対照表上の連結債務元本および当社持分と連結債務元本の調整については12ページを参照。

(3) 連結残高5億3,950万ドルには、連結現金および現金同等物5億2,620万ドル、金融業者に預託したローン担保預金1,330万ドルが含まれる。当社の取り分は、連結残高5億3,950万ドルから開始し、JVの現金および現金同等物の他の所有者の取り分1億3,700万ドルを差し引き、非連結ファンドの現金および現金同等物の当社の取り分590万ドルを加えて計算される。ローン担保預金については、12ページの負債表の注記5を参照。

(4) 配当性向は、2023年9月29日現在の株主名簿上の株主に対して支払われる0.19セントの配当金に基づく。

Phone: (310) 255-7700

(310) 255-7751

smcelhinney@douglasemmett.com

(Unaudited; In thousands)

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2023 Guidance(1)

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